中国制造行业月度跟踪研究报告

德慧时代研究报告1中国制造行业月度跟踪研究报告目录导读3宏观经济运行状况4一、11月份全国工业生产增长继续加快4二、前11月份工业经济效益继续保持较高水平5三、11月份重要商品价格变化情况6四、固定资产投资增速加快7五、前11月份国家重点企业实现利润保持高速增长8行业运行状况10汽车与摩托车制造业运行状况10一、汽车与摩托车行业经济效益分析10二、汽车与摩托车产品产销情况13三、汽车摩托车进出口情况16四、重点企业经营状况18五、前11月我国汽车工业运行特征19六、2004年中国汽车市场展望22机械行业运行状况26一、机械行业经济效益分析26二、主要机械产品产销情况29三、机械产品进出口情况32四、重点企业经营状况34五、原材料涨价将推动彩电价格上涨35建材行业运行状况38一、建材行业经济效益分析38二、主要产品生产情况40三、建材产品进出口情况41四、重点企业经营状况42五、我国水泥工业投资持续快速增长43德慧时代研究报告2纺织服装行业运行状况45一、纺织服装行业经济效益分析45二、主要纺织服装产品生产情况48三、纺织服装产品进出口情况49四、重点企业经营状况51五、2004年纺织行业经济运行形势分析52医药制造业运行状况55一、医药制造业经济效益分析55二、主要医药产品生产情况57三、医药品进出口情况58四、重点企业经营状况60五、我国原料药生产面临的形势60六、2004年医药行业走势预测62食品饮料烟草制造业运行状况65一、食品饮料烟草制造业经济效益分析65二、主要产品生产情况68三、食品烟草进出口情况69四、重点企业经营状况70五、逾八成中国食品企业对美食品出口受阻72造纸印刷行业运行状况74一、造纸印刷行业经济效益分析74二、主要产品生产情况76三、纸品进出口情况77四、销售收入前十名企业经济效益情况78五、入世后我国瓦楞纸箱业的回顾与展望79政策分析83一、结构调整中国2004年经济工作重头戏83二、2004年税制改革将从四方面稳步实施84三、2005年7月实施乘用车燃料消耗限值标准85四、2004年1月1日起五类食品市场准入制度化85热点点评86一、2004年原材料购进价格将上涨23左右86二、2004年纺织品出口面临的不利因素87图表索引91德慧时代研究报告3导读宏观经济11月份，全国规模以上工业（下同）完成增加值3966亿元，比上年同月增长179，增速比上月加快07个百分点，呈达到今年以来工业生产的最高增速。111累计，共完成工业增加值36694亿元，比上年同期增长168。汽车与摩托车制造业111月份，汽车制造业与摩托车制造业的销售利润率分别为924和230。11月份全国汽车产销形势良好，全国汽车产销分别为4193万辆和4058万辆，与上月相比分别增长1416和1144。机械制造业111月份，普通机械制造业销售利润率为535；电气机械及器材制造业销售利润率为480；电子及通讯设备制造业销售利润率为369；仪器仪表制造业销售利润率为460。建材行业111月份，建材行业实现销售收入4609亿元，同比2574；实现利润229亿元，同比增长7893，销售利润率为497，比110月份提高039个百分点。11月份我国建材产品进口略有增长，出口有所下降。纺织服装行业111月份，纺织行业销售利润率为306；服装行业销售利润率为383。11月份，纺织服装产品出口6285亿美元，比上月下降818，进口1653亿美元，比上月增长837。医药制造业111月份，医药制造业实现销售收入2440亿元，同比增长1859；实现利润228亿元，同比增长2870，销售利润率为934。11月份化学原料药和中成药产量分别同比增长1572和1993。食品饮料烟草制造业111月份，食品加工业销售利润率为265；食品制造业销售利润率为511；饮料制造业销售利润率为654；烟草加工行业销售利润率为1297。造纸印刷行业111月份，造纸行业销售利润率为477；印刷行业销售利润率为745。德慧时代研究报告4宏观经济运行状况一、11月份全国工业生产增长继续加快11月份，全国规模以上工业1完成增加值3966亿元，比上年同月增长179，增速在上月加快09个百分点的基础上，又提高07个百分点，达到今年以来工业生产的最高增速。111累计，共完成工业增加值36694亿元，比上年同期增长168。11月份工业生产主要情况及特点1、轻工业生产增长继续明显加快，重工业保持快速增长。当月轻工业完成增加值1433亿元，比上年同月增长167，增速比上月加快14个百分点；重工业完成增加值2533亿元，增长186，增速比上月加快02个百分点。2、国有企业和股份制企业生产增速明显提升，带动整个工业加速增长。11月份，国有及国有控股企业完成增加值1751亿元，比上年同月增长155，增速比上月加快29个百分点；股份制企业增加值1643亿元，比上年同月增长205，增速比上月加快21个百分点。集体企业完成增加值258亿元，同比增长102，增速比上月减慢22个百分点；外商及港澳台投资企业增加值1098亿元，增长196，增速比上月减慢1个百分点。3、电子通信设备制造、交通运输设备制造、电气机械及器材制造以及冶金四大行业仍是带动工业生产快速增长的主要力量。11月份，上述四大行业对工业增长的贡献率达到469，拉动当月工业增长约84个百分点。1注规模以上工业为全部国有企业和年产品销售收入500万元以上的非国有企业。德慧时代研究报告5从上述行业主要产品看，电子计算机、微机产量分别比上年同月增长13倍和749，光通信设备、移动通信设备、程控交换机生产分别增长38376，移动电话机增长245。汽车生产达到较高水平，当月产量4196万辆，同比增长327，其中轿车产量2002万辆，同比增长716。111月累计，我国汽车和轿车产量迈上400万辆和180万辆的新台阶，达到4053万辆和1806万辆，分别比上年同期增长33和814。钢和钢材生产继续保持快速增长，当月产量分别比上年同月增长233和283，累计钢产量突破2亿吨，从而使我国成为世界上第一个年产钢超过2亿吨的国家。4、能源生产形势稳定向好。当月原煤产量达到122亿吨，比上年同月增长209，增幅比上月提高07个百分点；完成发电量1625亿千瓦小时，增长156，增幅比上月提高08个百分点；原油开采1392亿吨，增长16，增幅比上月提高1个百分点；原油加工2100万吨，同比增长117。5、工业产品出口继续保持强劲增势。11月份工业企业实现出口交货值2614亿元，比上年同月增长296，增速比上月略有加快。其中我国主要出口行业电子通信设备制造业实现出口交货值904亿元，比上年同月增长431；电气机械及器材制造业出口交货值增长327；纺织业出口交货值增长255。6、工业产销衔接保持较好水平。11月份全国工业产品销售率为9794，比上年同月提高029个百分点。111月累计产销率为9781，比上年同期提高019个百分点。二、前11月份工业经济效益继续保持较高水平今年111月份，全国规模以德慧时代研究报告6上工业经济效益继续保持较高水平，但企业产成品资金和应收帐款增幅有所上升。1、经济效益总体水平继续提高。111月份，工业经济效益综合指数1432，比上年同期提高14点。主要经济效益指标与上年同期相比，总资产贡献率提高13个百分点，资本保值增值率提高22个百分点，流动资产周转率提高016次，成本费用利润率提高08个百分点，产品销售率提高02个百分点。2、产品销售收入持续稳定增长。111月份，工业企业实现产品销售收入1245786亿元，比上年同期增长277，增幅与110月份基本持平。其中国有及国有控股企业实现产品销售收入51874亿元，比上年同期增长235，增幅与110月份基本持平。3、企业实现利润继续较快增长。111月份，工业企业盈亏相抵后实现利润总额72517亿元，比上年同期增长446，增幅比110月份回落14个百分点。其中，国有及国有控股企业盈亏相抵后实现利润34744亿元，比上年同期增长497，增幅比110月份回落43个百分点。4、企业税金总额稳定增长。111月份，工业企业累计税金总额64904亿元，比上年同期增长193，增幅比110月份提高06个百分点。其中，国有及国有控股企业税金总额42141亿元，比上年同期增长177，增幅比110月份提高09个百分点。5、绝大多数行业利润继续增长。111月份，39个工业大类行业中，有38个行业利润比上年同期增加。其中，利润增幅超过一倍的行业有黑色金属矿采选业增长175倍，石油加工、炼焦及核燃料加工业增长171倍，黑色金属冶炼及压延加工业增长115倍；新增利润超过百亿的行业是石油和德慧时代研究报告7天然气开采业新增3182亿元；黑色金属冶炼及压延加工业新增2889亿元；交通运输设备制造业新增2799亿元；化学原料及化学制品制造业新增1743亿元；电力、热力的生产及供应业新增132亿元。以上五个行业共新增利润11934亿元，占整个工业新增利润的534。6、亏损企业亏损额继续下降，但降幅明显减小。111月份，亏损企业亏损额1004亿元，比上年同期下降19，降幅比110月份减小09个百分点。其中，国有及国有控股亏损企业亏损额5947亿元，比上年同期下降06，降幅比110月份减小28个百分点。7、企业产成品资金增幅略有上升。11月末，工业企业产成品资金84079亿元，比上年同期增长118，增幅比10月末上升03个百分点。其中，国有及国有控股企业产成品资金32433亿元，比上年同期增长55。8、企业应收帐款增幅有所上升。11月末，工业企业应收帐款净额189501亿元，比上年同期增长147，增幅比10月末上升09个百分点。其中，国有及国有控股企业应收帐款77389亿元，比上年同期增长33，增幅比10月末上升05个百分点。三、11月份重要商品价格变化情况1、农副产品价格继续保持上涨势头。据对全国240个粮食、棉花主产市、县和36个大中城市监测，11月份，农（副）产品价格涨势总体趋缓，粮食价格上涨较明显，棉花价格升幅缩小，食用油价格稳中趋降。2、工业生产资料价格全面上涨。监测的47种工业生产资料中，与上月相比价格下降的有4种，持平的有1种，价格上升的42种。钢材价格上涨幅度较大，其中热轧薄板、圆钢、螺纹钢、螺纹钢、线材价格与上月相比分德慧时代研究报告8别上涨了397、592、676、812、857。化工产品也有较大涨幅，其中天然橡胶、聚丙烯、聚氯乙烯、高压聚乙烯价格与上月相比分别上涨了287、4、53、76。与去年同期相比，价格上涨的品种较价格下降的品种多23种。钢材和化工产品依然是价格上涨幅度最大的两类产品，其中，热轧薄板、热轧中厚板、圆钢、螺纹钢、线材涨幅分别达到2062、3144、3806、4229、431；聚丙烯、高压聚乙烯、聚氯乙烯、天然橡胶价格分别上涨了1263、1343、139、4378。3、工业消费品价格基本保持平稳。监测的23种工业消费品中，与上月相比价格下降的有10种，价格上升的有13种。家用电器价格下降幅度较大，彩电价格平均降幅为086，空调价格平均降幅为293，冰箱价格平均降幅为068。棉纺织品价格有所上升，监测的3种棉制品价格平均涨幅为1。4、服务收费价格稳中略升。监测的39种服务收费项目中，与上月相比有5种略降，14种小幅上升，其余20种持平。上涨比重较大的为医疗费用，其中检查费（CT）、手术费（阑尾）、诊疗费、注射费价格分别上涨了016、064、107、63。居民用电、用气、用水价格也有小幅上涨，分别上涨了318、213、02。与去年同期相比，服务收费项目中价格上升的项目比下降的项目多23种。注射费、托儿保育费、污水处理费、民用采暖、手术费价格同比涨幅较大，分别上涨了1655、1819、2194、2426、5914。四、固定资产投资增速加快11月份全国完成固定资产投资4152亿元，增长253，与上月相比，德慧时代研究报告9增幅上升了27个百分点。11月当月新开工项目8821个，在上月大幅减少的基础上又减少26，新开工项目增长势头得到控制。111月新开工项目计划总投资与去年同期相比增长585，增速比110月快21个百分点。111月份，国有及其他经济类型累计完成投资34618亿元，比去年同期增长296。其中，基本建设投资18058亿元，增长272，更新改造投资6833亿元，增长331，房地产开发投资8285亿元，增长325，其他投资1443亿元，增长286。分析投资增长情况，有以下特点投资增长速度继续呈小幅回落态势。与110月相比，全部投资增速回落06个百分点。其中，基本建设增速回落14个百分点、更新改造增速回落1个百分点，但房地产开发略有加速，加快了12个百分点；分地区看，东部地区增长加速05个百分点，中、西部地区分别下降1和02个百分点,有19个地区增幅回落，12个地区投资增速小幅攀升。各行业投资增速有升有降。冶金、纺织、煤炭投资增幅回落，其中，冶金行业投资增速回落了10个百分点，机械、电力和有色金属行业投资仍有小幅上升。表格1111月份三次产业固定资产投资情况行业投资额（亿元）比去年同期增长（）所占比重（）全国总计34618296100第一产业9284727第二产业12325438356第三产业21365238617资金到位情况良好。111月累计到位资金37904亿元，比同期完成投资多3285亿元，增长速度为406，回落11个百分点。德慧时代研究报告10五、前11月份国家重点企业实现利润保持高速增长1、主营业务收入加速增长前11月份，全国499户重点企业主营业务收入为407482亿元，增长245，增速比上年同期和110月分别提高112和05个百分点。贡献突出的行业主要是冶金、石油和汽车，主营业务收入分别为49541亿元、42638亿元和40382亿元，同比增速分别为413、295和356。产销率保持较高水平，111月为988，与上年同期和110月相比基本持平。产成品存货23979亿元，同比上升116，升幅比上月末下降21个百分点。汽车、冶金行业产成品存货上升较快，分别上升388和247。111月份国家重点企业完成出口交货值26303亿元，增长297，增速同比提高74个百分点，比110月回落12个百分点。其中，电子行业完成出口交货值11404亿元，占重点企业出口交货值的434；同比增长354，增速高于重点企业平均增长水平57个百分点。2、实现利润保持高速增长前11月份国家重点企业实现利润33391亿元，增长326，增速同比提高158个百分点，比110月回落37个百分点。根据趋势预计，2003年，国家重点企业实现利润将超过3600亿元，同比增长26左右。分行业看，实现利润列前五位的是电信、石油、冶金、汽车和石化，合计实现利润26121亿元，占重点企业实现利润的782，同比增长365。分企业看，盈利列前十位的企业合计盈利23547亿元，占重点企业盈德慧时代研究报告11利总额的687。3、亏损企业亏损额同比上升较快11月末，499户重点企业中有亏损企业87户，比上年同期增加9户，比上月末减少3户。亏损企业亏损额88亿元，上升837。4、工业经济效益综合指数显著提高工业经济效益综合指数1569，同比提高143点。其构成指标中，总资产贡献率10，同比提高07个百分点；资本保值增值率1177，与上年同期持平。德慧时代研究报告12行业运行状况汽车与摩托车制造业运行状况一、汽车与摩托车行业经济效益分析1、汽车与摩托车制造业总体经济运行指标111月份，汽车制造业累计企业5043家，其中亏损企业1083家，亏损面为2148。全行业实现工业总产值756300亿元（当年价格），同比增长3835；销售收入为742192亿元，比去年同期增长4006；实现利润68610亿元，同比增长6320，销售利润率为924。汽车制造业亏损企业亏损总额为2911亿元，同比下降2733。具体经济指标见下表表格2111月份汽车与摩托车行业主要经济指标指标汽车制造业摩托车制造业企业单位数（个）50431253亏损企业单位数（个）1083235全部从业人员平均人数（人）1698435346857亏损企业亏损总额（千元）2910610672670资产总计（千元）78725736883896635负债合计（千元）43630625458518408产品销售收入（千元）74219180976542197利润总额（千元）686097381762876工业总产值（现价）（千元）75629965280409373税金总额（千元）416782244156978资本保值增值率（）128379401资产负债率（）55426975产值利税率（）1457727资金利润率（）1985933流动资产周转次数（次）194188成本费用利润率（）1023242人均销售率（元）476712240735德慧时代研究报告13产成品资金占用率（）11851432111月份，摩托车制造业累计企业1253家，其中亏损企业235家，亏损面为1875。全行业实现工业总产值80409亿元（当年价格），同比增长2043；销售收入为76542亿元，比去年同期增长2282；实现利润1763亿元，是去年同期利润总额的241倍，销售利润率为230。摩托车制造业亏损企业亏损总额为673亿元，同比下降3860。2、分地区、规模、经济类型企业经济效益分析（1）分地区企业经济效益情况111月份，汽车制造业销售收入排名前三位的地区仍然是上海市、吉林省和湖北省，三个地区的汽车企业销售收入合计为303760亿元，占全国汽车行业总销售收入的4093。前十名地区汽车企业销售收入合计为578412亿元，占全国汽车行业总销售收入的7793。汽车制造业销售收入前十名地区中，北京市和上海市汽车制造企业的销售收入同比仍然保持增幅最大，分别为12016和5782。盈利方面，下图表明，依然是广东省和上海市两个地区的汽车制造企业盈利状况较好，销售利润率均在15以上。0200400600800100012001400048121620亿元累计销售收入13211107616402652566508054702239683338042813022642销售利润率16049207894861735445694857876447上海市吉林省湖北省江苏省广东省山东省浙江省北京市重庆市辽宁省德慧时代研究报告14图表1111月份汽车制造业销售收入前十名地区主要经济指标111月份，摩托车制造业销售收入依次排名前三依然是重庆市、广东省和浙江省三个地区的，三个地区的摩托车企业销售收入合计为50926亿元，占全国摩托车行业总销售收入的6653。前十名地区汽车企业销售收入合计为73300亿元，占全国摩托车行业总销售收入的9576。摩托车制造业销售收入前十名地区中，与去年同期相比增长幅度超过30的有河南省和山东省两个地区。盈利方面，从下图中可以看出，摩托车行业的销售利润率依然要远低于汽车行业，销售收入前十名地区企业销售利润率最高的地区是山东省，仅538，仍有两个地区的销售利润率为负值。在全国摩托车行业处于龙头地位的重庆市，企业平均销售利润率仅为199，但比110月份提高022个百分点。03060901201501802102406420246亿元累计销售收入2248915359130797671400135893254177810451035销售利润率199186499192538301032468289123重庆市广东省浙江省江苏省山东省上海市天津市河南省福建省四川省图表2111月份摩托车制造业销售收入前十名地区主要经济指标（2）分规模、经济类型企业经济效益情况111月份，汽车制造业企业分规模来看，财务效益状况方面，大型企业的产值利税率和资金利润率最高，超过中小型企业，显示汽车制造业具有规模效益；资产运营状况方面，小型企业资本保值增值率和流动资产周转次数均高于大中型企业；企业管理德慧时代研究报告15状况方面，大型企业的成本费用利润率最高，人均销售额指标也最好；负债状况方面，中小型企业的资产负债率高出大型企业约10个点，债务负担较重；发展能力方面，整个汽车行业仍维持较高的发展速度，较10月稍有增长，其中小型企业增长势头强劲。表格3111月份汽车制造业分规模、经济类型企业经济效益情况财务效益状况资产经营状况企业管理状况负债状况发展能力分组名称产值利税率（）资金利润率（）资本保值增值率（）流动资产周转次数（次）成本费用利润率（）人均销售额（元）资产负债率（）销售收入同比增长（）全部1457198512837194102347671255424006大型1654225712592196114578806152543801中型8439631206416058525171263152415小型107015711457620279223628362055636国有818794114451423523375876635882集体84214291079323760327379758172859股份合作94111191173016652516385658942672股份制107713381264216972052870555954425私营81714431444123856121763463404065三资21083520133092391698111812144486298其他107013281454917971430362956233711就不同经济类型汽车制造业企业而言，财务效益状况方面，三资企业的产值利税率和资金利润率均远远超过全国平均水平；资产经营状况方面，私营和三资企业的资本保值增值率和流动资产周转次数均处于领先位置；企业管理状况方面，三资企业的成本费用利润率最高，同时它的人均销售额最高，体现出三资企业较好的管理水平以及较高的人员劳动生产率；负债状况方面，国有企业的负债率最高，超出全国平均水平11个百分点，三资企业的负债率最低；发展状况方面，三资企业的销售收入同比增长率列所有经济类型企业之首，但较110月有所回落，达到63，说明三资汽车企业仍保持着高速发展的势头。德慧时代研究报告1640481216汽车制造业92410255467273465725006685251419684摩托车制造业230116232328001213433104333164331全部大型中型小型国有集体股份合作股份制私营三资其他图表3111月份汽车摩托车制造业分规模、经济类型企业销售利润率情况从上图汽车生产企业与摩托车生产企业的销售利润率比较可以看出，无论是分规模，还是分经济类型来看，111月份摩托车生产企业的销售利润率仍均要远低于汽车生产企业，与110月份相比，汽车制造业全国平均销售利润率下降005个百分点，而摩托车制造业全国平均销售利润率上升013个百分点。二、汽车与摩托车产品产销情况11月份全国汽车产销形势良好，产量达到月度较高水平，销量再创历史新高。11月全国汽车产销分别为4193万辆和4058万辆，与上月相比分别增长1416和1144。其中轿车产销分别为2002万辆和1913万辆，与上月相比增长2252和1214。11月份全国轿车产量首次突破20万辆，轿车企业产能扩张的效应已开始显现。但轿车产量的提高仍主要为部分企业所拉动，一是老企业的增产，如一汽大众；二是新生代企业的增产，如奇瑞汽车、东南汽车等。从车型上看，增产幅度最大的是别克凯越、广本飞度和一汽大众的捷达、宝来等新老车型。生产情况11月全国生产汽车4193万辆，比上月增加了1416，比去德慧时代研究报告17年同期增长3276。其中载货车生产984万辆，比上月增加了255，与去年同期相比增长1086。在载货汽车各品种中，轻型载货汽车与上月相比增幅较高，分别比10月份增长973和1959，同比分别增长2593和1068。而中、微型载货汽车产量增幅则呈现下降趋势，分别比10月份1348和224，同比中型载货汽车下降166，微型载货汽车增长1085。在客车各品种中，与10月份相比大型客车增势最为明显，比10月份增长1994，同比增长891。其次为微型客车，比10月份增长1393，但同比下降151。中型客车和轻型客车11月份也保持了较高的增长趋势，分别比10分增长946和606，同比分别增长469和2454。01020304050020406080产量419398410232002400同比增长3276108681771491502汽车载货汽车公路客车轿车改装汽车万辆图表411月份汽车生产情况0510152025载货汽车947921129311727237918218941085959984公路客车880690110088274974368393111019031023轿车127411411566166815881793170816941912163220021月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月万辆德慧时代研究报告18图表5111月份各车型生产变化情况111月，全国共生产汽车40530万辆，同比增长3302，其中，轿车共生产18061万辆，同比增长8143。从目前轿车市场形势演变来看，大量企业形成的产能将陆续进入市场兑现，这已经使得从去年开始全面供不应求的轿车市场向供求基本平衡的状况转变，并已开始出现结构性过剩的局面。由于我国轿车生产企业抗打击能力仍十分脆弱，无法承受新车上市失败的风险，使得企业向外资快速引进成熟车型以实现自身资本积累和规避市场风险的倾向愈演愈烈。销售情况11月份全国销售汽车4058万辆，比上月增长1144，同比增长3578；销售轿1913万辆，比上月增长12143，同比增长6725，轿车产销再创历史新高。11月份载货汽车共销售1047万辆，比10月份增长657，同比增长2010。在载货汽车各品种中，与10月份相比销售增长率最高的为微型载货汽车，11月份共销售134万辆，比10月份增长1745，同比增长4281。重型载货汽车排在第二位，11月份共销售188万辆，比10月份增长1372，同比增长528。排在第三位的是轻型载货汽车，11月份销售609万辆，比10月份增长481同比增长2468。中型载货汽车11月份再次呈现下降趋势，共销售117万辆，比10月份下降480，同比增长474。11月份客车共销售1099万辆，比10月份增长1469，同比增长1286。在客车各品种中，与10月份相比销售增长率最高的为大型客车，共销售022万辆，增长5829，同比增长2243。微型客车排在第二位，共销售631万辆，比10月份增长2113，同比增长846。排在三、四位的依次是中型德慧时代研究报告19客车和轻型客车，分别销售052万辆和394万辆，分别增长1596和408，同比分别增长087和2219。111月份，全国共销售汽车39175万辆，同比增长3125，其中轿车共销售17317万辆，同比增长6995，载货汽车共销售11049万辆，同比增长844，客车共销售10809万辆，同比增长1414。11月份销售前五名的汽车企业集团依次为上汽集团、一汽集团、长安集团、东风集团、北汽集团，销量分别为775万辆、762万辆、393万辆、356万辆和332万辆，分别比10月份增长1351、1303、1948、177和1096。同比分别增长4189、2207、5976、599和7591。上述五家企业本月共销售汽车2618万辆，约占当月销售总量的6451。其中一汽、东风与上汽这三大集团本月共销售汽车1894万辆，占全国汽车总销量的4667。前11个月，销量超过30万辆的汽车企业五家，他们是一汽集团、上汽集团、东风集团、长安集团、北汽集团，分别为7606万辆、6972万辆、4330万辆、3686万辆和3043万辆，同比分别增长2341、3680、1368、3182和8771。上述五家企业累计销售汽车25637万辆，约占汽车销售总量的6544，其中一汽、东风与上汽这三大集团111月累计销售汽车18908万辆，占全国汽车总销量的4826。11月份，我国生产摩托车13304万辆，同比增长2566，比上月增长493。111月份，我国累计生产摩托车123003万辆，同比增长2142。德慧时代研究报告2080901001101201301400102030405060产量93991010389841086122111751151118412671330同比增长3482525113976421931231225881942115185325661月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月万辆图表6111月份摩托车生产变化情况三、汽车摩托车进出口情况进口方面，11月份，汽车和汽车底盘进口金额为488亿美元，比上月增长2982；汽车零部件进口金额为535亿美元，比上月增长352。111月份，我国汽车行业进口总额为10405亿美元，其中进口汽车和汽车底盘4654亿美元，同比增长665；进口汽车零部件5751亿美元，同比增长1119。0369121518出口197172206240228236258237253254260进口85768691393689210581671905110789310231月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月亿美元图表7111月份我国汽车及汽车零部件进出口金额变化情况出口方面，11月份，汽车和汽车底盘出口金额为041亿美元，比上月下降1288；汽车零部件出口金额为218亿美元，比上月增长548。111月份我国汽车行业出口总额为2529亿美元，其中出口汽车和汽车底盘德慧时代研究报告21369亿美元，同比增长535；出口汽车零部件2159亿美元，同比增长302。两类出口产品中，汽车零部件出口金额占汽车产品出口总金额的8539。111月份我国汽车及汽车零部件进出口金额变化情况见下图表格4111月份主要进口汽车产品情况11月111月111月同比增长率商品名称数量（辆）金额（千美元）数量（辆）金额（千美元）数量（）金额（）汽车和汽车底盘141684882211556394654139389665小轿车8823304168925112710160486900四轮驱动轻型越野车253983075373811054598348594小客车（9座及以下）79718807962219298811711卡车810381668852375269444589非公路用自卸车41147939178321613专用汽车12329115118921921419334730座以上的客车1180579593980173210至29座客车8551125529004759618991装有引擎的汽车底盘4110759893035137552265汽车零部件53520957507521119与去年同期相比，111月份装有引擎的汽车底盘进口金额增长幅度最大，为去年同期的327倍，汽车零部件的进口金额同比增长1119。下降幅度最大的产品是30座以上的客车，同比下降732，非公路用自卸车进口金额也同比下降613。进口轿车高档化趋势愈加明显。进口顶级品牌凸现优势，奔驰、宝马、奥迪、凌志各有所获，高档轿车最大的赢家是德国车，增长最快和数量最大的是宝马，估计全年可突破万辆。进口越野车和SUV也呈高速增长。中高档越野车最大的赢家是日本车，主要是丰田、日产、三菱、本田。高档SUV品牌众多，宝马、保时捷、VOLVO、陆虎、翼虎，甚至悍马纷纷进入中国。进口汽车价格仍处高位，主要原因是欧元、日元升值、进口许可证仍然偏紧和需求旺盛三个因素的共同作用。前三季度总体上价格下降有限，有的车型还有上升，基本上与年初差不多，到第四季度进口车价德慧时代研究报告22格开始大的松动。进口汽车经销商经营风险加大，很大部分经销商出现亏损。主要是难以把握汇率风险、许可证风险和经营及竞争的风险。11月份，我国摩托车出口数量与出口金额继续增长，出口摩托车12726万辆，比上月增长1063，出口金额为158亿美元，比上月增长751。111月份，摩托车累计出口金额为1270亿美元，同比增长1231，出口摩托车79525万辆，同比增长1658。111月份我国摩托车出口变化情况见下图020406080100120140000408121620出口量30625140260964582288874087711501273出口金额0620520811181121321461211411471581月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月万辆亿美元图表8111月份摩托车出口变化情况四、重点企业经营状况111月份，汽车行业销售收入前十名企业的销售收入合计为261369亿元，占行业总销售收入的3522，资产合计为241854亿元，占行业总资产的3072，利润总额合计为30625亿元，占行业总利润的4464；摩托车行业销售收入前十名企业的销售收入合计为23221亿元，占行业总销售收入的3034，资产合计为24843亿元，占行业总资产的2961，利润总额合计为664亿元，占行业总利润的3768，比110月份上升了023个百分点。111月份，我国汽车制造业与摩托车制造业的行业集中度仍不是德慧时代研究报告23很高，相对于销售收入和资产而言，利润更集中在销售收入前十名的企业。下表为111月份汽车制造业销售收入前十家企业主要经济指标。表格5111月份汽车制造业销售收入前十名企业主要经济指标名次产品销售收入（千元）资产总计（千元）利润总额（千元）从业人员平均人数（人）资产利润率（）销售利润率（）人均销售额（千元）1489514566691892729177628255443659659324798141236098627660946213200183113783635344144950223044605849060679826221325649443181785622948829742373640913235233377785207644433726908521000314200456310114946204956019749331366769531683762179064707136743201204404078562015337652575892812782530460928031874014960692249854910462410155784101894309710122181107710102944771433348276304962565327411646111月份，汽车制造业销售收入前十名企业中仍有5家企业的销售利润率超过10，其中销售利润率最高的仍然是排名第四的企业，销售利润率为2333，有2家企业的销售利润率在5以下，虽然如此，汽车制造业企业盈利状况较好。摩托车制造业销售收入前十名中，只有排名第九的企业的销售利润率超过10；排名第二的企业销售利润率为527，相对于110月份亏损的企业减少了2家，只有1家企业仍处在亏损状态，其余企业的销售利润率在5以内波动，这表明摩托车行业的盈利状况不容乐观，在一定时期内行业利润微薄的格局难以改变。德慧时代研究报告24100102030汽车制造业59613781325233310111790575249181741摩托车制造业274527018445021002342196102804612345678910图表9111月份汽车摩托车制造业销售收入前十名企业销售利润率比较五、前11月我国汽车工业运行特征今年111月，汽车工业继续保持了旺盛的增长态势，产销量均已超额完成了年初的预期。此外，行业经济效益也保持了较高的增长速度。其中，汽车产量突破400万辆，轿车产销11月再创历史新高，今年轿车产量有望超过195万辆。总体来说，今年111月汽车工业整体形势大致呈现以下几个方面的特征。1、汽车产销整体呈现高速增长趋势，但月度波动较大111月份，汽车产销与上年相比虽然继续保持了较高的增长。但是，产销增长趋势在各月却呈现出较大的波动。在2002年汽车工业高速增长趋势的带动下，今年第一季度汽车产销再次表现出旺盛的增长态势，13月汽车累计产销10197万辆和9748万辆，同比分别增长5471和5171。然而由于受到非典疫情的冲击及国民经济增长速度放缓的影响，汽车产销在今年3月达到一个增长高点后，开始回落，5月产销下降幅度最为明显，产销量分别比上月下降1781和1685，为上半年汽车产销月度增长率的最低值。进入6月以后，随着非典影响的逐渐减弱，产销开始加快回升，9月德慧时代研究报告25汽车产销再创新高，分别为4171万辆和3950万辆。进入10月以后，一方面消费者对汽车价格继续下调的心理预期进一步增强，另一方面，银行开始加强对汽车贷款的清理整顿，不仅提高了首付的比例，而且对汽车消费信贷的审批更加严格，有些地区甚至还暂时停止办理汽车消费信贷业务。受这些因素影响，10月份汽车产销增长出现明显的下降趋势，当月产销分别比上月下降1325和875。11月在全行业的共同努力下，汽车产销快速回升，11月汽车销量已经超过9月，达到4058万辆，产销比上月分别增长1278和1144。2、轿车增长最为迅猛，载货车和客车增长开始出现下降趋势从111月各车型产销增长贡献度来看，轿车占据了榜首的位置，其产销增长贡献度分别为7898和7642，增长贡献度远远高于其他车型。载货车和客车行业由于受到非典及国民经济基础设施、工程建设速度逐渐放缓，特别是自身产品技术水平更新改造能力欠缺的制约，产销增长贡献度远不如轿车，其中微型、中型载货汽车和中型客车甚至出现了负增长，此外，大型客车和重型载货车产销增长贡献度也不高，分别为021、020和074、086。轻型客车和轻型载货汽车产销增长贡献度虽然相对于其它车型来说较高，但和轿车相比还存在着明显的差距，其中，销售增长贡献度分别比轿车低6610和6406个百分点。3、汽车主要生产企业生产集中度进一步提高，三大集团在行业内龙头地位依然稳固今年111月，随着国内主要汽车生产企业加大投资力度，扩大产品生产规模，使得汽车行业内生产集德慧时代研究报告26中度进一步提高，截止11月底，中型载货汽车前三家生产企业集中度为8588，其次为微型载货汽车，前三家企业生产集中度为7846，排在第三位的是重型载货汽车，前三家企业生产集中度为7839，大型和轻型客车前三家企业生产集中度相对低一些，但也达到了4116和3760。轿车市场由于竞争非常激烈，因此生产集中度还不太高，111月轿车前三家企业生产集中度为4429，排名相对靠后。111月，第一汽车集团共生产汽车7916万辆，同比增长3145，上海汽车工业（集团）公司共生产汽车7137万辆，同比增长4692，东风汽车集团共生产汽车4409万辆，同比增长1454。截止11月底，三大集团累计生产汽车19463万辆，约占汽车生产总量的4859。111月，第一汽车集团共销售汽车7606万辆，同比增长2341，上海汽车工业（集团）公司共销售汽车6972万辆，同比增长3680，东风汽车集团共销售汽车4330万辆，同比增长1368。截止11月底，三大集团累计销售汽车18908万辆，约占汽车销售总量的4826。111月，三大集团累计产销载货汽车4550万辆和4471万辆，约占载货车产销总量的4032和4047，累计产销客车2646万辆和2662万辆，约占客车产销总量的2460和2463，累计产销轿车12267万辆和11774万辆，约占轿车产销总量的6811和6799。4、轿车及主要乘用车降价趋势明显，市场渗透率迅速提高从年初开始至今，轿车降价风潮一浪高过一浪，截止11月底，全国轿车市场上大约有70余个轿车产品相继宣布下调价格，最高降幅将近两万余德慧时代研究报告27元，和2002年相比，轿车价格平均降幅达到12左右。其中，今年许多新上市的轿车品种也放弃了高价策略，其售价开始逐渐接近消费者的承受能力，奇瑞QQ、本田飞度等经济型轿车的上市更是点燃了消费者的购买激情。111月前十家主要轿车生产企业共产销轿车14272万辆和13952万辆，约占轿车产销总量的7924和8057。其中大众旗下的品牌桑塔纳、捷达和帕萨特销售量仍然位居前三位，111月分别销售1967万辆、1249万辆和1093万辆。此外，今年新上市的轿车新品种销售增长速度也很快，在今年新上市的大约30余个轿车新品种中，表现最为活跃的凯越、马自达6、奇瑞QQ和本田飞度等产品111月累计销量分别为280万辆、212万辆、178万辆和096万辆（表4列出了今年111月前十名主要轿车生产企业产销情况）。轿车品种产销增长的刺激，其他主要乘用车如MPV、SUV系列频频推出新产品，如，别克GL8、江淮瑞风、海南普力马、本田奥德赛、东风风行以及长丰猎豹、华泰特拉卡、郑州日产帕拉丁、江铃陆风、金杯雪佛兰开拓者、长城赛弗等产品在性价比上开始和轿车接近，其销量及市场占有率也逐渐上升。据中汽协会和轿车市场联谊会统计的数据，111月MPV系列主要品种共销售767万辆，同比增长7418。SUV系列主要品种共销售1218万辆，同比增长21151。5、全行业经济效益继续保持良性运行，重点企业经济指标持续高速增长据对汽车行业内五千余家企业统计，110月，汽车行业共完成工业总产值（不变价）825823亿元，同比增长3784；产品销售收入743549亿元，德慧时代研究报告28同比增长3831；利润总额64535亿元，同比增长7047。110月，汽车行业15家重点企业（集团）完成工业总产值（不变价）446158亿元，同比增长4755，约占全行业的5403；产品销售收入3838亿元，同比增长4126，约占全行业的5162；利润总额36173亿元，同比增长7693，约占全行业的5597。6、汽车商品进出口同比均保持较高增长，进口车目前还尚未对国内汽车产品形成有效的冲击虽然今年汽车关税较上年又进一步下降，而进口配额又比上年有了较大的提高，但是一方面由于目前进口车价格依然偏高，据测算，110月汽车整车进口平均CIF价（到岸价）约为3万美元，加上关税及其他手续费每辆进口车平均单价接近人民币40余万元，因而进口车价格远远高于消费者的预期，另一方面，为了更好的在与国外汽车生产强国的竞争中争取主动权，国内汽车生产企业在今年也纷纷加大了产品生产和开发力度，从而使国内制造的汽车产品在质量和价格上逐渐开始和国际接轨，据统计110月汽车销量为34788万辆，而进口车约为1408万辆，国产汽车销量比进口汽车高出近25倍，其中轿车销量为15074万辆，轿车进口量仅为837万辆，国产轿车销量比进口轿车高出近18倍，从这些数据可以看出进口车对我国汽车工业在短期内还不可能形成太大的冲击。据中国汽车工业协会预测，全年汽车产量有望超过435万辆、销量超过427万辆，其中轿车产量有可能超过195万辆、销量超过186万辆，载货汽车达到123万辆，销量达到121万辆，客车产量达到117万辆，销量达到118万辆。德慧时代研究报告29六、2004年中国汽车市场展望1、汽车产销增速将减缓预计2004年汽车产量将会不断扩大，专家预测2004年汽车需求总量将达到501万辆，较2003年增长135。而轿车需求将继续保持稳定增长态势，但增幅有所回落，年需求增幅约2530，国产轿