国际生产折衷理论产生的背景-武汉大学国际经济与贸易

1、五、国际生产折衷理论The Eclectic Theory of International Production,(一)国际生产折衷理论产生的背景 邓宁（JohnHDunning）试图建立一种全面的理论说明对外直接投资的起因和影响对外投资发展方向的因素 1977年邓宁在诺贝尔经济学奖的学术会议上,发表贸易、经济活动的区位与跨国企业：一种理论探索,提出了国际生产折衷理论，从厂商特定资产所有权(ownership)、内部化(internalization)、国家区位(location)三方面综合解释直接投资。邓宁的不断努力，使国际生产折衷理论（OIL理论）成为国际直接投资综合研究方面影响最大的理

2、论。,2020/11/18,1,2020/11/18,2,国际生产折衷理论以战后国际贸易与国际直接投资理论的日益合流为起点，主张用统一的国际经济活动、实证的分析方法来解释战后跨国公司国际生产格局和变化，建立国际生产的统一的综合的理论。 国际生产是指由跨国公司对外直接投资所形成的直接生产活动，邓宁通过分析跨国公司国际生产格局形成的基础，阐述了对外直接投资的决定因素。,2020/11/18,3,(二)国际生产折衷理论的基本观点 国际生产折衷理论的核心是”三优势模式”:企业对外直接投资是由三种特殊优势决定的。,2020/11/18,4,第一，所有权优势 企业拥有其它国家企业所没有的优势，这些优势主要

3、采取技术等无形资产的形式，如产品和工艺方面的专利等工业产权、制造产品的专门知识、管理和推销技巧、发明创造能力、产品多样化的程度、企业生产和市场的网络等，这类资产至少在一定时期内为该企业所垄断。 跨国公司凭借其拥有的所有权获取技术知识和管理等方面的垄断优势，进行对外直接投资。这一点吸收了前面介绍过的垄断优势理论的观点。,2020/11/18,5,第二，内部化优势。 用一个完善的内部市场取代原来不完善的外部市场，取得内部化优势，进行对外直接投资。 主要包括企业的多国体系组织结构和市场机制等，这使跨国公司能够利用所有权优势直接到国外去投资生产，企业使这些所有权内部化必须比出售或出租给外国公司更有利。

4、 内部化优势决定着跨国公司进行海外投资的目的与对外直接投资的形式，从而实现企业全球化经营的经济效益。 这一点吸收了内部化理论的观点。,2020/11/18,6,第三，区位优势 跨国公司由于对外直接投资所获得的来自投资接受国方面的优势，这是指地区的特殊秉赋，包括丰富的资源，廉价的劳动力，优越的投资环境，广阔的销售市场、政策、工艺性质、产品和竞争情形等。 企业在东道国结合当地要素投入来利用其优势必须比利用本国要素投入更有利。市场情况和社会经济、政治、法律等环境因素对于不同国家的跨国公司特定优势的产生有重要的作用。例如，美国的高劳动成本使得许多美国公司进行资本密集型的产品和制造工艺的创新，以节约劳动

5、。形成对照的是，传统上的低劳动成本和高材料费用，使欧洲和日本的公司从事劳动密集型并且节省材料的产品和工艺的创新。 这一点吸收了区位理论的观点。,2020/11/18,7,邓宁认为，这三类优势都不能单独用来解释企业对外直接投资或从事国际生产的倾向。对于跨国公司的对外直接投资来说，最重要的是上述3种优势能否构成合理的组合，而不取决于某一方面优势的大小。企业只有具备这三类优势时，才可能从事对外直接投资。,企业的优势与参与国际经济活动模式选择的关系,2020/11/18,8,2020/11/18,9,近年来，西方学者对生产折衷理论继续进行着探讨。有的学者将内部化优势和所有权优势看成是可移动性优势，并指

6、出这种优势是公司特定优势即不同公司可以有不同组合的优势，而将区位优势看成是固定性优势，并指出这种优势是国家特定优势即因国家而异的优势，以说明同一部门的跨国公司在同一国家里激烈竞争的原因。,2020/11/18,10,(三)对国际生产折衷理论的评价 1.理论意义 (1)弥补以前国际投资理论的片面性 继承了海默了垄断优势理论的核心内容，吸收了巴克莱内部化的观点，增添了区位优势因素,引入了所有权、内部化和区位优势三个变量因素来对投资决策进行分析.邓宁的国际生产折衷理论把垄断优势论、内部化理论、生产要素论、比较利益论和生产区位论等理论结合在一起，对国际直接投资作出一般的解释。它的理论并非是对其它理论的

7、简单归纳，而是将它们系统地联系起来，从跨国公司国际生产这个角度，讨论对外直接投资问题,2020/11/18,11,(2)创建了一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三者统一的理论体系 (3)他还从动态分析角度研究了国际投资. 他提出只要资产所有权、内在化和区位三个方面都具有一定优势就能参与对外直接投资，因此发展中国家也可以相对优势进行对外直接投资，这可用来说明近年来发展中国家跨国公司的蓬勃发展，所以它对发展中国家有重要的实际意义。 在邓宁那里，区位因素也是动态的，各国经济发展水平及经济结构的变化均会改变区位因素，从而影响跨国公司生产区位的选择。他将这一理论同各国经济发展的阶段与结构联系起

8、来进行动态化分析,提出了“投资发展周期”学说,2020/11/18,12,2.局限性 邓宁的折衷理论虽然选取了以往各种理论中重合采用的三个最关键的解释变量，并且注重各变量之间的相互关系，以弥补以往一些理论的片面性缺陷，但折衷理论仍然存在着很大的局限性，使之不能成为一种能够解释所有类型直接投资的一般理论。其局限性主要表现在以下两方面,2020/11/18,13,（1）OIL理论强调几种因素之间相互依赖、相互决定的关系及其对直接投资的共同决定作用，但忽视了这些因素之间的分立关系、矛盾关系对直接投资的作用。 例如，东道国具有较强的区位优势，外国厂商没有什么厂商特定优势照样可在这样的东道国进行投资；又

9、如，具有很强所有权优势的厂商照样会在区位有劣势的国家里进行投资。这些在不同因素之间存在矛盾关系情况下发生的直接投资显然不是OIL理论所能够解释的，因此这种综合理论并不具有一般解释力。,2020/11/18,14,（2）OIL理论虽然是对以往各种理论的综合，邓宁称为“折衷主义”。但事实上它并不是完全意义的折衷，其基本论点仍然有所侧重，它主要依据的是内部化理论。在厂商特定资产优势、内部化优势和国家区位优势三者相互联系、共同决定的关系中，内部化优势起着核心作用。因此，OIL理论适宜于解释大规模跨国企业，不适宜于解释中小投资厂商。事实上，OIL理论仍然是以工业发达国家跨国企业为背景，没有充分注意到新兴

10、工业化国家（20世纪6070年代的日本、20世纪8090年代的新加坡和韩国）中小投资厂商的情况，这也使其不能成为国际直接投资的一般理论。,第三节、发展中国家国际直接投资理论,随着经济全球化步伐的日益加快，发展中国家的跨国公司自20世纪90年代以来取得了巨大发展，全球500强中已不乏它们的身影；中小企业对外直接投资也成为一股巨大的潮流，冲击了传统的大型跨国公司占据国际直接投资主流地位的格局。传统的国际直接投资主流优势理论越来越不能为我们提供足够的对现实的理论解释力。现实的需要推动国际直接投资理论在近几年中取得了许多新的进展，集中体现在两个方面：发展中国家国际直接投资的适用性理论和中小企业国际直接

11、投资的适用性理论。,2020/11/18,15,2020/11/18,16,占主流的西方微观投资理论强调跨国发展的企业需具有垄断性的竞争优势地位。如按照这种论断，发展中国家的大多数企业都不可能产生跨国发展的动因。因为无论从规模、资本还是技术水平和经营管理技能等方面，发展中国家企业同发达国家企业相比，存在着明显的差距。但事实上，发展中国家的大、中、小企业都分别开始走上了跨国经营道路，不少企业还直接打入了发达国家的内部市场，对于这种现实应寻求新的理论解释。,2020/11/18,17,1977年,刘易斯威尔斯（Louis T. Wells）发表 发展中国家企业的国际化。 小规模生产理论被西方理论界

12、认为是研究发展中国家对外直接投资最具代表性的理论。,一小规模技术理论,2020/11/18,18,把竞争优势绝对化是传统理论的最大缺陷，美国经济学家威尔斯的小规模技术理论，弥补了传统直接投资理论的这一不足。 威尔斯指出，发展中国家跨国企业的竞争优势来自低生产成本，这种低生产成本是与其母国的市场特征紧密相关的。威尔斯主要从三个方面分析了发展中国家跨国企业的比较优势：,2020/11/18,19,（1）拥有为小市场需要提供服务的小规模生产技术。 低收入国家制成品市场的一个普遍特征是需求量有限，大规模生产技术无法从这种小市场需求中获得规模效益，而这个市场空档正好被发展中国家的跨国企业所利用，它们以此

13、开发了满足小市场需求的生产技术而获得竞争优势。,2020/11/18,20,（2）拥有当地采购和特殊产品优势. 引进技术后，用本国原材料和零部件进行生产降低成本。 发展中国家对外投资的另一特征表现在鲜明的民族文化特点上,在民族产品的海外生产上颇具优势。这些海外投资主要是为服务于海外同一种族团体的需要而建立的。一个突出的例子是华人社团在食品加工、餐饮、新闻出版等方面的需求，带动了一部分东亚、东南亚国家和地区的海外投资。而这些民族产品的生产往往利用母国的当地资源，在生产成本上占有优势。,2020/11/18,21,（3）低价产品营销战略。 与发达国家跨国公司的产品相比，物美价廉是发展中国家产品最大

14、的特点。这一特点也自然成为了发展中国家跨国企业提高市场占有率的有力武器。 发达国家的跨国公司的营销策略往往是投入大量的广告费用，树立产品形象，以创造名牌产品效应。美国学者Busjeet对毛里求斯出口加工区外国制造业公司的调查证实，发展中国家跨国公司推销产品的广告费用大大低于发达国家的同行公司。在被调查的企业中，96的发展中国家公司广告费用占其销售额的比例低于1，而在发达国家的同行公司中，21的子公司广告费用占其销售额的比例超过2。,2020/11/18,22,对小规模技术理论评价 将发展中国家跨国企业的自身的优势与发展中国家的自身的市场特征结合起来。 将发展中国家跨国企业优势解释为相对优势。

15、摒弃了只能以技术垄断优势进行对外投资的观点。 将发展中国家技术的创新活动局限于对现有技术的继承和使用。,2020/11/18,23,威尔斯的小规模技术理论被西方理论界认为是该领域研究的具有代表性的理论之一。 他把第三世界跨国公司竞争优势的产生与这些国家自身的市场特征结合起来，在理论上给后人提供了一个充分的分析空间。 世界市场是多元化、多层次的，即使对于那些技术不够先进，经营范围和生产规模不够大的小企业，参与国际竞争仍有很强的经济动力，不仅有利于实现企业的经营战略和长期发展目标，而且企业的创新活动大大增加了发展中国家企业参与国际竞争的可能性。,2020/11/18,24,二技术地方化理论 技术地

16、方化理论是英国经济学家拉奥在对印度跨国公司的竞争优势和投资动机进行了深入研究后提出的。在拉奥看来，即使发展中国家跨国企业的技术特征表现在规模小，使用标准技术和劳动密集型，但这种技术的形成却包含着企业内在的创新活动。拉奥认为是以下几个条件使发展中国家企业能够形成和发展自己的特有优势：,2020/11/18,25,（1）在发展中国家中，技术知识的当地化是在不同于发达国家的环境下进行的，这种新的环境往往与一国的要素价格及其质量相联系。 （2）发展中国家生产的产品更适合于他们自身的经济和需求。换句话说，只要这些企业对进口的技术和产品进行一定改造，使他们的产品能够更好地满足当地或邻国市场需要的话，这种创

17、新活动就会形成竞争优势。,2020/11/18,26,（3）发展中国家企业竞争优势不仅来自于其生产过程和产品与当地的供给条件和需求条件的紧密结合，而且来自创新活动中所产生的技术在规模生产条件下具有更高的经济效益。 （4）在产品特征上，发展中国家企业仍然能够开发出与名牌产品不同的消费品，特别是国内市场较大，消费者的品位和购买能力有很大差别时，来自发展中国家的产品仍有一定的竞争能力。,2020/11/18,27,对技术地方化理论的评价 不再认为发展中国家跨国公司是被动地接受发达国家的降级技术，或被动地模仿和复制发展中国家的技术。 对技术的改进也是一种技术创新。 在一定程度上论证了发展中国家企业参与跨国生产活动的可能性。,2020/11/18,28,拉奥的技术地方化理论不仅分析了发展中国家企业的国际竞争优势是什么，而且更重要的是强调了形成竞争优势所特有的企业创