毕业设计（论文）大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵分析

高等教育自学考试毕业论文大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵分析办学单位华南理工大学公开学院班级会计电算化2009级本科学生指导教师提交日期2011年4月25日中文摘要我国企业的股份制，从上世纪80年代中期开始，到90年代初期的上市交易，已经经历了20多年的风风雨雨。但是，由于各种原因，我国上市公司信息披露中还存在不少不规范的现象，损害了我国证券市场和上市公司的健康发展，而这一现象在近几年中日趋严重，这主要表现在上市公司进行利润操纵上。利润操纵，也称利润包装，是近年来在证券界和会计界出现的新名词。目前，它一般是指上市公司出于某种目的或出于某种动机运用各种手段对本公司实现利润情况进行人为调节的一种行为。本文列举了大唐电信科技股份有限公司利润操纵的几种方式，并从内因和外因两个方面来分析我国上市公司利润操纵的动因，归纳出上市公司利润操纵的现状，最后探讨治理利润操纵的一些方法和对策。关键词上市公司；会计利润操纵；治理对策ABSTRACTSTARTINGFROMTHEMID1980S,UPTOTHEINITIALAPPEARANCEONTHEMARKETATTHEBEGINNINGOF1990S,THESHARESYSTEMOFTHEOURCOUNTRYBUSINESSENTERPRISEHAVEUNDERGONEDISTURBANCESOFMORETHAN20YEARSALONGWITHTHEOURCOUNTRYSSOCIALISTMARKETECONOMYSYSTEMCONTINUOUSLYPERFECT,THESTOCKMARKETISDEVELOPINGANDPLAYINGMOREANDMOREIMPORTANTROLEINTHEMARKETECONOMYBUT,BECAUSEOFVARIOUSREASONS,SOMEIRREGULARITYEXPOSEDBYOURLISTEDCOMPANY,HAVEINJUREDTHEOURCOUNTRYSTOCKMARKETANDTHESOUNDDEVELOPMENTOFTHELISTEDCOMPANIES,ANDALSOMADELARGEINVESTORSSUFFERGREATLOSSESTHATSHOULDNTHAVEANDUNDERTAKETHEOTIOSERISKS,BUTTHISPHENOMENONTURNSTOBEWORSEINTHELASTFEWYEARS,WHICHISREFLECTEDONPROFITSMANIPULATEINTHELISTEDCOMPANYTHEPROFITMANIPULATE,ALSOCALLEDPROFITSPACKING,ISINRECENTYEARSANEWTERMFREQUENTLYUSEDINTHEACCOUNTANCYSFIELDANDTHESTOCKCERTIFICATEFIELDCURRENTLY,NOACCURATEDEFINITIONHASBEENGIVENTOWARDTHISTERMGENERALLY,ITMEANSTHATTHELISTEDCOMPANYPROCEEDFROMACERTAINMOTIVETOMAKEUSEOFVARIOUSMEANSTOCARRYOUTTHEPROFITSCIRCUMSTANCETOCARRYONAKINDOFBEHAVIORTHATTHEFACTITIOUSNESSREGULATETOOURCOMPANYGENERALLYTHISTEXTSTARTSFROMTHEFINANCECHARACTERISTICTHATTHELISTEDCOMPANYPROFITSMANIPULATEDTHEBEHAVIOR,ENUMERATINGTHELISTEDCOMPANYTOCARRYONAFEWMAINWAYSTHATTHEPROFITSMANIPULATE,ANDFROMINSIDEANDOUTSIDETOANALYZETHEREASONTHATWECARRYOUTPROFITSMANIPULATE,INDUCETHECURRENTSITUATIONOFOURCOUNTRYSLISTEDCOMPANY,THEENDSTUDYINVESTIGATESSOMECOUNTERPLANSANDMETHODOFTHEPROFITSMANIPULATEKEYWORDSLISTEDCOMPANYTHEPROFITSMANIPULATEMANAGETHECOUNTERMEASURE目录中文文摘1ABSTRACT11绪论111研究的背景与意义1111研究的背景1112研究的意义112文献综述113研究的方法与内容22大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的现状321会计利润的一般定义与影响其因素3211会计利润的一般定义3212影响会计利润的因素322大唐电信科技股份有限公司简介323大唐电信科技股份有限公司会计利润的分析4231大唐电信营业收入情况4232大唐电信净利润情况4233大唐电信未分配利润现状5234大唐电信资产负债情况5235大唐电信个股价值分析5236大唐电信会计利润表分析624本章小结63大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵问题的分析与其产生的危害731大唐电信科技股份有限公司存在的会计利润操纵现象7311大唐电信利用账务调整（即将费用调整到资产）和虚增利润来进行利润操纵7312大唐电信通过少提资产减值准备和确认投资收益来进行利润操纵7313大唐电信通过以下指标来进行利润操纵732大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的手段及表现形式9321大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的其他手段9322大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的方式933大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵所产生的危害10331极大地损害投资者特别是中小投资者的利益10332削弱政府宏观调控能力10333不利于公司自身长远发展1034大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的原因分析10341大唐电信自身利益的驱动10342政府和中介机构的利益驱动11343会计人员通过会计利润操纵会获得收益1135本章小结114治理大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的方法1241提高会计信息需求方的财务评析能力12412提高个人投资者的教育文化水平和培养大量具有会计及相关知识背景的投资者12412培养机构投资者即发展以投资而非投机为目的的信息需求方1242加强大唐电信内部控制制度和治理结构12421完善大唐电信治理结构12422打造有效的财务信息供给主体1343完善注册会计师制度和提高外部审计效率13431强化注册会计师的独立性13432强调行业自律管理13433完善注册会计师相关法规13434加大外部审计机构的法律风险1344加强会计人员职业道德教育和加大执法监管力度1345规范政府行为1446治理大唐电信股份有限公司会计利润操纵的创新措施1447本章小结14结论14参考文献14致谢141绪论11研究的背景与意义111研究的背景随着我国市场的健康发展，广大资金使用者越来越重视上市公司会计报表的阅读与分析，这些理性投资人试图从上市公司披露的年度或中期会计报表中发现“利好”或“利空”消息，从而获取利润，避免损失。但上市公司往往把会计信息披露看作是一种额外的负担，而不是把它看作一种应该主动承担的义务和股东应获得的权利，并且为了达到某种目的，借助会计上的技术采取违规甚至违法的方式，人为的对利润进行虚减或虚增的行为。而广大投资者阅读这些被利润操纵后的报表，往往会做出错误的判断，并且造成巨大的经济损失。本文主要针对上市公司利润操纵的方式、原因进行分析，以探讨治理利润操纵对策的相关问题。对于这个问题，之前也有很多专家学者做过不少研究，他们也针对上市公司利润操纵的方式和原因提出了不少对策，其中加大法律监督和注册会计师管理等都已经是毋庸置疑的治理措施，本文在前人研究的基础上，进一步从内外两方面详细分析了大唐电信利润操纵的动因，在方式上增加了政府部门的援助，治理对策也更加多元化，如改进大唐电信新股发行，配股及终止交易制度等，创新之处在于提出可以充分发挥新闻媒体的舆论监督作用。112研究的意义随着我国经济的发展，我国上市公司迅速成长壮大。目前我国A股市场合计上市公司约1370家，合计流通市值约10000亿，总市值约30000亿。上市公司不断发展壮大、运作日趋规范、质量逐步提高，已经成为推动企业改革和带动我国经济成长的中坚力量。”然而我国上市公司的利润质量状况不容乐观。长期以来，在体制、机制、环境等种因素的影响下，我国部分上市公司崇尚数量上的成长，而忽视利润品质的提升和提高。上市公司繁荣的背后隐藏着不容忽视的问题。上市公司是我国经济运行中最具发展优势的群体，是资本市场投资价值的源泉。提高上市公司利润质量，是强化上市公司竞争优势，实现可持续发展的内在要求是夯实资本市场基础，促进资本市场健康稳定发展的根本是增强资本市场吸引力和活力，充分发挥资本市场优化资源配置功能的关健。而上市公司对会计利润的操纵更是掩盖了反映出公司盈利水平的质的规定性和内在揭示。因此，加强上市公司利润质量的研究并以此指导改善利润质量的实践，防止上市公司进行会计利润操纵时必要做法。12文献综述大唐电信科技股份有限公司执行的会计利润涉及到许多职业判断的问题，因而也掺杂有不少的主观随意性，这其中是否包含有人为的经济动机因素。对于这个问题，国外主要有两种观点管理阶层会利用准则给他们的选择余地，采取有利于其自身利益的减值政策，而投资者由于缺乏必要的信息并不能洞察这种盈余管理行为经理人员确认资产减值的目的井不在于操纵利润，而是基于企业糟糕的经营状况、同行业竞争以及经营策略转变所导致的资产价值的降低。著名会计学家MCMICHOLS和WILSON在1998年也发现当企业的利润非常大或非常小时，企业都倾向于提取较高的资产减值准备。近年来，我国国内对资产减值准备问题的研究现状可以概括如下1周忠惠罗世全在上市公司资产减值会计研究2007年一文中主要探讨了资产减值会计的理论起点。资产减值计量的主要标准为现行成本或重置成本、现行市价、销售净价、可变现净值、未来现金流量折现值在用价值、公允价值、可收回金额。2黄世忠在巨额冲销与信号发送中美典刑案例比较研究2007年一文中以信号发送为理论基础，通过深入剖析美国在线时代华纳、世界通信公司以及我国3个上市公司的巨额冲销案例，探讨巨额冲销的诱因和秘岌，并从注册会计师和监管部门的角度，论述巨额冲销所蕴涵的信号发送含义。通过分析得出如下结论巨额冲销可能意味着上市公司以前年度或当年存在着严重的报表粉饰行为。此外，并购和重组已成为上市公司扩大经营规模或摆脱经营困境的时尚。3李妹在基于公司治理的会计政策选择2008年一文中介绍了公司治理和会计政策选择基本概念及其相互关系。进而论述了公司治理相关利益主体，如政府、投资者、债权人、企业管理当局对会计政策选择的影响，以及现阶段我国会计政策选择的现状，并提出从公司治理入手，提高会计政策选择的公允性。另一方面，我国部分学者对上市公司处理资产减值准备情况得出了一些有意义的结论。例如1王跃堂在会计政策选择的经济动机基于沪深股市的实证研究2008年一文中通过对2008年上市公司三大减值短期投资减值、存货减值和长期投资减值的执行情况运用IH模型进行实证研究，得出如下结论自愿执行减值的比例远低于强制执行减值的比例。自愿执行减值和未自愿执行三大减值准备政策的两类公司的特征有系统偏差。具体表现在负债率、公司规模、配股现象、扭亏现象、特别处理、公司治理结构、经营状况和审计意见等特征变量上有显著差异。企业会计政策的选择是有一些经济因素决定的，是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平及审计监督。2朱炜在上市公司资产减值准备计提情况的统计分析2008年一文中通过分析2007年度160家上市公司的会计报表，得出如下结论上市公司能够按照企业会计制度的规定计提资产减值准备，但由于企业会计制度的疏漏，给予上市公司在运用资产减值会计政策时有较大的选择空间，使各上市公司在计提与否、计提比例等诸多方面不统一上市公司在享有资产减值准备会计政策选择权时，更倾向于不计提资产减值准备，即使选择了计提资产减值准备，计提比例也偏低；盈利公司比亏损公司能更好地按照企业会计制度的规定执行资产减值准备会计政策，但有些公司的盈利有可能是通过冲回当期资产减值准备来实现的亏损的公司更倾向于在当期多计提资产减值准备，以便下期冲销资产减值准备，扭亏为盈，避免被ST或PT。3徐维兰、曹建安在我国上市公司会计政策选择动机的实证研究2009年一文中以上海证券市场结合我国政治和经济环境的特殊性，对上市公司会计政策选择动机进行了实证研究。研究结果发现存货跌价准备、短期投资跌价准备计提方法上大多数企业趋向于选择使企业利润最低的单项计提法，这类公司有逐步采用稳健会计政策的趋势。除折旧方法外，这类公司会计政策选择的一致性比较差，会计政策变更的百分比在40左右。这类公司没有选择使利润最大或最小的策略组合五种政策中选择三或四种增大会计利润的公司数逐年减少，相反选择四种减少会计利润的公司数逐年增加。4袁琳、赵建军在中国上市公司会计估计应用研究一一来自沪市2009年的证据2009年一文中将会计估计变量限定于公司计提的八项减值准备，从其计提数额、变更情况对利润、总资产的影响，以及各项资产减值准备的提取情况进行实证分析，得出以下结论总体上来说大部分上市公司减值准备的计提比例并不大，资产质量较佳，在本年度并没有发生大规模的资产贬值但有相当一部分公司利用会计估计调节利润的意图比较明显ST类公司资产质量较差，在本期进行了“大洗澡”。上市公司各项减值准备提取率随着对应资产流动性的降低而降低；一方面表现出减值准备的流动性偏好，流动性较强的资产的减值准备容易被用来作为调节利润的工具另一方面也反映了流动性较强的资产质量较差，有较大的缩水倾向而流动性较差的资产却具有较强的资产专用性，其保值能力较强。13研究的方法与内容本文运用理论结合实际的方法，参考有关会计利润操纵的中外文献，针对大唐电信科技股份有限公司的实际情况，根据掌握大量资料，以绩效考核为导向，研究该公司利润质量的好坏情况，尤其侧重于研究该公司利润操纵的动因，手段和防治的方法。本文结构共分四章，第一章绪论，第二章阐述大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的现状局面，第三章指出大唐电信科技股份有限公司会计利润操作存在的问题，第四章论述大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的建议和对策。通过以上四章的论述，得出本文的结论。2大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的现状21会计利润的一般定义与影响其因素211会计利润的一般定义会计利润是指企业所有者在支付除资本以外的所有要素报酬之后剩下的利润。会计利润是根据会计准则计算的结果。计算的基本方法是，按照实现原则确认企业在一定会计期内的收入，按照配比原则确定在同一期间内的费用成本，将收入与相关的费用成本相减，即为企业在这一会计期间的利润。会计利润的计算公式如下利润总额营业利润营业外收入营业外支出实际上，在上述公式右边的利润组成因素中，营业利润起着主要作用，它是企业日常生产经营活动的最终成果，其计算公式是营业利润营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理成本财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收益营业收入主营业务收入其他业务收入212影响会计利润的因素影响公司利润变动的主要因素有营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理成本、财务费用、资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益,国家的政策收入等。影响利润率的因素还有剩余价值率、资本周转速度、不变资本节约、资本有机构成；其中与剩余价值率成正比。由于影响利润率的因素是多个而不是剩余价值率一个，所以从利润率下降的事实，不能必然推出剩余价值率即剥削程度也在下降的结论。利润由三个主要部分组成营业利润、投资收益和营业外收支净额。在利润的总体构成内容中，营业利润特别是主营业务利润及其所占比重大小是决定企业利润是否稳定可靠的基础。在其他条件不变的情况下，营业利润所占比重越大，利润质量越高。从营业利润是否有足够的现金保障来看，营业净现金流量税后营业利润折旧等非付现成本营运资本需求增量，因而，非付现成本增多会缩小营业利润与营业净现金流量的差距，有助于提高利润质量；营运资本需求量增加会扩大营业利润与营业净现金流量的差距，从而降低利润质量。22大唐电信科技股份有限公司简介大唐电信科技股份有限公司（以下简称大唐电信）是大唐电信科技产业集团（暨电信科学技术研究院）控股的高科技企业。公司于1998年9月21日在北京海淀新技术开发试验区注册成立，同年10月，公司股票“大唐电信”在上海证券交易所挂牌上市，股票代码“600198”。公司注册资本4389864万元。公司主要从事微电子、软件、通信接入、通信终端、通信应用与服务等领域的产品开发与销售，是国内具有自主知识产权的信息产业高科技骨干企业，已形成以智能卡与SOC芯片为核心技术的芯片产业、以运营支撑系统为核心技术的软件产业、以新一代通信接入及其相关业务为核心的通信设备产业、具有一流设计技术和团队的通信终端产业、与微电子、软件、通信终端协调发展的通信应用和服务产业。2000年公司成为科技部首批公布的十六家“863计划成果产业化基地”之一；2001年，在福布斯杂志“全球最佳小公司”评选中，名列中国内地企业第三位；2002年，入选“中国最受尊敬企业50强”；2003年，在中华英才网“最受大学生欢迎的十个行业”及行业“最具号召力公司”评选中名列前茅；2004年，入选新浪与通信产业报联合评选的十大最具影响力通信企业；2005年，在中国互联网周刊“2005中国电信供应商百佳”评选中位列第十；2006年被国家发展改革委、科技部、财政部、海关总署、国家税务总局联合确定为国家第13批享受优惠政策的企业（集团）技术中心；2007年在北京国际科技产业博览会组委会主办的“首届中国自主创新评选活动”中荣获首届中国自主创新科技企业奖；2008年在由中国电子信息产业发展研究院、中国信息化推进联盟、中国电脑教育报、中国信息化教育联合推出的“2008中国信息化应用百强企业”评选活动中荣获“中国信息化应用百强企业”称号，并入选前十。23大唐电信科技股份有限公司会计利润的分析231大唐电信营业收入情况截止到2010年大唐电信的主营收入情况如图21所示图212010年主营业务收入与营业利润分析示意图资料来源大唐电信新浪网大唐电信2010年年度实现主营收入402,78793万元，营业利润7,83724万元。营业收入是指公司在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。主营业务收入是指企业进行经常性业务取得的收入，是利润行成的主要来源。而大唐电信近5年的主营收入一年的程度提高，但是其营业利润的成长却相对缓慢，很可能是由于营业成本造成的利润相对减少。232大唐电信净利润情况截止到2010年大唐电信的净利润情况如图22所示图222010年净利润与基本每股收益分析示意图资料来源大唐电信新浪网大唐电信2010年年度实现净利润6,60446万元，每股收益015元。每股收益是指普通股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业风险。每股收益是投资者分析企业盈利能力的重要指标，该指标通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的活力水平及投资风险，是投资者，债权人等信息使用者据以评价的成长潜力的指标。而大唐电信每股收益在2006年的时候增长很快，其中有可能是因为其净利润开始盈利的原因。但进一步的研究需要企业内部具体的数据信息来评价。233大唐电信未分配利润现状截止到2010年大唐电信的未分配利润状况分析如图23所示图23截止2010年股东权益与未分配利润分析示意图资料来源大唐电信新浪网大唐电信2010年年度最新股东权益53,13635万元，未分配利润133,56176万元。在营业利润和每股收益增长幅度特别大的时候，而大唐电信的未分配利润却呈现负增长。有可能是为了弥补其前年度的亏损或相对的掩饰其利润，而对其进行利润操纵。234大唐电信资产负债情况截止到2010年大唐电信的资产负债关系如图24所示图24截至2010年资产与负债分析示意图资料来源大唐电信新浪网大唐电信2010年度最新总资产402,75750万元，负债332,54618万元。235大唐电信个股价值分析而根据市场调查显示得知，计算出大唐电信上市公司的个股价值评估表如表21所示表21大唐电信个体价值评估表市盈率市净率市现率市售率PEG得分594189930782506977行业均值40724364418639235779市场均值50175002501950385645资料来源大唐电信新浪网从而可以看出市盈率又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益的比值。其计算公式为市盈率每股市价/每股收益。一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好。而在我国现阶段，股票的市价可能并不能很好的代表投资者对公司未来前景的看法，因为股价中含有很多炒作的成分在内。因此，我们对市盈率对公司作评价时需要谨慎。236大唐电信会计利润表分析从大唐电信的利润表数据中得出大唐电信利润表数据如表22所示表22大唐电信近三年会计利润表会计年度200812312009123120101231营业收入2,706,062,399993,211,066,178924,027,879,31374营业成本2,021,990,000002,481,790,000003,275,300,00000营业税金及附加15,140,6000017,034,4000020,550,80000销售费用176,122,00000208,907,00000212,540,00000管理费用223,044,00000286,593,00000329,730,00000财务费用128,383,0000088,114,9000085,806,50000资产减值损失14,857,0000075,979,4000039,533,30000投资收益74,3650028,533,4000013,954,80000营业利润126,455,0000081,182,7000078,372,40000资料来源本人调研资料整理（1）公司主营业务在逐步增长，但是增长的幅度并不是很快，可以看出企业处于成长期。同时企业主营业务利润的大体趋势也在增长，但是是否企业的主营业务利润率也随之增长，还需要进一步的计算。（2）企业的销售费用一直额维持在较高的水平上，同时随着销售的增加而上升。应当关注企业用于销售的销售费用主要构成，其中是否存在可以控制或降低的空间。（3）企业2010年企业的投资发生较大的亏损，通过查看该年会计报表附注，发现主要的原因是企业对联营企业和合营企业的投资收益的亏损。而从上表还可以看出企业因2008到2009年因资产减值损失造成了5795340元。对企业投资的一些股票按照成本市价熟低计提了投资减值准备，按照原会计制度，这部分减值损失计入投资收益。而企业在之前的年度调整里造成的损失也在以后年度里相应弥补回来。而使企业在会计利润上缓慢提升。但进一步的数据要通过计算得出来。（4）企业利润总额和净利润除了2008年后有保持逐年上升，同时可以看出企业的利润主要来源是营业利润。24本章小结本章主要介绍了一些会计利润的含义及其影响因素，以及对大唐电信科技股份有限公司的发展状况简单的做了个介绍，以及大唐电信会计利润的现状。3大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵问题的分析与其产生的危害31大唐电信科技股份有限公司存在的会计利润操纵现象311大唐电信利用账务调整（即将费用调整到资产）和虚增利润来进行利润操纵企业会计报表时综合反应一定时期的财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允的反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但现实生活中，企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。本文以下就针对上市公司常见的利润操纵的方法予以分析，认识到大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的存在问题。1在2006年12月30日，通过账务调整，将支付招商证券570万元财务顾问费和支付北京欣怡永辉广告有限公司150万元广告费从“管理费用”科目调整到“在建工程一北京永丰产业园项目”科目，少计当期管理费用720万元。将费用科目记入资产科目，达到减少管理费用，虚增利润和虚增上市公司资产的目的。其减少当期应记管理费用33。2在编制2006年合并报表时，通过账务调整，将2007年大唐电信（控股）有限公司向华平创业投资有限公司旗下八家公司定向发行可转换债券相关法律服务的注册及中介费用（主要包括法律咨询、登记注册、文件翻译、打印等费用）10,463,22590元，从“财务费用”科目调整到“长期股权投资”科目，少计当期财务费用10,463,22590元。将费用科目记入资产科目，达到减少财务费用，虚增利润和虚增上市公司资产的目的。只此一项，减少当期应记财务费用76。312大唐电信通过少提资产减值准备和确认投资收益来进行利润操纵依照大唐电信会计利润表得出数据如表31所示表31200620072008管理费用302,371,02784200,254,63683506,641,11183固定资产613,174,75364581,175,84092588,978,48904在建工程11,934,7982874,519,197392,349,58366财务费用149,890,05964137,342,31007126,573,73592长期股权投资36,906,691,4448,268,18871115,830,08326资产减值损失利润总额175,940,1066262,385,75904694,723,87193资料来源本人调研资料整理在2007年年度报告公开披露的2007年度利润总额为62,385,75904元。但大唐电信在2007年通过费用资本化、少提资产减值准备、不当确认投资收益等方式，虚增该年度利润总额共计37,186,59753元。占当年利润总额59。通过虚增当年利润，修饰了每股收益。与此相对应的是，自2006年上半年开始，大唐电信的股票价格从72元的低点一路飚升至高点32元左右。313大唐电信通过以下指标来进行利润操纵1、应收帐款周转率指标，如表32所示表32应收账款周转率表会计年度200812312009123120101231应收帐款周转率290360394资料来源本人调研资料整理应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额于是可以得出年应收账款周转率指标360/290124；后一年应收账款周转率指标394/360109；该指标等于第T年与第T1年应收帐款周转率之比，反映了连续两年应收帐款和销售收入之间是否保持相对的稳定。应收帐款周转率的小幅下降，可能是因为公司为应付激烈的竞争而改变公司销售信用政策来扩大销售，也可能是公司通过虚增应收帐款增加收入。无论是哪种情况，公司操纵利润的可能性增大。2、毛利率指标，如表33所示表33净利率（毛利率）指标表会计年度200812312009123120101231净资产周转率702699776资料来源本人调研资料整理于是可以看出2009年毛利率指标699/7020995；2010年毛利率指标699/7760901该指标等于第T年与第T1年毛利率之比。如果该指标小于1，说明公司的盈利能力下降，这是公司前景不妙的一个信号。因为前景不好的公司容易发生利润操纵，所以该指标和利润操纵的可能性呈负相关，即指标越小于1，公司利润操纵的可能性越大。3、资产质量指标，如表34所示表34资产质量指标表会计年度200812312009123120101231坏账备抵率025030资料来源本人调研资料整理资产质量是指资产给公司带来利润的能力，公司帐面上的有些资产能否为公司盈利并不确定，如无形资产、待摊费用等，所以往往用这些盈利能力不确定的资产占总资产的比例作为衡量资产质量的指标。如果公司将应该摊入本期的费用资本化，或推迟确认费用，以达到提高利润的目的，那么资产的质量就会下降。因此我们可以通过比较公司连续两年的资产质量，来分析公司操纵利润的可能性。4、销售额增长指标，如表35所示表35销售增长指标表会计年度200812312009123120101231主营业务增长率010019025资料来源本人调研资料整理从而可以得出2009年主营业务增长率019/01019；2010年主营业务增长率025/0191326；该指标等于第T年与第T1年的销售额之比，反映了公司的成长性。销售额的增长本身并不意味着利润操纵，但是成长型的公司较其他公司更容易发生利润操纵，因为这类公司的财务状况和对资本的需求给公司的管理层施加了巨大的压力，要求公司达到一定的利润。当公司的增长率达不到市场的预期时，公司的股价会大幅下降，这使得这类公司有更强烈的动机操纵利润。5、折旧率指标该指标是第T年与第T1年的折旧率之比，折旧率本期折旧（本期折旧固定资产净值）。折旧率指标小于1，说明公司折旧的速度下降了，可能是由于公司增加了固定资产的折旧年限或改变了折旧的方法以提高利润水平，所以公司利润操纵的可能性增大了。6、费用率指标，如表36所示表35销售期间费用率指标表会计年度200812312009123120101231销售期间费用率020018016资料来源本人调研资料整理则计算出2009年销售期间费用率指标018/02009；2010年销售期间费用率指标016/0180889；该指标是第T年与第T1年的费用率之比，费用率为公司销售费用、管理费用和财务费用之和占销售收入的比例。该指标接近1，说明公司的费用率上升，这是公司前景悲观的一个信号。所以该指标和公司利润操纵的可能性呈正相关。7、资产负债率指标，如表36所示表36资产负债率指标表会计年度200812312009123120101231资产负债率085079083资料来源本人调研资料整理则计算出2009年资产负债率指标079/085093；2010年资产负债率指标083/079105；该指标是第T年与第T1年的资产负债率之比。一般来说，公司的资产负债率保持相对的稳定。所以如果两年间公司资产负债率发生较大的变化，就要考虑公司是否存在利用债务合同操纵利润的行为。8、应计项目占总资产比例指标。应计项目的会计处理常带有一定的随意性，所以管理者往往通过这些科目进行利润操纵。如果应计项目占总资产的比例变化较大，公司就有利润操纵的嫌疑。我们可以用下面一个指标来反映应计项目占总资产的比重（流动资产货币资金流动负债一年内到期的长期负债本期折旧与摊销）总资产我们很容易从公司连续两年的会计报表中获取上述的指标。这些指标给我们分析上市公司的利润操纵提供了一个有益的参考。但是值得注意的是，其他非利润操纵因素也可能会导致上述指标的波动。因此，上面的分析只是给出了公司利润操纵的可能性，不能仅凭这些指标就断定公司有利润操纵的行为，还要综合考虑公司的实际情况。总而言之，我们不但可以从会计报表中获取上市公司的资产状况和经营成果的信息，还可以通过分析会计报表，对其本身的准确性和可靠性做出一定的判断。32大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的手段及表现形式321大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的其他手段1关联购销。大唐电信与其关联公司之间普遍存在大比例购销往来，通过低价购进，高价售出，应收帐款高额挂起，在不产生现金流的情况下，达到形成高额利润的目的；2资产重组。由于我国对资产价值评估缺乏相应的理论体系及操作规范，加上地方政府刻意参与，使得上市公司常以集团公司及其下属公司为依托进行系列资产重组、资产置换，达到将不良资产转让给关联公司，特优良资产转让给上市公司，便上市公司短时间内经营业绩有较大改善。3费用分摊。上市公司改制上市前，一般都将企业社会性的非生产性资产剥离出去，但股份公司上市后仍需要存续的关联公司提供各方面的服务，操作弹性大。当上市公司经营不理想时，通过调低收费价值和上市公司承担比例，达到增加利润的目的。4企业还通过以下违法违规的手段弄虚作假而人为造成利润的增加或减少，达到操纵利润的目的（1）随着改变费用成本的确认和计量、利润计算等会计核算方法；（2）把成本和存货倒置；（3）虚列或隐瞒收入，推迟或提前确认收入；（4）费用摊提不合理；（5）在关联交易中用不公平的价格达到调节利润的目的；（6）在本单位内倒帐，浑水摸鱼；（7）设置帐外帐。利润操纵的结果不仅造成损益不实，还导致企业财务报告中资产、负债及权益等会计要素不实，以此计算的各种财务指标不能反映企业的实际状况，导致会计信息失真。32。2大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的方式1通过挂帐处理进行利润操纵；2通过非经常性收入进行利润操纵；3通过变更会计核算方法进行利润操纵；4通过关联交易进行利润操纵；5利用地方政府一些规定调整利润。33大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵所产生的危害上市公司利润操纵极具危害性,它不仅误导投资者和债权人,使他们根据失实的会计信息做出错误的判断和决策,而且削弱了政府的宏观调控能力,也不利于其自身的长远发展,而其直接受害者是投资者。上市公司利用非经常性损益操纵利润的危害主要表现在以下四个方面331极大地损害投资者特别是中小投资者的利益在股份公司中,投资者之所以投资,其主要目的就是期望能够获得较高收益。表面上看,投资者进行投资主要取决于通过对某种股票走势的判断,低价买高价卖,赚取价差利润。其实,大唐电信的经营状况、发展前景、持续盈利能力等,才是影响股票价格的根本性因素,而这些都需要投资者依据所掌握的大唐电信的各种信息特别是财务信息做出正确的判断和决策。真实、完整、透明的对外报告是提高大唐电信治理水平和保护投资者利益的关键。然而,由于存在信息不对称,会导致投资者因不知情或受蒙蔽、受欺骗而做出错误决策,造成投资损失。332削弱政府宏观调控能力在我国,政府部门不仅是全国会计工作的管理者和会计准则及制度的制定者,而且是主要的会计信息使用者。国家宏观调控同样需要真实可靠的会计信息。一旦利润被操纵,会计报表被粉饰,必然造成会计信息失真。失真的信息将影响关于国民经济的国内生产总值、国民收入等统计资料,对据以制定的国家长、短期发展计划和货币政策、财政政策、产业政策等宏观调控措施起误导作用,使国家宏观调控达不到应有的效果,进而严重影响正常的社会经济秩序。333不利于公司自身长远发展利润操纵对业绩的成长缺乏持续性的支持,对培植企业的核心竞争力毫无用处。相反,大唐电信会因此而背上沉重的包袱,其中所隐含的对大唐电信长远发展不利的影响迟早会暴露出来。公司管理者不关注公司盈利的持续性,而把主要精力放在非经常性损益上,有百害而无一利,那种想靠非经常性损益使企业得到长远发展的想法,只能使企业越陷越深,最终被市场所淘汰。,对于公司管理人员而言,财务报告中数字的真实性与公司的长期利益是直有关的。尽管形形色色的诱惑是十分巨大的,各式各样的压力也很强大,在数字上弄虚作假只能是短视的,最终必定自取灭亡”。34大唐电信科技股份有限公司进行会计利润操纵的原因分析大唐电信会计利润存在，会很大程度的影响公司的经营，进而影响其的绩效，严重的甚至危及到大唐电信的生存。那么，大唐电信进行会计利润操纵的原因又是什么呢有必要进行进一步的分析，进而找出解决问题的方法。341大唐电信自身利益的驱动1企业为追求良好外在形象而虚增会计利润市场经济体制下,银行等金融机构出于尽量减少风险的需要,绝大多数不愿意贷款给亏损企业或信誉不好的企业。而资金是决定着企业生存和发展的必要条件,决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利地位。企业普遍存在着资金短缺的问题,大都企业需通过融资的方式维持企业的发展，这样企业往往通过编造虚假会计利润的方式，获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在商业经营中的信用。2为追求考核业绩而编造虚假盈利由于企业经营业绩的考核一般以财务指标为基础，其中会计利润是最主要的财务指标。如利润计划完成率、投资回报率、销售利润率、销售净利率、经济增加值等均是经营业绩的重要考核指标。经营业绩的考核涉及到企业经理管理者的业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等，因此为了考核业绩，被考核企业难免要对会计利润进行操纵。3为获得股票发行资格。企业首次发行时，根据公司法等有关法律法规，企业必须最近连续三年盈利，且经营业绩比较突出，才能通过证监会的审批。一些业绩达不到要求的企业，不得不进行利润包装而获得上市资格。4为了提高发行和配股价格。发行价格和配股价格，在其发行和配股额度一定的情况下直接决定着募集资金的多少，因而一些企业不惜铤而走险提高每股收益的发行价和配股价（每股收益的提高只有通过增加利润来解决）。5避免股票被摘牌。按规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限定期限消除亏损，如果限期内未能消除，其股票将被摘牌，终止其在交易所的交易。上市公司为了保住上市资格，在一定程度上会进行利润操纵。342政府和中介机构的利益驱动税收是政府的主要收入，其税收是按照营业收入及会计利润通过纳税调整，乘适当的税率计算得出。一些非上市公司为了达到少交税，采取隐瞒收入、推迟收入，虚增成本、费用的方式来减少收入及会计利润的方法规避国家税收。343会计人员通过会计利润操纵会获得收益会计人员从会计利润操纵中所得的收益主要有两个方面，一是经济收入方面的提高如增加奖金、福利；另一个是保住可能即将将失去的职位会计人员不协助管理当局进行会计利润操纵，很可能失去其职位，尽管我国新会计法强调保护会计人员的合法权益。35本章小结本章主要是针对大唐电信科技股份有限公司存在的利润操纵进行研究，发现其危害的所在。然后对其利润操纵的深究，研究其现象存在的原因。4治理大唐电信科技股份有限公司会计利润操纵的对策大唐电信进行会计利润操纵的主体有大唐电信的管理者，会计人员的实施和公司内外部环境影响等。对大唐电信利润操纵的防范和遏制，有以下方法和对策。41提高会计信息需求方的财务评析能力上市公司经营者与投资者之间客观上存在着不对称，财务报告是消除这一不对称的主要方式之一。或者说，财务报告是这两者之间围绕财务信息相互博弈的结果。导致他们主要以投机为目的，赚取买卖差价，而不关注企业财务经营状况，对会计信息的需求相当有限，只有打造有效的信息需求主体才能形成对真实会计信息的需求与理解。412提高个人投资者的教育文化水平，培养大量具有会计及相关知识背景的投资者。因为投资者是证券市场的基石，行为规范的投资者了解上市公司和证券公司在市场丘的各自责任，对违规行为会形成强大的社会压力，因而对上市公司和证券公司有制衡作用。1在认识仁把教育投资者的工作作为证券监管工作的重要组成部分，有知识的投资者是对证券欺诈等违法行为的最好防范，从而将投资者教育工作列为证券监管工作的重要内容。2在监管机构内部专门设立投资者教育部门，不仅负责提供教育内容，而且指导投资者通过不同方式督促上市公司和证券商增加透明度，提高投资者对市场的认识。3把投资者教育与受理投资者投诉结合起来，统一把投诉的事项转达给证监会有关部门，以便他们向投资者作出解释，严重的移交稽查部门查处。4对投资者教育应坚持非营利性原则。这些经验对我国实施投资者教育无疑具有启示和借鉴意义。412培养机构投资者，即发展以投资而非投机为目的的信息需求方。他们出于对真实会计信息的强烈需求，会自发监督管理当局的会计行为。只有机构投资者队伍壮大了，股权过于集中和流通股过于分散的现象刁能得到缓解。只有机构投资者所持有的股票大量增加时，它才会一改“用脚投票”、对企业管理被动、旁观的态度，开始积极介入企业战略管理，从外部施加压力，要求上市公司改善治理结构。这种以机构投资者为主的格局，可以从根本上改变资本市场的结构，极大地推动上市公司的治理，使市场的整体素质得以提高，从而使所有投资者都受益。42加强大唐电信内部控制制度和治理结构421完善大唐电信治理结构1应加强股东等财务信息需求者参与监控的动机和能力,为此必须完善公司产权制度。完善的产权制度是股东等市场主体根据真实财务报告进行交易活动的先决条件和基础,只有完善的产权制度,才能使得股东追求资本收益的最大化,才能形成其与公司管理层之间经济上的契约关系,进而形成真实财务报告的需求主体。2应完善大唐电信的内部监控机制,以加强监控者对公司管理层行为的了解,提高其信息收集、评判能力,以及增加其监控手段。大唐电信在这一方面所出现的问题通常表现为道德风险与逆向选择,为此应注重如下措施1健全董事会。在董事会中引入独立董事,并负责对董事提名、高级管理层的聘用与报酬、审计以及重大关联交易等事项表示意见。2建立审计委员会或充分发挥监事会的作用。引入审计委员会这一机构,它主要由公司的非执行董事和监事组成,负责对公司经营和财务活动进行审计监督,并拥有聘用注册会计师的决定权等。或者将这一权力赋予监事会。3建立董事会与管理层之间一种基于合约的委托代理关系,明文规定双方的责权利关系。这些措施将得以强化董事会、监事会监控工作的客观性,使其更能代表中小股东的利益。3应完善外部监控机制。当前在这一方面应采取的主要举措如下1培育公司间购并市场。出台有关法规,鼓励涉及上市公司的购并行为,促使股东的“用脚投票”机制得以充分发挥功能。换言之,若公司出现经营状况不佳,或被发现财务信息披露虚假等,可能陷入被收购的境地。2形成经理人的代理权竞争机制,逐步培育经理市场,使得股东能够及时在经理市场挑选合适的人选取代不称职的管理人员。根据信号显示理论FAMA,1980等,这类市场的发育将有力地推动公司管理层重视真实财务信息的披露。422打造有效的财务信息供给主体。加强大唐电信监管和促进自律。由于财务报告由上市公司提供,因而防范财务报告粉饰的关键之一亦在于健全公司的内部控制制度,籍此才能确保公司财务报告的编制符合会计准则的相关要求,帐面资产与实存资产定期核对相符等。但遗憾的是,当前上市公司的内部控制普遍比较薄弱,例如有些公司与母公司之间人员、资产、财务尚未分开。新近修订的会计法已明确规定各公司应当建立健全内部控制制度,这无疑对扭转这一局面具有重要的积极意义。这一问题若得不到解决,相关规定往往会难以遵守。因此,有关部门应注意制定各种内部控制制度的范式或指引,以供公司参考。企业是所有者、经营者、政府、债权人等各种关系的组合体，一些企业负责人为了达到粉饰业绩、谋取私利或小团体利益等非法目的，授意、指使、强令会计人员违规办理会计事务，甚至采取欺诈手段向会计信息使用者提供虚假信息，给广大信息使用者的正确决策造成严重影响。有效的内部控制制度不仅能使公司的资源合理配置，提高劳动生产率，而且更能防范和发现公司内外部此类造假事件的发生。因此，应从可靠的内部凭证制度、健全的账簿制度、合理的会计政策和会计程序、科学的预算制度、定期盘点制度、严格的内部稽核制度等几方面健全