在金融论坛上的演讲

1/9在金融论坛上的演讲在激烈的竞争中，进入WTO这几年，中国的银行业无论从治理结构、管理水平，还是市场的竞争能力都有相当大的改变。国有银行在加快改革，建立新的机制，其他的股份制银行也都逐步走向规范，特别是资本约束使所有的银行都在重视战略结构的调整，注重资本的节约、注重战略的调整，节约的经营方向。尽管这样，由于历史的原因，我们毕竟只有20多年的历史。而我们面对的这些国际化的银行不仅是摆摊设点，而且有全球化的网络，和我们无法相比的制度优势。到目前为止，我们和外资银行的差距还是很大的。我们的资产收益率2OA平均只有，美国平均是，欧洲平均是，几乎是我们的8到10倍，股权收益率2OE平均水平为32，美国是14，欧洲是13，也是我们的4到5倍。尽管这些年我们在处理不良资产方面有了很多突破性的进展，新的不良资产也有所遏制。但是2016年2月份，主要的商业银行平均不良资产率仍然高达。我觉得更大的差距是我们的管理水平，现在国际上的管理水平已经和IT技术紧密结合，从理念上已经有了根本的改变。比如风险控制，绝大多数银行还是投票式的集体审贷，不能足够准确的判断风险弊端很多。西方的银行2/9大多数已经引入了评级的一套体系，用违约概率、组合审贷等现代方法。所以尽管我们做了很多努力，但是我们的差距仍然是显而易见的。招商银行是一个体制比较灵活的商业银行。这些年在探索商业银行的改革制度和机制方面做了很多的工作。尽管我们目前在国内银行业，特别是在股本回报率2OA、2OE和西方国家银行的差距在明显减小。我们5家上市银行里有46项指标是第一的，但比起外资银行的差距还是显而易见的。在后WTO时期，面对只有一年的时间，我们感到压力很大。第二个问题，我们面对这样一种形势，要增强中国本土银行业的竞争能力有两方面。第一是基因的培育，要建立更好地治理结构，建立更好地运行机制，提高管理水平，使素质提高。二是环境的改良，制度环境是赖以生存和发展的环境。现在这两个方面我们都还有很大的差距。一个银行外部的条件，我们说金融生态环境对银行的发展非常重要，我们这方面还存在种种缺陷。首先是制度的环境，包括政策，目前为止我们的商业银行法依然延续过去的提法，就是所有的商业银行只能做银行的业务。去年修改后的商业银行法只是加了一句话，国务院批准的除外。尽管这样我们已经看到了综合化经营的前途。今年有几家基金管理公司已经陆续获得批准。但是我们的进度和外资银行进入中国的进度完全不匹配。如果按照这样的进度，3/9再过一年，外资银行可能就把应该占有的都占有了，我们只能在后面去追赶了。所以政策制度环境的改善对我们非常重要。实际我们现在也在回避混业经营，我们叫综合化经营，有两个重要的内容。一个是利用商业银行的平台交叉销售；二是在资本市场中应该尽可能多推出商业银行的产品。前者还能做，后来几乎不可能，比如主动负债工具、资产证券化，我觉得应该大力推动。中间业务是消耗资本最好的。对中国来说，如果2016年底实现银监会关于最低资本不要低于8，我们已经很困难了。所以必须努力发展中间业务，中间业务的发展虽然有银监会和人民银行的法律规定，但实际上步履艰难。对中间业务的创新和产品的审批，监管当局还要层层过滤，特别是对中间产品在市场上的运行还遇到了种种障碍。银行对一些业务理所当然的收费，不仅社会很难接受，许多政府部门常常给我们灌以乱收费和进行干预。我觉得银行收费在西方已经是很自然的事，按照马克思主义的劳动价值观也是正确的。既然是商业机构，就要价值补偿和劳动补偿，否则再生产就不能进行，所以收费是正确的。但这样的事不能在媒体上讨论，只要一讨论银行就是输的，过去银行就是政府，政府就是要为人民服务，收费就是大逆不道的。银行只能为人民服务。从提高4/9银行自身的竞争力保住人才看，我们制度障碍还是很大。最近交行和建行上市，我们很注意有没有员工的、管理层的期权激励机制，但是我们没有得到准确的消息。我觉得激励机制和约束机制的完善是现代治理结构的重要内容。中国的商业银行在股权激励方面应该大胆的迈出一步，这也是我们和外资银行在争夺人才方面明显的缺陷。我们辛辛苦苦培养的一个高级管理人员，拍拍屁股就可以走，因为他没有任何顾虑。如果有了期权、股权以后他可能还要权衡。另外，我们的缺陷还在于不能和外资银行平等的竞争。现在已经不是对民族银行业保护更多的问题，而是对我们照顾不够的问题。目前，我们税收外资银行享受15的所得税，我们是33。如果在改革开放的初期，对外资银行的低税收就等于我们承认国内经济与政治环境不佳，这是给他们资本风险投资的补偿。今天我们就不应该再给他们这种优惠待遇了，我们觉得在取消外资非审慎性限制的同时，也要取消他们超国民的待遇，否则我们没有办法在同一个水平上判断我们的赢利能力。现在已经做了一些改革，我们的营业税从8降到5，但是到5就不能再降了。5的营业税是按收入计提，税基不是利润，如果换算成所得税，银行承受的税负可能全世界也没有比我们高的50左右。银行这些年没有能力5/9补充资本，也没有能力消化不良资产。这几年银监会和人民银行为我们做了很多努力，但时至今天我们还没有听到喜讯。信用的缺失也是我们生态环境的巨大缺陷。银行经营经常是站着把贷款放出去，跪着把贷款收回来。举一个例子，我们在大连过去给一个民营企业，这个人现在也是全国政协委员，贷款5000多亿美元，8年除了还了8万块钱，没有再多的利息，更别说本钱了。我们说这就是不良资产了，总得为股东负责，上市公司要清收。在清收不良资产的时候，从上到下纷纷出来为他说话进行干预。这个人还倒打一耙告我们一状，说为什么我不还钱，就是因为你当初给我贷款是违规的。我说违规的贷款，就是违法的贷款也得还，贷款违规的时候你并没有抵制贷款。所以在中国欠债还钱这样一个普通的道理有时都非常的困难。法制的缺失。我还举一个例子，人民银行曾经做过一次调查，在中农中建交五家银行开户的6万多家改制的企业里，逃废债的企业高达。银行面对这样的信用环境，这是生态上的巨大缺陷。制度、法制的缺位，破产法尽管原则上规定借钱不还可以起诉破产，但涉及到债务结构、清偿顺序、财产保权，税务争议等复杂问题还远远不能到位。司法的执行很欠缺。现行刑法的有关规定已经不能满足打击金融诈骗的要求，刑法关于挪用资金罪的规定仅限于银行人员，对诈骗者缺少追受。去年最高法院的司法解6/9释对个人按揭贷款、债权的保护，我在今年全国人民代表大会的时候以人民代表的名义曾经提出一个提案，最高法院也很重视，但是到今天可能还没有圆满的解决。重视了人的环境，忽视了银行的债权。再有，基础薄弱，我们的信用卡现在是银行竞争的重要领域。中国的信用卡环境应该说还有很大的欠缺。在我国1500万个商业网站特约商户普及率不到2，美国是80。国内持卡消费占社会商品零售额的比例是5左右，美国是30，等等。所以如果不是社会包括政府各方面一块努力改善刷卡环境，光凭商业银行自己的努力是远远不够的。列举明显可以说明，中国银行生态环境的种种欠缺。李扬教授在这里，他前一段有一个关于金融生态环境的研究。他列举2016年商业银行不良资产形成的原因，可归因于金融生态环境的是，2016年为。从数据上看，生态环境可能还没有好转的迹象。所以生态环境对中国本土银行业竞争力的培育是非常重要。我们非常高兴的看到，周小川行长曾经指出，金融生态环境是一个比喻，他指的主要是金融机构的内部运作，而金融运行的外部环境也就是金融运行的基础条件，就是生态环境，是一个综合复杂的系统工程。不仅需要商业银行和金融机构积极参与营造改善，更需要政府监管部门、企业和社会各个方面互相配合共同努力。营造一个适合和7/9培育中国本土银行业发展，增强竞争力的竞争环境。我谈几点建议，首先我们应该完善相关的政策法规，进一步夯实商业银行创新和发展的基础。应尽快修改商业银行有关商业银行分业经营的法律规定，积极推进商业银行的综合化经营。鼓励和扶植商业银行的金融创新行为。在创新方面，我们建议监管当局在控制风险的前提下，简化审批程序，比如网点的审批，商业银行完全可以在控制成本的前提下，自己确定网点的建设。鼓励商业银行在现有的法规框架内自主创新，并且按照商业原则自主定价。在试点授权方面应该按照经营能力、管理水平确定试点资格，而不是以所有制和规模大小确定试点的标准。第二，完善社会信用体系，加强诚信环境的建设。1、政府和社会应大力推进诚实守信的教育，培养一个诚实守信社会的氛围。2、银行个人征信体系的建设应该加快步伐，完善企业信用系统，推进个人信用数据库的建设。3、健全信用中介服务体系。第三，完善法律制度环境，切实保护银行的债权。我前天在银监会听到最高法院的好消息，他们正在修改刑法，增加对金融诈骗的打击力度。另外，全国人大正在讨论物权法，我们要积极推动起草物权法，解决优先受偿权、抵押物的债务人违约后所有权的转移问题。我们也要积极推动出台新的破产法，解决清算程序中涉及抵押、质押的8/9债券在清算中的次序和破产条件。我们要加强金融监管和金融中介服务，建立规范有序的市场环境。另外，希望政府和监管当局引导金融消费环境，积极引导有偿的服务，特别是对推动消费信贷这方面的制度环境应加紧营造。中国的银行业按照2016年最低资本8的要求，我们的资本缺口还数以万计。所以应该激励鼓动节约资本型的业务，比如零售银行的业务，资本权重是50，中国零售业务占整个资产的比例是10多一点，美国是50。如果我们提高零售业务的比重，我们就可以有利地节约资本。但是发展零售业务需要有好的制度环境，光靠银行鼓励是不够的。最后，我想在即将完全开放中国市场的时候，对中国本土银行业的保护和支持，这也是每一个主权国家必须慎重考虑的。金融是一个核心，金融属于一个国家政治经济的核心地带，我们要认真的培育中国本土银行业的