2012年前两季度银行行业分析报告

2012年一季度银行行业分析报告小组成员罗燕强、邱明、万路第一章宏观经济一、国际经济形势2012年全球经济增速不容乐观，目前主要经济机构的预期多低于2011年。从债务缠身、复苏缓慢的美欧，到通胀高企、增速放缓的新兴经济体制，国际金融市场剧烈动荡，全球经济似乎同步走到了在震荡减速中寻求转型的一年，世界经济可能将在较长时期内持续低迷。二、国内经济形势在国际形势不确定性和风险增大的背景下，2012年中国将面临实体经济加速放缓、虚拟经济扭曲加剧和风险上扬、结构问题持续恶化的问题，面临增速下行、通胀上行与经济转型等短期与长期问题叠加的多重压力，同时还要应对欧债危机恶化的外部冲击和房地产调控带来的复杂局面。2011年12月初召开的中央政治局会议和中央经济工作会议，已经为2012年宏观经济政策定下了“稳中求进”的总基调。在这个总基调下，无论是财政政策、货币政策还是产业政策都围绕着调整经济结构、转变经济发展方式进行，这也是中国未来实现可持续发展的唯一出路。银行行业分析一、基本态势截至4月16日，已有1645家上市公司公布了年报，净利润总额为18305亿元，其中，12家上市银行利润总额为84895亿元，占上市公司总利润半壁江山。净利润超过百亿元的有22家，其中银行业占据11席位。目前已公布年报的13家上市银行平均净利润已达到71485亿元，把其他行业远远抛在身后。除此之外，银行业净利润的增幅也在全体上市公司中遥遥领先。从净利润增长情况来看，13家上市银行全部实现正增长，平均增长3927，增幅在30以上的就达到了8家。上市银行2012年一季度主要财务数据股票代公司简总资产（亿元）净利润（亿元）每股收益（元）利息净收入亿元手续费及佣金收入不良贷款比率拨备覆盖率（亿元）码称2011年变化比上年末2011年变化2011年变化2011年变化2011年变化2011年变化比上年末2011年变化比上年末601398工商银行1643119661761335140301713339881615742862224360895BP280881396个百分点601939建设银行13277382811515129170211053821011462243024961045BP25065921个百分点601988中国12894015899367639940139936059813192115213830973B22667592银行P个百分点601288农业银行12559332755434542755013300085835217021270198414411BP283392029个百分点601328交通银行48828345891588019580262381283671952604121890815BP272431606个百分点600036招商银行2963579603116433216054317121548241548402341056无变化40436423个百分点601998中信银行2657376392856331640181250183102765262742000564BP309393708个百分点600000浦发银行28046474477894302904233015178303091199126860484BP4586041个百分点601166兴业银行2629398916828858740775874163866746278261090402BP39301771百分点600016民生银行2417230844917247700344783189704152544078130674BP36044315个百分点601818光大银行2016707163568,604107017416712168315725802888064无变化36374326个百分点000001深发展1368005873342942740672907955558514482006006815BP253376729百分点600015华夏银行125006404823513768034无变化80442139874725420884BP320681247个百分点601169北京银1001266468337133790461493552633066654272未披露未披露行601009南京银行3078869261033317103534621818252924240030735BP342841886个百分点002142宁波银行265557194103426830362683205338712504171068无变化24515441百分点初步统计，2012年3月份社会融资规模为186万亿元，分别比上月和上年同期多8136和355亿元。其中，人民币贷款增加101万亿元，同比多增3320亿元；外币贷款折合人民币增加950亿元，同比多增378亿元；委托贷款增加770亿元，同比少增743亿元；信托贷款增加952亿元，同比多增905亿元；未贴现的银行承兑汇票增加2769亿元，同比少增2862亿元；企业债券净融资1974亿元，同比少708亿元；非金融企业境内股票融资565亿元，同比多8亿元。一季度社会融资规模为388万亿元，比上年同期少3487亿元。其中，人民币贷款增加246万亿元，同比多增2170亿元；外币贷款折合人民币增加1327亿元，同比少增454亿元；委托贷款增加2809亿元，同比少增395亿元；信托贷款增加1721亿元，同比多增1630亿元；未贴现的银行承兑汇票增加2271亿元，同比少增5340亿元；企业债券净融资3960亿元，同比少610亿元；非金融企业境内股票融资875亿元，同比少683亿元。二、经营状况存款业务一季度人民币存款增加376万亿元，外币存款增加668亿美元3月份，人民币存款增加295万亿元，同比多增2712亿元。3月末，本外币存款余额8684万亿元，同比增长130。人民币存款余额8469万亿元，同比增长125，分别比上月末和上年末低01和10个百分点。一季度人民币存款增加376万亿元，同比少增2185亿元。其中，住户存款增加314万亿元，非金融企业存款减少707亿元，财政性存款增加679亿元。月末外币存款余额3418亿美元，同比增长443，一季度外币存款增加668亿美元。贷款业务一季度人民币贷款增加246万亿元，外币贷款增加211亿美元3月份，人民币贷款增加101万亿元，同比多增3320亿元。3月末，本外币贷款余额6077万亿元，同比增长155。人民币贷款余额5725万亿元，同比增长157，比上月末高05个百分点，比上年末低01个百分点。一季度人民币贷款增加246万亿元，同比多增2170亿元。分部门看，住户贷款增加4995亿元，其中，短期贷款增加2581亿元，中长期贷款增加2414亿元；非金融企业及其他部门贷款增加195万亿元，其中，短期贷款增加105万亿元，中长期贷款增加5906亿元，票据融资增加2575亿元。月末外币贷款余额5595亿美元，同比增长172，一季度外币贷款增加211亿美元。刚刚披露完毕的上市银行2年一季度业绩报告显示，A股上市的16家银行资产质量总体良好，除了农行、建行以外，其余14家银行不良贷款率都在1以下。但一季末浦发、民生、兴业和深发展四家股份制银行不良贷款余额和不良贷款率出现“双升”局面。工行等五大商业银行中，仅中行不良贷款余额略有上升，其余四家银行均保持不良额和不良率“双降”局面。五大行不良率都比较低，只有个别银行可能在温州等部分地区受到影响，导致不良贷款余额略有上升。金融机构本外币信贷收支表按部门分类来源方项目余额运用方项目余额一、各项存款86844858一、各项贷款607690381住户存款38428769（一）境内贷款59626645（1）活期及临时性存款146626701住户贷款14112022（2）定期及其他存款23766099（1）消费性贷款91169932非金融企业存款31330330短期消费性贷款1439025（1）活期及临时性存款13228983中长期消费性贷款7677968（2）定期及其他存款18101347（2）经营性贷款49950293机关团体存款11614392短期经营性贷款31974124财政性存款2688679中长期经营性贷款17976175其他存款19752362非金融企业及其他部门贷款455146246非居民存款807452（1）短期贷款及票据融资20188025二、金融债券905705短期贷款18416310三、对国际金融机构负债76554票据融资1771714四、其他14715482（2）中长期贷款24816556（3）其他贷款510043（二）境外贷款1142392二、有价证券10298095三、股权及其他投资1806925四、黄金占款66984五、在国际金融机构资产170593资金来源总计73111635资金运用总计73111635中间业务从财报数据来看，上市银行的手续费及佣金收入的分化趋势更加明显，13家上市银行在今年一季度实现手续费及佣金收入1243亿元，同比增长超过39。相比五大行平均14的增幅，其他中小银行平均增速则近60。银行间业务2012年一季度，银行的同业业务延续去年四季度以来的发展趋势，同业业务仍然呈现较快增长的态势。2012年一季度，大部分银行的“存放银行及其他金融机构的款项”的科目较去年末普遍有所上涨。季报显示，16家上市银行中，除浦发、华夏、中信几家呈现下降趋势以外，其余各家银行的买入返售金融资产均呈上升趋势。三、行业政策与大事1、2月16日，中国人民银行办公厅印发关于2012年中国农业银行改革试点县级“三农金融事业部”执行差别化存款准备金率政策有关事项的通知（银办发201224号），在原有农业银行四川、重庆、湖北、广西、甘肃、吉林、福建、山东8个省563家县支行的基础上，将黑龙江、河南、河北、安徽4个省379家县支行纳入执行差别化存款准备金率政策覆盖范围，对涉农贷款投放较多的县支行执行比农业银行低2个百分点的优惠存款准备金率。2、2月18日，中国人民银行决定从2012年2月24日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率05个百分点。3、中国版巴、利率市场化的做实，正在迅速重塑中国的银业行业。第二章工商银行一季度经营状况分析主要会计数据及财务指标按中国会计准则编制的主要会计数据及财务指标除特别注明外，以人民币百万元列示除特别注明外，以人民币百万元列示2012年3月31日2011年12月31日本报告期末比上年度期末增减（）资产总额16,431,19615,476,868617客户贷款及垫款总额8,158,0907,788,897474贷款减值准备204,536194,878496投资净额4,014,0713,915,902251负债总额15,408,25314,519,045612客户存款12,615,28112,261,219289同业及其他金融机构存放款项1,332,9011,091,4942212拆入资金287,438249,7961507归属于母公司股东的权益1,021,815956,742680每股净资产人民币元2932746932012年1至3月比上年同期增减（）经营活动产生的现金流量净额399,7322057每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元）11420002012年1至3月年初至报告期期末本报告期比上年同期增减（、百分点）净利润61,37261,3721400归属于母公司股东的净利润61,33561,3351403基本每股收益（人民币元）0180182000扣除非经常性损益后归属于母公司股东的基本每股收益（人民币元）0180182000稀释每股收益（人民币元）0170171333加权平均净资产收益率，年化24802480减少064个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率，年化24732473减少056个百分点非经常性损益项目列示如下单位人民币百万元非经常性损益项目2012年1至3月营业外收入319营业外支出92所得税影响58合计169其中归属于母公司股东的非经常性损益168归属于少数股东的非经常性损益1主要经营情况如下实现净利润61372亿元，同比增长1400。年化平均总资产回报率为154，年化加权平均净资产收益率为2480。营业收入1,31017亿元，同比增长1511。利息净收入98816亿元，同比增长1574，主要是由于生息资产规模增长及净利息收益率上升。手续费及佣金净收入28622亿元，同比增长1039。成本收入比2436。报告期末，总资产164,31196亿元，比上年末增加9,54328亿元，增长617。客户贷款及垫款总额81,58090亿元，比上年末增加3,69193亿元，增长474，其中境内分行人民币贷款增加2,32774亿元，增长331。从结构上看，公司类贷款54,10233亿元，个人贷款20,37255亿元，票据贴现1,29822亿元，境外贷款及其他5,80780亿元。贷存款比例为6371。总负债154,08253亿元，比上年末增加8,89208亿元，增长612。客户存款126,15281亿元，比上年末增加3,54062亿元，增长289。从结构上看，定期存款61,59269亿元，活期存款62,89549亿元，其他1,66463亿元。股东权益合计10,22943亿元，比上年末增加65120亿元，增长680。按照贷款质量五级分类，不良贷款余额为72819亿元，比上年末减少192亿元；不良贷款率为089，比上年末下降005个百分点；拨备覆盖率为28088，比上年末提高1396个百分点；贷款拨备率为251。核心资本充足率1015，资本充足率1313，均满足监管要求。重大事项1收购美国东亚银行股权2收购阿根廷标准银行股权3入股金盛人寿保险有限公司工商银行季报分析1、2012年第一季度，工商银行实现营业收入131017亿元，同比增长1511，实现归属母公司净利润61335亿元，同比增长14，实现每股收益018元，实现每股净资产293元。2、2012年第一季度，按照期初期末的平均余额计算，工商银行的净息差为254，同比上升了4个基本点，环比基本持平，上升了1个基本点。3、与大部分银