企业投资项目可行性分析报告书

投资项目可行性分析FEASIBILITYSTUDYOFINVESTMENTPROJECT1绪论2项目背景分析3市场分析与生产规模4项目选址分析5投资估算与资金筹措6财务评价原理7财务评价与不确定性分析8国民经济与社会评价N徐莉等编著，项目评估与决策，科学出版社N赵国杰，投资项目可行性研究，天津大学出版社N简德三编著，投资评估与可行性研究，上海财经大学出版社N彭志源，金融投资项目可行性研究与评价手册，中国科技文化出版社N张宇，项目评估实务，中国金融出版社教材及参考资料学习方式N理论方法的阐述N互动学习N小组讨论，案例分析N评价标准N内容N课堂展示团队配合、表达N案例书面分析考试方式N上课到堂率20N案例分析（包括讨论、书面报告）20N考试60投资项目可行性研究与评估管理平台心理学行为、气质、性格、沟通、激励技术平台管理学组织结构、冲突、发展人类学中西文化的异同政治学宪法、法律、法规经济平台、法律平台金融、会计管理科学公司战略、运筹学、物业管理、物流技术设计、施工、数理统计、N孔子曰N夫未战而庙算胜者，得算多也未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，而况于无算乎（计篇）N拉开战斗序幕之前，就已“庙算”古时战前君主在宗庙里举行仪式，商讨作战计划周密，充分估量了有利条件和不利条件，开战之后就往往会取得胜利；拉开战斗序幕之前，没能进行周密“庙算”，很少分析有利条件和不利条件，开战之后就往往会失败，更何况开战之前无“庙算”呢可见，将帅的智慧谋略在战争中是何等的重要。N算就是可行性研究NUT斯达康经济论证市市场场调调研研技术论证材材料料供供应应拟拟定定规规模模设设计计方方案案位位置置选选择择进进度度安安排排经经济济论论证证方方案案优优化化案例成功的投资项目N鹏远垃圾处理项目市场调研拟定规模位置选择方案论证方案论证方案设计方案设计方案选择方案选择经济论证经济论证组织安排案例失败的投资项目第一章绪论N企业的投资战略选择N项目及投资项目N项目的发展周期N可行性研究的含义N可行性研究的程序和内容N可行性研究的发展历程项目政府金融安全金融监管企业可行性研究财务评价金融机构项目评估一、企业的投资战略选择企业的发展战略企业的经营战略产品市场战略竞争战略选择战略方向选择战略态势选择项目中大集团整形医院项目战略规划/综合计划财务管理/人力资源管理/质量管理IT系统支撑客户供应商生产计划编制原料采购采购接收生产作业库存调拨销售发运物料内部配送潜在客户与销售机会管理销售签定与衔接市场分析与销售预测售后服务品牌规划市场调研构思处理试销上市推广评估调整概念论证试制调整营销策划技术设计企业战略目标确定项目如何寻找和创意项目N1、“信息”是前提N2、“发现”是基础N3、“联想”是灵魂思维、跨度、能力、灵感N4、“技术”是支撑N5、“产品”是核心N6、“效益”是目标N7、“运筹”是技巧凡墙皆门N21岁的英国大学生亚历克斯，建立一个新的网站，原本空白的网页，划分成100万个格子，以每格1美元的价格，为广告商提供广告空间，通过空白网页上出售广告格子，N1开发一栋楼N2举行奥运会N3举行一次会议N4软件开发二、什么是项目N建立一个新企业N开发一个新产品N实施一项新工程N规划一项新活动N承接并实施一个合同订单曼哈顿计划举办世界杯申奥软件开发主办一次会议组织一次聚会家庭购房子女培养小孩上学接送检查你的电子邮件递送信件项目项目的类型项目项目工程项目工程项目IT项目项目教育项目教育项目公益性项目公益性项目软项目软项目APROJECTISATEMPORARYENDEAVORUNDERTAKENTOCREATEAUNIQUEPRODUCTORSERVICETEMPORARYMEANSTHATEVERYPROJECTHASADEFINITEBEGINNINGANDADEFINITEENDUNIQUEMEANSTHATTHEPRODUCTORSERVICEISDIFFERENTINSOMEDISTINGUISHINGWAYFROMALLSIMILARPRODUCTSORSERVICESAGUIDETOTHEPROJECTMANAGEMENTBODYOFKNOWLEDGEPMI定义1定义2是为了在规定的时间、费用和性能参数下满足特定的目标而由一个个人或组织所进行的具有规定的开始和结束日期、相互协调的独特的活动集合。英国项目管理协会（APM），并被国际标准化组织（ISO）采用（ISO10006）。项目和运作的区别风险小风险大组织稳定组织不稳定资源、环境相对稳定资源、环境有变化效率型效果型可无限延长有限时间重复的是唯一的运作作业项目众多参与单位/部门的短期合作行为项目有明确的开始和结束时间与已有的产品和服务相比有明显的差别可能涉及成千上万的人，跨越多个组织有明确的目标有限的资源有投资、进度、质量和资源的限制单件性和一次性独特性/唯一性一次性多目标属性寿命周期相互依赖性冲突属性项目的主要属性项目的类型N按投资体制划分竞争性项目基础性项目公益性项目N按项目建设性质新项目改扩建项目技改项目类别竞争性项目基础性项目公益性项目特点收益较高、市场调节灵敏一定自然垄断、建设周期长、投资量大收益相对低非盈利性、具有社会效益涉及行业工业（不含能源）、建筑业、服务咨询业、金融保险业、餐饮业等能源、农林水利、交通邮电通讯、部分支柱产业项目文教科研卫生环保广播电视、公检法国防等政权设施投资主体主要由企业、个人投资，经营性投资，企业自主决策。政府与企业投资，经营性和政策性投资结合。主要由政府进行投资，主要政策性投资，政府无偿拨款。投资使用方式风险性和规模性投资有偿重点投资主要是无偿投资根据项目涵义，对以下1、2两个示例进行分析，并判断哪个是项目1为小学生设计开发一种新型英语学习软件，计划在2006年6月1日推向市场，费用控制在2万元。2使用文字处理软件写备忘录。N1以最少的投入获得最大的效益N2规定的期限N3消耗一定的资源投入一定资金以获取投入一定资金以获取预期效益预期效益的投资的投资活动。活动。什么是投资项目项目环境（4）Q投资项目成功的定义三要素V按时完成V预算内V质量符合预期要求功能绩效Q期望管理项目经理的成功规则V“成本时限质量”平衡的现实的期望V在整个项目期间进行期望管理V在预算内准时交付承诺成果质量时间成本N项目的发展周期投资前时期机机会会研研究究投资生产时期正正式式可可研研初初步步可可研研投投资资时时期期项项目目评评估估生生产产时时期期三、项目的发展周期一般项目生命周期结束阶段许多中间阶段启动阶段资源的投入时间N项目阶段我国投资项目的发展周期机会研究初步可行性研究项目建议书可行性研究报告项目评估项目审批项目设计项目施工竣工验收项目投产项目后评价可行性研究各阶段比较机会研究初步可研正式可研研究性质目的内容研究要求作用估算精度需要时间项目设想鉴别投资机会编制建议书初选项目3013月项目初选初步评价编制初步可研进一步判断2046月项目准备技术经济论证编制可研作为决策依据10812月研究阶段类别N承担主体不同N前者为投资者或委托单位N后者为决策机构或贷款银行N视角或着重点不同N前者着眼于微观N后者着眼于宏观N目的不同N前者有多方案比较N后者针对一个方案N所处时序不同可行性研究与项目评估的区别提出项目提出项目建议书决策部门提出审批意见否决项目编制可行性研究报告决策部门提出审批意见提出立项报告金融机构提出评估报告否决项目承诺贷款否决项目提出立项报告提出贷款意向下达计划文件开始施工可行性研究阶段评估阶段机会研究四、可行性研究的含义可行性研究FEASIBILITYSTUDY是运用多门学科，寻求使投资项目建设达到最佳经济效果的综合研究方法。对拟建的投资项目在决策之前进行详细，周密，全面的调查研究，综合论证项目上马的必要性，可能性，有效性，合理性，并从多个可能方案中，评选出经济效果最佳投资方案，为决策者提供决策依据可行性研究要回答问题1）为什么要上此项目是否符合国家发展方向，政策2）需要多少人力，物力，财力资源能否保证3）市场条件如何4）建设规模多大在哪儿建5）采用什么工艺技术和设备，需要哪些基础条件6）何时建设最佳7）推荐的方案预计投资经济效果和成功的可能性多大8）项目建设对环境的影响如何可行性研究的特点1）以经济问题为核心。2）在投资决策前进行。3）研究结果“可行”或“不可行”。4）分析问题存在局限性。变是绝对的不变是相对的不平衡是永恒的平衡是暂时的有干扰是必然的无干扰是偶然的可行性研究的必要性可行性研究作用（可行性研究的最终成果是可行性研究报告。）对投资者而言1）为项目投资决策提供依据。2）为申请项目贷款提供依据。3）为商务谈判和签订有关合同和协议提供依据。4）为投资企业上市发行股票提供依据。5）为项目设计提供依据。五、可行性研究内容和程序项目可行性研究的工作程序签定委托协议市场调查与预测组建工作小组制定工作计划方案研制与优化评价项目编写可行性报告可行性研究报告的内容N总论N产品的市场需求和拟建规模N资源、原材料、燃料及办公设施情况N建厂条件和厂址方案N项目工程设计方案N环境保护与劳动安全N生产组织、劳动定员和人员培训N实施计划和进度要求N经济效果的分析与评价N评价结论项目可行性研究的基本内容N综上所述，可行性研究内容概括为三大部分N第一是市场调查和预测，说明“必要性”；N第二是技术方案和建设条件，说明“可行性”；N第三是经济评价，说明经济上的“合理性”。可行性研究基本内容框图六、可行性研究发展历程国外可行性研究发展历程我国可行性研究发展历程第一阶段20世纪初到50年代第二阶段20世纪50年代到60年代末第三阶段20世纪70年代到现在国外可行性研究发展阶段N主要文件N发展中国家工业项目分析手册N发展中国家项目评价和规划；N工业可行性研究手册N工业项目评价手册等萌芽阶段新中国成立后到改革开放时期发展阶段20世纪80年代到90年代成熟阶段20世纪90年代到现在我国可行性研究发展历程N主要文件N1983年，国家计委关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法，N国家计委1987年、1993年其中1993年是与建设部联合颁发的颁发了建设项经济评价方法与参数第一版、第二版，N2002年颁发了投资项目可行性研究指南试用版我国可行性研究存在的缺陷（五重五轻）重常规轻变化重控制轻协调重实施轻规划重收益轻风险重内部轻环境1国民经济中长期发展规划和产业政策2项目建议书项目建议书是工程项目投资决策前的总体设想，主要论证项目的必要性，同时初步分析项目建没的可能性，它是进行各项投资准备工作的主要依据。3委托方的意图可行性研究的承担单位应充分了解委托方建设项目的背景、意图、设想，认真听取委托方对市场行情、资金来源、协作单位、建设工期以及工作范围等情况的说明。七可行性研究报告的编制依据4有关的基础资料进行厂址选择、工程设计、技术经济分析需要可靠的自然、地理、气象、水、地质、经济、社会等基础资料和数据。5有关的技术经济方面的规范、标准、定额等指标例如，钢铁联合企业单位生产能力投资指标、饭店单位客房投资指标等，都是进行技术经济分析的重要依据。6、有关经济评价的基本参数和指标例如，基准折现率、社会折现率、基准投资回收期，汇率等，这些参数和指标都是对工程项目经济评价结果进行衡量的重要判据。N中国水电建设史上第一个引进外资、对外开放的国家重点工程。N以发电为单一目标，工程利用世界银行贷款1454亿美元。N前期进行可行性研究，并在建设中引进了国际通行的工程监理制和项目法人负责制等项目管理办法，工程取得了巨大的成功。案例鲁布格工程N标底总价是14958万元（人民币），日本大成公司以底于标底434价格8463万元中标，84年11月86年10月两年时间完成开挖，比计划工期提前4个月。N一封面N二目录（标明章节两级目录）N三正文N四附表、附图、附件可行性研究报告内容框架撰写可行性研究报告的基本要求N1格式规范；N2内容真实可靠；N3整体结构合理；N4结论科学；N5文字简洁通顺；N6责任明确。案例海外HK公司在华设厂的可行性研究N前言N总体介绍，主要生产船用柴油机密封件设备N目的在华独资运作的结果N项目小组构成N资料来源N项目背景N该行业发展状况N项目背景、业务范围N优势和劣势N投资情况N市场调查和规模确定N该产品全球市场用量及未来发展趋势N造船市场的很大份额在亚洲N中国的市场情况N该企业目前市场中的份额N规模N选址N三个可能方案上海、大连、苏州N最后选择苏州，理由如下N人才密集，工资水平合理N各方面价格合理N处于中心地带N离潜在的优质供应商距离近N适合国外员工居住N有丹麦企业可以共同合作N经营策略N进入策略N注册独资企业N选址N租赁房屋N具体生产时间N运作策略N致力于中国的新船生产行业N向亚洲直销产品N销售策略N拟生产和销售的产品N产品的分销渠道N重点客户N价格N品牌N销售预测N项目方案设计N布局N面积N结构N设备N企业组织N组织结构N职位和员工N工作和假期N实施计划和进度安排N投资估算和财务评价N投资估算N财务评价N结论项目市场可行性需求结构行业政策限制企业条件地块条件竞争结构案例房地产市场可行性研究构架潜在消费者所有消费者及城市整体区域一般性竞争楼盘项目楼盘项目有效辐射区域项目重点辐射区域直接竞争性楼盘根据相互竞争的强度，把项目可能的现实竞争对手划分为三种。重点竞争楼盘供、销、存基本数量内部竞争结构内部竞争结构研究，是在对区域内房地产在整体供应、销售、建筑形态等基础参数已完全清楚的前提下，对区域内单个目标对象的属性，如面积、户型结构等与其价格、供销情况作出更细致的交叉分析。案例讨论三峡集锦项目N位于小溪塔镇，景区以长江三峡山水为主体，以三峡大坝为中心，集宜昌至重庆沿江的自然风光、人文景观、故事传说、民俗风情、历史名人于一体，采取现代化声、光、影的表现形式，用艺术微缩和现实写意的手法，以近百个观光景点和大型水上激光喷泉、三峡民俗歌舞艺术、多