论证券经纪业创新发展.ppt

1、论证券经纪创新业务的发展,学号：2013040082 姓名：张 龙_,一 选题背景与意义,研究背景,进入2l世纪，我国证券市场作为资本市场的核心，其在整个社会市场体系中的作用上升到具有举足轻重的地位。 作为证券业“粮仓”的证券经纪业务成为行业竞争的着力重点 国际同行业相比，我国证券经纪业务的集中度尚低，同业之间的竞争不但激烈而且将是长期的； 那么我国证券经纪业务的现状如何呢？又如何创新发展该业务呢？它受那些因素制约？,证券经纪业务,1含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定

2、比例的佣金作为业务收入。一般可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。从我国证券经纪业务的实际内容来看，柜台代理买卖比较少。 2要素 在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。 证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。 我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。交易方式的特殊性、交易规则的严密性、操作程序的复杂性，投资者不能直接进入3证券经纪商的作用 主要表现在：（1）充当证券买卖的媒介；（2）提供信息服务。,研究意义,证券经纪业务一直以来是券商利润的绝对贡献业务，分析证券经纪业务现状及创新

3、的发展趋势，对于券商未来的生存和发展有着以重要的意义。可以得出证券经纪业务创新的一般规律，指明未来一段时间内证券经纪业务的创新方向，给出创新对策和建议，帮助公司抓住有利时机推动和开展经纪业务创新活动。 证券经纪业务的各项创新活动的成功和顺利开展，将有利于证券公司积极应对市场竞争，提高核心竞争力，并最终为投资者提供丰富的理财产品和更加全面优质的金融服务。同时，对于提高市场效率，为中国建设一个强大、高效的资本市场也是不可或缺的。,二、国内研究现状,国内关于证券经纪业务创新的研究起步较晚，相关的理论文献不够丰富，研究的内容主要是围绕业务转型和盈利模式展开，目前还没有形成成熟的理论体系。 国信证券的何

4、诚颖基于管理学视角归纳了我国证券公司的三种盈利模式，给出了最优模式下的经纪业务机制，明确提出研究对于经纪业务具有最重要的支撑作用，认为研究所应当成为券商的技术创新中心、业务支持中心和高级别的客户服务中心。,三、国外研究现状,西方相关创新理论中，对证券公司创新活动原因的分析和解释，构成了创新理论的基础和重要组成部分。从分析创新动因的角度区分，大体上分为两类：“内因说”和“外因说“,四、研究内容与目标,（1）提出问题： 在这个经济全球化的时代，证券投资行业已成我国经济不可确少的一部分，证券投资业务也是该行业的最核心业务，而我国证券投资业务并不够十分的成熟，应当提高对证券经纪业务的创新发展。 （2）分析问题： 理论依据：金融学理论，证券投资学理论，市场营销学理论，市场经济理论。 分析：运用金融学理论和市场营销学理论、证券投资学理论等进行分析，可以明确分析证券经纪业务的必要性，分析我国证券经纪业务存在的不足，提出创新业务的发展，从而给我国完善社会主义市场经济制度以启示。,（3）解决问题： 政府应使国民牢固树立证券投资的观念。 证券业自律性组织要加强对证券行业的管 理。 完善的法制建设和有效的法律执行。 政府要加强对市场交易的监管。 （4）结束语：,五、研究方法与手段,1、查阅各类文献 2、数据统计与分析,六、参考文献,1尹龙金融创新理论的发展和金融监管体制演进北京：金融研究，2