汽车金融公司经营风险防范研究 毕业论文

本科毕业论文论文题目论文题目论文题目论文题目汽车金融公司经营风险防范研究汽车金融公司经营风险防范研究汽车金融公司经营风险防范研究汽车金融公司经营风险防范研究系系系系别别别别经济系经济系经济系经济系专业年级专业年级专业年级专业年级07金融金融金融金融（22）班班班班学学学学号号号号姓姓姓姓名名名名指导教师指导教师指导教师指导教师、职称职称职称职称教授教授教授教授2011年年年年5月月月月10日日日日_SUBJECT_THEPRECAUTIONOFMANAGEMENTRISKFORAUTOMOBILEFINANCINGCOMPANIES_SPECIALTYANDGRADEFINANCE,GRADE07NUMBERNAMEADVISORDATEMAY10TH,2011目录摘要摘要摘要摘要IIABSTRACTIII引言11我国汽车金融公司概述211汽车金融公司含义212汽车金融公司的发展现状22汽车金融公司相对于商业银行的经营优势汽车金融公司相对于商业银行的经营优势汽车金融公司相对于商业银行的经营优势汽车金融公司相对于商业银行的经营优势421给客户提供更专业更全面的服务422风险控制手段更强423违约车辆收回处理优势43汽车金融公司的经营风险分析531汽车金融公司经营风险的涵义532汽车金融公司经营风险的特征533汽车金融公司经营风险形成的因素534汽车金融公司经营风险种类6341信贷风险6342流动性风险7343利率风险74对汽车金融公司经营风险防范的建议841信贷风险防范8411与商业银行加强合作8412积极推动二手车市场的发展8413完善内部控制制度9414贷款风险转移10415汽车信贷风险处理1042流动性风险防范10421完善内部资金管理机制10422拓宽融资渠道1143利率风险防范11结论13参考文献14致谢16摘要近年来，随着我国经济的持续快速增长，人们的消费观念的转变，汽车消费信贷显示出了巨大的潜力和广阔的市场前景，汽车金融业务也得到了迅猛的发展。目前，汽车金融公司凭借它独特的优势成为我国汽车金融服务的重要提供者，但因其在我国还处于起步阶段，风险防范经验不足，加之整个社会信用环境欠佳，相关法律法规不健全等因素，使得汽车金融公司在自身的经营发展上面临着巨大的考验。如何防范、控制经营风险成为汽车金融公司面临的重要课题。本文以我国汽车金融公司经营风险防范为研究对象，首先介绍汽车金融公司的含义及其在我国的发展状况，并且阐述汽车金融公司的经营优势；接着具体分析汽车金融公司的经营风险的特点、形成原因，对经营风险分类，其包括信贷风险、流动性风险、利率风险，并提出防范建议。加强与银行的合作，积极推动二手车市场发展，完善内部控制制度，并提出贷款后风险转移及风险处理的措施防范信贷风险；完善内部资金管理机制、拓宽融资渠道降低流动性风险；加强利率风险管理防范利率风险。关键词汽车金融公司；经营风险；信贷风险ABSTRACTINTHERECENTYEARS,ALONGWITHRAPIDDEVELOPMENTOFECONOMYANDCHANGEOFINDIVIDUALCONSUMPTION,AUTOMOBILECONSUMPTIONCREDITSHOWEDAHUGEPOTENTIALANDBROADPROSPECTSONTHEMARKET,AUTOMOBILEFINANCINGBUSINESSHASBEENRAPIDLYDEVELOPMENTATPRESENT,THEAUTOMOBILEFINANCINGCOMPANIESBYVIRTUEOFITSUNIQUESTRENGTHSTOBECOMECHINESEAUTOMOBILEIMPORTANTFINANCIALSERVICESPROVIDERS,BUTBECAUSEITSDEVELOPMENTISSTILLINTHEEARLYSTAGEANDLACKOFRISKPRECAUTIONEXPERIENCESOFCOURSE,OWINGTOTHENATIONWIDEIMMATURECREDITSYSTEMANDUNSOUNDLAWSAREOTHERFACTORSTHEREBYTHEREISABIGCHALLENGEINITSOWNDEVELOPMENTOFAUTOMOBILEFINANCINGCOMPANIESCONSEQUENTLY,FORTHEAUTOMOBILEFINANCINGCOMPANIES,THECHIEFOBJECTIVEISHOWTOPREVENTANDCONTROLTHERISKTHISARTICLEFOCUSESONTHEPRECAUTIONOFMANAGEMENTRISKFORAUTOMOBILEFINANCINGCOMPANIESINCHINAFIRSTOFALL,ITDESCRIBESTHEDEFINITIONANDITSPRESENTSITUATIONINCHINATHEN,WITHADETAILEDANALYSISOFTHEAUTOMOBILEFINANCINGCOMPANIESMANAGEMENTRISKCHARACTERISTICSANDITSFORMINGREASON,ITPUTSFORWARDTHEPREVENTIVESUGGESTIONSONRISKCLASSIFICATIONSINCLUDINGCREDITRISK,LIQUIDITYRISKANDINTERESTRATERISKTHEARTICLEFINALLYWORKSOUTITSHOULDSTRENGTHENTHECOOPERATIONWITHBANKS,PROMOTETHEDEVELOPMENTOFSECONDHANDAUTOMARKETANDPERFECTTHEINNERCONTROLSYSTEM,ANDPROPOSESTHEMEASURESONRISKTRANSFERAFTERCREDITANDRISKTREATMENTSOASTOPREVENTCREDITRISKSITALSOPROPOSESTOPERFECTTHEINNERCAPITALMANAGEMENTSYSTEM,EXPANDFINANCINGCHANNELSTODECREASETHELIQUIDATIONRISKS,ANDSTRENGTHENINTERESTRATEMANAGEMENTTOPREVENTTHERISKSALONGWITHITKEYWORDSAUTOMOBILEFINANCINGCOMPANYMANAGEMENTRISKCREDITRISK汽车金融公司经营风险防范研究引言汽车金融公司是中国银监会成立以来进入我国金融组织体系的新一类金融机构，在国外已有近百年的历史，但在我国还属于新鲜事物，对社会大众来说还是一个比较陌生的名词。汽车金融公司进驻中国是我国为了履行关于加入世界贸易组织后开放汽车消费信贷市场承诺的大背景下所产生的，也是我国经济发展及社会需求的必然结果。从国际汽车市场发展看，汽车金融服务对汽车厂商的重要性在增加，尤其是对于美国汽车厂商，金融服务事实上成为其最主要的利润来源，如通用汽车2003年净利润为3822亿美元，而金融服务部门贡献的利润就达2827亿美元。虽然短期内中国汽车金融公司盈利的空间很小，但汽车金融服务部门在促进母公司产品销售、提升客户忠诚度等方面可发挥重要作用。从发展远景而言，汽车金融服务是和汽车的制造、销售、消费过程紧密结合在一起的，在汽车金融产品开发、风险控制方面汽车金融公司具有专业性的优势，几大汽车生产巨头力图构建完整的服务体系。从中长期的角度来看，随着我国金融体制改革的深入与汽车消费环境的发展，汽车金融公司还是会有越来越广阔的市场发展前景的。在国外，平均信贷购车的比例是总销售量的70，其中美国达到8085，而中国目前的比例尚不到20。即使未来20年中国信贷购车的比例只有国外平均水平的一半，汽车金融业也将有5250亿元的市场容量。由此说明我国汽车市场的潜力是非常巨大的，而面对如此巨大的消费潜力汽车金融公司也将有更为广阔的发展空间1。但在看到美好未来的同时我们也不能忽略了它存在的经营风险。国外的汽车金融公司经过近百年的经营，积累了成熟、先进的业务经营和风险管理经验，但当这些汽车金融公司出现在中国的土地上时，它的诸多优点能发挥出几成却还是一个未知数。而在这样一个有着中国特色的市场经济体制下，汽车金融公司的经营与发展也受到了种种政策与环境的制约，如何行之有效的规避经营风险，才是各大汽车金融公司在我国发展壮大的根本所在。现阶段金融界对于汽车金融公司的研究大都停留在其发展问题上，而本文则是在此基础上对于汽车金融公司的经营风险做出了进一步研究。1我国我国我国我国汽车金融公司概述汽车金融公司概述汽车金融公司概述汽车金融公司概述汽车金融公司的起源最初是在二十世纪初期，是汽车制造商向用户提供汽车销售分期付款时开始出现的。它的出现引起了汽车消费方式的重大变革，实现了消费者购车支付方式由最初的全款支付向分期付款方式的转变。11汽车金融公司的汽车金融公司的汽车金融公司的汽车金融公司的含含含含义义义义汽车金融公司（机构），是指依据中华人民共和国公司法等相关法律和汽车金融机构管理办法规定设立的，为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独资的汽车金融机构。目前来说该定义最具现阶段实际操作指导性，同时也是我国汽车金融公司成立必须遵循的原则2。12我国汽车金融公司的发展现状我国汽车金融公司的发展现状我国汽车金融公司的发展现状我国汽车金融公司的发展现状2003年10月3日银监会出台了汽车金融公司管理条例，同年11月又颁布了汽车金融公司管理办法，2004年8月17日，中国人民银行和中国银监会又联合发布了汽车贷款管理办法，这些法律法规的建立为我国开展汽车金融业务创造了良好的法律环境，同时，也使我国汽车金融业向外国金融公司敞开了大门。32004年8月18日，中国第一家汽车金融公司上海通用汽车金融有限责任公司在上海宣布开业，也签下了汽车金融公司信贷第一单。随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务公司相继成立。据统计，2005年通用汽车金融公司在中国共发放车贷12000辆，不到通用公司国内汽车销售总数的5，远远低于其在境外41个国家地区的车贷数水平。2006年8月，深圳发展银行与北京现代也联合推出了全新个人汽车消费信贷服务4。经中国银行业监督管理委员会通过的汽车金融公司管理办法自2008年1月24日起施行,以代替2003年出台的汽车金融公司管理办法和汽车金融公司管理办法实施细则，营造更良好的信贷环境，进一步促进汽车消费信贷市场发展。2008年6月,奇瑞徽银汽车金融有限公司得到中国银监会的批准正式成立,打破了国内汽金融业只有通用、大众、丰田等外商独资、中外合资公司的格局5。然而，目前各家汽车金融公司的贷款方式种类还过于单一，不能完全适应市场的需要。每个汽车金融公司只有三四个贷款方案，许多贷款买车的人由于没有适合自己的贷款方式不得不放弃了贷款买车的想法。虽然汽车金融公司贷款门槛较商业银行低，但是在本地没有房子的人也很难得到贷款许可，并且还有许多工作、收入等限制6。此外，国内汽车金融公司的业务范围也过于单一。汽车金融公司只能从事单一的汽车贷款业务，以及转让和出售汽车贷款应收款业务，不能涉及汽车租赁等盈利性较高的中间业务，使得汽车金融公司发展受到限制7。目前在银监会核准的汽车金融公司目前可经营如下人民币业务1、接受境内股东单位3个月以上期限的存款；2、提供购车贷款业务；3、办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等；4、转让和出售汽车贷款应收业务；5、向金融机构借款；6、为贷款购车提供担保；7、与购车融资活动相关的代理业务；8、经银监会批准的其他信贷业务8。2汽车金融公司相对于商业银行的经营优势汽车金融公司相对于商业银行的经营优势汽车金融公司相对于商业银行的经营优势汽车金融公司相对于商业银行的经营优势21给客户提供更专业更全面的服务给客户提供更专业更全面的服务给客户提供更专业更全面的服务给客户提供更专业更全面的服务同商业银行相关业务相比，专业化是汽车金融公司的杀手锏。汽车产品非常复杂，售前、售中、售后都需要专业的服务，且办理流程繁琐，而汽车金融公司可以为客户提供一站式的服务，例如提供产品咨询、订购合同、办理登记手续、零部件供应、维修保养、保修、索赔、新车抵押等，最大限度的满足消费者。商业银行就不可能做到这一点，因为银行不熟悉这些业务。另外专业的汽车金融公司还具备了对经销商专门控制的能力，可以保证对经销商的融资和销售记录完全一致，没有任何差别，做到融资的零库存9。22风险控制手段更强风险控制手段更强风险控制手段更强风险控制手段更强在风险控制方面，汽车金融机构能专门针对汽车消费的特点开发专门的汽车金融服务风险评估、控制和管理系统，既保证了业务的不断扩大，又有效控制了风险，并且能够对产品进行细致的分析和了解，其他的金融机构很难达到这个要求10。汽车金融公司有专门的风险评估模型，而商业银行则由于缺乏对客户的了解及对二手车缺乏必要的处置手段，其风险评估模型往往倾向于减少此类贷款。汽车金融公司办理汽车消费信贷，防范风险有着商业银行所没有的优势。23违约车辆收回处理优势违约车辆收回处理优势违约车辆收回处理优势违约车辆收回处理优势汽车金融公司在违约车辆的回收处理上有着很大的优势。商业银行对于违约车辆的处理，本身由于没有这方面的专家，在旧车作价和回收处理等各个方面都存在很多的问题。而汽车金融公司却可以利用汽车集团公司的专业人才对违约旧车进行评估、利用自己的经营渠道进行拍卖，不需要中介机构的参与11。3汽车金融公司的经营风险汽车金融公司的经营风险汽车金融公司的经营风险汽车金融公司的经营风险分析分析分析分析风险和利润对汽车金融公司来讲是不可分割同为一体的，过分强调哪一方面都会给汽车金融公司发展带来阻碍，只有充分掌握风险在汽车金融公司中的特点及形成原因，将风险经营、管理与防范结合起来，在风险和利润之间寻找有效的平衡，才可以在风险与利润动态错位中谋求长远的发展。31汽车金融公司经营风险的涵义汽车金融公司经营风险的涵义汽车金融公司经营风险的涵义汽车金融公司经营风险的涵义汽车金融公司经营风险是指汽车金融公司在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性12。32汽车金融公司经营风险的特征汽车金融公司经营风险的特征汽车金融公司经营风险的特征汽车金融公司经营风险的特征1客观性汽车金融公司经营风险与其它风险一样，它不以人的意志为转移而客观存在。2不确定性经营风险产生的根源多来自人为因素，人的行为得不到有效的控制，导致经营风险的难确定性，包括从公司内部的经营者、员工到公司外部的客户、市场的消费者，他们的行为都或多或少地影响公司经营方向，给汽车金融公司带来多变的风险。此外，外部环境的转变、进口汽车关税的下调、国家汽车消费政策的变动、基准利率的变动、等等都会对汽车金融公司的经营带来很大的影响，在加之各种因素互相作用，造成风险难以确定13。3可控性虽然汽车金融公司的经营风险形成原因十分复杂，但是通过经验和各种手段规范科学管理来避免或减小汽车金融公司经营风险的发生是有可能的，人们可以通过对风险的各种预防和控制措施，尽量减少风险带来的损失14。4隐蔽性和叠加性汽车金融公司具有一定的信用创造能力，因而可以在较长时间里通过不断创新的信用来掩饰已经出现的风险问题，所以这些风险因素有可能会不断的被隐蔽和叠加起来。33汽车金融公司经营风险形成的因素汽车金融公司经营风险形成的因素汽车金融公司经营风险形成的因素汽车金融公司经营风险形成的因素1宏观经济政策宏观财政政策、货币政策对经济的干预，必然会引起经济活动中投资总量、投资结构的变化，以及货币供应量的变化，进而影响实际物价水平和人们对通货膨胀的心理预期，这些变化通过影响汽车消费用户的心理、行为从而影响汽车金融公司的盈利和资产安全15。2经济周期波动在经济高涨时期，随着市场投机活动逐步加剧和贷款需求的增加，会促使利率逐步上升，汽车金融属于固定利率制偿还贷款，汽车金融公司将面临利率风险；即使汽车金融采用浮动利率制，也会导致用户本身的收入难以偿还本息，汽车金融公司也将面临顾客毁约的信用风险。当经济危机出现时，会导致大量人员失业下岗，支付能力急剧下降，汽车金融公司所提供的汽车金融服务也会相应出现大量坏账16。3市场竞争的加剧当汽车金融服务业的利润率较高时，片面最求该业务的市场地位，盲目增加市场份额，参与竞争的金融企业有可能忽视各种风险的存在，违规大量提供汽车金融服务，因而积聚了巨大的本来可以避免的风险。在我国近些年的汽车贷款业务中就出现了这种现象。4金融企业本身微观决策和管理失误由于信息不对称的影响，金融企业的决策必然会存在一定的失误，从而影响金融企业的安全稳定运行。另外，从业人员的违规经营识别风险的能力偏弱，也会导致汽车金融风险的发生。5政治因素或者自然因素政治局势的不稳定有时会直接冲击金融机构的正常经营，同时也影响人们未来支付能力从而增加还贷风险。由于水灾、火灾等自然因素的存在，也会对汽车金融还贷款造成一定的影响。6社会环境因素汽车金融公司在其发展过程中受到了诸多法律法规制约，导致经营方向与业务发展受到了严重限制，不能分散风险，使其经营风险加剧。并且由于社会环境和法律体制建设等因素，借款人还款意识薄弱，不履行约定的还款承诺，加之社会一些不法分子的非法信用活动，严重阻碍了人们信用观念的建立，这点导致的汽车金融公司的经营风险在我国现阶段尤其突出17。34汽车金融公司经营风险种类汽车金融公司经营风险种类汽车金融公司经营风险种类汽车金融公司经营风险种类影响汽车金融公司经营的最重要的风险是信贷风险，其次有流动性风险、利率风险等。这些风险相互作用给汽车金融公司经营的带来严重危害。341信贷风险信贷风险信贷风险信贷风险信贷风险是涵盖整个经营期间的长期性风险。其主要包括违约风险、道德风险、抵押担保风险、差额风险、操作风险。造成以上几种风险的主要原因是1、我国个人信用制度的不健全我国个人信用信息基础数据库始建于2004年，于2006年1月正式运行。截止2006年4月底，个人信用信息基础数据库收录的自然人数为488亿，其中有信贷记录的人数为3500万，虽然已实现全国商业银行和部分农村信用社的联网运行，但信用信息基础数据库设置不完善，具有足够代表性和完全覆盖企业、个人的信用系统仍然没有完全建立起来18。2、抵押物汽车本身的特征加大了信用风险汽车本身具有较高的商品折旧率，车价下降太快，以及更高性价比的新车不断推出，结果使贷款购买的汽车显示市价低于贷款余额。对于通过贷款购车的消费者来说，一旦其所购车辆的价格下降，甚至出现本息金额超过新车价格的情况时，拒绝还款、理性违约是其自然的选择。汽车又是一个可移动的资产，贷款后风险控制的难度极大19。因此，缺乏贷款后控制也增加了车贷的经营风险。3、二手车市场的不规范妨碍信用风险的分散由于现阶段我国二手车市场发展不健全，经营不规范，加之相关行业法律法规的限制，汽车金融公司的这些先天优势无法发挥，不但无法有效的规避信用风险，反而成了阻碍其经营发展的绊脚石。4、客户信用等级下降增大差额风险汽车金融公司在给客户提供贷款前都要对客户进行个人信用评估，包括自然情况、职业状况、社会情况，制定出客户的信用等级。但是由于一些不确定因素的影响，例如意外事故、工作的变动等原因，会使客户的信用等级下降，其还款能力降低，增大了信用风险中的差额风险。1业务操作人员整体素质偏低不能有效识别风险虽然汽车金融公司管理办法细则对汽车金融公司高级管理人员有相当严格的规定，但是汽车金融公司在我国的发展属于刚刚起步，从业人员的整体素质还不能适应汽车金融风险管理的要求，对控制金融风险造成一定的困难20。（2）风险管理信息系统不完善由于目前我国汽车金融处于起步阶段，建立风险管理信息系统所需要的历史信息很少，且风险管理中信息收集及信息处理水平较低,导致系统不能有效地对不同风险因素导致的风险结果进行风险统计分析和模拟测试，难以生成有效的风险报告供决策者进行决策。342流动性风险流动性风险流动性风险流动性风险流动性风险，是指汽车金融公司没有足够的现款向客户发放贷款和清偿债务，使汽车金融公司信誉遭受损失而形成的风险。汽车金融公司产生流动性风险的原因是汽车金融公司主要从事汽车信贷业务，信贷购车的目的是为了加速汽车的销售，而对于用信用关系售出汽车的资金回笼是以月为单位，按月还贷的形式与车的成本之间就产生了资金缺口。虽然通过信贷售车加速了车辆的销售，但也同时增加了资金的需要量，还贷资金与车的成本之间产生的缺口也越来越大，就是说流动性风险越来越大。因此为了解决资金缺口就必须扩大流动资金量。我国汽车金融公司短期内的资金量非常有限，因而流动性风险也相对更大。而向金融机构借款难度更大，目前中国车贷市场主要被银行垄断，虽然银行表示将来会慢慢退出直接面向车贷客户的业务，而更多地从事汽车金融公司的批发贷款。但中国车贷市场目前依然利润较丰厚，汽车金融公司刚刚诞生暂时对其不构成威胁。所以，短期内不会退出直接车贷领域，与汽车金融公司在车贷领域竞争，另外，汽车金融公司刚起步，发展前景及赢利能力还不明朗，银行对其提供的贷款也会谨小慎微，这样就严重限制了汽车金融公司的资本金21。343利率风险利率风险利率风险利率风险利率风险主要是指因利率不利的变动而使汽车金融公司财务状况承受的风险。或者指由于利率的变动和汽车金融公司资产负债结构的不合理而蒙受的损失，表现为负债成本增加或资产收益减少。汽车金融公司主要从事贷款业务，其利润主要来源贷款收益与向商业银行借款利息的利差。贷款利息不可能同借款利息同时变动，一般汽车金融公司的利息是随着银行的借款利息变动而变动，并且此变动会有一定的滞后性，因此产生了利率风险。当向银行借款利息上升时，贷款利息没能与借款利息同步上升，汽车金融公司的净利润减少。而且汽车金融公司要按照汽车金融公司管理办法的要求只能在人民银行公布的法定利率基础上，最高下浮10，上浮30，使得我国汽车金融公司难以具备消化风险的能力。利率浮动本来是汽车金融公司最大的市场竞争优势，但是由于这一因素使得汽车金融公司竞争优势大减，在一定程度上汽车金融公司经营风险加剧22。4对汽车金融公司经营风险防范的建议对汽车金融公司经营风险防范的建议对汽车金融公司经营风险防范的建议对汽车金融公司经营风险防范的建议汽车金融公司的经营风险会影响整个汽车金融公司的发展，甚至是整个汽车金融，汽车行业的发展，因此要对汽车金融公司经营风险采取有效的控制和防范。41信贷风险防范信贷风险防范信贷风险防范信贷风险防范411与商业银行加强合作与商业银行加强合作与商业银行加强合作与商业银行加强合作商业银行较汽车金融公司开展汽车信贷时间长，并且自身也存在着许多优势，汽车金融公司与商业银行开展合作可以弥补自身的不足。尤其在提供客户信用信息方面，商业银行可以给汽车金融公司很多帮助。汽车金融业务的特点决定了它需要详实的信用信息来防范信用风险。目前，只有汽车贷款申请者按照要求自行付费查询取得信用等级证明提供给汽车金融公司时，汽车金融公司才能取得个人信用记录。与汽车金融公司相比，商业银行有较全面的个人信息资料库，各银行之间已基本实现资料库联网，并且也可以从个人基础数据库中提取客户信用资料，掌握了更多的个人客户的基础信息和信用信息资料。在其他方面商业银行也有许多优势，使得汽车金融公司需要与其展开合作弥补缺陷。商业银行资金雄厚，营业网点较多，分支机构较广，长期开展信贷业务，具有一大批懂市场、懂业务的专业队伍。而且，国内商业银行已经开展了一段时间的汽车消费贷款业务，积累了不少经验，形成了一整套比较可行的操作模式和风险控制机制，加深了对我国汽车消费者和相关汽车金融服务参与者的了解，这是许多汽车金融参与机构所不具备的。与此同时，加强与汽车金融公司合作也会为商业银行带来许多便利。商业银行没有汽车行业背景，缺乏相关专业知识，不熟悉汽车业务，对客户的支持和开发能力不够，因此，也就不能够在汽车信贷以外的环节提供令人满意的服务，给客户带来不便。汽车金融公司恰恰可以弥补商业银行这些先天不足，可以给商业银行的优质客户提供特殊的汽车服务，有利于银行留住这些客户。商业银行和汽车金融公司需求互补，双方合作互惠互利，对汽车金融服务的发展更会起到积极作用。根据银行掌握的个人客户的基础信息和信用信息，按照客户的年龄，职业，收入以及信用状况等特征，银行和汽车金融公司细分个人客户群，汽车金融公司向不同的客户群营销不同类型的轿车和汽车金融产品，向高收入个人客户群营销高档轿车，向年轻人营销时尚经济型轿车等等。并且根据不同客户群的特点，提供不同类型的金融产品。对于信用等级较高的个人客户，汽车金融公司可以适当降低首付比例，或者延长贷款期限，或者适当降低贷款利率；对于进入优质企业的新毕业学生，其预期还款能力和预期还款意愿相对有较好的保障，是潜在的中高档车消费者。但是，他们暂时可能因为没有足够现金为中高档轿车融资而选择经济型轿车。若汽车金触公司为他们提供年递增月付，延长贷款期限等贷款方案，使这部分消费者有可能选购中档以上轿车，那么，汽车金融业务可以大幅度增加汽车销售收入。银行可以向符合条件的个人客户提供汽车金融产品的优惠信息，从而达到个人金融业务和汽车金融业务同时扩张的双赢目标23。412积极推动二手车市场的发展积极推动二手车市场的发展积极推动二手车市场的发展积极推动二手车市场的发展我国汽车金融公司面前的首要任务就是建立一个完善的二手车信息系统和统一的鉴定评估标准。目前我国的二手车市场还是一个信息不对称的市场。只有在购买新车的时候，管部门对消费者的信息资料进行编辑入库，对于汽车以后的使用情况，维修情况都没有记载，消费者很难获取购置二手车所必须的与车辆相关的信息，包括车辆的合法性信息、车辆的维修信息等等。在这一问题上，国内的汽车金融公司可以借鉴国外先进的经验，像人的户籍管理一样，对其所售车辆，建立一套包括汽车购买注册、使用维修、出卖过户、停用报废等一系列情况的记录查询数据库系统，不仅方便买卖双方进行查询，相比市场中的其它毫无保障的车辆，也更能受到消费者的青睐。而且我国尚没有一个统一的二手车鉴定评估标准，车辆买卖实行自愿原则，双方可以自己定价，很多二手车交易市场的鉴定评估机构采用简单的平均年限折旧法进行价值的评估，评估结果不仅缺乏科学依据，也与实际的市场行情相背离。在没有一个公平的交易尺度的现状下，汽车金融公司应当积极的行动起来，利用自身的专业化优势，对回收车辆进行科学的鉴定与评估，制定一套对二手车辆折旧与定价的标准。并将这个标准与车辆信息系统相结合在二手车市场上公开，做到让消费者心中有数，增加竞争的砝码。将汽车的使用信息与评估标准透明化更可有效的规范二手车市场，在一定程度上也可以减少二手车在交易时的价格欺诈行为。对完善二手车市场起到积极的助推作用。而一个完善的二手车市场正是汽车金融公司化解信贷风险不可或缺的重要因素24。413完善内部控制制度完善内部控制制度完善内部控制制度完善内部控制制度为实现贷款风险管理目标，做到风险损失最小化和收益最大化，必须建立起健全有效的内部控制制度，它是风险管理的一项重要内容，主要包括一下几方面1设立专门的信贷风险管理部门通过设立专门的信贷风险管理部门让风险管理成为经营过程中的头等大事，该部门的活动不应受其他部门的控制，直接让公司最高领导人负责。在风险管理过程中，风险管理部门应与内部审议、财务、数据处理部门密切合作，全面搜集信息，对各类风险进行系统的识别、分析、估价和控制。并且风险管理部门可定期或不定期地举行各种形式的讨论会，邀请专家对可能面临的各种风险进行分析，寻求解决问题的途径25。（2）加强制度建设，健全风险约束机制汽车金融公司可以针对个人汽车消费信贷业务的特点制订切实可行的岗位责任制、审计制度及不良贷款催收制度等一系列的内部制约机制。首先，要制订个人汽车信贷岗位责任制度。每笔贷款要明确经营责任人和审批责任人，各责任人承担相应的责任，每一个环节的签字人均应据实签署意见，并对签字负责。对贷款放松管理、失察，对到期贷款不及时回收及骗贷行为不制止造成资产损失的，要追究相关责任人的法律责任。会计、计划、财务、信贷管理、风险、审批各部门要各尽其责，密切配合，完善内部制约机制。其次，贯彻贷款发放的第一责任人制度。第一责任人负责每笔贷款的贷前调查、贷中审查、贷后检查，即谁贷出的款项，谁负责收回，促使信贷人员按照规定发放和回收贷款。同时建立严格的档案管理制度，加强对经办人员的监督。再次，实行审贷分离。贷款调查部门负责对款项的贷与不贷、贷款金额大小、期限长短、贷款方式等提出初步意见并形成书面报告，连同消费者的贷款资料送至贷款审查部门，并对调查资料的真实性负责。此外，还应建立个人汽车信贷的合同复审工作制度，严肃合同管理，避免司法纠纷，杜绝无效合同26。最后，建立不良贷款催收制度。对已形成风险的贷款，发动各方面力量实施清收工作，积极与有关部门沟通，特别是经办机构要主动和辖区司法、公证部门建立密切的合作关系，积极清理、回收已形成的不良贷款。2加大人员培训力度为适应个人汽车消费信贷业务发展的需要，汽车金融公司要加大对员工的培训力度，组织专门的学习和研究，努力提高信贷人员及有关操作人员的业务水平及操作熟练程度。应定期或不定期开展各种研讨活动，及时发现和总结信贷业务中出现的问题并加以解决。414贷款风险转移贷款风险转移贷款风险转移贷款风险转移风险转移是贷款机构以某种方式将风险损失转嫁给他人来承担。风险转移是处理风险的一种重要方法。一般来说，风险转移主要有两个途径一是将风险转移给担保人；二是将风险转移给保险公司。汽车贷款的高风险性，主要体现在汽车的高折旧率。汽车金融公司的贷款抵押物以销售的汽车为主，汽车金融公司应着重注意抵押物的安全，增强对抵押物的后期处理能力。1、通过担保转移风险为了确保贷款安全，避免贷款损失，对于一些信用程度较低的客户，汽车金融公司应在发放贷款时要求客户提供担保人，一旦客户因种种原因无法归还贷款，可以将贷款风险转嫁给担保人，让担保人代其归还。2、通过保险转移风险风险转移的另一个重要对象是保险公司，即通过客户向保险公司购买汽车消费信贷保证保险来转移客户风险，将贷款风险转嫁给保险公司。汽车金融公司在发放贷款前，为了使贷款能顺利归还，可以让借款人参加必要的保险，主要有损失险、强盗险、第三责任人险、自燃险和不计免赔险等，这样能规避汽车流动性给贷款机构带来的风险27。汽车金融公司应规范业务流程，在业务办理阶段，应该是保险公司或汽车金融公司审贷保险公司签发保单贷款机构放贷，而且汽车金融公司不能因为有保险公司的保险就放弃自己的事前审贷工作。当然，双方可以联合起来从事审贷工作，或委托第三方来完成，所需费用由双方共同承担，但分摊比例可以有所偏重。在责任期限内，为有效的控制履约过程，一方面汽车金融公司要加强内部控制，如实行责任人制度、履约状况定期报告制度、对借款人及担保人的定期回访制度等，另一方面要加强与保险公司的合作，做好双方工作的衔接，如购车发票等单证的流转，与保险公司建立电脑网络系统等28。415汽车信贷风险处理汽车信贷风险处理汽车信贷风险处理汽车信贷风险处理在贷款期间汽车金融公司要关注借款人的信用等级变化，及时采取催收措施。当借款人不是因为过渡负债和意外事件发生耽误还款，而是因为一些小事耽误了还款，这时应采取电话通知借款人还款或修改还款日期的催收措施。电话通知这种方式有效且成本较低。如果贷款的还款日期与借款人获得收入的时间不吻合，或者正好与他的其他大笔支出的时间相冲突，那么修改还款日期就是避免贷款逾期最好的办法，最好将还款日期该在借款人获得收入的日期后。如果贷款逾期过长，催款人要与借款人进行个人接触以了解借款人拖欠贷款的原因，并采取切实可行的措施解决贷款逾期问题。通过与借款人协商而获得借款人在某个日期补交贷款的承诺，催款人除了确定借款人不交贷款的日期外，还要了解借款人为什么在这一天不交贷款，以及以什么方式补交贷款。如果借款人确实有困难按时缴纳贷款，根据情况可以延期归还贷款。对于拖欠贷款严重者，催款人需要采取法律或强制的手段来执行贷款文件，降低贷款损失。可以采取将抵押物收回或向法院起诉等办法。如将贷款抵押车辆收回，汽车金融公司可以利用自身的优势将车辆在二手车市场转卖，用得来的收入偿还贷款29。42流动性风险防范流动性风险防范流动性风险防范流动性风险防范421完善内部资金管理机制完善内部资金管理机制完善内部资金管理机制完善内部资金管理机制要控制流动性风险首先要完善内部资金管理机制，将系统内资金逐级、逐步集中，对资金实行集中统一管理，充分发挥资金管理部门对于全系统内资金的调控功能。资金管理部门还要通过对流动性供给和需求的变化情况做出预测和分析，完成对潜在流动性的衡量。并且要建立流动性风险的预警系统，通过预测风险警情、确定风险警况、探寻风险警源一系列措施大体评估未来经营时期流动性风险的具体状况，然后再定期对流动性进行分析，包括流动性需求分析、流动性来源分析和流动性储备设计，同时还应当建立流动性风险处置预案，提高防范流动性风险的能力排除风险，使流动性风险减至最低程度30。422拓宽融资渠道拓宽融资渠道拓宽融资渠道拓宽融资渠道造成汽车金融公司流动性风险的主要原因是融资渠道狭窄，因此在防范流动性风险时除了完善公司内部资金管理体制外最重要的就是扩大融资渠道。国外汽车金融公司发展比较成熟，融资渠道也多种多样，例如向银行贷款，发行商业票据、股票和债券，客户存款，购车储蓄等31。我国汽车金融公司可以根据国内状况借鉴外国实际经验，拓展融资渠道。具体建议有以下两点1汽车金融公司进入银行间拆借市场银行间拆借市场可以使汽车金融公司准备金不足时及时以较低利率借入资金保证贷款支付。汽车金融公司可与银行间签订资金同业拆借合同，合同包括拆借金额、拆借期限、拆借利率、划款方式、资金清算、展期与提前还款、罚息、责任、变更和解除、纠纷处理等项内容，汽车金融公司拆入资金用途应符合有关金融政策、法律法规等要求，使银行同业拆借市场成为公司业务运行发展的有效融资渠道32。2汽车消费贷款实行资产证券化我国商业银行已经成功推出资产证券化项目，汽车金融公司也应加快汽车贷款资产证券化的脚步。汽车消费贷款证券化能够有效拓展汽车金融公司融资渠道，进而可以扩大汽车消费促进汽车产业调整升级和完善发展，提高金融市场效率，降低金融风险31。对我国汽车金融公司、汽车行业和中国经济的发展都有重要的意义。资产证券化有非常严格的前提条件，被证券化的资产必须具备良好的未来预期收益，要有未来的现金流量作为保证。我国汽车市场巨大，各地发展水平不同，汽车消费贷款证券化不能一蹴而就，可以借鉴国外汽车信贷证券化经验，联系我国实际情况，在汽车消费信贷开展良好且金融市场较为发达的大城市实行试点，具体建议如下（1）监管部门制订汽车信贷资产证券化试点暂行管理办法。相关监管部门可以先制定一个与当前政策法规相吻合的汽车信贷资产证券化试点暂行管理办法，财政部、税务总局等相应制定一些会计、税收等专业方面的暂行规定，尽快启动试点。随着试点实践的发展，逐步形成比较规范的专业条例，最后上升为法律。（2）明确试点的基本对象、范围、规模及目标。现阶段小范围、小规模开展业务试点，着重解决汽车金融公司在汽车信贷资产一级市场上的合约标准化、风险防范制度化等问题，支持汽车金融公司扩大对具有潜在购买力客户扶持力度。可以选择金融基础设施比较完备的地区进行试点，如北京、上海等地，这些地区汽车消费信贷业务发展迅速，流动性压力已经形成，客观上已具有证券化的现实需求。（3）设立专门机构试点运作和推进汽车信贷资产证券化业务。根据国际成功经验，结合中国市场经济和法律环境现状，可以考虑政府出资成立专门机构推动和试行中国汽车信贷资产证券化业务。这个机构的运作模式是，按标准购买汽车信贷资产，发行汽车抵押资产支持债券，提供担保服务，实现风险隔离，保护债券持有人利益33。43利率风险防范利率风险防范利率风险防范利率风险防范在我国，汽车金融公司的贷款利率并不像国外一样可以自由浮动，而是受到国家的严格限制，汽车金融公司也相对缺乏利率的定价机制和风险管理经验。现阶段我国汽车金融公司都以制定相对较高的贷款利率来防范可能发生的利率风险，但在实际中，这一方法不但没有起到有效防范利率风险的作用，反而因过高的利息使得许多消费者望而却步34。防范利率风险应从以下几方面做起1建立健全利率风险管理体制。包括理顺汽车金融公司内部资金定价机制，提高市场竞争和应变能力；健全资产负债管理的科学运作机制，增强利率风险管理决策的科学性；建立健全利率风险内控机制；规范汽车金融公司利率定价授权、执行、监督等各环节的行为；健全利率信息传导机制，增强市场利率信息传导的时效性等等。2健全适合基层特点的利率风险管理信息系统，提高利率风险管理的科学性。抓紧开发出兼具数据采集、加工处理、动态模拟功能的管理信息系统，提高资产负债综合管理的准确性和时效性，为利率风险管理决策质量的改善提供相应的信息支持和技术保障。3搞好对利率风险管理人才的选拔和培养。要努力培养和造就一批既懂电脑技术又懂金融理论，既懂日常经营又懂宏观管理，熟练掌握利率风险管理技巧的高素质人才，为利率风险管理水平的提高提供智力支持和组织保障。除了从汽车金融公司内部提高对利率风险的防范外，在制定贷款方案时，也可以根据贷款对象的不同，细分贷款定价，虽然我国汽车金融公司还不可以实行浮动利率制，但是可以采用结构性固定利率。结构性固定利率是指，在固定利率期间，可以分段执行不同的利率标准。例如利率固定5年的贷款，可以在贷款的前2年固定执行一个利率，后3年根据贷款人的自身变化以及前两年的还款情况制定另外一个不同的利率。从而避免了因固定利率所带来的经营风险35。结结结结论论论论目前汽车金融公司已经成为许多汽车厂商的主要利润来源。而我国汽车金融公司尚处于初期发展阶段，无论是业务品种的拓展，还是经营风险的防范方面，与发达国家都有一段较大的差距，而风险防范手段的落后与薄弱正是阻碍我国汽车金融公司进一步发展的主要原因之一。汽车金融公司的经营风险防范是一个系统而复杂的工程。受到国家政策、人民消费观念、科技进步以及相关行业发展等多方面动态因素的影响。本文意在通过对我国汽车金融公司经营风险的分析，总结出一套切实可行的风险防范理论与措施，使之在我国汽车金融公司的经营发展中有效地加以运用。由于时间仓促以及本人所能获得可以利用的资料有限，加上本人知识水平所限，文章虽然已经定稿，但是还很粗浅，还有很多关于汽车金融公司的经营风险问题需要继续研究和探讨。总之，由于我国经济的持续快速发展，汽车金融公司在中国具有良好的发展前景，能否把潜在的发展潜力变为现实，需要我国理论、实践等各界人士和机构的共同努力，实现国家、汽车生产厂商、汽车金融公司、消费者多赢的局面。参考文献参考文献参考文献参考文献1王爱晶国外汽车金融经营管理模式对我国的启示J经济与金融，2009,0432332徐吉我国汽车金融公司发展问题浅析J金卡工程经济与法,2009,0978793王传宝我国汽车金融存在问题与对策J中国物流与采购,2008,0523244杜志渊中国汽车金融服务业发展的对策研究J商业经济,2007,1056575赵娟,程军我国汽车金融服务发展与对策分析J上海汽车,2007,0238396刘涛汽车金融信贷发展现状分析与思考J长沙民政职业技术学院学报,2008,0145467王爱晶我国汽车金融风险控制研究J商场现代化,2009,0336378孔玉蓉中国汽车金融现状及发展对策分析J金融经济,2010,0239409李江天,林家华入世以来我国汽车金融公司的发展研究N武汉理工大学学报信息与管理工程版,20083100310张琳我国汽车金融的现状浅析J经营管理者,2009,06353611牛大勇,李柏洲基于价值链的商业银行汽车金融业务战略设计J金融论坛,2009,028384