制约小企业融资的六大顽疾分析调查

1/14制约小企业融资的六大顽疾分析调查最近，为支持我国小企业的发展，中国银监会专门发布了银行开展小企业贷款指导意见，希望以此能得到更多商业银行的信贷扶持。是什么原因导致小企业融资难呢对此，我们作了一项专项调查，究其原因，是六大顽疾制约了小企业的融资。其一，小企业综合信用差。我们在一家国有商业银行座谈时，主管信贷工作的经理说近年来，国家对小企业的发展比较重视，要求各商业银行给予大力扶持，但在执行中我们遇到很多实际问题，难以解决。一是小企业多头开户、多头融资比较严重。小企业机制灵活但缺乏规范，决策集中但缺乏科学，往往为了企业扩张或竞争的需要，进行较大的资本投入。在大多数小企业资本不充裕甚至高负债的情况下，在多家银行开户，在多家银行或其它金融机构乃至一切能借到钱的单位融资，已屡见不鲜，企业借款来源出自五花八门，据可掌握的情况看，既有工、农、中、建国有商业银行和农村信用社的，也有来自交通银行等股份制银行的。从借款单位（债权人）来看，既有本县市的，也有来自其它地区的。多头开户和多头融资带来的直接问题是信贷监管困难。2/14二是帐表不实、透明度不高。小企业由于其产生和发展中的诸多原因，其帐表不规范，数字不实的情况是较为普遍的，在一些企业而且是相当严重的。尤其是在企业经营者素质不高的情况下，利用报表骗取信任取得融资或其它利益，危害性是非常大的。为了企业的切身利益，企业经营者指使会计财务人员擅自“造帐”，适应“需要”，连一些生产经营状况相对较好的企业也在一定程度地存在这类问题。这种情况反映在三个方面装小扮穷、偷逃税款，如销售不入账，利润不体现；装大扮强、骗取融资，如夸大资产利润少填负债；虚装门面、窃取荣誉，如虚假扩张规模和业绩，不说问题和缺陷。三是贷款保证风险性大。从目前各家银行对小企业贷款的现状看，具体操作中，均无信用贷款，一般都采用抵押、担保两种保证贷款形式。但根据小企业实际，这种保证贷款形式潜在的风险也是相当大的。对有抵押的小企业贷款，如果其抵押物实际价值不高，如遇抵押物产变现要求，拍卖价值更低，出现变现困难重重。四是贷款管理困难。由于小企业存在多头开户、融资、帐表不实等诸多的原因，给贷款的整个管理过程带来了较大的难度和风险是不言而喻的。由于小企业在其操作3/14上透明度不高，经营相对集权，致使信息扭曲、沟通不畅，银行在贷款过程中的贷前调查、贷时审查、贷后督查是相当困难的。尤其是在贷后的动态跟踪管理上，企业往往没有在贷前配合上那么协力，银行对贷款使用和企业情况掌握不够，难以做出相应的判断和举措，容易增加贷款风险。其二，商业银行内部营销机制不配套，阻碍了开拓小企业信贷市场。一是信贷管理政策过于统一，缺乏适应不同地区经济发展特性的对应措施，一些银行信贷准入条件过于严格，使相当多的优质小企业贷款需求难以得到银行的支持。在实际工作中，一些基层行认为风险不大的项目贷款，因不能获得上级行审批或必须遵守相关信贷政策而无法注入。一些商业银行为了提高经营效益与集约化水平，普遍推行了授权授信和客户经理制度，强化了总行一级法人的地位，非常慎重地对待小企业的融资要求，甚至忽略了健康成长的小企业的融资合理要求，产生“惜贷”、“惧贷”，从而形成了制度与现实的脱节，在很大程度上遏止了小企业的贷款需求。目前虽然对小企业贷款数额逐年上升，但与迅速崛起的小企业资金需求相差甚远。对小企业信贷市场的开拓必须依靠基层行，但按照银行现行的信贷4/14管理规定，基层行基本无贷款审批权，每发放一笔贷款，办理一笔承兑都要报上级行审批，而且必须达到规定信用等级的企业才能报批，报批程序和融资手续又比较繁琐，在很大程度上制约了基层行对小企业的信贷市场开拓。其三，担保问题仍然是困扰小企业得到贷款的重要障碍。由于各商业银行在入市、提高资产效益等多方面的需要，对贷款风险普遍加强了防范和控制，为规避风险，商业银行采取了抵押贷款和担保贷款的形式，这让众多饱受资金困扰的小企业处于两难之中。从抵押贷款看，该种方式虽然提高了贷款的安全性，但却由于多数小企业固定资产少、设备陈旧、技术落后或者专用性强，从而无物可抵，加之现行抵押手续繁琐，费用高，时间长，也增加了贷款成本。从担保形式看，虽然有些地方成立了小企业担保中心，但注册资金及资产规模较小，担保能力差，后续资金和风险补偿资金的投入机制尚未建立，一旦发生一笔代偿，损失将不可估量，难以从根本上帮助小企业解决贷款担保问题。还有尝试建立小企业担保基金，但由于法律基础薄弱，资信评估滞后，执行的结果并不令人满意。在担保困难的情况下，小企业只好寻求互保，它们在相互调5/14查资产规模、负债水平、信用等级的基础上，签订互保协议。但这种互保体系比较脆弱，一旦出现风险，大家都受牵累。其四，传统信用评级是银行信贷进入小企业的拌脚石。现行企业信用等级评定办法作为贷款准入的重要标准，不利于银行对一些小企业的支持及投向管理。信用评级标准高低，是决定银行是否进入信贷投放的先决条件，如果一个企业达不到信用标准，银行是不敢贷款投入的。在目前信用评级中，企业的财务会计信息真实是银行贷款的重要依据，而多数小企业财务管理不规范，存在财务报表不完整或不真实的现象，甚至经过审计的报表也不能保证其真实性，造成了银行与小企业之间的信息不对称。由于一些小企业财务数据不准确报表不规范，因此以该评定办法评出的企业信用等级将不能体现企业真实的资信。更重要是，由于企业信用等级评估不准，使得该进入的不能及时进入，而不该进入的又发放了贷款，为规避风险，基层行只得采取不全进入的策略导致丢失了一些优质小企业的贷款业务。同时，对于新成立的小企业，由于企业缺少必要的财务数据，效益又尚未体现，对这部分企业的等级评定主要以定性分析为主，也就导致评级结果往往较低而被银行拒之门外。根据一些行6/14小企业的贷款流程，新建一户小企业从建立信贷关系到评级、授信直至发放贷款需上报类同的资料3套，资料页数可达150页之多，影响了贷款发放的效率。最近一家银行推出了小企业的信用等级评定体系，其评分公式中按是否新开户分别设定了500万元和1000万元的标准（DX值），如企业提供的抵、质押物评估价值低于此标准，分值则较低，评定的信用等级将难以达到贷款发放的标准，无形中提高了贷款门槛，把小企业拒之门外。其五，金融政策扶持不到位。目前我国的资金供给体系主要由国家商业银行、地方商业银行和城乡信用社组成。国家商业银行拥有庞大的分支机构，是当前信贷资金的主要供给者。根据国家商业银行的性质和业务分工，其职能是为国有大型企业服务。由于商业银行内部体制改革相对滞后，影响了金融业对小企业的贷款支持。国有商业银行一直强调“抓大放小”、“扶优扶强”的信贷政策，把贷款的支持重点主要放在效益好的大型企业，在贷款选择、评定信用等级、审查企业贷款条件时，采取“一刀切”的政策，使小企业因为银行贷款权力上收、无法满足银行贷款条件而很难取得国有商业银行的贷款。地方商业银行和城乡信用社应该是小企7/14业资金的主要供应者，但其机构数量和贷款规模与小企业的资金需求相距甚远，小企业金融服务供给不足的问题尤为突出。其六，缺失针对小企业开展融资的金融产品。长期以来，我国商业银行的贷款理念都是以服务大中型企业为主，在制定金融产品时多以这些企业的基础条件为先导，因而，对小企业有很多的不适应性，束缚了小企业信贷业务的拓展。当前大多数银行对小企业的服务都以贷款为主，难以满足小企业多元化的金融服务需求，例如开立保函、签发银票、国际贸易开立信用证等业务均需存入100保证金，根据目前小企业的现状，要达到这个标准存在很大的难度，这在一定程度上堵死了小企业开展其它融资的渠道。如能推出类似公司客户的抵质押担保项下的中间业务操作办法，就能增强银行对小企业服务品种的活力。因此，在一定意义说，改善金融品种，开拓服务创新已成为商业银行拓展对小企业金融服务的当务之急。制约小企业融资的六大顽疾分析调查最近，为支持我国小企业的发展，中国银监会专门发布了银行开展小企业贷款指导意见，希望以此能得到更多商业银行的信贷扶持。是什么原因导致小企业融资难呢对此，我们作了一项8/14专项调查，究其原因，是六大顽疾制约了小企业的融资。其一，小企业综合信用差。我们在一家国有商业银行座谈时，主管信贷工作的经理说近年来，国家对小企业的发展比较重视，要求各商业银行给予大力扶持，但在执行中我们遇到很多实际问题，难以解决。一是小企业多头开户、多头融资比较严重。小企业机制灵活但缺乏规范，决策集中但缺乏科学，往往为了企业扩张或竞争的需要，进行较大的资本投入。在大多数小企业资本不充裕甚至高负债的情况下，在多家银行开户，在多家银行或其它金融机构乃至一切能借到钱的单位融资，已屡见不鲜，企业借款来源出自五花八门，据可掌握的情况看，既有工、农、中、建国有商业银行和农村信用社的，也有来自交通银行等股份制银行的。从借款单位（债权人）来看，既有本县市的，也有来自其它地区的。多头开户和多头融资带来的直接问题是信贷监管困难。二是帐表不实、透明度不高。小企业由于其产生和发展中的诸多原因，其帐表不规范，数字不实的情况是较为普遍的，在一些企业而且是相当严重的。尤其是在企业经营者素质不高的情况下，利用报表骗取信任取得融资或其它利益，危9/14害性是非常大的。为了企业的切身利益，企业经营者指使会计财务人员擅自“造帐”，适应“需要”，连一些生产经营状况相对较好的企业也在一定程度地存在这类问题。这种情况反映在三个方面装小扮穷、偷逃税款，如销售不入账，利润不体现；装大扮强、骗取融资，如夸大资产利润少填负债；虚装门面、窃取荣誉，如虚假扩张规模和业绩，不说问题和缺陷。三是贷款保证风险性大。从目前各家银行对小企业贷款的现状看，具体操作中，均无信用贷款，一般都采用抵押、担保两种保证贷款形式。但根据小企业实际，这种保证贷款形式潜在的风险也是相当大的。对有抵押的小企业贷款，如果其抵押物实际价值不高，如遇抵押物产变现要求，拍卖价值更低，出现变现困难重重。四是贷款管理困难。由于小企业存在多头开户、融资、帐表不实等诸多的原因，给贷款的整个管理过程带来了较大的难度和风险是不言而喻的。由于小企业在其操作上透明度不高，经营相对集权，致使信息扭曲、沟通不畅，银行在贷款过程中的贷前调查、贷时审查、贷后督查是相当困难的。尤其是在贷后的动态跟踪管理上，企业往往没有在贷前配合上那么协力，银行对贷款使用和企业情况掌握不够，难以做出相应的判10/14断和举措，容易增加贷款风险。其二，商业银行内部营销机制不配套，阻碍了开拓小企业信贷市场。一是信贷管理政策过于统一，缺乏适应不同地区经济发展特性的对应措施，一些银行信贷准入条件过于严格，使相当多的优质小企业贷款需求难以得到银行的支持。在实际工作中，一些基层行认为风险不大的项目贷款，因不能获得上级行审批或必须遵守相关信贷政策而无法注入。一些商业银行为了提高经营效益与集约化水平，普遍推行了授权授信和客户经理制度，强化了总行一级法人的地位，非常慎重地对待小企业的融资要求，甚至忽略了健康成长的小企业的融资合理要求，产生“惜贷”、“惧贷”，从而形成了制度与现实的脱节，在很大程度上遏止了小企业的贷款需求。目前虽然对小企业贷款数额逐年上升，但与迅速崛起的小企业资金需求相差甚远。对小企业信贷市场的开拓必须依靠基层行，但按照银行现行的信贷管理规定，基层行基本无贷款审批权，每发放一笔贷款，办理一笔承兑都要报上级行审批，而且必须达到规定信用等级的企业才能报批，报批程序和融资手续又比较繁琐，在很大程度上制约了基层行对小企业的信贷市场开拓。11/14其三，担保问题仍然是困扰小企业得到贷款的重要障碍。由于各商业银行在入市、提高资产效益等多方面的需要，对贷款风险普遍加强了防范和控制，为规避风险，商业银行采取了抵押贷款和担保贷款的形式，这让众多饱受资金困扰的小企业处于两难之中。从抵押贷款看，该种方式虽然提高了贷款的安全性，但却由于多数小企业固定资产少、设备陈旧、技术落后或者专用性强，从而无物可抵，加之现行抵押手续繁琐，费用高，时间长，也增加了贷款成本。从担保形式看，虽然有些地方成立了小企业担保中心，但注册资金及资产规模较小，担保能力差，后续资金和风险补偿资金的投入机制尚未建立，一旦发生一笔代偿，损失将不可估量，难以从根本上帮助小企业解决贷款担保问题。还有尝试建立小企业担保基金，但由于法律基础薄弱，资信评估滞后，执行的结果并不令人满意。在担保困难的情况下，小企业只好寻求互保，它们在相互调查资产规模、负债水平、信用等级的基础上，签订互保协议。但这种互保体系比较脆弱，一旦出现风险，大家都受牵累。其四，传统信用评级是银行信贷进入小企业的拌脚石。现行企业信用等级评定办法作为贷款准入的重要标准，12/14不利于银行对一些小企业的支持及投向管理。信用评级标准高低，是决定银行是否进入信贷投放的先决条件，如果一个企业达不到信用标准，银行是不敢贷款投入的。在目前信用评级中，企业的财务会计信息真实是银行贷款的重要依据，而多数小企业财务管理不规范，存在财务报表不完整或不真实的现象，甚至经过审计的报表也不能保证其真实性，造成了银行与小企业之间的信息不对称。由于一些小企业财务数据不准确报表不规范，因此以该评定办法评出的企业信用等级将不能体现企业真实的资信。更重要是，由于企业信用等级评估不准，使得该进入的不能及时进入，而不该进入的又发放了贷款，为规避风险，基层行只得采取不全进入的策略导致丢失了一些优质小企业的贷款业务。同时，对于新成立的小企业，由于企业缺少必要的财务数据，效益又尚未体现，对这部分企业的等级评定主要以定性分析为主，也就导致评级结果往往较低而被银行拒之门外。根据一些行小企业的贷款流程，新建一户小企业从建立信贷关系到评级、授信直至发放贷款需上报类同的资料3套，资料页数可达150页之多，影响了贷款发放的效率。最近一家银行推出了小企业的信用等级评定体系，其评分公式中按是否新开户分别设定了500万元和1000万元的标准（DX值），13/14如企业提供的抵、质押物评估价值低于此标准，分值则较低，评定的信用等级将难以达到贷款发放的标准，无形中提高了贷款门槛，把小企业拒之门外。其五，金融政策扶持不到