浅析我国中小企业融资的困境与对策

浅析我国中小企业融资的困境与对策【摘要】本文针对我国中小企业融资困难的现状，剖析了中小企业融资难的原因，并提出了相应的对策，为使其走出融资困境，从而又好又快的发展奠定基础。【关键词】中小企业融资困境一、中小企业的融资现状一是融资难仍然是制约中小企业发展的瓶颈。良好的外部融资环境是中小企业发展的必要条件。虽然政府所采取的一系列措施使得融资环境在一定程度上得以改善，但是这些环境实际上更倾向于大中型企业，中小企业仍然从中难以收益。二是与大企业相比，中小企业由于自身发展条件的限制，在抵押条件等发面尚处于不利的地位，银行为了减少发放贷款的单位处理成本，也不愿把资金投向中小企业。三是中小企业融资的结构性问题明显。地处不发达地区且经营困难的中小企业难以获得资金的融通是目前我国最明显的结构性融资问题。一些内部管理制度不够完善且信用等级不高的中小企业融资困难，也是急需解决的。二、中小企业融资困难原因分析（一）企业自身发展因素1中小企业自身相关信息“软化”严重。由于中小企业自身的规模限制和管理制度的相对匮乏，使其能够提供给银行的贷款信息大都是“软信息”，银行难以对中小企业的偿债能力、盈利能力和发展前景做出准确的判断，由此产生的信息不对称使得中小企业陷入融资困境难以自拔。2缺乏科学的公司治理结构，生产管理不科学。中小企业生产管理还处在非常低级的水平下，管理工作没有做到程序化、有序化和标准化。3中小企业意识也是融资难的重要原因。中小企业“宁为鸡头不为牛尾”的意识妨碍联合扩大，融资保守，积极性不高也影响融资渠道的拓展。（二）金融体制方面1长期以来中小企业融资的政策性金融制度缺乏。仅靠目前的政策性金融制度来解决中小企业融资难的问题是不可能的。缺乏政策性金融的扶持，中小企业便难以维系自身的可持续发展，可持续的中小企业融资关系就缺乏核心。2中小企业从现有资本市场融资存在制度障碍。适应中小企业融资需求的资本市场没有真正建立，资本市场结构单一，交易品种过于稀少，相对充裕的社会资金只能面对相对有限的投资渠道，使得储蓄向投资转化的渠道阻塞，使得大量需要资金的中小企业无法利用资本市场以适合自己的方式筹措资金，造成中小企业融资困难。3我国的中小企业征信制度有待完善。我国的征信行业缺乏直接可依据的相关法律，而且我国中小企业的信用评级模型和技术不成熟。信用缺失使金融机构发展不健全，抑制了其对中小企业的有效服务方面分析中小企业融资困难。（三）政府行为方面1政府对中小企业融资渠道的开启不足，政府支持力度也不够。2法律建设不很完善，不能完全做到有法可依。不管是什么体制的国家，均重视从法律法规的方面对中小企业提供保护和约束，为其提供服务，使得中小企业更为稳健发展。然而我国与中小企业相关的法律法规在某些方面还是一片空白。三、中小企业走出融资困境的对策（一）增强中小企业内源融资的能力并改善内部管理1企业要对自身现有资源进行充分挖掘，扩大公司规模。中小企业自身条件很难短时间内就大为改善，因此应尽可能根据自身特点挖掘现有资源。2中小企业应该努力提高自己的社会公信度，提高会计制度透明性。应提高信息质量，加强企业内部治理，完善企业内部控制制度，规范企业的信息结构，特别是企业内部会计控制制度，保证信息的真实。3规范中小企业的治理结构。目前我国中小企业在管理方式、组织结构、员工素质等方面都存在较大的问题，需要对中小企业内部治理结构进行规范化。4树立内部融资的价值观。需要企业自身认识到内源融资的重要性，加强企业的内源融资能力，提高融资的积极性。（二）建立健全良好的金融投资市场体系1完善目前的政策性金融制度。政策性银行要能有效运转，需要具备完善的组织机构体系。应尽快组建国民经济发展新的政策性金融机构，政策性金融应积极承担起政策性的义务，在这些领域内建立政策性银行，完善政策性金融体系。2建设适用于中小企业的资本市场融资体系。目前从我国中小企业投资品种的结构来看，股权和债券的比例严重失调，可以说债券市场还有很大的发展空间，所以应建立多层次的资本市场体系。3加强和完善信用担保风险的管理、分散和转移机制。信息不对称是中小企业融资难的症结所在，建设中小企业信用体系可有效解决信息不对称障碍、缓解中小企业融资难问题。中小企业信用体系建设应由中国人民银行牵头，开展中小企业基本信息及信贷信息征集活动，汇总并整理中小企业的信用评级情况。（三）转变政府职能，规范政府行为1各级政府和监管部门要加大对中小企业的扶持力度，拓宽融资渠道，改善中小企业融资的基础环境。政府和监管部门缓解中小企业融资难的着力点应主要放在降低中小企业融资的信息不对称和鼓励金融创新上。既为中小企业提供高效的直接融资渠道，又能通过资本市场为投资者提供退出渠道，从而支持和鼓励创业资本的投入等。2制定和完善相关的法律、法规，提供基本的制度保障。应根据中小企业促进法，从融