浅析我国中小企业融资问题及对策

邓琳群苏州高等职业技术学校江苏苏州215008摘要小企业的生存与发展面临着严峻的挑战,融资难问题已经成为严重制约着中小企业发展的瓶颈。解决了融资难的问题,也就解决了中小企业的生存与发展难题。本文从中小企业融资问题的现象分析到成因的理论探究,从给出解决融资困境的单一方法到提出复合手段等方面进行了富有成效的探索,既丰富了理论成果,又有助于解决实践中的问题。关键词中小企业融资对策改革开放以来,我国中小企业在国民经济中的地位和作用日益重要。在确保国民经济稳定增长、增加税收、缓解就业压力、优化经济结构、扩大出口和转移农村剩余劳动力等方面的发挥着越来越重要的作用。但是受经济危机的影响,我国的中小企业便遭到了前所未有的冲击,中小企业的生存与发展面临着严峻的挑战,融资难问题已经成为严重制约着中小企业发展的瓶颈。几乎是毁灭性的。二、中小企业融资现状的成因分析我国中小企业融资问题形成的原因,主要来源于企业自身、金融体系与政府的方面。一中小企业自身存在的弊端1、缺乏现代经营管理理念,经营风险高。大多中小企业仍停留在家族式管理层面上,这种家族式经营管理,已经跟不上企业的发展步伐。大多中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品单一且技术含量低、企业抗风险能力弱等问题,缺乏可持续发展能力,而且中小企业负债水平整体偏高,从而使金融机构风险过高。据调查,我国有50以上的中小企业财务制度,管理制度不健全,许多中小企业的经营管理者自身素质低,缺乏管理知识,多头贷款,财务报告不真实,通常是上报主管部门一套,税务部门一套,银行的又是一套,常常令专门搞企业财务的信贷员也难识“庐山真面目”,增加了银行对企业贷款的风险。2、中小企业信用水平偏低。中小企业自身信用等级低,这是普遍存在的现象。由于中小企业没有建立完善的财务制度,有的甚至没有会计账簿,资金管理较为混乱,且经营场所和人员具有较强的流动性,导致中小企业不偿还贷款的可能性增大,信用评定结果不理想、信用等级普遍不高。同时,由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后,信用信息传输渠道不畅,导致企业银行双向反馈信息不对称,使得银行等金融机构在为其提供融资服务时就不得不考虑他们的偿债能力。二中小企业融资难的外因1、金融机构体系的缺陷。中小企业大多处于初创期,数量多,规模小,所面临的经营风险和淘汰率高,投资回报相对较低,导致中小企业贷款的不良率及违约率均高于一般企业的平均水平,所以银行对于中小型企业则缺乏耐心,不能有效的和中小型企业建立良好的合作双赢关系,对中小企业总是存在“惜贷”现象。由于中小企业缺乏必要的会计报表和审计报告资料,银行无法对其进行信用等级评估,使银行把中小企业视为高风险贷款,过分强调了风险的防范和控制,忽视了对这些企业的贷款支持。致使对中小企业贷款更加谨慎,也使得中小企业贷款成本增加,增加了中小企业的贷款难度。2、政府方面的原因。缺乏完善的扶植中小企业发展一、我国中小企业融资现状分析资金是现代市场经济的血液,对企业的生存和发展发挥着至关重要的作用。中小企业要想获得顺利发展,就必须解决好资金融通中的各种问题。我国中小企业普遍存在着融资难的现状,具体表现在以下三个方面一融资成本过高在现有的贷款方式上,银行等金融机构对中小企业大多采取抵押或担保方式贷款,这种方式不仅程序繁多,手续复杂,而且在寻求担保或抵押时,中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞致使许多中小企业为谋求发展不得不从民间融资,这些都增加了中小企业的融资的成本。二错误的融资结构中小企业由于产业规模小、实力薄弱、管理落后,导致了企业的盲目融资。具体表现在以下方面1我国的中小企业发展主要依靠自身的积累、很大程度上依赖内源融资,外源融资比重较小2由于我国资本市场还很不完善,大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金,借款的形式一般以抵押或担保贷款为主3在借款期限方面,中小企业一般只能借到短期贷款,因为商业银行在向中小企业提供贷款方面一直存在着种种限制,以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款,则常常被银行拒之门外。三融资渠道狭隘间接融资是目前我国中小企业获取外源融资的主要手段。间接融资的主要媒介就是银行,但是由于中小企业市场风险大、企业倒闭率高、财务制度不健全、管理制度落后、资信状况堪忧、缺乏足额的财产抵押等原因而使得银行比较广泛地存在着慎贷和惜贷现象。同时,金融对消费支持力度不够,消费信贷存在贷城不贷乡,贷富不贷穷,贷多不贷少等现象。凡此种种对中小企业融资的影响资本运营|THECAPITALLUCKCAMP的政策体系。在我国,长期以来,政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面的特殊扶持一直向大中型企业倾斜,造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。尽管近年来,为了扶持中小企业的发展,政府出台了一系列政策和措施,包括筹划推出中小创业板、增加中小企业贷款规模、财政支持担保机构建设、采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等优惠政策。但这些政策和措施在实际当中往往无法实现,使得尚未形成完整支持中小企业发展的金融政策体系。性的可以由政府出资,也可以鼓励社会资本投资创办,也可以由政府和企业共同出资组建。在完善信用担保体系方面,应做到以下几点首先,要多渠道筹集担保资金其次,上级政府要设立再担保机构,进行业务监督和分担担保风险最后,建立中小企业担保机构协作组织,规范担保行业的行为,保障担保机构的合法权益。对该机构的设立与运行,政府应给予积极支持,减免相关税费,使其能更好的为中小企业融资担保。3、企业要加强自身管理。中小企业大多处于初创期,财务管理透明度差,造成中小企业抗风险能力较低。它们多数是属于私营企业,实行自我经营,缺乏外部相关法律的监督和透明度不高。而企业规模的大小并不是导致融资困难的主要原因。相对与银行的信贷审批过程,中小企业内部管理者能获得企业经营的高度相关信息,这使得企业能把自有资本投放到获利前景好的项目而银行贷款则用于风险投资。但是,由于中小企业信息不对称问题普遍存在,银行很难评估企业投资的项目风险,只能通过评估该企业的风险喜好来衡量。所以,企业要规范公司治理结构,以增加银行放贷的信心。公司的运行绩效如何在很大程度上取决于他的治理结构的有效性,公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措而且也影响公司的管理效率和内部凝聚力。企业应健全财务管理制度,严格按照会计法规和银行要求,建立全面、准确、真实的财务制度,定期向相关各方提供全面准确的会计信息,增加信息透明度,提高企业的“信用形象”,增强自身经营能力。中小企业要通过加强内部管理,增强自身的经营能力,降低经营风险,获得银行的信任。三、缓解中小企业融资困境的路径选择拓宽中小企业融资渠道,缓解中小企业融资困难,必须采取各种措施,多管齐下,既要有效地解决中小企业自身诸多不足引起的融资矛盾,又要通过政府推动和金融部门的支持,形成互动机制,才能从根本上缓解中小企业的融资压力。一拓宽中小企业直接融资渠道,推进多层次资本市场体系建设在完善现有中小企业板块基础上,加快建立中小企业上市育成和辅导体系,适时启动创业板市场逐步扩大证券公司代办股份转让系统功能,整合和规范现有产权交易市场,为非公有制企业股权转让提供服务继续推动中小企业境外上市工作,鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金允许符合条件的中小企业探索债权融资方式。对满足中小企业权益资本融资的市场形式进行重新选择,建立和发展以实质性产权交易为核心内容的地方性场外交易市场应成为当前完善我国中小企业直接融资体系的主要内容。目前,可以考虑在经济运行相对规范、资金需求比较突出的有条件地区,积极建立和发展多个以实质性产权交易为主要内容、以中小企业发展募集权益资本、为并购和战略投资提供交易场所为主要功能的场外交易市场二完善中小企业融资的有关金融体系1、建立中小企业信用评价机构,健全信用制度。中小企业信用评价机构可由人民银行带头施行,汇集商业银行、工商、经贸、司法、税务等部门,对中小企业的合同信用、质量信用、劳动信用、环保信用、纳税信用、司法信用及企业法定代表人个人信息进行全面评价,以解决在融资问题中的信息不对称产生的融资风险。同时,建立中小企业信用评级制度,以信用等级作为判断贷款信用可信度的标准,并把企业的信用信息提供给银行等机构,也可减少商业银行贷款审查的难度和监督的成本,减少交易的相关费用。这是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段。2、建立和完善中小企业担保机构。中小企业缺少合格的抵押品始终是制约中小企业融资问题的关键因素,因而中小企业信用担保机构在中小企业融资过程中扮演重要角色。我国信用担保体系可以是政策性,也可以是盈利四、小结中小企业是现代市场经济中,对市场机制反应最灵敏、最具有活力的组成部分,是新就业机会的重要提供者,在市场经济中发挥着无可替代的作用。因此,我们应为中小企业的发展提供更好的环境,大力发展中小企业,解决就业问题,确保国民经济