鑫易雨、鑫新雨培训PPT_上海分公司20140605.pptx

2014年6月4日,“鑫易雨”、“鑫新雨”业务介绍,2,股票质押式回购交易,鑫时雨,鑫易雨,鑫新雨,鑫易雨、鑫新雨股票质押式回购交易基础上的应用型创新产品,小额标准化股票质押式回购,标准化新股申购股票质押式回购,大额非标准化股票质押式回购,3,定义“鑫易雨”、“鑫新雨”业务是指客户利用股票质押式回购交易平台自主发起委托，将符合业务要求的标的证券质押并融入固定期限的资金，专门从事场内交易及新股申购的标准化业务。其中：“鑫易雨”：融入资金可以进行场内所有交易，不可转出“鑫新雨”：融入资金只能新股申购,4,上交所对我公司即将推出的两项应用型创新产品高度肯定。上交所领导认为这两项创新产品是对股票质押式回购交易这一创新业务的积极和有益的深度研发，让股票质押式回购这一创新业务焕发新的生命力，表示将大力支持。,“鑫易雨”方案介绍,6,一、章节一标题,目录,7,7,一、鑫易雨是什么？,8,股票质押式回购交易,鑫时雨,鑫易雨,鑫新雨,“鑫易雨”股票质押式回购交易基础上的应用型创新产品,小额标准化股票质押式回购,标准化新股申购股票质押式回购,大额非标准化股票质押式回购,9,10,如何借钱、能借多少钱？通过交易的方式融得资金每笔交易只可选择一只股票进行质押融资单笔交易最低融资金额10万单账户融资上限300万融资金额=min(当日开盘价，前20天均价)股票数量质押率“鑫易雨”股票质押率上限为60%,11,什么样的证券可以用来质押？选择优质流通股票,为什么限制转出、限制转出有何标准？为控制业务风险，系统自动根据初始交易金额做账户部分限制转出。并在购回交易完成后解除限制操作。,12,注：资产转出限制包括银证转账、资金内转、担保品划转、转托管、撤指定,13,“鑫易雨”与“鑫时雨”的对比,14,“鑫易雨”与融资融券的对比,15,中山证券“小贷通”与银河证券“鑫易雨”对比,16,一、章节一标题,二、谁是鑫易雨的目标客户？,17,18,19,案例1客户描述：客户A长期持有平安银行市值约100万且证券账户内无其他资产，同时看重另一只股票的短期行情很好，打算借约40万进行投资，但开户未满6个月，无法开通融资融券。解决方案：客户可开通“鑫易雨”业务，质押70万市值的平安银行并融得资金42万进行短期操作，另外30万平安银行留在账户以应对市场下跌所造成的违约风险，同时通过不断续作一直到可以开通融资融券。,20,案例2客户描述：客户B长期持有浦发银行市值约100万，同时看准创业板及打新的投资机会打算借钱进行短线操作，融资金额大约50万，而现有创业板股票大部分不在融资融券标的范围内，无法通过融资融券操作。解决方案：开通“鑫易雨”业务，选择符合自己操作习惯的产品期限，并将市值约83万的股票质押融入资金约50万，该50万资金可由客户自己意志自由在场内随意进行新股申购或者买入非融资融券标的股票。,21,案例3（实际案例）2014年4月10日中午，中国证监会正式批复沪港开展互联互通机制试点。北京金融街营业部客户孙女士当日即通过“鑫易雨”做借钱操作，购买随借随还品种，质押格林美（002340）20000股，借钱金额10.8万，周五买入国金证券（600109）4600股。4月11日及14日受利好消息影响，国金证券合计涨幅4.35%。,22,一、章节一标题,三、怎样开通业务？,23,客户获得6个月期、不超过300万元的融资额度，在6个月内可多次初始、购回交易。,经办人办理复核人复核总部有权停止不符合业务要求客户的业务资格,网上签署业务协议及风险揭示书,24,详见OA网页-创新产品-“鑫易雨”开户流程操作指引,25,第一步：申请柜员权限一、营业部权限设置人员权限申请（若营业部已开通该权限，无需重复。）OA主页公文起草总部级权限申请营业部权限管理人员用户及权限深交所约定购回系统（如图1-1），填写证券营业部权限管理人员用户及权限设置申请表。,26,二、营业部柜台岗、复核岗人员权限申请OA主页公文起草营业部级权限申请营业部人员用户及权限设置-深交所约定购回系统（如图1-2），填写证券营业部人员用户及权限设置申请表。,27,27,27,第二步：推荐人确定客户是否符合业务开通条件个人投资者：年满18周岁有行为能力的中国公民；普通账户和信用帐户资产合计大于20万；普通账户规范（身份证信息更新、61低洗钱风险等级，风险调查问卷属稳健型以上、交易结算资金已纳入三方存管）；无重大不良信用记录机构投资者：普通账户和信用帐户资产合计大于20万；普通账户规范；无重大不良信用记录,28,28,28,第三步：推荐人对客户进行投资者教育客户开通“鑫易雨”业务前，证券营业部推荐人应当面对面向客户讲解“鑫易雨”业务规则、“鑫易雨”业务流程、“鑫易雨”业务协议条款和“鑫易雨”交易风险揭示书中提示的风险等内容。证券营业部应当记录每个参加“鑫易雨”业务投资者教育的客户的投教情况并请客户签字确认，作为客户资料存档。注：业务规则、流程、业务协议、风险揭示书等详见公司业务网站。（,29,29,29,第四步：推荐人指导客户填写“鑫易雨”业务申请表客户需对自身的资产信用等状况做如实描述。具体内容内容包括：客户基本情况（包括但不限于客户年龄、收入、工作单位等）客户资产、信用状况有无重大负债、担保情况有无重大违规、未决诉讼情况个人收入情况工作情况资金用途和还款来源详见“鑫易雨”业务申请表,30,中国银河证券股份有限公司“鑫易雨”业务申请表（个人）,31,31,31,第五步：推荐人填写“鑫易雨”客户资质审查表公司开展和管理“鑫易雨”业务实行推荐人制度，公司只受理推荐人推荐的客户的业务申请。推荐人资质审查的内容包括：客户资产情况客户信用状况对证券市场认知程度资产负债情况以及偿债能力风险承受能力资金用途和还款来源详见“鑫易雨”客户资质审查表,32,中国银河证券股份有限公司“鑫易雨”客户资质审查表,33,33,33,第六步：柜台岗登陆系统录入“鑫易雨”业务申请表、“鑫易雨”客户资质审查表第七步：复核岗登陆系统对业务审核进行复核,34,34,34,34,第八步：推荐人指导客户登陆网上交易软件签署电子签名约定书后签署“鑫易雨”业务协议和“鑫易雨”业务风险揭示书（需下载最新版海王星）,1、当客户已在创新柜台完成了鑫易雨业务权限申请前通过审核后，可通过网上交易系统签署相应协议，开通鑫易雨业务权限后，即可开始进行鑫易雨业务操作。,35,2、当客户业务权限状态为：已审核未签约时，可点击操作下的“签约”按钮，弹出鑫易雨业务协议及风险揭示书（本示例中协议文档暂未部署）,36,3、客户勾选下方“本人已认真阅读并确认上述信息”后，点“确认”按钮”提交协议签署申请，提交成功后，客户业务权限变为：已签约开通。,37,“鑫易雨”客户业务权限延续资质审查表,信用状况评估每6个月进行一次，客户登陆交易界面填写“鑫易雨”资格审核表有重大事项的客户进入人工审核流程,38,一、章节一标题,四、客户如何交易？,39,注：对于交易流程内容，详见“鑫易雨”交易流程操作指引（客户）,40,41,客户界面,产品报价,42,借钱（初始交易）,目前T日借钱，T+1日资金到账且为可取资金。我部正在与结算管理部研究当日做初始交易当日资金可用方案。,43,点击“借钱”后弹出交易确认书：上方为本次交易相关信息，下方为交易确认书文档内容,44,客户勾选下方“本人已认真阅读并确认上述信息”后，点“确认”按钮”提交借钱委托申请：,45,补券（补充质押）,注：补券的标的证券不受初始交易标的证券范围限制，但补充质押证券必须与原协议质押证券同市场。,46,还钱（购回交易）,客户对于随借随还品种的合约，可随时进行还钱操作，提前了结合约。,47,注：1、客户只需在到期日14:30之前准备好资金即可，无需做任何操作。2、购回交易资金必须为可取资金，当日卖出股票的资金不可用于购回交易。,48,客户可以查询“借钱记录”、“还钱记录”、“报价查询”、“可质押证券查询”、“当天委托查询”、“历史委托查询”等6项内容。“借钱记录”：客户存续的交易合约；“还钱记录”：客户已了结的交易合约；“报价查询”：查询借钱期限、利率、固定费率；“可质押证券查询”：可以被用来质押的证券及其质押率“当天委托查询”：客户当天的操作记录“历史委托查询”：客户过往的操作记录操作步骤：客户登陆网上交易终端（海王星、WEB交易），点击菜单银河理财-鑫易雨-查询。,查询,49,49,49,49,风险状况,如何进行日常盯市：履约保障比例=质押证券市值/（初始交易金额+息费）注：履约保障比例的计算均使用收盘价警戒线：该笔交易处于警戒状态，客户应在履约保障比例跌破警戒状态后及时进行补充质押（补券），“鑫易雨”业务警戒线为150%触发线：该笔交易已处于触发状态，如客户未在次日提前购回或10:30前补充质押（补券），则公司开始对该笔交易启动违约处置流程，“鑫易雨”业务触发线为130%,注：对于风险状况及其他特殊状况的处置详见“鑫易雨”营业部日常管理流程操作指引,50,根据客户反馈情况分为三种：,51,51,51,51,启动违约处置流程的两种情形：,对于违约的客户收取违约金，初始交易成交金额*0.05%，按日收取,52,情况一：履约保障比率跌破触发线,53,情况二：到期未购回,54,54,54,54,息费标准,注：质押登记费在初始交易金额中扣除，其余费用均在购回交易时收取,55,一、章节一标题,五、营业部职责与激励,56,营业部主要有哪些职责？详见营业部责任状,57,资产转出如何限制？原则上客户只能将账户资产（不包括已经质押的部分）超过融资额的部分进行转出。例如客户借钱50万，账户内除去质押资产仍有83万，此时客户可以转出的资金或资产为83-50=33万。由于资产转出的阀门较多，系统能在客户转账前端控制的只有主资金账户的银证转账，无法对资金内转、担保品划转进行有效控制。对于客户通过其他方式实现的资产转出由合约约束，具体操作需营业部推荐人对其进行事后检查并第一时间报告。根据系统开发程度，事后检查分为试点阶段和常规阶段,58,试点阶段：,59,常规阶段：,60,61,“鑫易雨”能给营业部带来什么？,62,分公司收入（上海分公司）：,营业部收入（以上海恒丰路营业部为例）：,注：1、目标客户指账户总资产在20万元以上客户2、佣金收入计算以单客户年周转率20倍，0.05%佣金标准计算,“鑫新雨”方案介绍,64,（一）业务开发背景,首日“秒停”成为大概率事件，一月份45家新股无一破发。不含上市首日涨幅45只新股平均投资收益高达42%。上市45只新股上市5日平均收益率67.1%，10日平均收益率93.4%（注：以发行价为比较基准）打新年化收益55.85%（收益以T+5日收盘价计，假设全年有50次打新，计算结果已经考虑中签率因素）,（二）申购新股对客户具有吸引力,66,新股申购,金时雨,鑫时雨,大量客户拥有股票市值但因资金不足无法足额进行新