宏观经济统计分析-理论、方法与实务 第10章 财政收支分析.ppt

1、第10章 财政收支分析,本章主要阐述财政收支的基本概念、财政收入的决定与结构分析、税收的决定与结构分析、财政支出的决定与结构分析、财政收支平衡分析等分析的基本内容和基本方法。,10.1 财政收入的决定与结构分析,10.2 税收的决定与结构分析,10.4 财政收支平衡分析,10.3 财政支出的决定与结构分析,湖南商学院信息系 龚曙明,10.1 财政收入的决定与结构分析 10.1.1 财政收入的概念和范围 财政收入指国家财政参与社会产品分配所取得的收入，是实现国家职能的财力保证。是国家对经济实行宏观调控的重要经济杠杆，既可通过增收和减收来发挥总量调控作用，也可通过对不同财政资金缴纳者的财政负担大小

2、的调整，来发挥结构调整的作用。此外，财政收入分配也是调整国民收入分配格局，实现社会财富公平合理分配的主要工具。 目前我国财政收入主要包括以下两大部分 （1）各项税收。包括国内增值税、国内消费税、进口货物增值税和消费税、出口货物增值税和消费税、营业税、企业所得税、个人所得税、资源税、城市维护建设税、房产税、印花税、城镇土地使用税、土地增值税、车船税、船舶吨税、车辆购置税、关税、耕地占用税、契税、烟叶税等。 （2）非税收入。包括专项收入、行政事业性收费、罚没收入和其他收入。,10.1.2 财政收入总量的决定 影响一个国家或地区的财政收入的因素很多, 如经济规模、固定资产投资、产业结构、税收和财税制

3、度、市场因素、价格变动等因素的影响和制约。其主要因素分析如下。 1经济规模对财政收入的决定 在财政收入占GDP的比率一定的条件下，一个国家或地区的经济规模（GDP）越大，财政收入的规模亦越大，经济规模的扩大必然带来财政收入的提高；经济发展是财政收入形成的基础，经济的持续增长是财政收入持续增长的前提。经济规模或经济增长对财政收入的决定效应，主要取决于GDP和其它因素。 【例10.1】以1995-2007年的财政收入（GR）为因变量，以GDP和时间变量（t）为自变量，用最小二乘法估计的回归模型如下 若以1995-2007年财政收入（GR）为因变量，以t、t-1、t-10年的GDP为自变量，用逐步回

4、归法估计的回归模型如下,2固定资产投资对财政收入的决定 固定资产投资的持续扩大，会导致产品生产能力和经济规模的持续扩大，能为增加财政收入提供物质基础，因此，固定资产投资对财政收入的形成具有重要的决定效应。但是固定资产投资对财政收入的形成不是静态的,而是动态的。 【例10.2】 【例10.2】若以1995-2007年财政收入（GR）为因变量，以t、t-1、t-14年的全社会固定资产投资FAI为自变量（数据见第5章），用逐步回归法估计的回归模型如下 模型表明全社会固定资产投资对财政收入的形成既有短期的决定效应，亦有长期的决定效应。社会固定资产投资的持续扩大对财政收入的持续增长具有显著的决定作用,

5、因此, 一个国家或地区要确保财政收入的持续增长。应重视通过固定资产投资扩大经济规模, 优化经济结构，培植财源,增加财政收入的物质基础，而不是增加税种和提高税率。,3税收对财政收入的决定 税收是财政收入的主要来源，在经济总量或经济增长既定的条件下,税种和税率的变动、税收征管制度的变革对财政收入的形成具有重要的决定作用。一般来说，税收与财政收入的变动是同步的，而财政的专项收入、其它收入和企业亏损补贴对财政收入的形成亦具有一定的影响。因此，可用税收总额（TAX）和时间变量t（代表其它因素）来解释财政收入的形成。 【例10.3】若以1990-2007年财政收入（GR）为因变量，以税收总额（TAX）和时

6、间变量（t）为自变量，用最小二乘法估计的回归模型如下: 4财税制度变革对财政收入的影响 财税制度主要包括税种、税率和征税对象的界定与调整在内的税收制度，税收征管的组织体系和管理机制等等。财税制度是否合理和健全，对财政收入具有重要的影响，合理和健全的财税制度有利于调动了各方面培植财源、增加财政收入的积极性，从而促进财政收入保持持续的增长。 1985-1994年GDP决定GR的回归模型如下(分税制前),5. 三次产业对财政收入的决定 税收是我国财政收入的主体，而大部分税种的征税对象是与第二和第三产业密切相关的，与第一产业有关的税种不多。研究三次产业对财政收入的决定，可用三次产业的增加值或占GDP的

7、比重作自变量，以财政收入（GR）作因变量，采用回归模型进行分析。 【例10.5】 若以1990-2006年的财政收入（GR）作因变量，第一产业（PI）、第二产业（SI）和第三产业（TI）的增加值作自变量，根据中国统计的数据年鉴2007提供的数据（数据表略），用最小二乘法估计的回归模型如下 模型表明，在1990-2006年期间，我国财政收入的形成与三次产业增加值之间具有很高的相关性，其中第一产业对财政收入的形成具有负影响效应，这是财政对农业补贴和支持的体现，第二产业和第三产业对财政收入的形成具有正决定效应.因此,一个国家或地区要确保财政收入的持续增长.应在稳定第一产业的前提下，大力发展第二产业和

8、第三产业，特别是要加快工业化、城镇化和农业产业化的发展。,10.1.3 财政收入结构演变分析 1财政收入项目结构演变分析 :考察财政收入中各项税收和非税收入所占比重的大小和变化趋势，揭示财政收入项目格局的演变特征和原因。 【例10.6】 我国财政收入的来源是以各项税收为主、非税收入为辅，但非税收入在财政收入中所起的作用有所提高。 2.中央和地方财政收入结构演变分析 :考察中央财政收入和地方财政收入格局的演变特征和和趋势，评价中央和地方财政收入的划分是否合理。分析时,应注意我国现行的中央本级收入和地方本级收入是按分税制财政体制划分的。 【例10.7】 国家为了加强宏观经济调控，调整国民收入初次分

9、配格局，实现社会财富公平合理分配，促进城乡之间、地区之间的协调发展，加强国防建设、重大基础设施建设等集中较多的财政收入是完全必要的。但是中央财政收入所占比重过大，则会影响地方的积极性，也会导致地方为了追求局部利益而盲目扩大投资，重复建设、增加预算外资金收入，从而使国家宏观经济调控的难度加大。,10.2 税收的形成与结构分析 10.2.1 税收总量的形成 税收是财政收入的主体，税收的增减变化直接影响财政收入的增减变化。因此, 分析税收总量的形成具有重要的作用。影响一个国家或地区的税收总量形成的因素很多, 通常有经济总量因素、产业结构因素、投资因素、消费因素、税收制度与政策因素、进出口因素、经济效

10、益因素、价格变动因素、税收征管因素等等。 1。经济总量对税收的决定 在税种和税率一定的条件下，一个国家或地区的经济规模（GDP）越大，税收总量亦越大，经济的持续增长必然带来税收的持续增长，经济因素是从税收产生的环节影响税收的。 【例10.8】1995-2007年我国GDP决定TAX的回归模型如下 若以1995-2007年税收TAX为因变量，t、t-1、t-13年的GDP为自变量，用逐步回归法估计的GDP决定TAX的的长期函数（回归模型）如下,2. 三次产业对税收的决定 在我国的总税收中, 由第一产业提供的农业各税所占的比重亦不断下降，而由第二和第三产业提供的增值税、营业税等税收所占的比重则不断

11、提高。实证分析表明第一产业增加值对税收总量决定效应不显著，而第二和第三产业增加值对税收总量具有显著的决定效应。 【例10.9】 1995-2007年三次产业增加值决定税收总量的回归模型 3.固定资产投资对税收总量的决定 固定资产投资是影响税收总量的长期性因素，因为固定资产投资的持续扩大，会不断形成新的生产能力，扩大经济规模，增加税收来源的物质基础。固定资产投资对税收具有长期的决定效应。 【例10.10】1995-2007年全社会固定资产投资FAI决定税收总量的回归模型,4消费对税收的影响 消费对税收具有直接和间接的影响。 从直接影响来看, 烟、酒、奢侈品、化妆品、贵重首饰，珠宝、摩托车和小汽车

12、、石油制品等消费的扩大,会使针对特定消费活动的选择性税收的消费税保持较快的增长。消费税具有筹集财政收入、调节生产、引导消费和调节收入分配等功能 从间接影响来看,全社会最终消费的增长，可拉动生产的增长，促进经济发展，进而促使增值税、营业税、企业所得税等保持较快的增长。因此，消费的扩大，可增加税收、而税收对消费具有调节和引导的作用。 【例10.11】若以1995-2007年国内消费税（CT）为因变量，以居民消费（HCE）和居民消费价格指数(CPI)为自变量，根据中国统计的数据年鉴2008提供的数据，用最小二乘法估计的回归模型如下 模型表明, 在1995-2007年期间，居民消费每增加1亿元, 国内

13、消费税可增加0.027亿元。居民消费价格指数(CPI)每提高1%,国内消费税可增加6.163亿元。其中居民消费额的变动对国内消费税的形成起主要的关键的作用, CPI的影响次之。,5. 其他因素对税收的影响 (1) 进出口因素。进出口贸易对税收亦具有直接的和间接的影响。进出口贸易的扩大，有利于直接增加关税收入；同时，进出口贸易的持续增长，可拉动国内生产的增长，促进经济发展，进而促使增值税、营业税、企业所得税等保持较快的增长。 （2）价格因素。税收涉及到社会生产、分配、消费等再生产的各个环节，社会再生产各环节的价格变动，必然影响各环节计税额的变动，进而影响税收增长。影响交易额或计税额的两种因素为物

14、价和数量，税收是按现价（当年价格）计算的，因此物价变动是影响税收的重要变量。 （3）税制结构和税收政策因素。税制结构和税收政策是从税种、纳税对象、税率、计税依据、税收优惠等环节影响税收增长；税收政策的调整对税收增长亦具有重要的影响。 （4）税收征管因素。税收征管是从税收实现环节影响税收收入。税收征管措施完备、征管机制科学高效、征管力度强等都会对税收的增长产生较大影响。 （5）经济效益因素。企业经营规模的大小、经济效益的高低对税收具有重要的影响。企业经营规模越大，经济效益越高，则有利于增加增值税、营业税和企业所得税等。 （6）偶然因素。如经济建设中的重大工程建设、税收工作中的大项检查、大型企业集

15、团的组建和大型项目的上马等因素，不是每年都出现的，具有一定的偶然性，但对税收的短期影响很大。,10.2.2 税收结构演变分析 税种收入结构是税制结构的核心，税种收入之间的比例关系直接反映一国税收制度的结构和功能。我国税收主要是由流转税、所得税、财产税和行为税四大类构成的。 税收结构演变分析主要是考察各类税收在税收总额中所占比重的大小和长期变化趋势，揭示税收项目格局演变的特征和原因，评价税种收入之间的比例关系是否合理，为调整和优化税种结构提供依据。这种分析可分别从税收大类结构、税收品种结构、税收地区结构、国税与地税结构等角度分别进行分析。 【例10.12】我国1990-200年主要税种收入结构的

16、演变分析。 1。在整个税种体系中, 增值税、营业税、企业所得税是三大主体税种， 2。我国税收格局由过去过度依赖流转税逐步向流转税、所得税、财产税和行为税四大类税收兼顾的格局演变, 税收结构日趋合理。,10.3 财政支出的决定与结构分析 10.3.1 财政支出的概念和范围 财政支出是国家财政将筹集起来的资金进行分配使用，以满足经济建设和各项事业的需要，其性质是政府的公共支出。目前，财政支出的范围主要包括:一般公共服务、外交事务、国防、公共安全、教育事务、科学技术、文化体育与传媒、社会保障和就业、医疗卫生、环境保护、城乡社区事务、农林水事务、交通运输、工业商业金融等事务和其他公共支出。 10.3.

17、2 财政支出的决定 影响财政支出或公共支出的因素主要包括：经济因素、政府职能因素、制度因素、货币供给因素、政策因素、人口因素、技术因素等等。 1经济规模对财政支出的决定 一个国家或地区的经济规模（GDP）越大，需要由国家统筹分配的财政资金的规模亦越大；经济规模的扩大必然带来财政支出的扩大。但是，在经济规模（GDP）既定的条件下，财政支出的规模并不完全取决于经济规模（GDP）的制约，还取决于财政支出职能、制度、结构、社会福利等因素变动的影响。 【例10.13】1995-2007年GDP和时间变量(t)决定财政支出的回归模型如下,2. 财政收入对财政支出的决定 一个国家或地区的财政支出规模必然要受

18、财政收入规模的制约, 财政支出总是围绕财政收入而上下波动的, 当财政支出大于财政收入时，其差额称为财政赤字，当财政支出小于财政收入时，其差额称为财政盈余。因此，用财政收入来解释财政支出的决定，还应引入时间变量(t)代表其他因素的影响，或引入财政支出的前期变量来解释当期财政支出的决定，才能提高财政支出模型的解释能力。 【例10.14】 1995-2007年财政收入（GR）和时间变量(t)决定财政支出（GE）的回归模型如下 若以1995-2007年的财政支出（GE）为因变量,以当年的财政收入和上年的财政支出为自变量,估计的回归模型如下。,3政府消费支出对财政支出的影响 我国政府消费占财政支出的比率

19、一般在70-80%，因此，政府消费对财政支出具有重要的影响。此外，政府行政管理部门或公共部门的扩张,如果超出了公共产品提供的最优规模,会造成效率的损失,出现雇佣职员规模不断扩大，行政管理费持续升高，从而使财政支出扩张。 需要注意的是，政府消费对财政支出具有重要的影响，但不能完全解释财政支出的决定。 【例10.15】1995-2007年政府消费（GCE）和时间变量(t)决定财政支出（GE）的回归模型如下。 4货币供给对财政支出的影响 财政支出离不开货币支付；而货币供给若失控，货币发行过多、货币量增长率超过GDP增长率，会导致货币流动性过剩，引起物价上涨和通货膨胀，进而对财政支出发生影响。此外，国

20、家为了弥补财政赤字，如果没有往年财政结余弥补, 则需要通过向银行透支或借款来弥补；或通过发行公债，以债务收支来弥补赤字 【例10.16】1990-2007年货币供给和时间变量决定财政支出的回归模型如下。,5.其他因素对财政支出的影响 （1）人口因素。人口的增长要求国家相应地增加社会生产、教育、公共设施、社会福利、科学技术、文体卫生、行政管理以及其他事业方面的支出；劳动适龄人口的增加，则要求国家增加用于劳动就业方面的支出；老年人口的增加，则要求国家相应的增加老年人生活设施的投资和老年人赡养费用的支出。 （2）技术因素，技术进步带动了各项建设事业的发展，加快了固定资产的废弃或重置，对财政支出的要求

21、也相应的增加。 （3）收入因素。人均收入的增长，必然引起消费的增加，国家用于各项服务设施的建设支出也会随着增加。 （4）城镇化因素。 城镇化的推进需要增加基础设施，因而需要财政开支来支持。现代工业的发展会引起社会进步的要求，社会进步必然导致国家活动的增长。随着第二、三产业的迅速发展，城市化进程也会不断加快，这必然引起公众对基础设施和公共服务的需要，进而导致财政支出增加。 （5）公共部门因素。公共部门不断扩张，是公共支出不断增长的重要原因。 （6）社会公平因素。当贫富差距拉大时，为追求社会公平，减轻两极分化，就要求政府扩大公共支出。因此，社会公平对公共支出规模有着重大影响.越要社会公平，就越要求

22、公共财政扩大社会保障支出，进行更多的增加转移性支出等。 （7）社会因素。国家干预会导致反社会行为的增加，这又要求更多的政府干预，同时也会导致部分人更加依赖政府，也会导致政府支出的不断增长。 （8）预算编制因素。财政支出预算具有一定的惯性，使财政支出不断扩张。,10.3.3 财政支出结构演变分析 财政支出结构演变分析主要是考察各类财政支出在财政支出总额中所占比重的大小和长期变化趋势，揭示财政支出格局演变的特征和原因，评价各类财政支出之间的比例关系是否合理，为调整和优化各类财政支出结构提供依据。 这种分析可分别从预算科目结构、功能性质结构、产业部门结构、中央和地方财政支出结构、地区结构等角度分别进

23、行分析。也可对财政支出的具体项目进行专门的结构演变分析。此外, 财政支出按是否与生产性有关,可分为物质生产性支出和非物质生产性支出; 按最终使用结果不同, 可分为补偿性支出、积累性支出和消费性支出。按费用性质不同,可分为分经常性支出、投资性支出和债务支出。按其与经济发展的关系可分为分维持支出和发展性支出。 1财政支出预算科目结构分析 财政支出按具体用途可分为不同的预算科目. 财政支出预算科目结构分析能全面反映财政支出具体使用的分布情况和变化趋势，揭示财政支出扩张的特征和内在原因,可为政府调整预算支出提供依据。【例10.17】 2财政支出功能性质结构分析 财政支出按功能性质不同，可分为经济建设投

24、资支出、社会文教育事业支出、国防支出、行政管理费支出和其他支出。财政支出功能性质结构分析可以反映国家在各个时期的政治经济活动及国家职能范围的变化与各职能的实现程度。【例10.18】 3中央和地方财政支出结构分析 中央和地方财政支出结构演变分析,主要是考察中央财政支出和地方财政支出格局的演变特征和和趋势，评价中央和地方财政支出的划分是否合理。【例10.19】,10.4 财政收支平衡分析 10.4.1 财政收支平衡的概念 1. 财政收支平衡的概念 财政收支平衡是指在一个财政年度财政收入与财政支出之间的等量对比关系。事实上财政收入与支出在总量上的平衡，只有在编制预算时才能存在。预算执行结果收入与支出

25、恰好相等的绝对平衡状态是很少见的，通常不是收大于支，就是支大于收。由于超过收入的支出在资金和物资上是没有保证的，往往会给经济带来不利影响，所以，为了稳妥起见，人们往往在习惯上把收略大于支（略有结余），或收略小于支（略有赤字）的情况称之为财政平衡。 2财政收支平衡差额 财政收支平衡差额=财政总支出财政总收入 (不考虑国债收支 ) 财政收支平衡差额=（财政总支出+债务收入）（财政总收入+债务还本支出） 10.4.2 财政收支均衡模型的构建 由于影响财政总收入和财政总支出的因素很多,因而可从不同的角度和思路分别构建财政总收入和财政总支出模型, 因而就会有不同的财政收支均衡分析模型。1995-2007

26、年期间，我国财政收入和财政支出模型,10.4.3 财政赤字合理规模的判断 财政是政府宏观调控的重要手段，为促进经济持续快速健康发展，某些年份出现财政赤字是正常的，关键是要把把赤字规模控制在合理的范围之内。合理的财政赤字有利于对宏观经济进行主动调控, 可拉动经济增长。衡量财政赤字的规模是否合理，评判当年的财政赤字和债务规模是否合理，主要评判指标有： 1财政赤字率。财政赤字率是财政赤字占GDP的比率。一般来说，财政赤字率保持在3%左右，则财政赤字处在正常的范围内；若财政赤字率大于3%，则财政赤字过大。 2.债务率。债务率是外债余额占当年贸易和非贸易外汇收入的的比率。一般来说，债务率处在60%以内，则财政赤字是合理的，债务率大于60%，则过大的财政赤字是有害的。 3.赤字依存度。赤字依存度是财政赤字占财政支出的比率，说明一国在当年的财政总支出中有多大比率是依赖赤字支出实现的，即财政支出与财政供给之间的缺口有多大。 4.国债占财政收入的比率。即当年国债还本付息额占当年财政收入的比率，说明一国当年的财政总收入中有多大比率是依赖赤字弥补其缺口的。 5.居民的国债负担率。即国债余额占居民储蓄存款余额的比率，说明居民负担国债的水平的高低。居民的国债负担率越低，则通过发行国债来弥补财