中山塑料制品项目财务分析报告

1、一、项目发展背景AMI公司的最近一份报告指出，预计到2020年，塑料重型袋将占有近60%的市场份额，超过纸袋。塑料袋生产技术持续进步，将进一步扩展市场份额，例如水泥、食物和宠物食品的包装。重型袋通常是指可盛装25kg产品的袋子。2010年是塑料重型袋在数量上超过纸袋的时间点，此后塑料重型袋的份额已经增长到接近55%，预计到2020年将达到近60%。塑料重型袋具有较好的“堆垛能力”，例如与直立纸袋和编织袋相比，可以减少贮存空间，降低运输成本;塑料重型袋比所替代的纸袋轻，因此可以显著减少包装的碳足迹。此外，与覆有塑料衬里的纸袋相比，塑料重型袋100%可回收利用，并且具有100%的密封能力，从而可进

2、行无尘处理，不会产生溢出或浪费现象。近年来市场上出现了一些新技术。例如，Starlinger公司的IC*STAR袋，其采用了与StatecBinder公司联合开发的聚丙烯(PP)袋封口的新方法。与缝制方法不同，IC*STAR是在连续工艺中通过热空气将封口条焊接到袋的底部，不需要使用粘合剂。IC*STAR的结构也实际上消除了缝制袋所需的接缝宽度，而且袋底部的强度更高，可以使用较轻量的织物。这两个因素相结合降低了原材料(这种情况下是PP)成本，减少碳足迹。这种封口方法可使得袋子完全密封，这是其重要的优点，特别是在包装容易穿过针孔形成灰尘的细粉产品时，在某些情况下会危害健康。无油生产过程也使其特别适

3、用于包装食品，如大米、咖啡、盐、糖或面粉。塑料袋口保持打开状态，在自动灌装之后，可以用另一个封口条封口或缝合。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13911.98(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2715.34万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16627.32万元，其中：固定资产投资13911.98万元，占项目总投资的83.67%；流动资金2715.34万元，占项目总投资的16.33%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5134.76万元，占项目总投资的30.88%；设备购置费6830

4、.78万元，占项目总投资的41.08%；其它投资1946.44万元，占项目总投资的11.71%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13911.98+2715.34=16627.32（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入12766.65万元，总成本10424.87万元，利润总额-9001.28万元，净利润-6750.96万元，增值税438.54万元，税金及附加262.73万元，所得税-2250.32万元；第二年负荷70.00%,计划收入13748.70万元，总成本11042.70万元，利润

5、总额-9334.23万元，净利润-7000.67万元，增值税472.27万元，税金及附加266.78万元，所得税-2333.56万元；第三年生产负荷100%，计划收入19641.00万元，总成本14749.67万元，利润总额4891.33万元，净利润3668.50万元，增值税674.67万元，税金及附加291.07万元，所得税1222.83万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入19641.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=674.67万元。（三）

6、综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用14749.67万元，其中：可变成本12356.57万元，固定成本2393.10万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加291.07万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4891.33（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4891.3325.00%=1222.83（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=489

7、1.33（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4891.3325.00%=1222.83（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4891.33万元，缴纳企业所得税1222.83万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4891.33-1222.83=3668.50（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=29.42%。（2）达产年投资利税率=35.23%。（3）达产年投资回报率=22.06%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入19641.00万元，总成本费用14749.67万元，

8、税金及附加291.07万元，利润总额4891.33万元，企业所得税1222.83万元，税后净利润3668.50万元，年纳税总额2188.57万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.03年。本期工程项目全部投资回收期6.03年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率29.42%，投资利税率35.23%，全部投资回报率22.06%，全部投资回收期6.03年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要

9、紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析众所周知，现在消费者和商场都已形成对塑料袋消费的硬性需求，而且这种消费已经成为一种习惯。塑料袋已融入大家的生活中，如果现在突然把塑料袋全部收回，不再使用，估计大家会觉

10、得特别不方便，只要企业跟消费者都自觉的把塑料袋环保功能做到律己，未来塑料袋行业发展趋势将得到进一步扩大和巩固。特别是发展中国家，由于商业化进程导致商城数量稳步增加，从而带动了塑料袋行业的进一步繁荣，两者呈现出高度的相关性。还有，食品包装打包袋、药品包装打包袋、企业广告袋等因为消费总量和频次较高，也日益成为塑料袋产品的中坚力量。在日常生活中，塑料袋由于重量轻，使用方便，已经成为包装制品的首选。尽管“限塑令”的执行提升了大家对塑料袋等塑料制品环保性的认识，但从使用中加以制止和杜绝显然是不可能的。这是一条任重而道远的路。综上所述，全国塑料袋行业总体呈现出稳步增长的发展趋势，大多数发展中国家都有这个通

11、病，就是对塑料袋的需求总量仍呈现迅猛的增长势头，其实，塑料袋行业的发展趋势已经很明朗了，强大的市场硬性需求，推动塑料包装袋行业的持续增长和繁荣。八、行业发展趋势塑料袋是人们日常生活中必不可少的物品，常被用来装其他物品。因其廉价、重量极轻、容量大、便于收纳的优点被广泛使用，但又因为塑料袋降解周期极长、处理困难的缺点而被部分国家禁止生产和使用。自2008年6月1日起，中国实行限塑令：“在所有超市、商场、集贸市场等商品零售场所实行塑料购物袋有偿使用制度，一律不得免费提供塑料购物袋，并在全国范围内禁止生产、销售、使用厚度小于0.025毫米的塑料购物袋。”中国塑料年产量为3000万吨，消费量在600万吨

12、以上。塑料袋如果按每年15%的塑料废弃量计算，全世界年塑料废弃量就是1500万吨，中国的年塑料废弃量在100万吨以上，废弃塑料在垃圾中的比例占到40%，这样大量的废弃塑料作为垃圾被埋在地下，无疑给本来就缺乏的可耕种土地带来更大的压力。塑料在给人们的生活带来方便的同时，也给环境带来了难以收拾的后患，人们把塑料给环境带来的灾难称为“白色污染”。很多国家都采取焚烧(热能源再生)或再加工制造(制品再生)的办法处理废弃塑料。这两种办法使废弃塑料得到再生利用，达到了节约资源的目的。但由于废弃塑料在焚烧或再加工时会产生对人体有害的气体，污染环境，所以可以说废弃塑料的处理至今仍是环保工作中令人头疼的一大难题。

13、由于塑料袋生产企业属于劳动密集型加工贸易企业，华北、华东、华南等地就成为了我国塑料袋生产的主要集中地。我国塑料袋生产企业有6万多家，但上规模的企业只有1500多家，获得QS认证的塑料袋企业只有500家余家，有相当一部分企业没有达到标准。目前塑料袋在中国的生产基地主要分为四大区域：河北的雄县和辽宁营口，广东的东莞、佛山、深圳，以及浙江温州。虽然国家大力推广环保袋，但超薄塑料袋由于使用方便，在未来几年的消耗量还会持续走高。但在塑料制品的发展趋势中，有一点是可以确定的，那就是未来的塑料袋行业必定将朝向更加环保的方向发展，新型产品如可降解塑料和特种塑料薄膜产品在国家政策的鼓励下定能获得大发展。更加环保

14、、减少污染，这是时代发展的要求，也是居民环保意识提升的外部表现。对于产品要求的提高，同时也意味着不具备生产资质的企业将被淘汰，具备竞争力的企业更需以实在的产品质量和不断提高的技术水平在竞争中立足。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2832.243776.333506.593371.7213486.882主营业务收入2652.033536.043283.473157.1812628.722.1塑料袋(A)875.171166.891083.541041.874167.482.2塑料袋(B)609.97813.29755.20726.152904.6

15、12.3塑料袋(C)450.85601.13558.19536.722146.882.4塑料袋(D)318.24424.32394.02378.861515.452.5塑料袋(E)212.16282.88262.68252.571010.302.6塑料袋(F)132.60176.80164.17157.86631.442.7塑料袋(.)53.0470.7265.6763.14252.573其他业务收入180.21240.28223.12214.54858.16上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13486.88完成主营业务收入万元12628.72主营业务收入占比93.64%营业收入增

16、长率（同比）11.07%营业收入增长量（同比）万元1344.49利润总额万元4002.03利润总额增长率27.45%利润总额增长量万元862.04净利润万元3001.52净利润增长率23.25%净利润增长量万元566.20投资利润率32.36%投资回报率24.27%财务内部收益率27.71%企业总资产万元39245.64流动资产总额占比万元38.64%流动资产总额万元15164.81资产负债率46.71%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米52526.2578.75亩1.1容积率1.381.2建筑系数73.42%1.3投资强度万元/亩176.661.4基底面积平方米38564

17、.771.5总建筑面积平方米72486.221.6绿化面积平方米3938.31绿化率5.43%2总投资万元16627.322.1固定资产投资万元13911.982.1.1土建工程投资万元5134.762.1.1.1土建工程投资占比万元30.88%2.1.2设备投资万元6830.782.1.2.1设备投资占比41.08%2.1.3其它投资万元1946.442.1.3.1其它投资占比11.71%2.1.4固定资产投资占比83.67%2.2流动资金万元2715.342.2.1流动资金占比16.33%3收入万元19641.004总成本万元14749.675利润总额万元4891.336净利润万元3668

18、.507所得税万元1.388增值税万元674.679税金及附加万元291.0710纳税总额万元2188.5711利税总额万元5857.0712投资利润率29.42%13投资利税率35.23%14投资回报率22.06%15回收期年6.0316设备数量台（套）14117年用电量千瓦时1126186.8118年用水量立方米12578.3619总能耗吨标准煤139.4820节能率20.90%21节能量吨标准煤46.4922员工数量人379区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元136199.32同期产值万元123750.06同比增长10.06%从业企业数量家762规上企业家39从业人数人3810

19、0前十位企业产值万元55923.40去年同期46711.83万元。1、xxx投资公司（AAA）万元13701.232、xxx有限责任公司万元12303.153、xxx有限责任公司万元7270.044、xxx集团万元6151.575、xxx有限责任公司万元3914.646、xxx公司万元3635.027、xxx有限责任公司万元279.628、xxx集团万元2292.869、xxx有限责任公司万元2181.0110、xxx公司万元1677.70区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元66689.701.1同期增加值万元58798.891.2增长率13.42%2行业净利润万元138

20、11.842.12016年净利润万元12484.712.2增长率10.63%3行业纳税总额万元41236.813.12016纳税总额万元35435.953.2增长率16.37%42017完成投资万元46873.044.12016行业投资万元13.89%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值159790.94181580.61206341.602利润总额43305.2149210.4755920.993净利润13188.8414987.3217031.054纳税总额11117.0212632.9814355.665工业增加值61353.9269720.367

21、9227.686产业贡献率9.00%13.00%14.76%7企业数量91411151427土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程27265.2927265.2955953.4355953.434359.981.1主要生产车间16359.1716359.1733572.0633572.062703.191.2辅助生产车间8724.898724.8917905.1017905.101395.191.3其他生产车间2181.222181.223245.303245.30261.602仓储工程5784.725784.7210746.311

22、0746.31609.002.1成品贮存1446.181446.182686.582686.58152.252.2原料仓储3008.053008.055588.085588.08316.682.3辅助材料仓库1330.491330.492471.652471.65140.073供配电工程308.52308.52308.52308.5219.673.1供配电室308.52308.52308.52308.5219.674给排水工程354.80354.80354.80354.8017.594.1给排水354.80354.80354.80354.8017.595服务性工程3663.653663.653

23、663.653663.65207.625.1办公用房1664.851664.851664.851664.85114.665.2生活服务1998.801998.801998.801998.8090.406消防及环保工程1033.541033.541033.541033.5465.896.1消防环保工程1033.541033.541033.541033.5465.897项目总图工程154.26154.26154.26154.26-257.777.1场地及道路硬化10083.481652.431652.437.2场区围墙1652.4310083.4810083.487.3安全保卫室154.26154

24、.26154.26154.268绿化工程3222.35112.78合计38564.7772486.2272486.225134.76节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤139.481.1年用电量千瓦时1126186.811.2年用电量吨标准煤138.411.3年用水量立方米12578.361.4年用水量吨标准煤1.072年节能量吨标准煤46.493节能率20.90%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12367.521.1完成比例74.38%2完成固定资产投资万元7685.972.1完成比例62.15%3完成流动资金投资万元4681.553.1完成比例37.85%人

25、力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2581.2人均年工资万元4.451.3年工资额万元1123.512工程技术人员工资2.1平均人数人572.2人均年工资万元6.932.3年工资额万元331.953企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元6.923.3年工资额万元105.074品质管理人员工资4.1平均人数人304.2人均年工资万元5.614.3年工资额万元156.475其他人员工资5.1平均人数人195.2人均年工资万元7.545.3年工资额万元84.076职工工资总额万元1801.07固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其

26、它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5134.766830.78176.6613911.981.1工程费用万元5134.766830.7813508.531.1.1建筑工程费用万元5134.765134.7630.88%1.1.2设备购置及安装费万元6830.786830.7841.08%1.2工程建设其他费用万元1946.441946.4411.71%1.2.1无形资产万元893.12893.121.3预备费万元1053.321053.321.3.1基本预备费万元452.12452.121.3.2涨价预备费万元601.20601.202建设期利息万元3固定资产投资现值万元13911.98

27、13911.98流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13508.5310178.609373.2113508.5313508.5313508.531.1应收账款万元4052.562634.162836.794052.564052.564052.561.2存货万元6078.843951.254255.196078.846078.846078.841.2.1原辅材料万元1823.651185.371276.561823.651823.651823.651.2.2燃料动力万元91.1859.2763.8391.1891.1891.181.2.3在产品万

28、元2796.271817.571957.392796.272796.272796.271.2.4产成品万元1367.74889.03957.421367.741367.741367.741.3现金万元3377.132195.142363.993377.133377.133377.132流动负债万元10793.197015.577555.2310793.1910793.1910793.192.1应付账款万元10793.197015.577555.2310793.1910793.1910793.193流动资金万元2715.341764.971900.742715.342715.342715.344

29、铺底流动资金万元905.10588.32633.58905.10905.10905.10总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16627.32119.52%119.52%100.00%2项目建设投资万元13911.98100.00%100.00%83.67%2.1工程费用万元11965.5486.01%86.01%71.96%2.1.1建筑工程费万元5134.7636.91%36.91%30.88%2.1.2设备购置及安装费万元6830.7849.10%49.10%41.08%2.2工程建设其他费用万元893.126.42%6.42%5.37%

30、2.2.1无形资产万元893.126.42%6.42%5.37%2.3预备费万元1053.327.57%7.57%6.33%2.3.1基本预备费万元452.123.25%3.25%2.72%2.3.2涨价预备费万元601.204.32%4.32%3.62%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13911.98100.00%100.00%83.67%5建设期间费用万元6流动资金万元2715.3419.52%19.52%16.33%7铺底流动资金万元905.116.51%6.51%5.44%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12766.6513

31、748.7019641.0019641.0019641.001.1万元12766.6513748.7019641.0019641.0019641.002现价增加值万元4085.334399.586285.126285.126285.123增值税万元438.54472.27674.67674.67674.673.1销项税额万元3142.563142.563142.563142.563142.563.2进项税额万元1604.131727.522467.892467.892467.894城市维护建设税万元30.7033.0647.2347.2347.235教育费附加万元13.1614.1720.24

32、20.2420.246地方教育费附加万元8.779.4513.4913.4913.499土地使用税万元210.10210.10210.10210.10210.1010税金及附加万元262.73266.78291.07291.07291.07折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5134.765134.76当期折旧额4107.81205.39205.39205.39205.39205.39净值1026.954929.374723.984518.594313.204107.812机器设备原值6830.786830.78当期折旧额5464.62364.31

33、364.31364.31364.31364.31净值6466.476102.165737.865373.555009.243建筑物及设备原值11965.54当期折旧额9572.43569.70569.70569.70569.70569.70建筑物及设备净值2393.1111395.8410826.1410256.449686.749117.044无形资产原值893.12893.12当期摊销额893.1222.3322.3322.3322.3322.33净值870.79848.46826.14803.81781.485合计：折旧及摊销10465.55592.03592.03592.03592.0

34、3592.03总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元9706.926309.506794.849706.929706.929706.922外购燃料动力费万元810.67526.94567.47810.67810.67810.673工资及福利费万元1801.071801.071801.071801.071801.071801.074修理费万元68.3644.4347.8568.3668.3668.365其它成本费用万元1770.621150.901239.431770.621770.621770.625.1其他制造费用万元679.76441.8

35、4475.83679.76679.76679.765.2其他管理费用万元380.78247.51266.55380.78380.78380.785.3其他销售费用万元955.53621.09668.87955.53955.53955.536经营成本万元14157.649202.479910.3514157.6414157.6414157.647折旧费万元569.70569.70569.70569.70569.70569.708摊销费万元22.3322.3322.3322.3322.3322.339利息支出万元-10总成本费用万元14749.6710424.8711042.7014749.6714749.6714749.6710.1可变成本万元12356.578031.778649.6012356.5712356.5712356.5710.2固定成本万元2393.102393.102393.102393.102393.102393.1011盈亏平衡点57.98%57.98%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元1