县域经济发展与金融支持透视

1/11县域经济发展与金融支持透视摘要经济决定金融，金融反作用于经济的发展。本文结合县域经济信贷投入增缓的态势，对现有县域自身经济特点和当前信贷机构的分布、成本效益等等问题进行分析，对县域金融体系、外部融资环境、信贷管理体制提出了一系列建议，以解决县域经济融资的困境。关键词县域经济融资困境信贷管理县域经济是国民经济的基础层面，目前正处于经济结构调整和产品改革改造时期。一部分国有企业失去了传统优势，农业仍是高风险低回报产业，大量民营乡镇企业还被限制在现有的国有金融体系之外，县域经济正面临着资金的“贫血”，融资的困境使得县域经济处到了发展相对低速的时期。现状县域经济衰退与金融萎缩并存近年来，我国县域经济面临着融资问题上的诸多困难，失业人口的增多，农民收入的减少，财政面临的压力增大，县域经济在低投入中走向衰退。美国经济学家麦金农肖认为，金融抑制将加速经济的衰退MCKINNSHAW,。有数据为证从年以来乡镇企业的就业人数开始逐年的绝对减少，年减少万，固定资产投资比上年减少增长，1998年乡镇企业就业人数减少万，而固定资产投资出现了有史以来的负增长2/11，到2002年乡镇企业就业人口仍然相对上年度减少，固定资产投资增长还低于年时的。而年年间固定资产投资增长指标平均增长速度在以上。在那十年里，乡镇企业的发展是县域经济增长的最主要因素，不论财政收入增加还是过剩劳动力的转移都极大依赖了乡镇企业等非农业产业的发展（陈剑波，）。而现在，由于国有商业银行县域分支设置、业务及其权限的调整，企业固定资产投资增长的减少等等情况，使融资的瓶颈进一步成为了县域经济发展的绊脚石。县域经济发展的衰退，也加快了金融在县域经济中萎缩的趋势。国有商业银行从粗放式向集约式转轨的过程中，针对区域经济改革一系列的信贷标准。信贷紧缩成为县域金融发展的显著特征第一，信贷区域调整。大部分商业银行退出了县域经济，将存款部分转交未撤退的其他商业银行或农村信用社，有的地区农村信用社也从个别乡镇撤退了出来。第二，信贷机构转向。商业银行贷款向大型企业、大型项目集中，即“双大战略”。县域经济里这部分企业的数量相对较少，在县域经济里占主体的中小乡镇企业不是国有商业银行的业务重点。第三，信贷行业调整。商业银行在业务上倾向于新兴高回报行业。县域经济风险较高的供销社、乡镇企业、小采矿企业一般不被列入银行的考察范围。第四，信贷权限上收。国有商业银行的贷款3/11权限一般收至省分行一级，县级分支只有消费贷款和质量贷款，且贷款权限一般只有万，部分县的公司业务已经基本收回。由此看出，商业银行的调整无形中加速了县域金融的萎缩，形成了县域经济一定程度的金融压抑。原因现有金融体系与县域经济发展存在矛盾（一）金融组织机构与县域经济特点不匹配的矛盾县域经济范围内存在的信贷机构主要是两大类，除了国有商业银行分支机构外，还有地方信贷机构，包括城市信用社，农村信用合作社以及农村合作基金会。理论上讲，大型国有商业银行不是县域经济合适的融资者。县域经济里大量存在的中小企业和个体工商户的贷款特点是“小、短、快、多”，即单笔贷款的数量小，贷款期限短，贷款循环快，申请笔数多。这种贷款特点在大型金融机构操作起来，业务成本比较大。无论多小数目的贷款都要经历申请、评估、发放和监督这样一个完整的程序，费用很大。况且县域还没有担保机构和资信评估机构，信息不对称成为大型金融机构融资的关键问题。因此从经济学意义上分析，国有商业银行的区域撤退有其合理之处，却造成了县域经济金融量的绝对减少，此为矛盾一。立足于本土的地方金融机构，它们具有本地化的特4/11征，拥有的信息量相对国有商业银行具有天生的优势，在一定程度上缓解了金融机构与县域中小企业之间信息不对称的弱点。我国的地方信贷机构主要是合作金融机构，从规范的意义上讲，它只能向社员提供非赢利性的金融服务，县域经济中多数非社员的乡镇企业难以从这样的融资体系获得支持。所以地方金融机构对县域经济的支持也是远远不够的。特别是一些地方性金融机构在的过去经营中发生过不规范的业务操作，暴露了经营上的风险，已经引起了央行监管的重视。随着央行对一部分合作金融机构进行关、并整顿之后，在量上更是缩小了县域经济的融资支持。将信用社改革成为信用合作银行，可以摆脱服务对象上的限制。但以目前地方性金融机构的相关配套设施和资本金，都远远达不到法定要求。比如合作银行的法定实缴资本金要求为亿元，政府不出资，县域财政困难，操作起来还缺乏可行性。其为矛盾二。加入WTO后，外资银行介入中国金融市场，它们有没有可能触及县域经济呢答案是否定的。外资银行同样面临着信息不对称的劣势，深入基层的成本同样很大，设立分支的依据是它可能带来的利润空间。因此外资银行不会、不愿、不能为我国县域经济提供持续的资金支持，这必然又使大城市与小县域之间金融量的缺口加大，继而拉大区域经济差异，进一步加速县域金融萎缩。此为金融结5/11构与县域经济发展的矛盾三。（二）信贷管理体制与县域经济发展的矛盾当前的信贷资金管理体制也给县域经济留下了金融空白区。其一，除了小额存单质押贷款、小额贴现贷款、个人住房贷款和消费贷款有转授权外，其他的贷款都要经过二级分行和省级分行批准，县级分支的主要任务成了组织资金，调查贷款和促收贷款。其二，商业内部建立二级存款准备金制度，县级分支吸收的各项存款除要向央行缴存法定存款准备金外，还要向系统缴存二级存款准备金，基层分支的授信能力相应缩减。其三，贷款权限上收和贷款规模的缩减还导致这样一种现象，县域企业得到的贷款额度实际只是一种贷款资格，获得贷款额度的企业不等于得到相应的贷款资金。权限上收，审批权在上级，这个授信额度成了一种参考值，而非实际的贷款资金。信贷体制还包含了信贷责任。在商业银行严格的贷款责任人制度中，县级商业银行的贷款人员面临着“一严二无”的困境。“一严”指商业银行对贷款第一责任人实行贷款终身制，谁贷谁收，以此强化约束机制。“二无”指信贷人员无贷款积极性，成功项目的贷款经办人无奖励措施，不平衡的信贷约束机制和激励机制造成信贷人员“惧贷”“恐贷”心理，制约了金融机构对县域经济融资支持的积6/11极性。（三）防范金融风险与支持县域经济的矛盾从外部角度分析，县域金融机构的风险来自几个方面第一，县域企业的资产状况不佳，实力相对比较单薄，抵御风险的能力比较差，促使县域金融机构不得不提高信贷“门槛”。第二，一部分企业会计帐务不全，或没有专职的财务人员，经营状况缺乏透明度，因此贷款的风险也比较大。第三，县域经济里还没有专门的资信评估和担保机构，商业银行不能通过中介机构来获得信息对称，企业也不能通过信用中介来提升自己的信用等级。第四，社会诚信状况恶劣，部分企业以改制为名，恶意逃废银行债务，使银行损失惨重。这四个方面都使得商业银行多年来的经营风险在逐渐地暴露出来。从内部角度看，商业银行控制自身经营风险也遇到两个困境第一个是大部分县级分支行由于存款规模有限，贷款发放困难，经费开支有增无减，日积月累形成巨额亏损。还有部分县级分支继续盲目授信，无任何风险意识；第二个困境是不良贷款的高居不下，在西部一些县达到以上。开发金融产品、寻求其他方式化解不良贷款，县级分支行又显得力不从心，只有等着上级行来处理。根据税法，这些不良贷款每年仍要交纳所得税，加重了银行负担的成本，又占据了县域经济里稀缺的金融资源。7/11（四）县域经济低水平失衡与金融资源优化配置的矛盾我国绝大部分县域经济都是传统封闭型的内向经济，处于“储蓄投资财政收入财政支出”的平衡关系中。在这个平衡式中，投资是最为关键的因素，它主要表现为银行贷款。投资量增加，按照收入效应，最终储蓄也会增加，县域经济可以由此向更高的均衡水平迈进，走入良好的循环中。同大中城市相比，发展县域经济的区域优势和比较优势，要信贷人员对县域情况有细致深入的了解。但是商业银行县级分支的人员管理机制，要求经理人员经常更换，这就使信息不对称的问题恶化了。关系式右侧，县域的财政收入主要来自于传统的工业、农业。无论是从科技含量还是管理水平上，它们都是投入高，回报低的产业，所以财政收入增加的内生力有限。由此，当投资减少后，均衡就被打破了，金融的萎缩引起另一方的失衡，财政收入与财政支出的差额表现为日益严重的财政赤字，按照乘数效应，投资又会进一步减少，县域经济就不断地衰退下去。某些县域为了减少财政赤字，除了延迟财政支付和公共基础设施款项外，还用行政手段干预金融行为。比如，政府让企业用贷款交纳税款，利用项目盲目点贷，单纯用贷款增量来考核金融机构的业绩等等。这样既浪费了金融资源，又违背了市场经济的运行规律，给经济发展留下了8/11的隐患。同时，在维护金融债权上，有些地方政府出于对银行信贷投资的不满，支持打击逃废金融债务的动力显得不足。有的甚至还背着银行进行破产前的“暗箱操作”，使金融案件难以执行，银行的债务更是难以落实，加大了县域金融机构呆、坏帐率，也恶化了县域的信用状况。所以国有银行不愿意在县域停留，县域经济在这样的投资瓶颈中不断地衰退着。三、对策金融体系完善与县域经济协调发展（一）构建与县域经济相适应的金融体系建立立足于地方的中小型民营银行。从可行性上看，多年来的国民收入分配向居民倾斜使县域居民有了一定的积累，部分县域民营企业也有相当程度的积累，且民营资本历来进入金融领域的愿望也比较强烈。其次，立足于本地现实环境的中小地方银行，不但具有信息优势，还会根据掌握的信息资源以提供更多的金融支持。从县域融资体系来讲，新组建的商业银行是原有金融体系的一种直接增量。如果国家放松对县域信贷机构的市场准入限制，允许民营资本介入金融行业，配以人民银行或监管当局正确履行其监管职能，民营中小银行是能为县域经济融资梗阻打开一条路的。加大政策性金融的力度。即通过加大政策性银行的信贷资金总量，扩大政策性资金支持的范围。从现有的粮9/11油信贷支持，逐渐扩大到对农业高科技技术的推广和应用领域。另外，由于商业银行的业务、机构调整，邮政汇兑有所上升，邮政储蓄的增加也比较明显，邮政储蓄的法定存款准备今为，使得“抽血”机制在县域经济里随着邮政储蓄增加而作用明显，县级及县级以下地区的邮政储蓄按一定比例交当地人民银行安排再贷款，或是转交农发行，由其专项支持当地的农业开发项目，以此刺激县域融资体系的“造血”功能。对农村信用社增资扩股。一增资即继续扩大对农村信用社的再贷款，以壮大农村信用社对“三农”的支持力度；二扩股可以采用对老社员增发优先股的方式达到扩股；三放宽农村信用社金融业务的支持范围，让其参与金融市场的平等竞争；四是考虑到农业是县域经济的传统主体产业，风险大回报低，可以在税收上予以一定的优惠政策，对历史沉帐和挂帐给予逐步冲减，使农村信用社轻装上阵，成为县域融资体系中重要的生力军。（二）优化县域外部融资环境首先要完善金融法制体系。中小民营银行，当务之急是出台相关的法律法规。不仅是对中小民营银行的资本金、经营原则等等进行规范，也要从法律的角度规定中小民营银行立足于地方经济的宗旨，而不是成为另一个架“抽血机”。二是制定中小企业促进法。坚决打击逃废债务10/11的行为，逐步恢复县域经济的信用状况。同样要在法律中对促进中小企业的发展做出可行性的规范，依法保护中小企业的权益，使其健康快速发展。其次是健全县域经济服务体系。一是尽快建立社会信用评级机构，有利金融企业通过信用中介了解县域企业的信用状况，减少企业与银行之间的信息障碍。二是建立资产评估机构。让其对质押贷款、抵押贷款等业务提供专业的评估机构服务，减少银行的审查成本，分担部分银行经营风险，在一定程度上减轻银行的“惧贷”心理。三是建立社会担保体系。由央行出面协助商业银行成立担保公司和担保基金，也可以允许信用级别高的小企业和民营企业进行互保和联保，以此提升企业的信用水平，为县域企业拓宽融资道路。其三，大力发展金融市场，全面开展利率市场化改革。对于国有商业银行来说，货币市场利率可以调控其系统资金往来，发挥市场对信贷资源的优化配置作用，减少行政干预和硬性调整，规范县域金融机构业务操作的经济合理性，实现县域经济的良性循环。（三）进一步改革信贷管理体制和贷款营销体制在调整信贷管理体制中，大型国有商业银行从县域经济中撤退要严格按照计划进行调整和撤退。对于比较有潜力的地区，国有商业银行还应制定相应的信贷措施一11/11要因地制宜地适当放宽贷款审批权限，赋予县级分支一定的经营自主权，尽快改变信贷体制“上松下紧”的局面。二是