2012年中国建筑行业分析报告(完整版)

2012年中国建筑行业分析报告完整版2012年建筑行业分析报告2012年建筑行业分析报告摘要本报告所分析的建筑业是指国民经济行业分类（GB/T47542002）中的E类。按照国名经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四个子行业，见下表建筑业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述建筑业47房屋和土木工程建筑业指房屋主体工程和土木工程主体的施工活动48建筑安装业指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装49建筑装饰业指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动50其他建筑业包括工程准备、提供施工设备服务、和其他未列明的建筑活动数据来源国家统计局2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国建筑业实现了平稳较快的发展。回顾2011年投资比重攀升2011年，我国的建筑业全社会固定资产投资额为325275亿元，增速为429，投资额占到全社会固定资产投资总额的108，占比较2010年上升011个百分点，为近几年来最高，可见在国内外经济形势波动较大，政策环境趋紧的形势下，我国的建筑业表现较好，固定资产投资依然保持了较高水平。产值稳定增长2011年，我国建筑业的总产值为11773416亿元，比上年增长2366，增速与2010年基本持平。可见，在国内通货膨胀迟迟不退，国际经济形势起伏不定的大背景下，我国建筑业不仅经受住了考验，而且保持了稳定的增长，整体表现良好。增加值增速稳中有降2011年年全社会建筑业增加值32020亿元，比上年增长100。全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润4241亿元，增长244，其中国有及国有控股企业1172亿元，增长360。建筑企业持续增收截止到2011年9月，我国建筑业的企业总收入为6537702亿元，比上年增加128574亿元，增速为2448，其中，工程结算收入为6448236亿元，其他收入89465亿元。新签合同额增速下降2011年，我国建筑行业的新签合同累计为12692229亿元，与2010年相比同比增长15，增幅略有所下降。随着国家抑制通货膨胀的紧缩性货币政策的实施和调控房价的房地产政策的毫不放松，我国的建筑业新签合同受到了一定的影响。产值利润率曲折上升2006年以来我国建筑业的产值利润率呈现出一种曲折上升的态势，其中，2011年9月，建筑业产值利润率为27。但是从总体上看，我国的产值利润率还比较低，还没有超过4。行业规模稳定扩张截止2011年12月，我国共有建筑业企业70414家，平均从业人员累计已达513629万人，累计同比增速909，增速较2010年降低234个百分点，但仍旧是吸引我国劳动力就业的关键部门。营业利润增速不断降低截止2011年第三季度，我国建筑业企业累计实现营业利润209215亿元，同期增长2528，从数据来看，2010年以来，我国建筑业企业营业利润增速不断降低，2011年第三季度降至全年最低水平。展望2012年供需结构明显变化2012年，随着国家对综合交通运输网络等基础设施建设项目投资的加强，基础设施建设方面的供给将会进一步增加，而由于房地产调控政策的进一步实施，房地产需求者的观望情绪持续浓厚，需求下降将会进一步导致房地产市场的供给下降，但由于保障房建设的力度加大，总体下降量不会太多。新签合同额增速稳定由于2012年我国将继续加强交通运输和水利等基础设施建设和保障房建设的力度，因此，尽管商业房地产建筑的新签合同额可能会有所下降，但建筑业总的新签合同额继续平稳增加。经营效益平稳上升2012年，我国的房地产调控政策不会放松，欧债危机的影响难以消除，国内外经济形势面临的不确定性依然较大，我国建筑业的营业收入和利润的增速可能会继续下降，但由于交通运输基础设施和保障性住房建设力度的不减，将会推动我国建筑业平稳发展，从而使其经营利润保持平稳增长。产业结构得到优化目前，国家鼓励大型的实力强大的企业通过增资扩股等方式兼并收购落后的中小型企业，以达到提升大型企业的核心竞争力，促进中小企业向专、特、精方向发展，优化产业结构的目标。2012年是国内外经济形势更加复杂的一年，也是建筑业竞争激烈的一年，根据优胜劣汰的法则和我国的政策取向，我国建筑业的产业结构将得到进一步的优化。风险依然较大2012年，我国建筑业面临的风险主要有国际经济形势风险、产业政策严要求风险、环保政策高标准风险、税收政策加碳税风险、货币政策不放松风险、供给过剩风险、需求减弱风险、原材料价格风险、产品结构变化风险、产品价格波动风险、技术不足风险、行业整合风险、人民币汇率波动风险。总体信贷原则2012年，我国建筑业的行业的总体授信原则为“择优支持，谨慎介入”。重点支持经营规模大、管理水平高、科技创新能力强、响应节能环保号召、具有较强的盈利能力和成长能力的大型或中型企业；符合国家产业政策和地方产业规划、具有节能环保效应、科技含量高、综合效益高、资金来源有保障的项目，尤其是轨道交通和水利基础设施等具备公共产品性质的建设项目；具有较大的增长空间，发展前景看好的建筑装饰装修子行业等。而对于那些技术水平落后、经营效益差、成长能力弱的企业和不符合国家产业政策和地方政府规划的项目，应该避免介入。目录1第一章建筑业基本情况1第一节建筑业的定义及分类2第二节行业主要产品分析2一、产品结构2二、主要产品及应用领域3第三节行业地位及重要性5第二章2011年建筑业行业发展环境分析5第一节2011年宏观经济环境分析5一、国内宏观经济形势12二、国内经济趋势判断13第二节2011年建筑业政策环境分析13一、主要政策汇总14二、重点政策及重大事件分析稳中求进的政策基调，绿色化和信息化的发展方向18三、产业政策发展趋势优化结构，加强信息化，推进绿色化，实现安全化19第三节2011年建筑行业社会环境分析20第四节2011年建筑行业技术水平及工艺流程20一、行业主要技术术语及简要解释21二、行业生产工艺技术22三、2011年行业劳动生产率平稳提高23四、行业技术发展方向注重科技创新，实现绿色节能24五、行业最新技术动态多项成果填补我国建筑业技术空白26第三章2011年建筑行业发展情况分析26第一节供给分析及预测26一、供给总量分析27二、供给结构分析30三、供给预测30第二节需求分析及预测30一、需求总量分析31二、需求结构分析33三、需求预测34第三节市场分析及预测34一、建筑业供求平衡分析及预测36二、建筑业产值效率分析38第四节2011年全球市场及我国进出口情况分析38一、全球市场情况分析40二、我国建筑业海外市场分析42第五节投融资分析及预测42一、固定资产投资分析44二、兼并重组情况分析45第六节经营情况分析及预测45一、行业规模稳定扩张，增速略降46二、管理费用和财务费用管理费用增幅下降，财务费用增幅上升47三、经营效益收入较高，营业利润增速不断降低49第四章建筑行业竞争状况分析49第一节行业竞争情况分析49一、进入壁垒50二、退出壁垒51三、准入条件建筑业企业资质等级标准54第二节行业竞争结构分析54一、“波特五力”模型分析54二、建筑业“波特五力”分析56第三节行业经济周期分析56第四节行业发展特征56一、易受宏观政策影响57二、行业垄断依然存在57三、涉及部门范围广57四、劳动密集型行业57五、逐步向绿色化、信息化和国际化发展58第五章2011年建筑行业产业链分析58第一节建筑行业产业链介绍59第二节2011年建筑行业上游产业分析59一、上游行业对建筑行业的影响分析59二、钢铁行业63三、水泥行业66四、玻璃行业68第三节2011年建筑行业下游产业分析68一、下游行业对建筑行业影响分析69二、房地产行业71三、基建行业73第六章2011年建筑行业子行业发展情况分析73第一节房屋和土木工程建筑业发展状况分析73一、房屋和土木建筑业企业景气指数73二、房屋和土木建筑业投资情况74第二节建筑装饰业竞争分析74一、建筑装饰业总产值75二、建筑装饰业企业景气指数75三、建材家居景气指数76第三节建筑安装业竞争分析76一、建筑安装业的景气指数77二、建筑安装业的投资情况79第七章2011年建筑行业区域发展情况分析79第一节建筑行业区域分布总体分析及预测79一、产值分布东南沿海地区名列前茅，中西部地区略显逊色80二、行业规模以东部地区为重心、东西部并举发展82三、经营效益东部最好，中部居中，西部最差83四、区域竞争力预测东部地区仍居前列，中西部有政策利好的地区发展较快83第二节建筑行业重点区域发展分析83一、河北省环京津、沿渤海优势型84二、重庆市规模不断扩大型86三、江苏省“独占鳌头”型87四、浙江省向建筑强省跨越型88五、北京市外省业务主导型92第八章2011年建筑行业企业发展情况分析92第一节行业内企业竞争情况分析92一、企业规模特征分析94二、企业所有制特征分析96第二节行业内上市公司分析98第三节重点企业分析98一、中国建筑工程总公司中国最大建筑房地产综合企业和国际承包商100二、中国中铁股份有限公司中央特大型骨干企业，全球第二大建筑工程承包商102三、中国铁道建筑总公司国务院国有资产监督管理委员会管理的特大型企业104四、中国冶金科工股份有限公司历史最久、设计能力最强的冶金工程承包商106五、上海建工集团上海市实力最强、规模最大的建筑公司108第九章2012年建筑行业风险分析110第一节经济环境风险111第二节政策环境风险111一、产业政策风险111二、环保政策风险111三、税收政策风险112四、货币政策风险112第三节市场供需风险112一、供给过剩风险112二、需求减弱风险113三、原材料价格风险113四、产品结构风险113五、产品价格波动风险114第四节其他风险114一、技术风险114二、行业整合风险114三、人民币汇率风险115第十章2012年建筑行业投资策略115第一节行业发展趋势要点116第二节行业总体授信原则117第三节区域信贷政策建议117第四节企业信贷政策建议117一、重点支持类118二、适度支持类119三、维持类119四、限制类120第五节细分行业信贷政策建议120一、支持类121二、维持类121三、限制类122四、退出类123附录2011年建筑业行业企业绩效评价标准值表录1表1建筑业子行业分类1表2建筑行业分类3表320062011年建筑业工业生产总值占GDP的比重3表4建筑业对国民经济的作用和贡献5表52011年三大需求对国民经济的贡献率和拉动作用10表62011年我国货币供应量情况14表7建筑业相关政策汇总19表8我国建筑行业的社会环境分析20表9建筑业主要技术术语及简要解释23表1020062011年建筑业全行业劳动生产率26表1120062011年我国建筑业的总产值及增速情况30表1220092011年我国建筑业企业收入情况33表132011年各种运输方式完成货物运输量及其增长速度33表142011年各种运输方式完成旅客运输量及其增长速度39表152011年美国建筑业支出率与年率情况43表1620062011年我国建筑业固定资产投资额占比情况44表1720092011年间我国建筑业重点上市公司兼并重组情况45表1820062011年建筑业主要经济指标分析46表1920062011年我国建筑业的管理费用和财务费用情况47表202006年以来我国建筑业的经营效益情况56表21建筑业生命周期的现状分析60表2220052011年钢铁行业产量情况63表2320072011年我国水泥行业工业总产值情况66表242010年以来全国平板玻璃产量分析67表2520072011年我国玻璃行业销售收入情况70表262011年东中西部地区房地产销售情况71表2720072011年我国部分行业固定资产投资（不含农户）情况72表282007年以来我国交通固定资产投资情况74表292011年房地产开发和销售主要指标完成情况及其增长速度77表302011年我国各地区建筑安装工程累计投资总额及增速79表312011年我国各省建筑业产值指标80表322011年全国各省建筑业规模指标81表332011年建筑业各省总收入情况82表342011年各省份建筑业利润水平情况87表352011年112月份浙江省固定资产投资及房地产投资额88表362011年北京市建筑业企业生产情况（按行业类别）89表372011年4季度北京市建筑业景气状况90表382011年4季度北京市建筑业固定资产投资价格指数90表39建筑行业部分区域发展情况92表4020052011年我国建筑业企业数量和从业人数93表41我国建筑业资质企业产值情况94表4220052010年我国建筑业企业所有制分布情况95表4320052010年我国建筑业内资企业数量及占比情况96表44建筑行业上市公司企业一览表98表45中国建筑总公司部分分支公司名称99表462011年112月中国建筑业务情况99表472011年112月中国建筑地产业务情况99表4820082011年中国建筑主要财务指标99表49中国建筑总公司竞争力分析100表50中国中铁股份有限公司分支体系101表5120082011年中国中铁主要财务指标102表52中国中铁股份有限公司竞争力分析102表53中国铁道建筑总公司分支体系103表5420082011年中国铁建主要财务指标103表55中国铁道建筑总公司竞争力分析104表56中国冶金科工集团有限公司分支体系105表5720082011年中国中冶主要财务指标106表58中国冶金科工集团有限公司竞争力分析106表59上海建工集团部分分支公司名称107表6020082011年上海建工主要财务指标107表61上海建工集团竞争力分析109表62建筑行业各项评级因素判断结果109表63建筑业主要风险因素分析123表642011年建筑业行业全行业企业绩效评价标准值123表652011年建筑业行业大型企业企业绩效评价标准值124表662011年建筑业行业中型企业企业绩效评价标准值125表672011年建筑业行业小型企业企业绩效评价标准值图录5图120062011年我国国内生产总值情况7图220062011年我国的工业增加值情况8图320062011年我国固定资产投资增速情况9图420062011年我国货物进出口情况10图520102011年广义货币（M2）增长情况11图620102011年人民币汇率变动情况21图7建筑业生产价值链26图820062011年建筑业增加值及其增速情况27图920062011年我国房地产开发投资情况28图102001年以来我国铁路固定资产投资变化29图1120062011年国内公路水路固定资产投资走势31图1220072011年建筑业年度新签合同价款及增速31图1320062011年建筑业年度新开工面积及增速32图1420072011年我国商品房销售面积及增速35图1520062011年季度新签合同额、签订合同总额和竣工产值35图1620072011年建筑业新签合同、签订合同总额及竣工产值累计同比增速36图1720072011年建筑业企业房屋建筑施工、新开工及竣工面积累计情况36图1820072011年建筑业企业房屋建筑施工、新开工及竣工面积累计同比增速37图1920012011年9月建筑业产值利润率38图2020012011年9月建筑业产值利税率41图2120092011年对外承包工程完成营业额及增速41图2220092011年对外承包工程新签合同额及增速43图2320062011年我国建筑业投资总额及增速44图2420062011年固定资产投资和建筑业投资总额增速对比情况48图2520072011年建筑业企业季度累计营业利润及增速54图26“波特五力”模型56图27建筑生命周期58图28建筑业产业链图59图2920072011年我国钢铁行业工业总产值情况61图3020072011年钢铁行业销售收入情况61图3120072011年我国钢铁行业产销量情况62图3220102011年钢铁行业重点品种价格走势64图3320072011年我国水泥行业销售收入情况64图3420072011年我国水泥行业产销量情况65图352008年2011年我国PO425水泥价格走势66图3620072011年我国玻璃行业工业总产值情况67图3720072011年我国玻璃行业产销率情况68图382008年12月以来主要玻璃品种价格走势情况69图392006年以来房地产开发投资情况70图402006年以来房地产销售价格指数73图41房屋和土木工程建筑企业景气指数情况75图42建筑装饰业企业景气指数情况76图432010年3月以来全国建材家居景气指数BHI图示77图44建筑安装业企业景气指数85图45重庆市“一圈两翼”建筑业产值贡献率86图46重庆市高资质企业占比情况93图4720052010年我国建筑业企业垂直分布情况94图4820052010年我国建筑业总承包企业和专业承包企业产值情况95图492010年我国建筑业企业所有制构成情况96图5020052010年我国建筑业所有制企业产值利润率情况第一章建筑业基本情况第一节建筑业的定义及分类建筑业是我国国民经济的一个基本部门，对我国经济的发展起着至关重要的作用。在我国对建筑业的定义主要有广义和狭义两个方面广义的建筑业反映的是建筑产品生产的全过程及参与其过程的各个产业和各类活动，涵盖了建筑产品的生产以及与建筑生产有关的生产和服务内容，包括建设规划、勘察、设计、施工及安装、建筑构配件生产、建成环境的运营、维护及管理、相关的技术、管理、商务咨询和中介服务、相关的教育科研培训等活动，这种定义反映了建筑业真实的经济活动空间。狭义的建筑业是指国家标准的产业分类中的建筑业，则属于第二产业，产业内容包括房屋建筑工程和土木工程的建造、设备、线路、管道安装、装饰装修等活动。一般意义上以及本文所采用的是建筑业的狭隘的定义。根据国民经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四大类，每一大类又包括几个子行业，见下表建筑行业分类行业类别及代码行业大类及代码子行业及代码行业描述建筑业房屋和土木工程建筑业4710房屋工程建筑指房屋主体工程的施工活动，不包括主体工程施工前的准备活动。土木工程建筑4721铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑包括铁路、公路、地铁、飞机场、桥梁、高架桥等的施工建设活动。4722水利和港口工程建设包括水库、防洪堤坝、江河湖泊及海水治理、水土保持工程、港口、码头、河道等的建设施工活动。4723工矿工程建设指除厂房外的矿山和工厂生产设施、设备的实施和安装以及海洋石油平台的施工。4724架线和管道工程建设指建筑物以外的架线、管道和设备的施工。4729其他土木工程建设包括体育场、公园、游乐园、水晶钻探等的施工活动。48建筑安装业4800建筑安装业指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装。49建筑装饰业4900建筑装饰业指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动。其他建筑业5010工程准备指房屋、土木工程建筑施工前的准备活动。5020提供施工设备服务指专门为各种施工场地提供配有操作人员的施工设备和服务。5090其他为列明的建筑活动指其他为列明的工程建筑活动数据来源国家统计局第二节行业主要产品分析一、产品结构一是房地产。房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。房地产由于其自己的特点即位置的固定性和不可移动性，在经济学上又被称为不动产。房地产可以有三种存在形态即土地、建筑物、房地合一。二是基础设施。基础设施是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。它是社会赖以生存发展的一般物质条件。建筑业所设计的基础设施项目主要包括公路、铁路、机场、通讯、水电煤气等公共设施，即俗称的基础建设和体育场、公园、游乐园、水晶钻探等施工活动。二、主要产品及应用领域一是房地产应用领域。按照房屋的使用功能可以分成下列几类居住用途的房屋、工业用途的房屋、商业用途的房屋、文体娱乐设施、政府和公用设施、多功能建筑（综合楼宇，又叫城市综合体）等。二是基础设施应用领域。基础设施的应用领域可分为农村和城市，建筑业中的农村基础设施主要应用于以下领域农业生产性基础设施（主要指现代化农业基地及农田水利建设）、农村生活基础设施（主要指饮水安全、农村沼气、农村道路、农村电力等基础设施建设）、农村社会发展基础设施（主要指有益于农村社会事业发展的基础建设，包括农村义务教育、农村卫生、农村文化基础设施等）。城市基础设施项目主要涉及的领域有住宅区、别墅、公寓等居住建筑项目；高档酒店、商场、写字楼，办公楼等办公商用建筑项目；铁路、公路、航空、水运、道桥、隧道、港口等交通运输项目；水库、大坝、污水处理、空气净化等环保水利建设项目；电信、通信、信息网络等邮电通讯项目等。第三节行业地位及重要性建筑业是国民经济的重要组成部分，在西方国家建筑业与钢铁，汽车工业并列为三大支柱产业，在我国建筑业也和农业、工业、交通运输业、商业合并称为五大物质生产部门。建筑业作为关系到我国国计民生的关键部门，在整个经济的发展过程中处于产业链的中间环节，对一些咨询行业、资源项目、资本运作项目和房地产销售及维护修理业地发展也会差生一定的带动和刺激作用。2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，国民经济增速虽较2010年略有下滑，但整体上继续朝着宏观调控预期方向发展，实现了“十二五”时期经济社会发展良好开局。其中，建筑业总产值占我国国内生产总值的比重为2497，比重上升为近五年最高。可见，建筑业的产值贡献率稳步升高。20062011年建筑业工业生产总值占GDP的比重单位亿元，年份国内生产总值增长率建筑业总产值增长率建筑业总产值占GDP的比重2006年2163141274155716202719212007年2658101425104371228319202008年314045966203681215419752009年340903927680774238022532010年3979831039520600239523922011年4715637921177342262497数据来源国家统计局建筑业对经济的贡献和作用不仅在于其对整个国内生产总值的贡献率，还在于其对经济的各个方面，如就业、对外贸易、经济结构的调整等方面的作用和贡献。建筑业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济整体的贡献角度建筑行业作为关系到我国国计民生的关键行业，在我国经济发展的过程中发挥了至关重要的作用。据初步预测显示2011年，我国的建筑业增加值为32020亿元，比上年增长100。建筑行业作为劳动密集型的行业，在增加就业方面的作用功不可没，2011年建筑业的平均就业人数累计达到513629万人另外建筑业对我国的财政收入的增长也作出了巨大的贡献，至2011年9月建筑业企业管理费中的税金额已经达到9096亿元，累计同比增长达到1811。对推动我国工业化和城市化快速发展的角度随着我国工业化和城市化的发展，对建筑物以及对城市交通道路的需求越来越大，至2011年12月建筑业企业房屋建筑施工面积已经达到84624361万平方米，累计同比增速达到1952，累计竣工面积达到29224382万平方米。为我国进行各种经济活动提供了充足的空间保证同时在交通运输线路的建设方面，2011年，我国交通基础设施建设加快推进，新建铁路投产里程2167公里；新增公路通车里程714万公里，改扩建国省道2万公里；改善内河航道里程1091公里；新增运输机场5个。促进了我国各地的物资流通，便利了各地的经济交流活动，为我国的工业化和城市化提供了基础设施方面的保障对就业的推动角度建筑业是劳动密集型的产业，在提供就业岗位，增加就业人数方面发挥着重要的作用截止2011年12月份，建筑业的平均从业人员已经累计达到513629万人，累计同比增速达到909，同时由于统计口径的不同，建筑业对增加我国就业的作用可能存在着低估节能减排和低碳经济角度建筑业的碳排放量仅次于公共电力和发热、制造业，其二氧化碳气体的排放量占人类温室气体排放量的3050，是低碳节能的关键领域之一。研究表明，工业品（如汽车）要达到1020的节能效果并非易事，但是建筑通过设计合理的维护结构等，可以较容易的达到5060的节能效果，并且建筑物地使用寿命要远比其他工业品要长，所以节能减排对节能减排，发展低碳经济具有更深远的影响。近些年来我国绿色建筑以及低碳建筑经济的兴起都显示出了建筑业在节能减排和发展低碳经济方面的重要作用。对相关行业的影响角度建筑业作为一个中间产业，对上下游产业的发展发挥着重大的作用建筑业的上游产业包括咨询项目、资源项目（主要包括金属矿和非金属矿的开采以及土地的开发等或等）和资本运作项目。下游产业主要包括房地产销售企业和建筑物的运营维护企业等。建筑业的发展可以在很大的程度上带动相关产业的生产值的增加，并能够带动相关产业的就业的增加。对促进我国对外经济贸易的发展角度2011年，我国对外承包工程业务完成营业额10342亿美元，同比增长122；新签合同额14233亿美元，同比增长59。新签合同额在5000万美元以上的项目498个（上年同期488个），合计11237亿美元，占新签合同总额的79。其中上亿美元的项目266个，较上年同期增加5个。但是由于国内基本建设增速的下滑，我国建筑业的过剩的生产能力开始向海外市场进行转移，中国寰球工程公司承揽的古巴西恩富戈斯炼油厂扩建项目（合同额45亿美元），是2011年合同额最大的承包工程项目。这将进一步加大我国建筑业的发展和海外市场的开拓，并进一步促进我国经济的整体发展。资料来源世经未来第二章2011年建筑业行业发展环境分析第一节2011年宏观经济环境分析一、国内宏观经济形势（一）国内生产总值保持较快增长，内需进一步扩大2011年，我国国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长92。分季度看，1季度同比增长97，二季度增长95，三季度增长91，4季度增长89。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长45；第二产业增加值220592亿元，增长106；第三产业增加值203260亿元，增长89。从环比看，4季度国内生产总值增长20。数据来源国家统计局20062011年我国国内生产总值情况就拉动经济的“三驾马车”对国民经济的贡献率来看，见下表2011年三大需求对国民经济的贡献率和拉动作用单位对GDP增长的贡献率比2010年增长最终消费51638资本形成542109净出口5817342数据来源世经未来从投资、消费和净出口三大需求看，2011年增速都有所减缓，但仍然处在平稳较快的增长区间。中国经济在世界经济步履蹒跚的大背景下成为独特风景，国民经济逐渐从政策刺激型增长向内生自主增长的方向转变，投资和消费主导的内需增长动力进一步增强。从国民经济核算的角度看，2011年投资和消费对经济增长的贡献进一步提高，内需对经济增长的贡献率为1058，其中最终消费对经济增长的贡献率为516，比上年提高101个百分点；资本形成总额对经济增长的贡献率为542，提高14个百分点。经济增长内生动力的强化和对外依赖程度的减弱，有效促进了内外需增长的平衡发展。这些变化与2008年时我国为了扩大内需、刺激经济投入的4万亿元密切相关。同时，由于如今在国内形势，比如投资方面，在房地产业、汽车产业上都有严格的限制，国际环境对国内进出口又不是太有利，因此，扩大内需是我国必须牢牢把握的一个战略基点，也是我国社会主义现代化建设需要长期坚持的一个方针，实际上我国2010年的增长主要就是靠扩大内需。然而，我们还要继续扩大对外开放，转变外贸发展方式，开拓新兴市场，使得我们的对外经济合作、我们的外需还能够保持持续发展。内需和外需也是相辅相成的，不能够偏废，这样才能使我们的经济保持长期平稳较快增长。（二）工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加2011年全年全部工业增加值188572亿元，比上年增长107，规模以上工业增加值增长139。分登记注册类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长99，集体企业增长93，股份制企业增长158，外商及港澳台商投资企业增长104。分轻重工业看，重工业增加值比上年增长143，轻工业增长130。分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。分地区看，东部地区增加值比上年增长117，中部地区增长182，西部地区增长168。分产品看，全年468种产品中有417种产品比上年增长。其中，发电量增长120，钢材增长123，水泥增长161，十种有色金属增长106，乙烯增长74，汽车增长30，其中轿车增长59。全年规模以上工业企业产销率达到980，比上年下降01个百分点。规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长166。12月份，规模以上工业增加值同比增长128，环比增长11。111月份，全国规模以上工业企业实现利润46638亿元，同比增长244。在39个大类行业中，36个行业利润同比增长，3个行业利润同比下降。111月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为8498，比前三季度微降009个百分点。11月份，规模以上工业企业主营业务收入利润率为7。数据来源国家统计局20062011年我国的工业增加值情况在欧债危机频发，全球经济复苏缓慢，国际大宗商品价格大幅波动的背景下，我国工业经济呈现生产经营平稳运行，结构调整稳步推进的良好态势，总体运营在平稳较快区间。从2010年下半年开始，我国工业经济运行从之前的高速增长回归到平稳运行状态，其中2010年三、四季度规模以上工业增加值增速分别为135和134。2011年以来，我国工业生产月度增速在1315之间，因此，尽管受美国、欧洲等主要经济体复苏放慢的影响，2011年工业增加值增速受到一定的冲击，但未出现大起大落现象，工业生产继续保持稳定增长态势。2012年是我国结构调整的深化之年，工业经济运行的国内政策和市场环境相对宽松，投资、消费规模的扩大会支撑工业平稳较快发展，但欧债危机蔓延则可能对部分出口型、外向型产业形成冲击，改变我国工业增长的正常轨迹。（三）固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善2011年全年固定资产投资（不含农户）301933亿元，比上年名义增长238（扣除价格因素实际增长161）。其中，国有及国有控股投资107486亿元，增长111。分产业看，第一产业投资6792亿元，比上年增长250；第二产业投资132263亿元，增长273；第三产业投资162877亿元，增长211。在第二产业投资中，工业投资129011亿元，比上年增长269；其中，采矿业投资11810亿元，增长214；制造业投资102594亿元，增长318；电力、燃气及水的生产和供应业投资14607亿元，增长38。全年基础设施（不包括电力、燃气及水的生产与供应投资51060亿元，比上年增长59，增速比上年回落143个百分点。分地区看，东部地区投资比上年增长213，中部地区增长288，西部地区增长292。从到位资金情况看，全年到位资金334219亿元，比上年增长203。其中，国家预算内资金增长108，国内贷款增长35，自筹资金增长286，利用外资增长82，其他资金增长90。全年新开工项目计划总投资240344亿元，比上年增长225；新开工项目332931个，比上年增加431个。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）下降014。数据来源国家统计局20062011年我国固定资产投资增速情况从上述城镇固定资产投资累计增速来看，2011年我国的固定资产投资累计增速相较于经济危机比较严重的2008、2009和2010年有所下降。当前，我国投资运行态势是在政策刺激逐步减弱和为应对因超宽松的货币政策不断退出的条件下形成的。随着“4万亿”投资计划的结束，政策刺激力度不断减弱，财政预算赤字较前两年有所减少，表现为中央政府投资不断放缓。货币政策自2010年四季度以来，保持了密集的紧缩姿态，总体货币环境趋紧。固定资产投资资金来源增速从2010年年初开始不断放缓，并于2011年年初开始低于固定资产投资完成额增速，在这样的政策环境下，投资增速走出了逐步放缓的轨迹。综合考虑当前形势，未来宏观调控政策将进入相对稳定阶段，短期内仍将维持控制投资过快增长的姿态。（四）进出口保持较快增长，外贸顺差继续收窄2011年以来，中国对外贸易着力于“稳增长、调结构、促平衡”，外贸政策保持基本稳定，进出口平稳较快发展，贸易结构继续优化，外贸发展更趋平衡，转变外贸发展方式取得新进展。2011年全年进出口总额36421亿美元，比上年增长225；出口18986亿美元，增长203；进口17435亿美元，增长249。进出口相抵，顺差1551亿美元，比上年减少264亿美元。贸易方式继续改善。进出口总额中，一般贸易进出口19246亿美元，增长292，占进出口总额的528，比上年提高27个百分点；加工贸易进出口13052亿美元，增长127。出口额中，一般贸易出口9171亿美元，增长273；加工贸易出口8354亿美元，增长129。进口额中，一般贸易进口10075亿美元，增长31；加工贸易进口4698亿美元，增长125。数据来源国家统计局20062011年我国货物进出口情况2012年中国外贸发展面临的主要风险来自于日趋复杂的外部环境。世界经济复苏放缓和下行风险增加，将对中国外贸稳定发展带来诸多风险和挑战。从国内看，保持中国外贸平稳发展既具备一定基础和有利条件，也面临成本上升等压力。综合考虑各种因素，2012年中国对外贸易将继续保持增长态势，但增速可能有所回落。（五）市场物价同比涨幅先升后降，通货膨胀略有缓和2011年全年居民消费价格比上年上涨54。其中，城市上涨53，农村上涨58。分类别看，食品上涨118，烟酒及用品上涨28，衣着上涨21，家庭设备用品及维修服务上涨24，医疗保健和个人用品上涨34，交通和通信上涨05，娱乐教育文化用品及服务上涨04，居住上涨53。7月份居民消费价格同比涨幅达到高点65后，涨幅连续回落。12月份，居民消费价格同比上涨41，环比上涨03。全年工业生产者出厂价格比上年上涨60，12月份同比上涨17，环比下降03。全年工业生产者购进价格比上年上涨91，12月份同比上涨35，环比下降04。为了应对经济危机，各国采取了大量的经济刺激手段来救市，对大宗商品的需求急剧增长，从而引发了原材料，燃料等价格的提高，为我国带了较大的输入性通货膨胀。同时，我国在国内采取的4万亿的投资计划在很大程度上刺激了对原材料等的需求，供不应求，使得PPI持续高升。在消费品的消费方面，由于国家采取了鼓励国内消费和适度宽松的货币政策等措施，使得消费品价格增长迅速。2012年各国刺激手段的退市，我国加强对通货膨胀的控制，CPI、PPI会有所降低，但要在较短的时间内将到合理水平还面临着较大的困难。（六）货币供应量平稳回落，新增贷款有所减少2011年年末，广义货币（M2）852万亿元，比上年末增长136，增速比上年末回落61个百分点；狭义货币（M1）290万亿元，增长79，回落133个百分点；流通中现金（M0）51万亿元，增长138，回落29个百分点。全年金融机构人民币各项贷款余额548万亿元，新增人民币各项贷款75万亿元，比上年少增3901亿元。人民币各项存款余额809万亿元，各项存款增加96万亿元，比上年少增23万亿元。2011年我国货币供应量情况单位亿元时间M2M1M020110173388483261765015806394032201102736130862592005047270241072011037581308826625548448452220110475738456266766914548902796201105763409222692896344602831582011067808208527466257444778201107772923652705456545183120110878085230273393772733937738201109787406202671931647145287142011108168292527655267465793922320111182549394281416372011128515909028984770数据来源中国人民银行数据来源中国人民银行20102011年广义货币（M2）增长情况数据来源中国人民银行20102011年人民币汇率变动情况2005年人民币汇改，特别是2010年6月中国人民银行宣布二次汇改后，人民币对美元汇率一路攀升。2011年，人民币汇率继续保持渐进可控的原则，兑美元汇率在震荡中缓慢升值，截止12月30日，美元兑人民币汇率尾盘收于62940，较年初开盘下跌471（人民币兑美元升值幅度为494），较2010年重启汇改以来下跌781（人民币兑美元汇率升值幅度为848），全年，随着欧债危机的负面影响逐渐扩大，避险需求成为外汇市场的主旋律，加上美国经济及就业情况明显好转，因此美元触底反弹，并带动美元指数重返80整数关口。同期，人民币汇率暂时摆脱与美元指数的相关性，形成单边升值趋势，全年累计下跌逾3000BP，盘中略有起伏，尤其自11月30日起，人民币汇率连续12个交易日触及跌停，反映了市场对人民币升值预期有所弱化，但中间价的持续高开，不仅出现人民币汇率在跌停中缓慢升值的怪象，而且反映出央行对人民币汇率升值趋势持坚定态度。2012年，我国央行将进一步完善汇率形成机制，并逐步试探放弃无限制购汇的可能性，这可能会给人民汇率带来一定的贬值压力。（七）建筑业建筑业稳步增长，产值首破11万亿初步测算，2011年全年国内生产总值471564亿元，全国建筑业总产值以万亿元计，首次突破了两位数，达到117734万亿元，比上年增长226。其中，新开工项目332931个，比上一年增长431个，全国建筑业房屋建筑施工面积8462亿平方米，增长195，2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国经济继续朝着宏观调控预期方向发展，建筑业也得到了稳步的发展。2012年，受国内外经济形势不稳定和我国房地产调控政策不放松的影响，我国建筑业的发展面临更多的压力和挑战，但由于700万套保障房的开工建设在一定程度上又确保了建筑业的继续较快发展。二、国内经济趋势判断2011年中央经济工作会议于12月12日至14日在北京举行，2012年的宏观政策基调是“稳中求进”。会议决定2012年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，继续处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。（一）宏观经济发展趋势预测从经济发展趋势来看，2012年中国宏观经济将呈现以下发展趋势一是经济增速将继续放缓。拉动经济发展的“三驾马车”中，出口将明显减慢，其原因是世界经济下行风险加大，国内劳动力、资源等成本增加，中小企业经营困难。另外，固定资产投资将有所回落。消费则基本稳定。在经济减慢的过程中，贸易顺差减少，需求结构进一步改善。产能过剩行业兼并改造会加快，服务业发展提速，产业结构改善。产业转移和基础设施投资回升会带动中西部地区继续保持较快增长，区域经济发展更趋协调。二是通货膨胀压力减弱。2011年的稳健货币政策改善了物价上涨的货币条件，社会总需求放缓将继续缓解物价上涨的需求压力。因此，2012年，我国物价上涨的压力不再来自需求拉动，而更多地表现为成本推动和通货膨胀预期，这也决定了我国的通货膨胀既温和，又具有长期性。三是房价会继续下行。限购和限贷政策极大地挤出房地产投资和投机性需求。因此，只要房地产调控政策不放松，2012年，房地产价格一直会延续震荡下跌或盘整的趋势。但另一方面，由于房地产商把有限的资金投入商品房的开发，减少购地，这意味着从2012年年中开始，房地产投资和新开工面积会出现较大幅度的下降。受未来供求关系变化和政策调整预期的影响，房价大幅回落的可能性也不大。（二）宏观经济发展趋势对建筑行业的影响一是宏观经济增长速度略有下滑将会导致建筑业的投资额度增速下跌。全社会固定资产投资额增速与经济增速密切相关，建筑业的投资额度又与全社会固定资产投资额增速呈正相关关系。如果经济增长放缓，全社会固定资产投资额增速将会减缓，从而导致我国的建筑业投资额增速有所下降。二是通货膨胀压力减弱将会减轻建筑业的成本压力。通货膨胀的存在推高了建筑业的上游原材料如钢材、水泥、玻璃等的价格，从而提高了建筑业的成本，挤压了建筑业的利润空间。三是房价的继续下行对建筑业的发展带来双重效应。一方面，房价的下行会激发购房者的需求，从而使得房地产市场发展得到恢复甚至回暖，这将推动与房地产市场息息相关的建筑业进一步发展，尤其是保障房的建设将会对建筑业有一定的拉动效应。另一方面，房价的下跌会直接影响房地产开发商的投资热情，从而使得房地产开发项目减少，最终也会影响建筑业在房地产项目方面的发展，另外，房地产价格的下跌必然使得建筑业的下游收入减少，整体效益下降，因此，房价的继续下行对建筑业来说是一把双刃剑。（三）宏观经济政策取向2011年，可谓是复杂多变，形势严峻的一年，国际欧债危机阴影重重，国内物价房价居高不下，面对这种形势，我国采取了积极的措施加以应对，不仅顺利渡过了难关，而且保持了经济的稳定增长。2012年，欧债危机的阴影难以消散，其影响面有可能进一步扩大，我国通货膨胀压力不减，整体宏观环境形势不太乐观，在此情况下，我国的宏观经济政策的取向为一是房地产调控政策不放松。2011年，我国的房地产调控政策已经初现效果，为巩固调控的成果，将房地产价格彻底调控到合理价位，预计2012年房地产调控政策不会放松，温家宝总理也曾对此也有过明确表示。二是货币政策变为适度宽松。2011年，我国多次上调准备金率和存款利率，货币政策虽名为宽松，实则为紧缩。2012年，随着通货膨胀的缓和，我国的货币政策有可能略微放松，货币政策转为名符其实的适度宽松。（四）宏观经济政策取向对建筑行业的影响建筑业是一个易受宏观政策影响的行业，我国是一个建筑大国，宏观经济政策的变动必然会对建筑业产生直接的影响。房地产调控政策的继续实施将直接影响房屋建筑业的投资额和收益，而房屋建筑业又是我国建筑业当中的占比较大的一个子行业，因此，房地产调控政策的继续实施将直接导致我国建筑业的固定资产投资额和收益的下降。货币政策的适度放松将会增加建筑业的资本的流动性，有助于缓减建筑商的资金压力，减少停工和烂尾楼等现象的发生。第二节2011年建筑业政策环境分析一、主要政策汇总在2011年国家颁布的与建筑业有关的政策法规中，内容主要涉及到建筑业的上下游产业的发展规划和趋势，建筑行业质量与安全管理，可再生能源在建筑中的应用，保障房建设，节能建筑的推广等，而在所有政策中，建筑行业的信息化发展、绿色发展是整个政策的着力点。建筑业相关政策汇总时间政策名称政策思路201007钢铁行业生产经营规范条件公布节能减排，淘汰落后产能201007新水泥产业发展政策通过十大部委签字企业兼并重组，优化产业结构201009产业结构调整和指导目录（征求意见稿）已经完成产业结构调整，优化经济结构20101“十二五”节能环保装备规划将制定实