我国商业银行信贷违约风险分析及对策研究

本科毕业论文（设计）我国商业银行信贷违约风险分析及对策研究摘要贷款是银行最主要的资产，是银行最主要的资金运用，同时也是银行获取利润的最重要途径，如何保证贷款的安全性是极其重要的。当前，因美国次贷危机而爆发的全球性金融危机，再次说明信贷违约风险管理在商业银行管理中的重要性是不容忽视的。在这种经济环境2009JX16广东金融学院薛淑华下，我国商业银行要加强构建有效的预防机制和采取相关措施来降低信贷违约风险。本文针对我国商业银行信贷违约风险存在的问题，结合国内外对信贷风险研究的相关资料，对信贷违约风险影响因素进行相关分析和研究，探讨降低信贷违约风险的预防机制和措施，指出我国商业银行信贷中需要完善的内容，借此以帮助我国商业银行更好地控制信贷违约风险，促使信贷业科学合理的发展。关键词商业银行；违约风险；影响因素；对策研究ABSTRACTLOANSARETHEUPMOSTASSETSANDFUNDUTILIZATIONOFBANKS,ASWELLASTHEMOSTSIGNIFICANTAPPROACHTOGAINPROFITSITSEXTREMELYIMPORTANTTOENSURETHESECURITYOFLOANSCURRENTLY,THEGLOBALFINANCIALCRISISHASERUPTEDDUETOTHESUBPRIMEMORTGAGECRISISINAMERICA,ANDITAGAINSTRESSESTHATTHEIMPORTANCEOFCREDITDEFAULTRISKMANAGEMENTCANNOTBEIGNOREDINSUCHANECONOMICENVIRONMENT,OURCOUNTRYSCOMMERCIALBANKSNEEDSTRENGTHTHECONSTRUCTOFEFFECTIVEPREVENTIONMECHANISMANDTAKERELATIVEMEASURESTOREDUCETHECREDITDEFAULTRISKAIMINGATSOLVINGTHEEXISTINGPROBLEMSOFCREDITDEFAULTRISKOFOURCOUNTRYSCOMMERCIALBANKSANDCOMBININGTHERELEVANTDATAOFCREDITRISKRESEARCHATHOMEANDABROAD,THEARTICLESTUDIESANDANALYZESTHEINFLUENCINGFACTORSOFCREDITDEFAULTRISK,ANDDISCUSSTHEPREVENTIONMECHANISMANDMEASURESTHATREDUCETHERISKMEANWHILE,THEARTICLEPOINTSOUTTHEASPECTSNEEDEDIMPROVEDINOURCOMMERCIALBANKCREDITSYSTEM,INORDERTOHELPCOMMERCIALBANKSBETTERCONTROLCREDITDEFAULTRISKANDPROMOTECREDITINDUSTRYTODEVELOPREASONABLYANDSCIENTIFICALLYKEYWORDSCOMMERCIALBANK；DEFAULTRISK；INFLUENCINGFACTORS；COUNTERMEASURESANALYSIS目录一、引言1二、商业银行信贷信用风险1（一）信用风险内涵1（二）信用风险构成要素2三、我国境内商业银行不良贷款现状2四、违约风险影响因素分析3（一）借款企业与违约风险的产生31企业经营者素质与企业信贷违约42企业经营状况与企业信贷违约43企业规模与企业信贷违约44企业发展前景与企业信贷违约5（二）银行内部与违约风险的产生51信贷审批制度与企业违约52违约风险预警系统与企业违约53信贷文化与企业违约6（三）外部环境与违约风险的产生61宏观经济因素与违约风险62国家法律环境与违约风险63信用体制与违约风险64国外经济变化的冲击与违约风险7五、信贷违约风险防范对策研究7（一）企业与违约风险的防范71企业应强化内部管理和经营能力，保持良好发展前景72企业应努力提高自身素质83企业应建立科学、透明的财务制度,提高会计执行标准84企业应构建良好的信用文化8（二）银行与违约风险的防范81完善商业银行信贷审批制度82建立规范的违约数据库93完善信贷违约预警机制104营造先进的信贷文化，促进信贷业务健康发展115积极倡导，建设信用社会12（三）政府积极引导防范信贷违约风险131加快信用体系制度建设132加强金融监督133建立、完善相关配套措施与制度13（四）关注国内外经济变化，全面预防信贷违约13六、企业信贷违约概率模型14（一）违约概率评估的多变量分析Z分数违约预测模型141ZSCORE违约预测模型简介142ZSCORE违约预测模型建立步骤153原始的ZSCORE企业破产预测模型15（二）ZSCORE违约预测模型的扩展与价值161ALTMAN对ZSCORE模型企业内部指标的扩展162企业信贷违约概率ZSCORE模型外部指标的扩展163ZETA扩展模型的辨别函数17参考文献18致谢19我国商业银行信贷违约风险分析及对策研究一、引言当前国际金融形势比较严峻，世界经济发展中的不确定因素仍然较多。自美国次贷危机爆发后，世界各国经济都受到相当程度的冲击。我国商业银行应该充分重视美国次贷危机的教训，以此为警钟，树立全面风险管理理念，调整风险管理战略和风险管理标准，减少信贷违约等风险。以社科院金融研究所为班底的银行家研究中心于2008年8月4日发布报告显示，占我国银行总资产近七成的全国性商业银行，不良贷款余额五年来首次出现反弹。报告根据银监会2007年年报统计显示，尽管2003年到2007年5年间，全国性商业银行不良贷款率从178一路下降至67，但是，2007年全国性商业银行不良贷款余额出现5年来的首次反弹，2007年末达12010亿元，比上一年增加262。此外，从2008年商业银行不良贷款情况表来看，可知2008年第四季度末不良贷款率降至245，比起2007年有大幅度的下降。但从另一面来看，我国商业银行不良贷款率变化不定，缺少稳定性。由此看来，尽管国内理论界对我国商业银行贷款风险的控制进行了不少的研究，各商业银行在不同层面对贷款风险的控制也做了大量实质性工作，但面对我国商业银行不良贷款率的波动性，如何防范信贷违约风险仍然显得极其重要。信贷违约风险与银行贷款决策密切相关，违约风险的存在降低了信贷合同的价值，因而影响银行的信贷决策，致使产生错误决策的可能性，引发信贷危机。信用乃是金融立身之本，每一次金融危机，其实就是一次信用危机。本课题就国内国际的客观经济环境，银行信贷业众多风险爆发的背景下以及银行业信用风险管理体系亟待完善的情况下，结合中国银行业监督管理委员会相关数据，对银行信贷违约风险进行分析和研究。二、商业银行信贷信用风险（一）信用风险内涵银行系统的风险是多维的。主要包括利率风险、流动性风险、信用风险和市场风险。其中，信用风险是银行最古老的风险，而且，在现阶段，信用风险是导致商业银行潜在损失的最主要因素。信用风险是指获得信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵守合同规定按时足额偿还债务而使授信主体遭受损失的可能性。对商业银行来说，信用风险是一种综合风险，其主要来源于商业银行的债务人，一切形成商业银行债务人的信用交易都有可能存在信用风险。（二）信用风险构成要素按相关内容看，信用风险可以分为违约风险、敞开风险和追偿风险。违约是信用质量下降的一种特殊情况。本文就我国商业银行信贷违约风险展开详细的阐述。信贷违约风险是发生信贷违约事件的可能性。在商业银行信用风险管理中，违约风险是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还银行贷款本息或履行相关义务的可能性的风险。另外，信贷违约风险存在很多影响因素，由于各方面影响因素的存在，导致违约风险概率的进一步上升，因此，分析和研究违约风险存在的影响因素是采取降低信贷违约风险概率的一大前提条件。三、我国境内商业银行不良贷款现状反映不良贷款数额有两个最直观的指标，即不良贷款率和不良贷款余额。根据中国银行业监督管理委员会数据，2008年四季度不良贷款状况（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行），如表1所示表境内商业银行不良贷款状况第一季度第二季度第三季度第四季度不良贷款余额亿12456512425112654356818不良贷款率578558549245仅依据以上数据则表明我国银行业2008年不良贷款的状况在不断完善。但是，做深入分析就会发现，这种改善并不代表真正的改善。如果再考虑到隐藏在银行资产负债表内没有被披露的不良贷款，和表外业务（如担保、保证等）产生的不良贷款，我国境内商业银行目前不良贷款存量将更加巨大。另外，如果从不良贷款的类别来看，更能清晰看出银行业不良贷款（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）的结构。根据中国银行业监督管理委员会数据，如下表所示表境内商业银行不良贷款状况一季度二季度三季度四季度损失类贷款余额亿元5917459759605845706可疑类贷款余额亿元44308429494294424469次级类贷款余额亿元21083215422301526643如表2所示，2008年第三季度的损失类贷款余额和次级类贷款余额比六月末都有所增加，到了2008年12月末，虽然损失类与可疑类贷款余额下降趋势都比较大，但次级类贷款比前三个季度都有较大的增加。次级类贷款的增加无疑是正常类和关注类贷款劣变形成的。如表3所示，根据中国银行业监督管理委员会数据，2008年各季度我国股份制商业银行的不良贷款率都远远低于国有商业银行。虽然在年末，不良贷款余额和不良贷款率都有大幅下降，但是，从前3季度来看，国有商业银行的不良贷款率还是十分高的。表3国有商业银行和股份制商业银行不良贷款状况第一季度第二季度第三季度第四季度国有股份制国有股份制国有股份制国有股份制不良贷款余额亿元109336848611031773111117387316420827366不良贷款率755201743165735159281151分析了我国银行业08年的不良贷款现状，可见，如何提高我国商业银行特别是国有商业银行的贷款质量，降低贷款违约率是任何时候都不容忽视的。四、违约风险影响因素分析（一）借款企业与违约风险的产生违约风险存在的影响因素很多，首先从借款企业分析，探讨企业贷款违约现象存在和发生的种种原因。从导致企业违约发生的企业主观和客观角度划分,企业违约有两种类型战略性违约和流动性违约。战略性违约是指企业有意骗取债权人投资或是为了达到重新谈判而获得更优惠政策的目的,有意拖延乃至不偿还债务,从而使债权人遭受损失，包括利率因素、重谈判概率和追踪率等影响因素。流动性违约是指企业由于自然、社会及自身经营管理不善等原因而导致企业经营失败,财务发生困难,无力偿还债权人本息,使债权人遭受损失。相应的,企业违约风险也有战略性违约风险和流动性违约风险。本文重点阐述企业流动性违约风险相关内容。企业流动性违约包括很多影响因素，下面从企业经营者素质、企业规模、企业经营状况和发展前景等几方面来阐述企业违约现象的存在。1企业经营者素质与企业信贷违约企业经营者素质包括企业主要负责人的品德和经营管理能力等。判断经营者的品德好坏，主要是看其是否守信；判断经营者的经营管理能力,通常是根据经营者在其经营期间企业历年的获利能力,包括毛利、营业利润、净资产收益率等,并将这些数据与同行业的企业相比较,从而分析其流动性违约风险。企业经营者素质越低，存在的企业信贷违约风险概率将越大。2企业经营状况与企业信贷违约企业经营状况是导致信贷违约风险发生的最关键因素,西方国家普遍依据企业的经营状况尤其是财务状况来判断企业违约风险。分析企业经营状况的财务比率包括流动比率、应收帐款周转率、资产负债比率及资本金利润率等。一般而言,企业的流动比率越高,表示短期偿债能力越强,根据经验法则,通常认为流动比率达到200为适度，但不同行业的企业对流动性的要求有所不同,流动比率的合理数值也就不同。当企业帐款周转率偏低时,可能显示企业的销货政策不适当、收帐工作执行不力或客户发生财务困难。从债权人的立场看,负债比率越小,企业的资金力量越强,债权的保障也越高。资本金利润率既能反映资本金的获利能力,又是衡量企业负债资金成本高低的指标。一般说,企业的资本金利润率越高越好。企业的生产经营状况会不断发生变化。随着国内竞争的日趋激烈和企业竞争的国际化，使得产品的生命周期大大缩短，一度领先的企业，如不注意产品的更新换代，也会面临破产、倒闭或被兼并的命运。这种企业经营状况的多变性，同样也决定着企业违约概率的高低，经营状况越差，则违约风险也越大。3企业规模与企业信贷违约企业规模从两方面影响企业信贷违约行为一方面，企业规模会影响企业风险承受能力与违约损失程度，从而影响企业是否选择违约；另一方面，企业规模会影响企业违约预期损失，从而影响企业是否选择违约。企业自有资产规模越大，越容易满足企业履约条件，企业违约概率也就越低，即企业规模越大，企业风险承受能力越强,资不抵债而被清算的可能性越小；给定贷款规模，项目投资中自有资金比例越小，企业选择高风险投资项目的可能性越大，破产风险越大，从而选择违约的概率越大。由于信息不对称，银行事前并不能准确观察到企业所要投资项目的风险水平，事后也不能准确观察到企业资金实际投向的风险水平。项目投资中，企业自有资金比例越小，则企业选择高风险投资项目的道德风险越高，企业因经营失败而选择违约的概率也就越大。4企业发展前景与企业信贷违约企业发展前景主要包括企业所在行业的性质、企业在行业中的地位、主要产品的寿命周期、新产品开发能力及企业产品市场预期等。在不同的商业周期,企业的不同行业性质决定其地位互不相同。公司的主要产品处于投入、成长、成熟或衰退期的不同阶段对其发展前景及企业违约亦有影响。新产品开发能力反映了企业新产品研究开发水平,是企业生命力的重要标志。市场预期影响是对企业主要产品的销售增长率、市场占有率和出口创汇能力的测定及对市场发展的预期分析,它反映了企业产品的市场状况及盈利能力。企业发展前景好,则违约概率小。（二）银行内部与信贷违约风险的产生1信贷审批制度与企业违约当前，我国商业银行基本确立了审贷分离和风险监管机制，为提高信贷资产质量提供了强有力的制度保证。虽如此，但银行的信贷审批制度仍存在不足，审批远离前台，信息不对称，决策不科学；审批人任用制度存在缺陷；缺乏科学的激励约束机制等问题。信贷部门中普遍存在“重贷轻放”、“重贷轻管”的现象。在信贷投放时对一些项目缺乏科学的可行性分析和评估，造成项目决策失误，加大了信贷违约风险概率。2违约风险预警系统与企业违约信贷风险预警机制是现代商业银行对出现影响信贷资产安全的风险信号，提前做出识别和判断，并提出防范和化解风险信号方法的一种机制。银行作为经营高风险的行业，收益与风险成正比是其经营最大特点。由于事前受无法预测的不确定因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差，因此风险管理对商业银行的经营作用是至关重要的，而却必将成为现代商业银行管理的核心内容之一，商业银行只有通过有效的、科学的风险管理技术，建立有效的风险预警机制，减少在信贷发放过程中的相关风险，才能实现利益最大化。但是，很多商业银行的信贷违约风险预警机制仍然不够完善，信贷风险预警意识和管理理念仍较缺乏，风险预警数据库缺少连续性和完成性等不足之处，这些不足之处严重影响信贷的安全性，加大了借款企业违约风险。3信贷文化与企业违约信贷文化是指信贷管理工作中所形成的价值取向、行为规范的总称，其作用力具有持久性特征，信贷客户经理、中高级管理人员是信贷文化的载体,信贷管理工作要用现代先进的信贷文化来规范信贷经营行为，良好的信贷文化有助于信贷队伍的建设，不断提高信贷客户经理素质。一种不健康的信贷文化或者根本没有信贷文化有可能助长借款人赖账风气的滋生和蔓延，使银行的资金和信誉蒙受损失。只有培养健康的信贷文化，银行才能从内部增强生存竞争能力，消除不良资产的成因。我国商业银行普遍存在较低的“以先进的信贷文化有效预防信贷违约风险”的理念。没有先进的信贷文化就不能更好地有效预防信贷违约风险，不能更好地控制信贷业务运行中的经营风险，道德风险和违约风险等，进而导致借款企业违约现象的增加。（三）外部环境与违约风险的产生1宏观经济因素与违约风险宏观经济因素引起的风险即由于整个经济运营情况不佳而产生的违约风险，诸如经济萧条、通货膨胀率上升、房地产价值剧跌等。2国家法律环境与违约风险法律制度对信贷违约的约束性较弱。近年来尽管金融立法取得了很大的成绩，但是法律制度仍然没有完全适应商业银行信贷领域和企业信用活动过程中不断出现的新现象和新情况，法律的涵盖面还不够紧密且执行力不够。少数企业缺乏对商业银行信贷资产的保护意识，商业银行贷款资金的安全性得不到保障同时个别经济主体行为缺乏长期发展动机，资金无法做到增值，相应地产生了信用观念淡薄，信贷约束机制软化。法律制度上某些空白和不完善，使得企业可以借各种名义逃避银行的贷款债务，严重加大了银行贷款违约概率。3信用体制与违约风险缺乏统一的信用体系。由于社会普遍缺乏信用意识以及信用道德规范，使得我国商业银行风险管理的外部环境还很不完善。随着市场经济的不断发展，国家对企业的管制开始逐渐放松，企业对信用原则重视不够，大多数国民对银行风险管理缺乏认识，信用观念淡薄。又如，近几年，大学生助学贷款违约的案例频频发生，也说明我国国民的信用意识还很薄弱，即便是对素质相对较高的大学生而言，关于诚实守信的教育也有待加强。法律不健全导致诚信意识缺失。当前，国家法律体系尚不成熟，体制安排不合理，在社会上没有树立起守信为荣、失信为耻的信用道德评价和约束机制。一方面对失信的惩罚不严厉，另一方面对诚实守信的奖励也不够。由于守信的交易成本高，收益小，失信的成本低，收益大，信用的失衡也就成为一种社会普遍现象。法律的缺失减少了对经济主体的约束，使其行为缺乏长期的发展动机，助长了道德风险的扩散，给银行的信用风险管理带来了压力。倘若信用缺失继续发展下去，将严重破坏我国正努力建设的市场经济秩序，加大企业信贷违约风险，因而，完善信用体制成为我们的当务之急。4国外经济变化的冲击与违约风险经济全球化、金融全球化的趋势已成潮流。国际间的资本流动更为频繁，国与国之间的金融关系更加紧密。当国外爆发经济危机时，企业的海外市场缩小，来自海外的直接投资和间接投资规模缩小，资本流出增加，从而导致企业效益下降，资金周转困难，进而加大信贷的违约风险。例如，美国次贷危机爆发,对美国周边市场和全球经济的波及程度也越来越大。由于我国仍然存在一定的资本管制，次贷危机通过金融渠道对中国经济的短期直接影响比较有限，但在经济全球化的今天，其对我国经济长期发展的间接影响不可低估。五、信贷违约风险防范对策研究分析了信贷违约风险存在与发生的若干影响因素后，我们清晰地知道，银行信贷违约风险形成的原因，概况起来有三个方面一是借款人因素，二是银行因素，三是国内外经济等影响因素。为了更好地预防信贷违约风险的发生，主要从这三个原因入手。（一）企业与违约风险的防范企业作为银行信贷业务中最主要的借款人，减少由于企业本身因素造成的企业贷款违约现象是十分必要的。1企业应强化内部管理和提高经营能力，保持良好发展前景企业要努力加强内部管理，合理使用信贷款项，制定正确的发展方针政策，促使企业健康持续发展。良好的发展前景，为企业带来一定的经济效益。企业在运用信贷款项实现盈利的情况下，自然更好地履行信贷合同条款，那么，企业信贷违约的现象也将随之减少。2企业要努力提高自身素质要有效降低违约率，关键还在于企业要努力提升自身素质，成为合格的市场参与者。要积极提高企业基础管理、战略管理、财务管理、市场营销管理和人力资源管理水平以及管理者素质等。不断提高企业技术水平，开展技术与产品创新，提高自身的市场竞争能力，保持业务持续稳定发展。树立长期经营的思想，注重自身积累，不断扩大企业的经营规模。3要建立科学、透明的财务制度,提高会计执行标准。企业要建立科学、透明的财务制度，编制能反映企业真实情况的财务报告。在进行信贷时，向银行出具真实的财务状况报告，报告真实的企业各方面素质，达成良好的信贷关系，降低信贷违约风险概率。4企业要构建良好信用文化企业应树立信用观念和诚信意识,遵守借贷合同,严格按照贷款要求用款,严格控制贷款项目风险,一旦项目失败,要努力与银行沟通,共同分担损失，而非选择违约和逃避行为。（二）银行与违约风险的防范1完善商业银行信贷审批制度（1）进一步加强审贷分离和分级授权授信制度一是顺应市场变化，努力提高审贷效率。对查审批的各个环节、各个岗位制定严格的时效规定和责任追究制度，力求高效、快捷地办理各项查审批手续。在认真把握企业经营的合法性，经营效益的稳定等基础上提高审贷工作效率企业提供良好的金融服务，实现信贷资产向优质、高效资产的结构转移。二是加强信贷基础管理工作逐步扭转信贷基础管理薄弱的局面。各级领导要高度重视信贷基础管理工作，从基础工作抓起，加强组织领导，推动信贷基础管理工作向规范化、统一化方向发展不断提高信贷管理水平和决策水平，为实现现代商业银行集约化经营管理理念，严格实行审贷分离和分级授权授信制度打下坚实的基石。三是强化统一法人意识，杜绝越权审批和超最高综合信用额度发放贷款的现象，减少信贷违约现象。四是培养、造就一支高素质的信贷干部队伍，是高质量实施审贷分离和分级授权授信制度的根本保证。一批适应现代金融业务发展需要的高效、务实、创新的信贷干部队伍，有利于不断提高贷款决策的准确性，建立一套行之有效的信贷学决策机制，从而更好地防范信贷违约风险。（2）进一步健全信贷审批机制，完善审批流程一是建立审批部门和经营部门的整体联动。保持前后台的相互沟通与联络，加大审批前沟通、项目回访调查力度，及时了解经营前台对信贷审批工作的要求及建议，促进审批意见更加贴近市场、贴近客户，提高审批决策的合理性和可操作性。二是建立信贷审批决策信息系统。区分行业、客户、产品、地区、企业发展阶段、经济运行周期等因素，综合机构经营管理水平、存量资产质量、风险承受能力、业务拓展需求等实际状况，对可能影响信贷审批的信用风险、市场风险、操作风险、政策法律风险等进行监测归类，制定符合风险管理要求和市场竞争需要的信贷审批决策标准体系，明确审批决策依据，统一审批标准尺度，不断提高信贷审批决策的科学性、规范性和有效性。三是强化信贷审批的授权管理。增强审批流程控制的严肃性，杜绝审批逆程序、减程序操作，杜绝超授权、超授信审批现象，并进一步完善审批业绩考核管理，增强对信贷审批行为的责任约束和效果激励。（3）强化审批条件落实的监督机制一是对贷前条件应由经营部门在贷款发放前予以落实，并将落实情况专题上报审批决策机构。二是贷后检查应将审批条件落实情况纳入检查范围，消除检查真空现象。三是要加强对条件落实的检查和监督，上级管理部门要定期抽查和回访，作为经营主负责人也要切实履行检查责任。通过审批、经营部门的良性互动，切实提高信贷业务全过程的管理控制水平。（4）严肃责任追究，防范信贷风险树立稳健、合规经营的理念，从信贷资产质量和长期经营效益的角度出发，明确审批部门、经营部门各自应承担的风险义务，将审批、经营的业绩考核与责任相挂钩，实行严格的“问责制”。对贷前调查不实、审批把关不严、不落实审批条件或擅自变更审批条件等造成风险损失的责任人，要进行严肃的责任追究和处罚，以切实防范操作风险和道德风险，降低信贷违约风险。2建立规范的违约数据库由于历史原因，我国商业银行在数据库的建立上面与国际同行相比还存在较大差距，这种差距表现在量和质两个方面。在量方面，我们与巴塞尔新资本协议对建模所需要的历史数据时间长度的要求有一定的差距，而且很多保存的数据存在不同程度的不完整性；在质方面，我国企业财务数据的会计操纵现象十分普遍，对一些未经审计的公司尤为严重，对这些数据的真实性值得怀疑。因此，我国商业银行必须以巴塞尔新资本协议的实施为契机，注意积累和保存客户完整、真实的数据，包括定量的财务数据和一些定性的数据，建立合格的违约数据库，为测量违约概率打下坚实的基础。对于中小银行，由于其业务量有限，开办的时间较短，难以获得足够的数据，借鉴国外的经验，可以联合多家中小银行，建立规模足够大的共享数据库。3完善信贷违约预警机制根据大量经验表明，信贷经营过程中风险隐患发现得越早，其造成的损失率就越低，如何建立有效的、长期的信贷风险预警机制更是现代商业银行管理探讨的核心内容之一，笔者认为可以从以下几个方面着手（1）强化违约风险预警的观念和文化。风险管理意识深入到每一位管理人员和员工中，培育全行信贷从业人员的风险意识，改变银行风险由少数决策者控制的观念；强化从业人员人员尽职意识，减少操作风险；还要建立正面和正确的激励约束机制，尽量将风险管理和绩效管理挂钩，从根本上克服短期经营行为的弊端。（2）加强前瞻性调查研究与跟踪分析。着眼宏观，及时把握经济金融运行中的新情况、新问题，准确判断经济金融形势，正确理解国家产业政策和货币信贷政策。同时，密切关注监管机构的风险提示，围绕信贷投放较多的重点行业及领域的发展前景、贷款使用情况、不良贷款变动趋势等内容开展专项调查研究，建立重点行业的跟踪监测分析制度。（3）加快风险预警系统的建设，结合信贷管理信息系统的建设，建立全面、准确的风险监测指标系统和科学的风险预警模型，运用各种信息和数据分析技术，对重点行业及领域的风险进行动态监测预警。并最终把统一标准、普遍要求与地区经济、行业领域发展特点、机构能力结合起来，综合考虑进行风险提示。（4）建立严密的风险监控机制，要从资格审验、贷前调查、贷款审查、贷款审批、贷款发放、贷后管理等各环节入手，加强各风险点的稽核监督、内控约束和责任认定。建立逐户分析、逐笔测算和定期分析制度，为风险预警提供准确的早期信息。风险监控不能成为美丽的花瓶摆设，否则无法起到应有的作用。如美国一家会计师事务所通过对39家已倒闭银行的研究发现，内部控制和早期预警系统存在严重缺陷是银行破产的重要原因。（5）建立分级预警预控机制。按风险程度将预控风险分成若干等级，并制定相应的管理办法，设置相应的处置方案。如按照通用的方法，将风险分为五类，即安全、轻度、中度、中度和巨度，并根据每种风险类型制订与之相应的处置方案。（6）贷款行要拓宽信息来源渠道，改变单一依靠企业报送的财务报表获取信息的做法，多方收集客户及其所在行业和相关产业情况，随时全面掌握贷款企业的生产经营、资金营运与财务核算状况，并对所掌握的大量信息进行实时综合分析，从而做出客观准确的判断，防患未然；充分发挥国内银行同行业协会的作用，随时沟通情况，或建立同业间内部局域网，进而实现实时信息资源共享，共同防范某些企业利用银行间竞争而采取的欺诈行为；与工商行政管理部门、税务部门、审计部门和中央银行建立良好畅通的信息交换渠道，全方位掌握企业的各种动向，同时，及时掌握国家最新发布的产业政策和财政政策，以便使我们在任何时候都掌握采取行动的主动权，构筑一道强有力的信贷风险“防火墙”。（7）借助计算机网络和分析软件提高风险预警能力。积极应用先进的风险管理技术，对每个客户、每笔贷款、每项业务进行连续跟踪、监测和警报提示，促使相关人员更有效、更及时地防范业务违约等风险。4营造先进的信贷文化，促进信贷业务健康发展（1）坚持以人为本，保持信货文化的生机活力一是借签国外经脸，吸纳人才。采用海外人才引进策略，为既具有较高学历又有实际工作经验的人员办理特别手续使其进入银行，专门从事信贷专业的工作，同时给予其优厚的薪金和福利待遇等。二是营造宽松环境，留住人才。逐步建立起全方位、多层次的人才开发和利用机制，形成尊重人才、爱惜人才、有效凝聚人才的用人格局，保持畅通的沟通渠道以减轻员工的工作压力，使这些人才逐渐建立起对国内银行信贷专业的荣辱感、归属感和忠诚感，使他们成为新时期信贷文化创造者的代言人和中流砒柱。三是采取竞争机制，优胜劣汰。我们应当引入客观量化的评价人才标准，采取具有竞争力的用人机制，定期淘汰一些综合素质差、不能胜任现代商业银行信贷工作的人员，不断吸收年富力强的高素质人才承担重任，让员工树立起强烈的危机意识，化压力为动力，使员工队伍成为一个蓬勃向上富有战斗力的团队。四是立足长远目标，储备人才。采取可持续发展的战略，“淘汰一批、引进一批、储备一批”。使我们国内信贷业能够在未来的国际信贷行业竞争中立于不败之地。（2）以客户为中心，深化信贷文化的市场营销信贷市场营销指信贷产品适应信贷营销环境的变化，在满足客户需求的前提下，综合运用各种信贷营销手段，使信贷产品经过客户的选择，以完成交换，从而实现自身经营效益的提高。我们应大力发挥本土经营优势，利用厚实的客户基础和庞大的经营网络，改变以往“卖方市场”的传统营销观念为“买方市场”的现代营销理念，同时吸收国外信贷行业先进的营销思想，全面实行并逐步完善“客户经理制”，坚持“以客户为中心，以市场为导向”的经营原则，以最大限度地满足客户需求为经营宗旨，最终建立起我们稳定的信贷优质客户群与潜在优质客户群。（3）以机制为保证，保障信货文化的安全性在当前和今后一个较长时期内，信贷业务仍是国内商业银行经营收入的主要来源之一，因此，增强信贷行业抗风险能力，是事关国内银行业生存、经营和发展的关键所在。我们应当建立起整套严密的安全保障机制，用以防范和化解可能遇到的信贷违约风险，进而保证国内信贷文化的安全性。一要适时采用信资退出策略。当企业即将出现经营困难和经济效益滑坡，或缺乏发展前景，在银行贷款有可能转化为不良贷款时，可根据信贷指导政策将其作为退出对象。同时，对经营状况一般、所在行业发展前景不太乐观、对银行贡献不大的企业，虽然当前尚未形成不良贷款，我们也要坚决退出，将贷款转向那些优质的和发展前景看好的企业。二要严格实行审贷分离策略。把贷款的审查权与贷款发放的决策权彻底分离开来。三要全面建立风险预警机制。（4）以客户为中心，为贷款客户提供优质服务以客户需求为导向，对业务流程实行再造，实现贷款办理过程最优化。要防止“存款我求人、贷款人求我”的不良信贷文化。吸引更多的优质客户，提高信贷质量，降低信贷违约风险。（5）从信息为手段，保持信贷文化的先进性当今是信息技术高速发展的时代，国内商业银行信贷业应积极运用大量的信息数据和先进的信息技术，加大对信贷产品的研究、开发、定位和市场营销力度，维持原有优质信贷市场，打开新的优质信贷市场，通过高效的双向沟通，真正实现客户对信贷市场研究和产品开发的指导作用，从而保持我们手中信贷产品永远的先进性，减少信贷违约现象。5积极倡导建设信用社会银行信用是信用社会的支柱和主体，在整个社会信用体系的建设中，具有先导和推动的作用。只有银行信用实现正常化，整个社会的信用体系才能够健全完善。因此，银行必须在建设信用社会的过程中发挥积极作用，要联合社会各层力量，加强诚实守信和金融知识宣传，提高全民信用风险意识；同时通过开展奖优惩劣的活动，树立诚实守信的社会风气，减少信贷违约风险。（三）政府积极引导防范信贷违约风险1加快信用体系建设信用体系建设对银企双方均有利，银行信贷资金是企业发展的重要资金来源，企业是银行的重要客户，是银行利润的主要来源。良好的信用关系，是银企双方长期合作的基础。同时也是市场经济的必然要求。政府应积极引导和大力扶持信贷的发展。（1）加强法制的建设法律是一种文化，是要人执行的，必须加强信用体系相关法律法规的制定和执行。一是数据征信的合法性，国家法律强制政府有关部门和社会有关方面将征信数据以商业化或义务形式贡献出来，保证信用管理企业获取征信数据的权利和利益。二是要制定和完善与信用保障机制有关的法律法规，如担保法、信托法、资产证券化有关法律法规等。三是要制定信用中介机构管理和运行的相关法律法规，使信用行业管理和运行有章可循，有法可依。四是要提高执法水平，使制定的法律法规真正起到规范信用行为的作用。五是要加紧全国的信用评价体系建设。（2）规范政府自身行为规则是政府制定的，所以让政府遵守就很难。政府控制了所有信用形成的环境，政府的治理结构就变得非常重要。如果政府对进入严格管制以及与此相关的地方保护主义，打造了畸高的进入堡垒，使优胜劣汰机制不能发挥作用。在这样的制度环境下，无论是国有企业还是民营企业，追求短期利益是最优的选择，不可能为获得信誉带来的长远利益而拒绝眼前利益的诱惑，信誉机制不可能形成。企业不讲信誉，选择违约等行为，大量本该依靠信誉机制执行的非正式合约也搬到法院，再健全的法律制度也是无能为力的。2加强金融监督金融监管机构在促进金融业健康发展方面有重要责任，要完善监管体系，加强监管力度，纠正商业银行内部控制薄弱、贷款管理不严和违规经营等问题，进而降低信贷违约概率。3建立、完善相关配套措施与制度政府应加紧个人信用担保、个人破产、保险等相关制度的建设，保障经济秩序稳定、良好运行，为信贷的发展提供良好的外部环境。（四）关注国内外经济变化，全面预防信贷违约我们对2008年的经济情况也有一个深刻的体会。2008年前三季度，我国经济发展态势还是比较良好的，但由于受到金融危机的影响，到了第四季度，GDP出现增速急转直下，无数中小企业面临倒闭危机，也有很多企业已倒闭。国外众多国家也面临金融风暴的袭击。纵观2008年国内外经济变化，可见，无论是企业、银行还是国家，作为社会经济的主体，在世界经济趋于一体化的客观情形下，除了关注自身的发展，了解本国经济发展状况，还必须密切留意国外经济的变化，全面掌握经济发展趋势，企业才能作出更合理的经济发展战略，银行才能更准确地策划和执行信贷政策，国家从内外出发，在一定程度上完善信贷违约机制，通过各方努力，以此减少由于企业、银行、国家和国外经济等影响因素而带来的信贷违约风险，做到全面预防信贷违约行为的发生。六、企业信贷违约概率模型商业银行信用风险度量方法和模型很多，包括传统的“6C”信用评级法和ZSCORE违约预测模型，以及目前国际流行的现代信用风险管理模型有CREDITMETRICS模型、麦肯锡模型、KMV模型、CSFP信用风险附加计量等模型。但是，传统的“6C”信用评级法存在较多的主观因素，缺乏客观数据的支持；而现代信用风险管理模型相对复杂，在我国应用范围也受到很大的局限；对比之下，ZSCORE违约预测模型在我国商业银行企业信用评级系统中运用比较普遍和成熟，因此，笔者认为根据本国商业银行实际情况将介绍ZSCORE违约预测模型。（一）违约概率评估的多变量分析Z分数违约预测模型1ZSCORE违约预测模型简介多元判别分析基本思路是根据已有样本的历史数据，总结出分类（即违约与不违约）的规律，建立判别函数，用于对新企业判别。ZSCORE违约预测模型属于违约概率评估的多变量分析方法之一。ZSCORE违约预测模型是由美国阿尔特曼教授ALTMAN于1968年提出来的，他采用多变量分析法对66家美国制造企业的经营状况进行了判别研究，并建立了由5个参数财务指标组成的Z值模型，并对美国制造企业的破产进行了判别分析。这个模型是根据数理统计中的辨别分析技术，对商业银行过去的贷款案例进行统计分析，选择一部分最能反映借款人的财务状况，对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出一个能最大程度地区分贷款风险度的模型（也称之为判断函数），对贷款申请人进行信用风险及资信评估，以便更好低防范信贷违约风险。2ZSCORE违约预测模型建立步骤第一步，选取一组最能反映借款人财务状况、还本付息能力的财务比率，如流动性比率、资产收益率、偿债能力指标等；第二步，从银行过去的贷款资料中分类收集样本。样本数据基本分为两大类一类是能正常还本付息的案例；另一类是呆滞、呆帐案例。每大类还可按行业或贷款性质、贷款方式再细分；第三步，根据各行业的实际情况，科学地确定每一比率的权重。权重主要是根据该比率对借款还本付息的影响程度确定；第四步，将每一比率乘以相应权重，然后相加，便可得到一个Z值；第五步，对一系列所选样本的Z进行分析，可得一个衡量贷款风险度Z值或值域。3原始的ZSCORE违约预测模型原始Z分数违约预测模型辨别函数如下ZSCORE12X114X233X306X4099X5式中X1期末流动资产期末流动负债期末总资产X2期末留存收益期末总资产X3息税前利润期末总资产X4期末股东权益的市场价值期末总负债X5本期销售收入总资产ALTMAN教授通过对Z分数模型的长期研究提出了判断企业破产的临界ZSCORE。研究发现，Z值越低，该企业遭受财务失败的可能性就越大；Z值越高，该企业遭受财务失败的可能性就越小。Z分数模型的具体判断标准为如下表4所示（二）ZSCORE违约预测模型的扩展与价值1ALTMAN对ZSCORE模型企业内部指标的扩展1977年ALTMAN对ZSCORE模型进行了修正和扩展，建立了第二代模型ZETA模型，该模型指标变量由5个变为7个，包括资产收益率、收益稳定性指标、债务偿付能力指标、累计盈利能力指标、流动性指标、资本化程度的指标、规模指标。这些变量都经过反复遴选，是为最稳定、最能预测信用好坏的变量，从而保证了模型的准确性。ZSCORE模型和ZETA模型，都是以会计资料为基础的多变量信用评分模型，由其计算的Z值可以反映贷款企业在一定时期内的信用状况（违约与不违约、破产与不破产），对违约概率的评估研究提供了宝贵的理论价值，并且有较强的操作性、适用性及较强的预测能力，成为预测企业违约或破产的核心分析方法之一。2企业信贷违约概率ZSCORE模型外部指标的扩展（1）ALTMAN对ZSCORE模型进行扩