浙商银行成都分行供应链金融业务案例分析

浙商银行成都分行供应链金融业务案例分析3浙商银行成都分行案例分析31应收账款模式案例分析应收账款融资模式，是指以中小企业对供应链上核心企业的应收账款单据凭证作为质押担保物，向银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款，由银行为处于供应链上游的中小企业提供融资的方式。311案例背景介绍一）交易各方采购方中铁二局瑞隆物流有限公司供应商成都市阿钢物资贸易有限公司二）核心客户及间接融资额度拟给予中铁二局瑞隆物流有限公司间接融资额度人民币10000万元，额度有效期一年，实行供应链金融业务方案。三）业务种类应收账款国内保理业务（有追索权公开型保理）四）方案简介浙商银行成都分行拟给予成都市阿钢物资贸易有限公司内部一般授信额度（敞口）人民币10000万元，授信方案有效期一年，授信品种为流动资金贷款、国内保理代付，流动资金贷款利率不低于中国人民银行同期流动资金贷款基准利率，国内保理代付利率在代付行报价基础上加点差执行，釆购商指定为中铁二局瑞隆物流有限公司，本次业务指定为有追索权公幵型保理业务。312准入资格分析在供应链融资业务中，很重要的是对供应商的贷前调查，通过审慎的贷前调查，确定供应商与授信主体之间是否有稳定的业务往来，其中应重点关注以下几点首先，是对供应商的准入资格要求1供应商与其下游交易对手履约情况正常，交易记录良好，业务关系稳定。2基于真实合理交易需要而产生的资金需求，商务交易产生的现金流可完整地覆盖银行的融资敞口。3商务交易标的为大宗原材料，价值稳定，畅销对路或为特大型买方订的产成品。4供应商的交易对手应是业内有一定影响、实力雄厚的大型企业。5供应商与交易对手原则上不得为同一集团内部企业，双方不存在产权关联关系。根据这样的准入准则，我们对本案例中的供应商成都市阿钢物资贸易有限公司进行资格审查。西钢集团注册地为黑龙江省伊春市西林区新兴大街，法定代表人为苗青远，注册资本37,000万元。经营业务涉及黑色金属冶炼及压延加工、炼焦、冶金副产品生产销售、结构性金属制品制造、金属铸锻加工、金属废料和碎屑的加工处理；冶金技术开发咨询服务；进出口业务等。2011年，西钢集团位居2010年度中国企业500强417位，中国制造业企业500强225位，中国民营企业500强97位。2011年全年，西钢集团实现销售收入1638亿元，净利润26亿元。经2012年03月27日查询人民银行征信系统，成都市阿钢物资贸易有限公司未结清信贷信息为贷款余额12000万元，信用证余额6000万元，贸易融资余额21610万元，承兑汇票808119万元，票据贴现余额185302万元，无不良信用记录。成都市阿钢物资贸易有限公司财务情况详见附表一。深圳市浩诚凯贸易有限公司（股份占比35深圳市浩诚凯贸易有限公司成立于1996年1月，注册资本5000万元，注册地址为深圳市福田区景田南路，法定代表人吴俊霞，经营范围为兴办实业，国内商业、物资供销业，各类经济信息咨询等。成都海真投资有限公司（股份占比14成都海真投资有限公司成立于2004年8月，注册资本1000万元，注册地为成都市锦江区，法人代表杨劲松，经营范围为项目投资，经济技术咨询，商务咨询等。经2012年03月29日查询人民银行征信系统，中铁二局瑞隆物流有限公司有未结清承兑汇票余额9200万元，票据贴现余额4698万元，无对外担保信，无不良信贷信息。目前中铁二局集团（集团客户）已在浙商银行获得内部统一授信额度（敞口）人民币15000万元，其中中铁二局瑞隆物流有限公司获得内部一般授信额度15000万元；中铁二局集团物资有限公司己获得间接授信额度20000万元。313各方需求分析1采购商（中铁二局瑞隆物流有限公司）主要需求减少集团的财务融资成本，通过延长结算帐期的方式与供应商合作。采购商通过间接融资，资金更加充足，成本更低，履约合同能力得到进一步增强，能按时保质保量的向集团完成交货。巩固核心地位，提升对上下游客户的控制力，维护供应链的稳定性。2供应商（成都市阿钢物资贸易有限公司）主要需求借助核心企业信用增级，解决融资难题；盘活应收账款，加速资金周转，提高企业资金使用效率，稳定与核心客户合作，扩大销售与经营规模。314融资方案创新分析一）业务模式比较原有模式业务融资合同，调查人、核保人员按照本行核保管理办法有关流程和规定进行核保，确保法律文本的有效性。4债权转让通知分行公司银行部门指定人员应在合同签订完毕后，应收账款转让前将应收账款转让事项已主动送达方式通知买方，由分行公司银行部门指定人员和卖方向买方寄发一式三份应收账款债权转让通知书或应收账款债权全部转让通知书，并取得买方确认回执。应收账款转让通知完毕并取得回执后，分行应收账款质押登记公示系统登记人员先在人民银行应收账款质押登记公示系统中对拟转让我行应收账款进行查询，再办理应收账款转让登记。5放款、出账单笔保理业务按本行放款业务相关操作规定办理放款手续。6应收账款回收应收账款到期前7个工作日，营销部门填写应收账款到期提示通知书一式两份，一份留存，一份直接送达买方或交由卖方送达买方，通知买方在应收账款付款日前将应收账款支付到应收账款到期提示通知书中约定的保理专户上。应收账款到期日前，卖方按保理合同约定提前回购应收账款的，在偿还融资本金和未结清利息后，营销部门报分行公司银行部审批后，可按约定出具应收账款债权重新转让明细表，将应收账款债权转移给卖方，交付发票、货运单据等债权凭证。买方将资金划入保理专户的，营业部门依据调查人提交的提前还款通知书或到期还款通知，归还我行借款。买方划入保理专户的资金尚未明确还款日期的，调查人应填制电子银行汇票业务申请书，经部门负责人签字确认并提交分行公司银行部审核后，营业部门凭此按日签发绑定卖方贷款账户或保证金账户的电子银行汇票电子银行汇票可暂不签收），此后，根据调查人的还款通知，兑付电子银行汇票用于归还我行借款。回款专户多余资金划付买方划入保理专户的资金大于还款本金时，营销部门填制保理专户资金划付通知书，注明保理专户、归还我行借款金额、划入卖方结算账户金额、卖方结算账户（账号、户名、幵户行），经部门负责人签字确认并提交分行公司银行部审批后，加盖“物流金融业务专用章”交分行营业部门。营业部门凭此将保理专户中的多余款项，划付卖方结算账户。7应收账款管理营销部门、分行公司银行部对保理融资的回收应登记保理业务台账，并定期对账。营销部门、分行公司银行部应按要求进行应收账款管理操作，密切关注中铁二局瑞隆物流有限公司的经营状况、支付能力和还款意愿等可能影响应收账款回收的情况，有效防范业务风险。316主要风险分析与控制措施一）主要风险1成都市阿钢物资贸易有限公司出现信用风险，失去偿付能力。2中铁二局瑞隆物流有限公司与成都市阿钢物资贸易有限公司间交易无真实贸易背景。3成都市阿钢物资贸易有限公司履约能力差，交付产品不能通过采购方验收。4中铁二局瑞隆物流有限公司因自身经营管理原因，失去支付能力或不履行付款责任。5中铁二局瑞隆物流有限公司未按照约定，将货款付至成都市阿钢物资贸易有限公司其他账户，导致监管失控，或未严格按照合同约定付款，导致付款期或付款额度不能覆盖浙商银行授信。6放款前没有及时查询拟转让给本行的应收账款是否己经转让给第三方；未在人民银行应收账款质押登记公示系统中办妥应收账款转让登记；调查、审查不严谨，导致选择的应收账款质量存在瑕赃，保理专户管理不到位，导致本行不能严格监管和控制保理专户资金。二）控制措施1严格审核购销合同、发票等能够反映贸易背景真实性的资料，并不定期对采购商与供应商进行检查，确保贸易背景真实；严格审查转让的应收账款是否符合浙商银行条件，放款前在人民银行应收账款质押登记公示系统中办妥应收账款转让登记，2、跟踪供应商合同执行情况，是否按合同约定发货和完成初验；跟踪采购商合同执行情况，是否按合同约定及时付款，并将款项汇入到指定的账户中。3、对应收账款管理专户实施监管，应收账款管理专户内资金如需划出，须填制保理专户资金划付通知书报分行公司银行部审批后，方可办理相应资金划转。4、应收账款到期前7个工作日，营销部门需及时提示买方付款，在保理合同规定的卖方回购条件出现时，随时要求卖方履行回购义务。5、浙商银行将贷款定向支付给成都市阿钢物资贸易有限公司上游供货商，用于购买原材料，确保信贷资金用途合规。317效益测算分析本次拟给予成都市阿钢物资贸易有限公司授信10000万元，浙商银行可获得贷款利息收入结算性存款等效益，预计各项存款可以达到10000万元左右。32预付账款融资模式案例分析预付账款融资是指客户（商品买方）以浙商银行授信向商品卖方支付预付货款，商品卖方按照浙商银行指示向买方交付货物，卖方对未发货部分的授信向浙商银行承担退款责任的融资方式。这样一种先票后货融资产品，可以使企业在没有其他抵、质押物或保证的情况下，在浙商银行获得授信支持，解决资金压力，扩大经营规模；企业可以利用银行授信实现商品大额采购，获得较高的商品采购折扣；同时，您还可能通过该产品提前锁定商品采购价格，防止涨价风险。321案例背景介绍一）交易各方生产商四川郎酒股份有限公司供应商四川古蔺郎酒销售有限公司釆购商/经销商郎酒下游经销商二）核心客户及间接融资额度拟给予四川古蔺郎酒销售有限公司间接授信额度10000万元，额度有效期一年，用于下游经销商开展业务。三）业务种类未来提货权质押四）方案简介拟采用未来提货权质押业务模式即客户存入一定比例保证金后，银行开出敞口银票后由银行工作人员双人送达卖方后即由卖方出具收到银行承兑汇票及货权确认函。收到银行承兑汇票及货权确认函应包含三个方面内容1、收到的银行承兑汇票的票面要素信息，2、购买的货物明细及对应的订单号，3、郎酒承诺须见浙商银行的指定传真机发送的放货手续及预留印鉴办理提货，否则承担相应的赔偿责任。浙商银行信贷资金仅限经销商购买郎酒股份公司生产的“青花郎”、“红花郎”、“兼香型新郎酒”品牌酒，经销商打款赎货，初始保证金部分逐次按比例提取货物。经销商到期如不能足额兑付银票，浙商银行将在郎酒经销商之间变卖质物，保障浙商银行兑付资金安全。以成都瑞郎呈祥酒业有限公司为例，拟给予采购商成都瑞郎呈祥酒业有限公司内部一般授信额度（敞口）800万元，授信方案有效期一年，授信品种为银行承兑汇票，保证金比例不低于30。业务模式为未来提货权质押模式，质押率不超过70,当质押物价格跌幅达到出厂价5以上时，受信人须在三个工作日内只能以保证金补足跌价部分。全部授信追加法定代表人李洋杰连带责任保证担保。五）营销背景浙商银行总行于2010年12月22日下发了对于公司类授信批复2010第688号浙商银行决策意见单，核准四川古蔺郎酒销售有限公司间接授信额度10000万元，额度有效期一年，用于下游经销商开展“厂商一票通”业务。厂商一票通业务授信如下1、同意给予成都瑞郎呈祥酒业有限责任公司内部一般授信额度（敞口）人民币1000万元，授信方案有效期一年，授信品种为银行承兑汇票（厂商一票通），保证金比例为30。2、同意给予成都力南商贸有限公司内部一般授信额度（敞口）人民币500万元，授信方案有效期一年，授信品种为银行承兑汇票（厂商一票通），保证金比例为30。3、同意给予成都财富天下商贸有限公司内部一般授信额度（敞口）人民币300万元，授信方案有效期一年，授信品种为银行承兑汇票（厂商一票通），保证金比例为30。4、同意给予广安旭辉酒业有限公司内部一般授信额度（敞口）人民币300万元，授信方案有效期一年，授信品种为银行承兑汇票（厂商一票通），保证金比例为30。5、同意给予四川惠川营销策划有限公司内部一般授信额度（敞口）人民币300万元，授信方案有效期一年，授信品种为银行承兑汇票，保证金比例为30。6、同意给予成都惠优酒类销售中心内部一般授信额度（敞口）人民币800万元，授信方案有效期一年，授信品种为银行承兑汇票（厂商一票通，保证金比例为30。由于郎酒股份公司内部临时决定暂停签署三方合作协议，导致浙商银行已审批的厂商一票通业务不能正常幵展。但是郎酒经销商一直在浙商银行开立的全额保证金银承，存款最高时点余额2000余万元。在分行后续与郎酒销售公司的沟通中了解到南充商业银行成都分行与成都部分郎酒经销商采取本次上报的业务方案开展合作。为更好地开展浙商银行的供应链金融业务，分行本次拟变更原业务方案，在郎酒经销商中挑选实力较强的经销商（由郎酒提名，原则上今年不超过3家经销商）开展未来提货权质押业务模式。“厂商一票通”业务是指由供应商根据本行指令直接发货给购买商（借款人）并承担未售出货物差额连带清偿责任（回购义务）的业务操作模式。）注意根据浙商银行动产及货权质押融资业务管理办法应严格审查未来提货权融资业务模式中的供应商资信状况、商业信誉和履约能力；对办理未来提货权融资业务的多个购买商对应的同一供应商应确定内部授信总额度。322供应链各方准入资格分析生产商四川郎酒股份有限公司1、四川郎酒股份有限公司简介四川郎酒股份有限公司隶属于四川郎酒集团有限责任公司，注册资本5亿元，注册地址四川省古蔺县二郎镇，法定代表人蒋先玉。四川郎酒集团有限责任公司于2002年产权改制后由民营企业庐州宝光集团有限公司全资所有。郎酒作为中国白酒“六朵金花”之一享有盛誉，是中国酱香型白酒的典型代表之一，除多次获得各类名优产品奖项外，郎酒传统酿造工艺还于2008年入选国家非物质文化遗产名录。2009年，郎酒以8779亿元的品牌价值名列中国500最具价值品牌第75位，综合实力位居国内白酒产业第4位。四川郎酒股份有限公司在郎酒集团中处于重要地位，主要负责统筹安排郎酒产品的生产和销售。不但是四川古蔺郎酒销售公司的唯一股东，四川古蔺郎酒销售公司销售的产品也均购自四川郎酒股份有限公司。四川郎酒股份有限公司除了经营稳健，还具备鲜明的特点和竞争优势1独有醜酒资源优势。郎酒产自川齡交界有“中国美酒河”之称的赤水河畔，是目前中国唯一一家仍坚持采用山泉水醜造的白酒企业。郎酒的酿酒历史上可追溯到汉代的“枸酱酒”、宋朝的“凤曲法酒”，下至清末的“絮志酒厂”、“惠川糟房”和“集义糟房”的“回沙郎酒”；从“回沙工艺”到“盘勾勾兑”郎酒形成了独特的酿酒工艺。特别是储藏郎酒的天宝洞、地宝洞面积近142万平方米，为当今世界最大的天然白酒酒库，洞内常年恒温，经年累月的洞藏，使郎酒更加醇香。2“双品牌塑造，多品牌运作”品牌优势，产销两旺。古蔺郎酒在组合品牌的推广上十分成功，各销售品种很好的归属于“老郎酒”、“红花郎”系列、“青花郎”系列，系统有序，散而不乱，既维护了郎酒品牌的纯正性和美誉度，又迎合了市场的多品牌消费需求。以前，郎酒主要资源向“老郎酒”倾斜，近年“红花郎”成为公司利润高速增长的最大动力，郎酒推出的“青花郎”定价在千元以上，随后推出的“郎泉”牌兼香型郎泉酒更被评为中商部优质酒。2、四川郎酒股份有限公司股权结构2009年公司实现主营业务收入273497万元，毛利率1667，2009年财务费用增加，主要用于支付8个亿的贷款利息支出。销售费用的增加主要用于销售及广告费用的投入。综合分析上述公司经营数据，可以看出四川郎酒股份有限公司己摆脱改制前发展缓慢的局面，产销两旺，进入发展的快车道。公司营业收入稳定增长，现金流充裕。由于现阶段郎酒加强了国内市场的开拓，并在广告等营销方面大量投入，导致公司营业成本增长较快。4、财务数据分析详见附表五）公司经营收入全部来自对郎酒产品的销售（公司成立前，郎酒主要通过四川郎酒销售有限责任公司销售，公司成立后，以前的销售公司业务全部转入公司，老销售公司不再经营）。公司从成立以来，经营收入逐年提高，也反映出郎酒品牌的逐渐壮大。截至2010年9月公司经营收入263亿，己基本达到09年全年的水平，反映出公司良好的经营状况，考虑到酒类行业在每年年底的销售旺季（根据公司多年的销售经验，每年4季度能实现的销售收入能达到全年总收入的4045，基本可以预测，2010年全年郎酒销售有望达到40亿以上，较09年增长幅度达到50以上，郎酒将连续两年实现50以上的增长。从公司利润情况看公司销售毛利率较高，但由于公司近年积极拓展市场，大量投入广告等营销费用，导致净利润率并不太高。从公司的财务指标看，其资产负债率、流动比、速动比均反映出公司有较强的长短期偿债能力。从公司的授信合作银行看，全部为有多年合作关系的国有银行（农行、建行、中国银行），合作关系紧密，目前尚无一家股份制银行能营销成功直接与公司发生授信关系。从公司的授信总量来看，也呈现逐步下降的趋势，反映出公司自有资金实力在逐年增长。总体来看，公司财务状况理想，现金流良好，有很强的融资能力，整个公司处于高速发展阶段。供应商四川古蔺郎酒销售有限公司（四川郎酒股份有限公司全资控股）四川古蔺郎酒销售公司2007年8月由四川郎酒股份有限公司出资5000万元成立，销售公司独立核算，专门负责郎酒系列酒的销售、售后VIP服务等业务。3、财务数据分析详见附表六）截至2010年9月，公司主营业务收入达到239亿元，接近2009年全年水平，实现利润总额05亿。由于每年的4季度为白酒消费的旺季，因此，可以预计2010年全年会较2009年有明显增长。公司其他应收款金额较大，主要是整个郎酒集团酒类板块资金统一调度，大量的富余资金主要上划至母公司郎酒厂和郎酒股份（在其他应收款科目列支），另有5800万左右其他应收款为各市场业务区借款，待业务完成后核报费用；其他应付款1924主要为收经销商保证金，总金额不大。公司其他应收款未被系统外企业占用，因此无损失风险。从公司财务指标看，资产负债率呈逐年下降趋势，其长期偿债能力良好，流动比，速动比逐年上升，反映出公司短期偿债能力也在逐年增强。2010年前9月，销售利润率较2009年全年略为下降，在实现4季度的销售后（4季度是全年的销售旺季，同时利润率较高的高端产品在每年的年末更是主要消费品种）利润率指标会有所上升，总体来看，公司产品的销售利润率基本维持稳定。公司净现金流及经营现金流均为正，反映出公司主营业务良好的状况。公司作为郎酒的核心销售公司，未作为投资主体对外投资。从公司融资情况来看，到2010年9月，公司已无银行贷款，同时应付票据也大幅度下降，截至报告日，经人行系统查询，公司银行负债为0。一方面使公司财务费用持续下降，另一方面反映出公司作为强势企业和近3年的经营积累，已无需通过借贷资金进行经营。总体来看，公司财务状况良好，运营及发展能力较强，是目前金融机构积极寻求合作的企业。经销商（举例）成都瑞郎呈祥酒业有限公司浙商银行成都分行将通过郎酒推荐、浙商银行优中选优的方式挑选合作的经销商，通过重点审查经销商销售能力、经营状况及在他行融资等情况，确保入围经销商符合浙商银行要求，并审慎核定各经销商授信额度。由于郎酒的销售模式未设立区域大经销商，因此目前能与浙商银行合作的经销商均为接近终端市场的经销商。经销商数量较多，但单个经销商年销售额度不太大，一般年销售收入处于1500万至3500万。同时由于多数经销商未进行过银行授信，以及规避税等因素，其财务相对不规范，因此，在对经销商的审查上，除分析其提供的报表外，主要通过郎酒销售公司直接取得其与郎酒公司的合作状况、历年的销售业绩等信息进行综合评判。本次列出的成都瑞郎呈祥酒业有限公司，为成都区域经营状况中上等的经销商。本次仅列出一家拟授信经销商基本情况及财务报表供参考。2、财务数据分析成都瑞郎呈祥酒业有限公司财务报表详见附表七）资产中其他应收款710万元，其中619万为应付票据的保证金（公司一直将银承保证金或质押的存单资金在该科目列支），其余，50万为固定存放在郎酒的经销商保证，其余为提货保证金和销售人员暂借。郎酒一般执行收款即发货，由于该经销商为成都区域经销商，物流距离很近，因此到货时间很快，所以该经销商预付账款周转很快，如20109月末时点无预付账款，但在销售旺季，由于货源较紧，以及运输安排等因素，付款后到货时间较长，如年末时点一般报表会出现预付账款。公司应收账款主要是针对部分优质大客户（如银行、机关等），给予一定的收款贱期，一般不会超过1个月即结账，回收风险较小。公司应付票据全部为全额保证金或全额存单质押，无授信敞口。其他应付款主要为股东临时投入的周转资金。从损益表可以看出，由于2010年9月报表未包含公司2、3季度的季度返利，同时全年返利也要次年才能到账，因此利润较低，但根据公司2010的销售业绩（公司今年已确保完成销售任务，且无违规销售事项），预计今年仅可取得的返利尚有350万以上，同时4季度的旺季销售利润将有明显提升，因此2010年公司实际经营业绩会较2009年大幅度提升。利润表中，营业外收入是郎酒今年给予公司的拓展费用。由于郎酒对经销商采取三个月银承免贴息的付款政策，因此经销商在他行有600余万元全额保证金银承的应付票据。目前经浙商银行营销，虽尚未与浙商银行发生授信业务，但该经销商已将全额保证金业务移至浙商银行办理，已办理全额银承360万元。在该业务开展后，浙商银行要求经销商将浙商银行作为其主要结算行，预计将为浙商银行带来较为可观的现金流量。3、销售回款分析该公司虽然是09年成立，但公司股东从06年底即开始代理郎酒，与郎酒合作历史4年。郎酒目前对经销商的销售政策及管理模式每个经销商均有郎酒确定的经营区域，不得跨区域经营。每年郎酒会与每个经销商签订总的销售合同，郎酒产品出厂价由郎酒统一制定，终端团购价（经销商的卖价）严格控制在出厂价基础上加价1030，上下限均不得突破，否则郎酒会进行处罚。经销商一般会有50万固定保证金存放在郎酒经销权终止后退回，同时每次提货，按每瓶酒20元向郎酒缴纳保证金（提货保证金），在次季度按照郎酒制定的销售规则合规销售后全额返回，否则会有相应处罚措施。经销商合规完成销售任务后，每季度能从郎酒处得到销售额4的季度返利（返利资金到账实际实间不定，由郎酒确定），经销商合规完成全年销售任务后，能取得全年销售额46的全年返利。经销商当年所有返利会在次年1季度结束前全部到账。经向经销商了解，未出现郎酒拖欠返利的情况。同时，每年郎酒会给予经销商一定的销售拓展费用支持，一般为销售额的36，经销商一般用此资金进行关系营销或开展部分活动（如品介会等）以推广郎酒品牌或进行销售攻关，该项费用一般会有节余，归经销商所有。总体来看，该公司随着郎酒的发展，自身也取得了较快的发展，在与郎酒的合作中，能完成销售任务，同时做到合规经营，是郎酒准备培养的在3年内销售收入过亿的经销商。公司目前无银行负债压力，但为更快的做大业务，公司也有银行负债的需求。322交易各方主要需求分析交易各方的主要需求（交易各方需要达到的目的）供货商（核心企业）四川古蔺郎酒销售有限公司主要需求1、提前收到大额货款，缓解资金压力，规避财务风险；2、协助下游经销商降低融资成本，巩固自身在供应链中的中心地位，提升对下游经销商的控制力，维护所在供应链的稳定性；3、扩大销售，提升自身产品竞争力。经销商主要需求1、在没有其他抵押物或保证的情况下，借助核心厂商信用增级从浙商银行获得授信；2、利用浙商银行授信提高自身资金利用效率，扩大销售；3、提前锁定商品价格和数量，争取大额釆购返利；4、以较低融资成本获得融资，缓解资金压力。323融资方案创新分析原有模式郎酒经销商现主要采用现金或银行承兑汇票的方式与郎酒销售公司进行结算，除部分经销商以预付款的方式订货外，大部分经销商与郎酒销售公司以现款现货的方式交易。即经销商付清全款后由郎酒销售公司当场在系统内确认订单，生成订单号后由郎酒销售公司向仓库发出提货指令。经销商到郎酒仓库确认订单号后提取货物或由仓库配送货物。未来提货权模式客户存入一定比例保证金后，银行开出敞口银票后由浙商银行工作人员双人送达卖方后即由卖方出具收到银行承兑汇票及货权确认函。收到银行承兑汇票及货权确认函应包含三个方面内容1、收到的银行承兑汇票的票面要素信息，2、购买的货物明细及对应的订单号，3、郎酒承诺须见浙商银行的指定传真机发送的放货手续及预留印鉴办理提货，否则承担相应的赔偿责任。浙商银行信贷资金仅限经销商购买郎酒股份公司生产的“青花郎”、“红花郎”、“兼香型新郎酒”品牌酒。郎酒销售公司收到货款后在系统内对购买货物作冻结处理。经销商打款赎货，初始保证金部分逐次按比例提取货物。浙商银行向销售公司发出提货指令后，销售公司对提货通知书指定的提货部分解冻处理，销售公司对指定提货部分向仓库发出提货单。经销商到期如不能足额兑付银票，浙商银行将在郎酒经销商之间变卖质物，保障浙商银行兑付资金安全。合作方案拟给予四川古蔺郎酒销售有限公司间接授信额度10000万元。授信品种为银行承兑汇票，保证金比例为30，授信有效期一年。授信业务采用“未来提货权质押”业务模式。对郎酒经销商由郎酒销售公司依据经销商历史合作情况提名后浙商银行审慎核定直接授信额度，对原己批准的直接授信额度重新核定。324业务流程分析业务简要流程图与操作步骤一）业务流程图二）业务流程简介1、受信人（即经销商）与上游厂商签订贸易合同2、行根据贸易合同审慎核定融资额度；3、经销商交纳银票保证金，向浙商银行申请开立敞口银票用于支付货款并提供订货明细；4、浙商银行开出银票，由木行客户经理双人与经销商向郎酒销售公司交付银票和关于货款支付及货权约定的函；5、郎酒销售公司收到货款后，立即出具收到银行承兑汇票及货权确认函确认订单生效并在其系统中对该笔订单做冻结处理，同时将收到银行承兑汇票及货权确认函盖章确认后交付浙商银行指定的客户经理，由该客户经理核对确认的订单与经销商提交的订货明细是否一致；6、经销商1浙商银行交纳赎货保证金，申请办理提货手续；7、浙商银行供应链监管中心审核提货品种、金额、数量后用指定传真机1郎酒销售公司发出提货通知书（初始保证金逐次按比例提货）。8、郎酒销售公司按浙商银行提货指令对提货部分解冻，并向经销商释放货物。9、若经销商到期未能足额兑付银票，浙商银行将在郎酒经销商之间变卖质物，保障浙商银行授信安全。325主要风险分析与控制措施一）主要风险1、经销商和郎酒销售公司之间无真实贸易背景；2、经销商或郎酒销售公司经营及财务状况恶化，无力偿还浙商银行授信敞口3、经销商额度的使用与其正常经营状况不匹配，或存在郎酒销售公司占用、挪用浙商银行授信情况；4、郎酒销售公司未按流程履行确认收到浙商银行银票及发货等职责，存在操作风险；5、经销商到期不能兑付银承，存在变卖货物的风险；6、质物价格跌价严重，存在变卖质物价值不能足额保障浙商银行信贷资金的风险二）控制措施1、严格审核经销商购销合同、发票等能够反映贸易背景真实性的资料，并不定期对经销商和郎酒销售公司进行检查，确保贸易背景真实。2、挑选好的经销商。浙商银行将通过郎酒推荐、浙商银行优中选优的方式挑选合作的经销商，重点审查经销商销售能力、经营状况及在他行融资等情况，确保入围经销商符合浙商银行要求。3、审慎核定经销商授信额度。浙商银行将综合考虑经销商自身资金实力、经营状况、销售能力等因素，审慎核定经销商合理授信额度。同时，考虑到郎酒经销商年度销售计划即将更新，对实力较强、预期销售增长较大的经销商在授信额度核定方面给予一定支持。4、指定专人严格按照操作流程办理业务，严格落实交票流程、提货通知书的交接手续，防范操作风险。5、要求郎酒销售公司在收到银行承兑汇票及货权确认函上确认订单号、订单明细，明确若银票到期货物未完成提货浙商银行有权处置未提货部分货物，承诺严格审核浙商银行发出的提货通知（指定传真机预留印鉴）且不接受经销商单独提出的提货申请，并在其订单系统内对该笔订单客户名称处加注“浙商银行”字样。6、每月对经销商检查一次，通过各种搜集到的资料，监测其经营是否持续稳定。同时每季对郎酒销售公司检查一次，保证郎酒拥有较强的生产供货能力及较好的经营状况。若发现异常，将立即采取停止使用浙商银行授信等手段确保浙商银行授信安全。7、近年来由于粮食等酿酒原材料上涨较快，因此我国的白酒行业价格上涨幅度较大，一般涨幅在1020以上，因此，郎酒价格的跌价风险预计概率较低，同时浙商银行每月从郎酒销售公司收集郎酒的建议零售价来判断价格波动。价格下跌5，浙商银行要求经销商在三个工作日内进行跌价补偿。若经销商未能及时进行跌价补偿，浙商银行将立即停止经销商剩余额度的使用，同时对订单未通知发货部分进行处置。8、每月与郎酒销售公司对账，确保账实相符。9、经浙商银行调研发现，郎酒经销商不能按期兑付银承的可能性较低，郎酒旗下产品变现渠道畅通、变现能力强，变现风险较低。原因如下郎酒近年来加大对品牌的运作，郎酒旗下产品在市场认可度及销售状况良好；浙商银行与经销商约定信贷资金只能购买郎酒旗下最著名的、销售最好的、实行配额制管理的“红花郎”、“青花郎”“新郎酒”三个子品牌，变现能力强；郎酒经销商的卖价严格控制在出厂价基础上加价1030,上下限均不得突破，否则郎酒会进行处罚。经销商一般会有50万固定保证金存放在郎酒经销权终止后退回，同时每次提货，按每瓶酒20元向郎酒缴纳保证金（提货保证金），在次季度按照郎酒制定的销售规则合规销售后全额返回，否则会有相应处罚措施。而浙商银行的质物变卖价是厂价的70，质物变现价格优势大；郎酒在四川有经销商数量600余家，变现渠道广；浙商银行对经销商依据历史合作情况审慎核定直接授信额度，最大限度降低经销商不切实际地大额采购的可能。326效益测算分析重点是授信客户与本行的效益测算假设经销商同浙商银行合作，交纳150万元保证金后幵出3个月期限的500万元银行承兑汇票，1个月后销售回款全部回笼经销商效益1、保证金利息收入500X03X0361004500X07X03610060345万元）2、完成大额采购，获得郎酒大额采购返利等利益。浙商银行收益1、