中期报告财务预测部分

中期报告财务预测部分此财务测算包括三个阶段第一阶段第二阶段第三阶段20024102003320034200432004420053筹备期第一个经营年度第二个经营年度财务预测目录财务预测的假设及主要结论筹备期的财务测算总部DC运营期的财务测算2003年2004年财务报表2003年2004年年度销售目标的确定销售目标确定的原则是万向现有能力基础上有可能达到的是为了实现战略目标所必须具有的要能够实现采购上的规模效应在行业内具有领先的位置第一年销售目标至少2个亿第二年销售目标3个亿年递增50国内现有大的流通商的年销售规模均为2亿左右业内专家认为2亿是汽配流通行业的一个坎2亿的销售规模才能使联道具有采购上的成本优势产品线选择的原则及产品线宽度的确定联道市场占有率的确定联道所占市场份额经销商采购比例产品线宽度加盟经销商所占有的市场份额联道经营200种常用件产品线宽度为70经销商采购比例50加盟经销商所占有的市场份额50常用件占到整车备件的70DC（分销配送中心）的数目及设置依据由DC组成的网络要能覆盖足够大的区域，以保证2个亿销售目标的实现DC所在区域车辆保有量总量大各DC辐射区域桑捷车的保有量要足够大设置DC的区域内竞争对手实力相对较弱DC所在地点有较强的辐射能力分销配送中心设置依据第一年设置10个DC，DC所在区域桑捷车总的保有量为141万辆第二年增加两个DC，12个DC所在区域桑捷车总保有量为销售收入DC所在地区桑捷车保有量（配件费/车年）联道所占市场份额DC分布示意及其保有量起步阶段没有自己贴牌生产的情况下，联道的毛利约在6到8之间比例图例产品类别结构比例预计平均毛利率总毛利率OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件155404038810805OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件401025253881064情况一正厂件比例很少情况二正厂件比例很大联道第一年毛利率为7，第二年引入贴牌生产后可达83比例图例产品类别结构比例预计平均毛利率总毛利率OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件30103030388107OEM产品进口件品牌副厂件一般副厂件201030353881083第一年联道毛利率为7第二年引入贴牌生产，毛利率上升至8贴牌生产520第一年的联道组织结构，人员构成、薪酬标准DC门店组营销组配送组财务组7322产品接收3店面2索赔1行政1151078联道市场部产品部物流部办公室财务部副总副总（3人）推广课企划课客户服务市场信息采购课品管课122341调度110113人IT1人412第一年1第二年联道组织结构，人员构成、薪酬标准人员薪酬标准总经理、副总经理3人共100万/年中级管理人员DC经理、总部各部门经理共15人158万/年120万一般人员10个DC加总部各部门共172人1723万/年516万合计736万筹备期第一年共28人人员薪酬标准总经理、副总经理3人共50万/半年中级管理人员DC经理、总部各部门经理共15人154万/半年60万其他一般工作人员共10人1015万/半年15万合计125万其它财务预测的基础数据说明库存费用按年周转5次情况下每期的存货占用资金的5计算第一年20000万/5175186万第二年30000万/5175279万物流成本存货周转水平5次/年总部的运营成本一个DC运营成本、销售收入及盈亏平衡点分析以辐射天津及周边地区的DC为例销售收入天津桑捷车保有量（配件费/车年）联道所占市场份额（第一年）10万300051500万元总成本变动成本销售成本1395万元运输成本225万元库存费用10万商品检测费用5万固定成本DC租金30万人员工资8万12人3万/人44万总部费用摊销20万固定资产折旧12万/年办公费用10万销售费用（仓储费用）30万成本合计1578万盈亏平衡点销售额变动成本固定成本1578万元要达到盈亏平衡，在天津市场要达到的市场占有率为1578万/3亿526未来两个经营年度内万向联道的销售预测销售收入DC所在地区桑捷车保有量（配件费/车年）联道所占市场份额销售收入预测计算模型第一年第二年为达到2个亿的销售目标，万向需要实现47的市场占有率，这是万向有能力做到的，这个数字也证明2个亿的销售目标和10个DC的设置是合理的两年内万向联道运营成本及盈亏平衡点分析第一年（万元）第二年（万元）总成本变动成本销售成本1860027750运输成本300450库存费用186279商品检测费用5075固定成本DC租金300300人员工资736736开办费摊销5050固定资产折旧155155办公费用120120销售费用（仓储费用）270300成本合计2076730215固定资产折旧期限按5年算开办费按10年期限摊销第一年盈亏平衡点销售额20767万元第二年盈亏平衡点销售额30215万元盈亏平衡点销售额变动成本固定成本第一年现金预测销售成本（扣除折旧）销售费用商品检测费用DC租金、办公费用及人员工资（扣除摊销）运输费用仓储费用当年销售收入及资金缺口18600万320万1156万500万现金缺口576万销售收入20000万第二年现金预算销售成本（扣除折旧）销售费用商品检测费用DC租金、办公费用及人员工资（扣除摊销）运输费用仓储费用当年销售收入及资金缺口27750万375万1156万750万现金差额31万销售收入30000万筹备期总部、DC的投入费用分析筹备期投入费用构成及数量状况固定资产投入车辆10万/辆2辆/DC1030万230万固定资产投入合计775万办公设备8万/DC1015万95万信息系统400万库房设备5万/DC1050万开办费注册费用10万开办费合计415万专