中山薄膜项目财务分析报告

1、一、项目发展背景聚酯薄膜是以聚酯切片为主要原料，采用先进的工艺配方，经过干燥、熔融、挤出、铸片和拉伸制成的薄膜；其透明性好、有光泽、具有良好的气密性和保香性、适中的防潮性，且机械性能优良，广泛应用于液晶显示、医疗包装、电工产品、新能源等行业。根据膜厚度的不同分为超薄型膜、薄型膜、中型膜、厚型膜，其中薄型膜、中型膜一般称为通用膜，厚度通常在6-65um之间，主要用于包装等领域，超薄型膜和厚型膜则用作特种膜，主要用于其它工业领域。2018年国内BOPET市场总产能312.2万吨，需求量接近240万吨。包装领域一直是BOPET市场最大的需求领域，未来随着电子用品、光伏等行业的发展，特种膜工业领域需求

2、量将继续上升。现阶段我国主要以普通聚酯薄膜为主，显现出“低端产品过剩、高端产品不足”的结构性矛盾；未来特种功能聚酯薄膜将在国家政策支持的大背景下，将迎来快速的发展机遇。反射膜、背板基膜、光学基膜等特种功能膜广泛应用于液晶显示、半导体照明、光伏等领域。全球LCD面板出货量整体保持平稳，大陆LCD产能加速扩张、屏幕大尺寸趋势发展，国内出货量占比有望持续提高，有望带动光学膜需求的持续增长；光伏产业日益成熟、逐步实现平价上网，背板基膜需求迎来拐点；LED照明渗透率不断提升，预计2020年国内LED功能性照明产值将达到5400亿元，半导体照明用反射膜快速发展。LCD电视出货量保持平稳，屏幕大尺寸是趋势，

3、LCD电视市场规模的平稳增长、电视的大尺寸化将有效带动上游光学膜市场需求的持续增加。全球70%以上的面板产能应用于电视面板的生产制造，全球电视出货量将进入较为平稳的增长期。2018年全球电视的出货量为2.67亿台，其中LCD电视的出货量为2.64亿台；OLED电视由于技术尚未成熟且成本较高，整体出货量占比较小。屏幕大尺寸成为LCD电视的主流发展方向，预计2018年LCD电视的平均尺寸超过43寸。全球电脑市场规模保持稳定，国内出货量占比有望持续提高。全球台式机的出货量基本稳定在1.40亿台左右，但朝着大尺寸方向演进，笔记本电脑出货量基本稳定在1.70亿台左右。随着全球电脑产业持续向国内转移，我国

4、出货量占比有望持续提高，将带动国内上游材料如液晶面板、光学膜需求的持续增长。全球LCD面板产业的转移经历了“美国起源日本发展韩国超越台湾地区崛起大陆地区发力”的过程。从2009年后，大陆LCD面板开始发力，全球液晶面板产能也由日韩及我国台湾地区转向我国大陆地区。据数据，我国大陆地区LCD产能将加速扩张，2018年市场占有率达到39%，预计2023年我国大陆地区产能将占全球总产能的55%。近年来，LCD产业蓬勃发展的同时将持续带动背光模组需求的提升；随着全球背光模组市场需求的持续增加，全球液晶显示器用反射膜片的市场需求也将呈现稳定增长态势。根据数据统计及预测，2018年全球液晶显示用反射膜片市场

5、需求为2.22亿平方米，预计到2022年将达到2.55亿平方米。背板基膜与氟膜及粘结剂共同构成太阳能背板，太阳能电池背板是太阳能电池一个十分重要的组件。太阳能作为最具开发和应用前景的清洁可再生能源，全球太阳能开发规模迅速扩大，技术不断进步、光伏产业日益成熟、成本下降和产品更新换代速度不断加快，将逐步降低行业发展对政策驱动因素的依赖，光伏发电将逐步实现平价上网，发展前景良好，预计2040年光伏发电将占总电力的20%以上。2018年全球新增光伏装机容量为110GW，增速明显放缓，主要受中国“531光伏新政”的影响。2019年上半年全球光伏新增装机47GW，预计平价后全球光伏新增装机需求仍将较快增长

6、，预计2020年后将再次进入高速发展阶段。2018年受“531光伏新政”的影响，国内新增装机容量同比出现下滑；2018年我国光伏发电新增装机容量44.26GW，累计装机容量174.5GW。2019年上半年国内光伏新增装机量为11.4GW，预计2019年我国光伏新增装机容量保守情形下为35GW，乐观情形下为45GW。半导体照明用反射膜主要应用于LED照明领域，LED光源具有光效和灯具效率更高、寿命更长、不含汞等优点，伴随着LED照明技术的不断发展和成熟，LED照明已逐渐取代白炽灯等传统照明。2019年全球LED照明市场规模将达到648亿美元。2018年我国LED通用照明市场规模达到了2679亿元

7、，同比增长接近5%。根据2017年国家发改委发布的半导体照明产业“十三五”发展规划的发展目标，到2020年国内半导体照明产业整体产值要达到1万亿元，LED渗透率要达到70%；2020年LED功能性照明产值要达到5400亿元，2015-2020年复合增长率达到28.34%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资6545.33(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1624.40万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8169.73万元，其中：固定资产投资6545.33万元，占项目总投资的80.12%；流动资金1624.40万元，占项目总投

8、资的19.88%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1875.46万元，占项目总投资的22.96%；设备购置费2442.39万元，占项目总投资的29.90%；其它投资2227.48万元，占项目总投资的27.27%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6545.33+1624.40=8169.73（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入5090.80万元，总成本4757.47万元，利润总额1434.62万元，净利润1075.96万元，增值税164.12万元

9、，税金及附加111.85万元，所得税358.65万元；第二年负荷70.00%,计划收入8908.90万元，总成本7254.90万元，利润总额3307.59万元，净利润2480.69万元，增值税287.21万元，税金及附加126.62万元，所得税826.90万元；第三年生产负荷100%，计划收入12727.00万元，总成本9752.34万元，利润总额2974.66万元，净利润2230.99万元，增值税410.30万元，税金及附加141.39万元，所得税743.66万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计

10、每年可实现营业收入12727.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=410.30万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用9752.34万元，其中：可变成本8324.79万元，固定成本1427.55万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加141.39万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2974.66（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2974.6625.00%=743.66（万元）。（六）利润及

11、利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2974.66（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2974.6625.00%=743.66（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2974.66万元，缴纳企业所得税743.66万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2974.66-743.66=2230.99（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=36.41%。（2）达产年投资利税率=43.16%。（3）达产年投资回报率=27.31%

12、。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12727.00万元，总成本费用9752.34万元，税金及附加141.39万元，利润总额2974.66万元，企业所得税743.66万元，税后净利润2230.99万元，年纳税总额1295.35万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.16年。本期工程项目全部投资回收期5.16年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率36.41%，投资利税率43.16%，全部投资回报率27.31%，全部投资回收期5.16年（含建设期），表明本期工程项目利润

13、空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析BOPET薄膜是双向拉伸聚酯薄膜，是市场认可度较高的薄膜材料。具有机械强度高、光学性能好、电绝缘性能佳、使用温度宽、耐化学腐蚀强等优良特性，广泛地被下游多个行业认可而使用，是应用领域最广泛的薄膜材料。也因其优异的物化性能和环保性能，被誉为21世纪最具发展潜力的新型材料之一。BOPET聚酯薄膜下游应用行业主要是包装材料、电子信息、电气绝缘、护卡、影像胶片、热烫印箔、太阳能应用、光学、航空、建筑、农业

14、等生产领域。我国BOPET聚酯薄膜需求量占全球需求总量的33%。目前国内厂商生产的聚酯薄膜最大的应用领域是包装业，如食品饮料包装、医药包装，还有一部分特种功能性聚酯薄膜应用于电子元器件、电器绝缘等高端领域。根据薄膜的厚度不同，BOPET薄膜展现出不同的性能。国内BOPET薄膜最大需求领域的包装薄膜属于薄型膜，厚度在625m，生产工艺相对简单，对设备要求较低，是我国BOPET产能的集中领域。65m以上的聚酯薄膜属于厚型膜，是特种功能性薄膜，生产工艺相对较复杂。2010年，国内聚酯薄膜行业步入投产快车道，总产能从2010年时的不到100万吨，到2016年聚酯薄膜总产能已经达到280多万吨，总量接近

15、翻3倍，而快速扩张的主要是我国聚酯薄膜最大应用领域包装业的普通膜行业。随着产能全面释放，聚酯薄膜效益明显下滑。BOPET薄膜下游应用不断拓展，产品差异化发展是行业发展趋势，各种具有特异性质的功能性薄膜产品如光学膜、窗膜等附加值显著高于普通的包装薄膜，需求日益增强。然而，随着下游客户对产品功能及要求的多元化，应用于电子产品、电气电机、包装装饰、节能环保等特定用途的特种功能性聚酯薄膜产品，在原材料处理、杂质去除、膜材料超薄化和复合等方面要求较高，对下游市场的针对性较强，对企业来说技术难度较大。我国BOPET企业受制于技术及设备方面的牵制，无法达到规模化生产，导致供给不足，需依赖国外进口，高端功能性

16、薄膜存在一定的供给缺口。聚酯薄膜行业技术壁垒最高的领域光学基膜，光学基膜主要以聚酯切片为主要原材料，光学膜是在光学基膜基础上加工完成的。光学膜主要有5种类型，为一般棱镜片、多功能棱镜片、微透镜膜、反射式偏光增亮膜、扩散片。目前，全球光学基膜基本由国外大公司生产，尤其是高档光学基膜产品的国际和国内市场，几乎被日本、美国、韩国的公司垄断。随着国内平板显示产业的迅猛发展，光学膜在市场中需求量巨大，但目前国内的光学膜产能极小，依赖进口。这导致了我国BOPET行业存在普通膜饱和、高端膜供不足需的产品结构矛盾。目前我国聚酯薄膜产能高居世界首位，已成为全球聚酯薄膜产品重要生产基地。但我国聚酯薄膜产品结构性的

17、矛盾较为突出，聚酯薄膜行业产品结构转型日益严峻。和其他塑料薄膜相比，BOPET薄膜性价比高，具备替代优势，预计未来BOPET薄膜在塑料包装领域的市场份额占比会进一步扩大。而随着近年来国内光学膜的发展及国家政策对光学膜产业的政策支持，使得BOPET高端膜有更大的需求和市场。高端化、功能化、多元化是未来BOPET行业发展的方向。越来越多的企业已经意识到这一点，产品逐步向高附加值转移。BOPET高端膜的未来发展态势良好，预计将会成为行业新的利润增长点，是未来新增产能的投放方向。八、行业发展趋势随着下游需求的日益扩大及行业供需格局逐步改善，BOPET聚酯薄膜作为应用领域最广泛的薄膜材料有望迎来新一轮景

18、气周期。BOPET聚酯薄膜具有机械强度高、光学性能好、电绝缘性能佳、耐高温及耐化学腐蚀等优良特性，被称为最具发展潜力的新型材料之一。BOPET聚酯薄膜下游应用行业主要涵盖包装材料、电子信息、电气绝缘、护卡、影像胶片、热烫印箔、太阳能应用等。目前国内厂商生产的聚酯薄膜最大的下游应用领域是包装业，包装薄膜消费占聚酯薄膜总产量的六成左右。数据显示，2015年我国包装工业主营业务收入突破1.8万亿元，其中塑料包装箱及容器1717.57亿元、塑料包装薄膜1031.8亿元。机构认为，作为聚酯薄膜最重要的下游需求行业，包装工业的持续蓬勃发展将为聚酯薄膜提供刚性需求。另外，去年12月中国包装工业发展规划(20

19、16-2020年)提出，到2020年绿色化、高性能包装材料国产化率达到35%以上，部分包装材料达到国际先进水平，示范工程参与企业对绿色包装材料的生产和使用占到所使用包装材料总量的50%以上。随着下游包装行业需求的高速发展及扶持政策的加码，我国BOPET聚酯薄膜产业将迎来快速扩容机遇。我国BOPET聚酯薄膜需求量占到全球需求总量的33%。国内BOPET聚酯薄膜最大需求领域的包装薄膜属于薄型膜，生产工艺相对简单，对设备要求较低，也是我国BOPET聚酯薄膜产能的集中领域。厚型膜是特种功能性薄膜，生产工艺相对复杂。随着下游客户对产品功能及要求的多元化，应用于电子产品、电气电机、包装装饰、节能环保等特定

20、用途的功能性聚酯薄膜产品，由于国内技术水平和生产工艺较为落后导致供给不足，目前仍需进口。在国产BOPET薄膜质量提升及高端薄膜领域进口替代持续加速的推动下，我国BOPET聚酯薄膜出口量有望持续增长。近年来BOPET聚酯薄膜行业新增产能不断下滑，2015年和2016年产能增速均在10%以下，目前国内主要生产厂商开工率在75%左右，且均无明确扩产意愿。机构认为，由于BOPET薄膜新增产能需要3年左右的建设期，预计未来几年行业将无新增产能投入，行业供需格局有望进一步改善。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2258.223010.962795.89268

21、8.3610753.442主营业务收入2113.472817.952616.672516.0310064.122.1功能性聚酯薄膜(A)697.44929.92863.50830.293321.162.2功能性聚酯薄膜(B)486.10648.13601.83578.692314.752.3功能性聚酯薄膜(C)359.29479.05444.83427.731710.902.4功能性聚酯薄膜(D)253.62338.15314.00301.921207.692.5功能性聚酯薄膜(E)169.08225.44209.33201.28805.132.6功能性聚酯薄膜(F)105.67140.901

22、30.83125.80503.212.7功能性聚酯薄膜(.)42.2756.3652.3350.32201.283其他业务收入144.76193.01179.22172.33689.32上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元10753.44完成主营业务收入万元10064.12主营业务收入占比93.59%营业收入增长率（同比）31.89%营业收入增长量（同比）万元2599.97利润总额万元2585.72利润总额增长率17.87%利润总额增长量万元392.04净利润万元1939.29净利润增长率10.64%净利润增长量万元186.44投资利润率40.05%投资回报率30.04%财务内部收益

23、率29.03%企业总资产万元14998.71流动资产总额占比万元34.58%流动资产总额万元5186.94资产负债率24.48%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米23038.1834.54亩1.1容积率1.111.2建筑系数66.07%1.3投资强度万元/亩189.501.4基底面积平方米15221.331.5总建筑面积平方米25572.381.6绿化面积平方米1899.32绿化率7.43%2总投资万元8169.732.1固定资产投资万元6545.332.1.1土建工程投资万元1875.462.1.1.1土建工程投资占比万元22.96%2.1.2设备投资万元2442.392

24、.1.2.1设备投资占比29.90%2.1.3其它投资万元2227.482.1.3.1其它投资占比27.27%2.1.4固定资产投资占比80.12%2.2流动资金万元1624.402.2.1流动资金占比19.88%3收入万元12727.004总成本万元9752.345利润总额万元2974.666净利润万元2230.997所得税万元1.118增值税万元410.309税金及附加万元141.3910纳税总额万元1295.3511利税总额万元3526.3512投资利润率36.41%13投资利税率43.16%14投资回报率27.31%15回收期年5.1616设备数量台（套）8917年用电量千瓦时7933

25、99.8718年用水量立方米10156.0919总能耗吨标准煤98.3820节能率27.56%21节能量吨标准煤29.3922员工数量人212区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元127424.47同期产值万元115212.00同比增长10.60%从业企业数量家944规上企业家31从业人数人47200前十位企业产值万元60935.23去年同期51008.90万元。1、xxx投资公司（AAA）万元14929.132、xxx实业发展公司万元13405.753、xxx有限公司万元7921.584、xxx公司万元6702.885、xxx科技公司万元4265.476、xxx投资公司万元3960.

26、797、xxx有限公司万元304.688、xxx公司万元2498.349、xxx科技公司万元2376.4710、xxx投资公司万元1828.06区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元51004.861.1同期增加值万元44240.491.2增长率15.29%2行业净利润万元11519.222.12016年净利润万元10118.782.2增长率13.84%3行业纳税总额万元45430.253.12016纳税总额万元39381.283.2增长率15.36%42017完成投资万元46032.394.12016行业投资万元13.74%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018

27、年2019年2020年1产值149559.25169953.69193129.192利润总额42024.4547755.0654267.113净利润14099.8216022.5218207.414纳税总额12817.5614565.4116551.605工业增加值56672.4864400.5473182.436产业贡献率5.00%8.00%10.40%7企业数量113313821769土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程10761.4810761.4817375.7417375.741401.761.1主要生产车间6456.8

28、96456.8910425.4410425.44869.091.2辅助生产车间3443.673443.675560.245560.24448.561.3其他生产车间860.92860.921007.791007.7984.112仓储工程2283.202283.205327.825327.82312.592.1成品贮存570.80570.801331.951331.9578.152.2原料仓储1187.261187.262770.472770.47162.552.3辅助材料仓库525.14525.141225.401225.4071.903供配电工程121.77121.77121.77121.7

29、78.043.1供配电室121.77121.77121.77121.778.044给排水工程140.04140.04140.04140.047.194.1给排水140.04140.04140.04140.047.195服务性工程1446.031446.031446.031446.0384.845.1办公用房832.63832.63832.63832.6334.095.2生活服务613.40613.40613.40613.4040.126消防及环保工程407.93407.93407.93407.9326.936.1消防环保工程407.93407.93407.93407.9326.937项目总图工

30、程60.8960.8960.8960.89-16.957.1场地及道路硬化3954.12878.38878.387.2场区围墙878.383954.123954.127.3安全保卫室60.8960.8960.8960.898绿化工程1458.9651.06合计15221.3325572.3825572.381875.46节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤98.381.1年用电量千瓦时793399.871.2年用电量吨标准煤97.511.3年用水量立方米10156.091.4年用水量吨标准煤0.872年节能量吨标准煤29.393节能率27.56%节项目建设进度一览表序号项目单位指

31、标1完成投资万元6455.931.1完成比例79.02%2完成固定资产投资万元3971.152.1完成比例61.51%3完成流动资金投资万元2484.783.1完成比例38.49%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1441.2人均年工资万元4.191.3年工资额万元819.412工程技术人员工资2.1平均人数人322.2人均年工资万元6.222.3年工资额万元167.133企业管理人员工资3.1平均人数人83.2人均年工资万元7.163.3年工资额万元52.904品质管理人员工资4.1平均人数人174.2人均年工资万元5.454.3年工资额万元86.135其他

32、人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元5.845.3年工资额万元66.056职工工资总额万元1191.62固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1875.462442.39189.506545.331.1工程费用万元1875.462442.3910070.681.1.1建筑工程费用万元1875.461875.4622.96%1.1.2设备购置及安装费万元2442.392442.3929.90%1.2工程建设其他费用万元2227.482227.4827.27%1.2.1无形资产万元1226.041226.041.3预备费万元1

33、001.441001.441.3.1基本预备费万元473.93473.931.3.2涨价预备费万元527.51527.512建设期利息万元3固定资产投资现值万元6545.336545.33流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10070.683769.506186.9010070.6810070.6810070.681.1应收账款万元3021.201208.482114.843021.203021.203021.201.2存货万元4531.811812.723172.264531.814531.814531.811.2.1原辅材料万元1359.54

34、543.82951.681359.541359.541359.541.2.2燃料动力万元67.9827.1947.5867.9867.9867.981.2.3在产品万元2084.63833.851459.242084.632084.632084.631.2.4产成品万元1019.66407.86713.761019.661019.661019.661.3现金万元2517.671007.071762.372517.672517.672517.672流动负债万元8446.283378.515912.408446.288446.288446.282.1应付账款万元8446.283378.515912

35、.408446.288446.288446.283流动资金万元1624.40649.761137.081624.401624.401624.404铺底流动资金万元541.46216.59379.03541.46541.46541.46总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8169.73124.82%124.82%100.00%2项目建设投资万元6545.33100.00%100.00%80.12%2.1工程费用万元4317.8565.97%65.97%52.85%2.1.1建筑工程费万元1875.4628.65%28.65%22.96%2.1.

36、2设备购置及安装费万元2442.3937.32%37.32%29.90%2.2工程建设其他费用万元1226.0418.73%18.73%15.01%2.2.1无形资产万元1226.0418.73%18.73%15.01%2.3预备费万元1001.4415.30%15.30%12.26%2.3.1基本预备费万元473.937.24%7.24%5.80%2.3.2涨价预备费万元527.518.06%8.06%6.46%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6545.33100.00%100.00%80.12%5建设期间费用万元6流动资金万元1624.4024.82%24.82%19.88%7铺底流

37、动资金万元541.478.27%8.27%6.63%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5090.808908.9012727.0012727.0012727.001.1万元5090.808908.9012727.0012727.0012727.002现价增加值万元1629.062850.854072.644072.644072.643增值税万元164.12287.21410.30410.30410.303.1销项税额万元2036.322036.322036.322036.322036.323.2进项税额万元650.411138.211626

38、.021626.021626.024城市维护建设税万元11.4920.1028.7228.7228.725教育费附加万元4.928.6212.3112.3112.316地方教育费附加万元3.285.748.218.218.219土地使用税万元92.1592.1592.1592.1592.1510税金及附加万元111.85126.62141.39141.39141.39折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1875.461875.46当期折旧额1500.3775.0275.0275.0275.0275.02净值375.091800.441725.421

39、650.401575.391500.372机器设备原值2442.392442.39当期折旧额1953.91130.26130.26130.26130.26130.26净值2312.132181.872051.611921.351791.093建筑物及设备原值4317.85当期折旧额3454.28205.28205.28205.28205.28205.28建筑物及设备净值863.574112.573907.293702.013496.733291.454无形资产原值1226.041226.04当期摊销额1226.0430.6530.6530.6530.6530.65净值1195.391164.7

40、41134.091103.441072.795合计：折旧及摊销4680.32235.93235.93235.93235.93235.93总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6468.442587.384527.916468.446468.446468.442外购燃料动力费万元546.67218.67382.67546.67546.67546.673工资及福利费万元1191.621191.621191.621191.621191.621191.624修理费万元24.639.8517.2424.6324.6324.635其它成本费用万元1285.05514.02899.531285.051285.051285.055.1其他制造费用万元269.91107.96188.94269.91269.91269.915.2其他管理费用万元278.50111.40194.95278.50278.50278.505.3其他销售费用万元578.48231.39404.94578.48578.48578.486经营成本万元9516.413806.566661.499516.419516.419516.417折旧费万元205.28205.28205.28205.28205.28205.288摊销费万元30.6530.6530.6530.653