技术分析4(形态).ppt

1、8.4 形态理论,三角形 楔形 矩形 旗形,持续整理形态,对称三角形 形态分析 价格变动幅度逐渐缩小 股价变动领域，其上限为向下斜线，下限为向上倾线，把短期高点和低点，分别以直线连接起来，就可以形成一相当对称的三角形; 对称三角形成交量，因愈来愈小幅度的股价变动而递减，然后当股价突然跳出三角形时，成交量随之变大。,A,B,C,对称三角形,持续整理形态,市场含义 属于整理形态，即股价会继续原来的趋势移动; 如果股价往上冲破阻力（必须得到大成交量的配合），就 是一个短期买入讯号； 若是往下跌破（在低成交量之下跌破），便是一个短期沽 出讯号。 测算功能 最少升幅量度方法是当股价往上突破时，从形态的第

2、一个 上升高点开始画一条和底部平等的直线，预期股价至少会 上升到这条线才会遇上阻力; 股价上升的速度，将会以形态开始之前同样的角度上升； 形态的最少跌幅，量度方法也是一样。,持续整理形态,要点提示 对称三角形必须要有明显的二个短期高点和短期低点； 突破 股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时，其力量愈小。通常在距三角形底边1/2或3/4处突破时会产生最准确的移动； 向上突破需要大成交量伴随； 向下突破则不必。,持续整理形态,根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理形态，而余下的四分之一则属转势形态； 反抽 对称三角形突破后，可能会出现短暂的反方向移动（反抽）； 上升的反抽止于高点相连而成的形态线

3、，下跌的反抽则受阻于低点相连的形态线之下。,持续整理形态,上升三角形和下降三角形 形态分析 上升三角形 股价在某水平呈现出强大的卖压，价格从低点回升 到水平便告回落，可画出一条水平阻力线；但股价未回至上次低点即告弹升，把每一个波动低点相连，画出另一条向上倾斜的线，成交量在形态形成的过程中不断减少。 下降三角形 股价在某特定的水平出现稳定的购买力，因此每回 落至该水平便告回升，形成一条水平的需求线。股价每一 次波动的高点都较前次为低，于是形成一条下倾斜的供给 线。成交量在完成整个形态的过程中，一直是十分低沉。,上升和下降三角形,持续整理形态,市场含义 都属于整理形态，上升三角形在上升过程中出现，

4、暗示有突破的可能，下降三角形相反； 三角形在突破水平阻力线时，是短期买入、沽出讯号； 突破 上升三角形在突破时须伴有大成交量，而下降三角表突破时不必有大成交量来证实。,持续整理形态,楔形 形态分析 楔形系二条界线同时上倾或下斜； 跌势上升楔形 指股价强烈反弹至一定水平掉头下落，但回落点较前次为高，又上升至新高点比上次反弹点高，又回落，把短期高点、低点相连形成二条向上倾斜直线，下面一条则较为陡峭； 涨势下降楔形，高点一个比一个低，低点亦一个比一个 低，形成二条同时下倾的斜线； 两种楔形成交量都是越接近端部，成交越少。,跌势上升楔形 涨势下降楔形,持续整理形态,市场含义 跌势上升楔形是整理形态，在

5、跌市中回升阶段出现，只是一次跌后技术性反弹，显示尚未跌见底，当其下限跌破后，就是沽出讯号； 下跌幅度：至少将新上升的价格跌掉，而且要跌得更多， 涨势下降楔形也是个整理形态，在中、长期升市的回落调整阶段中出现，仅是升后的正常调整，升市尚未见顶； 一般来说，形态大多是向上突破，当其上限阻力突破时，就是一个买入讯号。,持续整理形态,矩形 形态分析 股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的形态； 股价在其范围之内上升到某水平时遇上阻力，掉头回落， 但很快地便获得支持而升，可是回升到上次同一高点时再 一次受阻，而回落到上次低点时则再得到支持； 这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一 条

6、既非上倾，亦非下降，而是平行发展的矩形形态。,涨势矩形和跌势矩形,持续整理形态,市场含义 一般来说是整理形态，升市和跌市中都可能出现，长而窄 且成交量小的矩形在原始底部比较常出现； 突破上下限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩 形本身宽度。 成交量 一般在形成的过程中，其成交量应该是不断减少的； 股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合； 若跌破下限水平时，就不须高成交量的增加；,持续整理形态,反抽 矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在 突破后的三天至三星期内出现； 反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将受 阻于底线水平之下； 一个高、低波幅较大的矩形，较

7、一个狭窄而长的矩形形态更具威力。,持续整理形态,旗形 形态分析 上升旗形 股价经过陡峭的飙升后，接着形成一个价格密集区域，把这密集区域的高点和低点分别连接起来，就可以划出二条平行而又下倾的直线； 下降旗形 股价出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动 狭窄而又紧密，稍微上倾的价格密集区域。 成交量在旗形形成过程中，是显著地渐次递减的。,上升旗形和下降旗形,持续整理形态,市场含义 是个整理形态，大多发生在市场极度活跃的情况下，价格剧烈运动的结果； 旗形形态量度 突破旗形（上升旗形和下降旗形相同）后最少升/跌幅度，相等于整支旗杆的长度； 旗杆是旗形出现之前，价格近乎于直线上升或直线下降的运动过程； 旗杆的长度是形成旗杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止。,持续整