昆明新建硅胶项目财务分析报告

1、一、项目发展背景“发展硅胶制品行业”,根本在于硅胶制品制造业。硅胶杂件创新难等问题，目前硅胶制品产业投资集中于广东地区，据小编细微观察，当前制造业业务难、创新难问题仍是未解决。”在每年举办的中国硅胶制品展销会上,几乎很少看到有新面孔的硅胶制品，即使有，也是很少数的杂件系列，个别硅胶制品行业资深专家的一席发言,令硅胶制品造业话题进入人们视野。目前，硅胶制品技术呈现出明显的专业化分工发展趋势，以0.50.8mm粒子径为主的基础硅胶在我国发展迅猛，以1-15m粒子径为主的微粉硅胶在欧美和日韩获得长足进步。基础硅胶和微粉硅胶在形态和性能上的差异，成为多样化应用发展的直接动力。事实上,近两年国内硅胶制品

2、应用市场已在悄然升温。2013年、2014年和今年上半年,预计到今年，硅胶制品将占国内橡塑消费总量的10%15%，即硅胶制品消费量有望达到100万150万吨，而到2020年，硅橡胶占橡胶消费总量的比例有望达到20%33%，即硅橡胶制品消费量有望达到300万500万吨。尽管国内硅胶制品制造业正处于转型升级的关键时期,但企业对硅胶制品的创新热情,远甚于老模式的硅胶按键生产模式。因此,在专家看来,硅胶制品产业的创新将是一场激励的竞争大赛，具有设计创新和自主研发生产的厂家，将会引来巨大市场。现在，硅胶的应用技术已经渗透到各行各业，有些业已成熟，有些正在深入，硅胶生产厂家其中工业领域的应用最为广泛，农业

3、、第三产业和信息产业的应用近年来发展也非常迅速。工业应用硅胶起初主要应用于军事工业，第二次世界大战之后，应用范围逐步扩大。硅胶用作干燥剂在国内外已经非常普遍，随着专业化分工进程的加快，在石油化工、医药、食品、生物化学、环保、涂料、轻纺、造纸、油墨、塑料等工业领域应用的质量和水平迈上了新的台阶。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资4635.69(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金662.55万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资5298.24万元，其中：固定资产投资4635.69万元，占项目总投资的87.49%；流动资金662.5

4、5万元，占项目总投资的12.51%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2237.52万元，占项目总投资的42.23%；设备购置费2290.60万元，占项目总投资的43.23%；其它投资107.57万元，占项目总投资的2.03%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=4635.69+662.55=5298.24（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入2781.00万元，总成本2654.74万元，利润总额-8275.26万元，净利润-6206.44万元，增值税

5、92.83万元，税金及附加86.08万元，所得税-2068.82万元；第二年负荷75.00%,计划收入4635.00万元，总成本3761.81万元，利润总额-11856.16万元，净利润-8892.12万元，增值税154.72万元，税金及附加93.51万元，所得税-2964.04万元；第三年生产负荷100%，计划收入6180.00万元，总成本4684.37万元，利润总额1495.63万元，净利润1121.72万元，增值税206.29万元，税金及附加99.70万元，所得税373.91万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销

6、售量。项目达产年预计每年可实现营业收入6180.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=206.29万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用4684.37万元，其中：可变成本3690.23万元，固定成本994.14万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加99.70万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1495.63（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1495.6325.00%=373.91（万元）

7、。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1495.63（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1495.6325.00%=373.91（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1495.63万元，缴纳企业所得税373.91万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1495.63-373.91=1121.72（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=28.23%。（2）达产年投资利税率=34.00%。（3）达产年投资回报率

8、=21.17%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入6180.00万元，总成本费用4684.37万元，税金及附加99.70万元，利润总额1495.63万元，企业所得税373.91万元，税后净利润1121.72万元，年纳税总额679.90万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.22年。本期工程项目全部投资回收期6.22年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率28.23%，投资利税率34.00%，全部投资回报率21.17%，全部投资回收期6.22年（含建设期），表明本期工程

9、项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析目前，我国硅橡胶工业已经成熟，连锁效应开始显现，许多硅橡胶产品被广泛应用于人们的日常生产和生活中，说明我国硅胶工业的未来发展是很好

10、的。随着硅橡胶在一些非轮胎领域的细分取代其他橡胶，其消费将成倍增加，市场空间将进一步开放。由此可见，硅胶工业的发展前景是可观的。硅胶工业是资本密集型、高科技产业与劳动密集型产业相比，硅胶原料主要用于电子电器、医疗器械、婴儿用品等大型行业。覆盖范围广，许多以前的橡胶制品将逐渐被硅胶所取代。硅橡胶工业的发展趋势将集中在液体橡胶上。我国拥有庞大的液体橡胶生产基地，这将在一定程度上改变目前硅橡胶工业的格局。同时，我们也应该意识到硅胶行业的激烈竞争。由于经济的低迷和相应的货币政策，中小企业的资本流动更加困难，这对于资本密集型产业是一个挑战。但如果我们能够度过这样一个寒冷的经济冬天，硅橡胶工业将面临更多的

11、困难。明天将会非常美丽。硅橡胶工业的发展前景从产品角度看，国内硅胶行业的需求仍然是普通橡胶和气态橡胶，同时对阻燃胶粘剂、低档胶粘剂和液体胶粘剂等特种胶粘剂的需求也在不断上升。与前两种传统胶粘剂相比，这些胶粘剂具有更高的技术含量和更高的附加值，因此在未来将有很大的市场空间。八、行业发展趋势随着硅橡胶制品行业的竞争不断加剧，现目前国内很多优秀的上游以及下游硅胶企业越来越重视行业的市场研究，针对企业和发展环境以及客户需求都有深层的调研，正因如何我国很多优秀的硅橡胶厂家发展迅速崛起，成为行业标杆企业！从近十年左右硅橡胶行业的趋势与需求来看，消费者以及全球的人民的心态得到一直，都在往环保安全实用方面靠拢

12、，所以可以得出目前硅橡胶制品行业的发展还有很大的前景与市场，不管在任何行业硅橡胶产品都有一定的作用，所以它的优势还是很大，尤其是针对环保领域以及医疗领域和电子行业等等，它的作用以及完全超出了您的想象！行业前景有并不意味着这个行业有很好的利润，从行业发展来看，现目前我国有机硅胶制品厂家不计其数，行业竞争太过于激烈，由于它属于早期崛起产业，从九十年代的按键以及密封件逐渐发展到如今的母婴以及生活日用常用硅胶配件，所以在上世纪开始运营的企业就已经很多，在加上目前下游硅橡胶加工厂的拥挤，目前在南方很多工厂里有一两台固态或者液态设备便可加工产品，所以它的需求量大也代表它的竞争在未来也会更加的大！预测在未来

13、的十年里有机硅胶产品的需求量会远远大于现目前的市场，并且大多数有害胶纸物种将会被硅胶以及糖胶乳胶等无毒环保胶种代替，从现在的全球趋势可以看得出，环保安全问题早已得到全球每个国家的重视，而未来一个行业想要持续发展并且保持长久，那必须对环保以及安全性有一定的关联。硅橡胶行业现目前针对着生活日用，医疗行业运用以及其他高精密特种运用行业，能够代替多种材质，所以从需求上个人认为完全不必担心它会成为夕阳产业。而我国未来十年，预计有机硅上下游企业会有相当大的竞争力，从成本方面了解，胶种资源以及人工成本以及复合成本回不断提升，并且产品价格会一度对比，预计会让很多下游硅胶制品厂家有很大的难处！随着近几年的消费水

14、平来看，各行各业的从消费者需求以及消费水平来看，近十年我国人均消费一年比一年上涨，对于购买欲没有十年前那么有控制力，购买新品率上涨80%以上，所以在未来不管是任何物品，在价格不是很高的情况下或者产品有很好的功能情况下，基本上的消费者都会选择购买，对于这个问题可以得出，只要您的硅橡胶产品有一定的优势和功能吗，那么就有很好的发展前景！九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入717.96957.29888.91854.723418.882主营业务收入652.40869.86807.73776.663106.662.1硅胶(A)215.29287.06266.

15、55256.301025.202.2硅胶(B)150.05200.07185.78178.63714.532.3硅胶(C)110.91147.88137.31132.03528.132.4硅胶(D)78.29104.3896.9393.20372.802.5硅胶(E)52.1969.5964.6262.13248.532.6硅胶(F)32.6243.4940.3938.83155.332.7硅胶(.)13.0517.4016.1515.5362.133其他业务收入65.5787.4281.1878.06312.22上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元3418.88完成主营业务收入万元

16、3106.66主营业务收入占比90.87%营业收入增长率（同比）17.40%营业收入增长量（同比）万元506.60利润总额万元984.71利润总额增长率12.44%利润总额增长量万元108.95净利润万元738.53净利润增长率23.24%净利润增长量万元139.25投资利润率31.05%投资回报率23.29%财务内部收益率27.66%企业总资产万元12901.23流动资产总额占比万元38.41%流动资产总额万元4955.42资产负债率35.02%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米18736.0328.09亩1.1容积率1.521.2建筑系数61.90%1.3投资强度万元/

17、亩165.031.4基底面积平方米11597.601.5总建筑面积平方米28478.771.6绿化面积平方米1672.95绿化率5.87%2总投资万元5298.242.1固定资产投资万元4635.692.1.1土建工程投资万元2237.522.1.1.1土建工程投资占比万元42.23%2.1.2设备投资万元2290.602.1.2.1设备投资占比43.23%2.1.3其它投资万元107.572.1.3.1其它投资占比2.03%2.1.4固定资产投资占比87.49%2.2流动资金万元662.552.2.1流动资金占比12.51%3收入万元6180.004总成本万元4684.375利润总额万元14

18、95.636净利润万元1121.727所得税万元1.528增值税万元206.299税金及附加万元99.7010纳税总额万元679.9011利税总额万元1801.6212投资利润率28.23%13投资利税率34.00%14投资回报率21.17%15回收期年6.2216设备数量台（套）11117年用电量千瓦时1260196.6118年用水量立方米4390.3619总能耗吨标准煤155.2520节能率20.40%21节能量吨标准煤46.3722员工数量人134区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元134553.44同期产值万元117977.59同比增长14.05%从业企业数量家504规上企业

19、家44从业人数人25200前十位企业产值万元59864.53去年同期50310.56万元。1、xxx科技公司（AAA）万元14666.812、xxx有限公司万元13170.203、xxx实业发展公司万元7782.394、xxx投资公司万元6585.105、xxx投资公司万元4190.526、xxx实业发展公司万元3891.197、xxx实业发展公司万元299.328、xxx投资公司万元2454.459、xxx投资公司万元2334.7210、xxx实业发展公司万元1795.94区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元54373.161.1同期增加值万元46720.361.2增长

20、率16.38%2行业净利润万元16032.572.12016年净利润万元13922.002.2增长率15.16%3行业纳税总额万元20969.533.12016纳税总额万元18478.613.2增长率13.48%42017完成投资万元47360.364.12016行业投资万元19.42%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值157029.31178442.40202775.462利润总额54067.5661440.4169818.653净利润17370.0619738.7022430.344纳税总额9617.1010928.5212418.775工业增加值

21、56257.7963929.3172646.946产业贡献率11.00%14.00%16.14%7企业数量605738945土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程8199.508199.5019908.2719908.271720.571.1主要生产车间4919.704919.7011944.9611944.961066.751.2辅助生产车间2623.842623.846370.656370.65550.581.3其他生产车间655.96655.961154.681154.68103.232仓储工程1739.641739.6455

22、70.825570.82350.152.1成品贮存434.91434.911392.701392.7087.542.2原料仓储904.61904.612896.832896.83182.082.3辅助材料仓库400.12400.121281.291281.2980.533供配电工程92.7892.7892.7892.786.563.1供配电室92.7892.7892.7892.786.564给排水工程106.70106.70106.70106.705.874.1给排水106.70106.70106.70106.705.875服务性工程1101.771101.771101.771101.7769

23、.255.1办公用房612.94612.94612.94612.9429.015.2生活服务488.83488.83488.83488.8332.666消防及环保工程310.82310.82310.82310.8221.986.1消防环保工程310.82310.82310.82310.8221.987项目总图工程46.3946.3946.3946.3922.237.1场地及道路硬化3014.09642.39642.397.2场区围墙642.393014.093014.097.3安全保卫室46.3946.3946.3946.398绿化工程1168.7640.91合计11597.6028478.7

24、728478.772237.52节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤155.251.1年用电量千瓦时1260196.611.2年用电量吨标准煤154.881.3年用水量立方米4390.361.4年用水量吨标准煤0.372年节能量吨标准煤46.373节能率20.40%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元3171.191.1完成比例59.85%2完成固定资产投资万元2231.892.1完成比例70.38%3完成流动资金投资万元939.303.1完成比例29.62%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人911.2人均年工资万元5.721.3年

25、工资额万元522.952工程技术人员工资2.1平均人数人202.2人均年工资万元5.242.3年工资额万元126.053企业管理人员工资3.1平均人数人53.2人均年工资万元6.933.3年工资额万元34.534品质管理人员工资4.1平均人数人114.2人均年工资万元5.974.3年工资额万元59.915其他人员工资5.1平均人数人75.2人均年工资万元7.105.3年工资额万元37.816职工工资总额万元781.25固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2237.522290.60165.034635.691.1工程费用万元2237

26、.522290.604586.861.1.1建筑工程费用万元2237.522237.5242.23%1.1.2设备购置及安装费万元2290.602290.6043.23%1.2工程建设其他费用万元107.57107.572.03%1.2.1无形资产万元48.7648.761.3预备费万元58.8158.811.3.1基本预备费万元33.2333.231.3.2涨价预备费万元25.5825.582建设期利息万元3固定资产投资现值万元4635.694635.69流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元4586.861978.842930.904586.8

27、64586.864586.861.1应收账款万元1376.06619.231032.041376.061376.061376.061.2存货万元2064.09928.841548.072064.092064.092064.091.2.1原辅材料万元619.23278.65464.42619.23619.23619.231.2.2燃料动力万元30.9613.9323.2230.9630.9630.961.2.3在产品万元949.48427.27712.11949.48949.48949.481.2.4产成品万元464.42208.99348.32464.42464.42464.421.3现金万元

28、1146.71516.02860.041146.711146.711146.712流动负债万元3924.311765.942943.233924.313924.313924.312.1应付账款万元3924.311765.942943.233924.313924.313924.313流动资金万元662.55298.15496.91662.55662.55662.554铺底流动资金万元220.8599.38165.64220.85220.85220.85总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元5298.24114.29%114.29%100.00%2

29、项目建设投资万元4635.69100.00%100.00%87.49%2.1工程费用万元4528.1297.68%97.68%85.46%2.1.1建筑工程费万元2237.5248.27%48.27%42.23%2.1.2设备购置及安装费万元2290.6049.41%49.41%43.23%2.2工程建设其他费用万元48.761.05%1.05%0.92%2.2.1无形资产万元48.761.05%1.05%0.92%2.3预备费万元58.811.27%1.27%1.11%2.3.1基本预备费万元33.230.72%0.72%0.63%2.3.2涨价预备费万元25.580.55%0.55%0.4

30、8%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元4635.69100.00%100.00%87.49%5建设期间费用万元6流动资金万元662.5514.29%14.29%12.51%7铺底流动资金万元220.854.76%4.76%4.17%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元2781.004635.006180.006180.006180.001.1万元2781.004635.006180.006180.006180.002现价增加值万元889.921483.201977.601977.601977.603增值税万元92.83154.72206.

31、29206.29206.293.1销项税额万元988.80988.80988.80988.80988.803.2进项税额万元352.13586.88782.51782.51782.514城市维护建设税万元6.5010.8314.4414.4414.445教育费附加万元2.784.646.196.196.196地方教育费附加万元1.863.094.134.134.139土地使用税万元74.9474.9474.9474.9474.9410税金及附加万元86.0893.5199.7099.7099.70折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2237.522

32、237.52当期折旧额1790.0289.5089.5089.5089.5089.50净值447.502148.022058.521969.021879.521790.022机器设备原值2290.602290.60当期折旧额1832.48122.17122.17122.17122.17122.17净值2168.432046.271924.101801.941679.773建筑物及设备原值4528.12当期折旧额3622.50211.67211.67211.67211.67211.67建筑物及设备净值905.624316.454104.783893.113681.443469.774无形资产原值

33、48.7648.76当期摊销额48.761.221.221.221.221.22净值47.5446.3245.1043.8842.665合计：折旧及摊销3671.26212.89212.89212.89212.89212.89总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元3011.261355.072258.453011.263011.263011.262外购燃料动力费万元196.7888.55147.59196.78196.78196.783工资及福利费万元781.25781.25781.25781.25781.25781.254修理费万元25.4

34、011.4319.0525.4025.4025.405其它成本费用万元456.79205.56342.59456.79456.79456.795.1其他制造费用万元150.1367.56112.60150.13150.13150.135.2其他管理费用万元78.5135.3358.8878.5178.5178.515.3其他销售费用万元222.94100.32167.20222.94222.94222.946经营成本万元4471.482012.173353.614471.484471.484471.487折旧费万元211.67211.67211.67211.67211.67211.678摊销费万元1.221.221.221.221.221.229利息支出万元-10总成本费用万元4684.372654.743761.814684.374684.374684.3710.1可变成本万元3690.231660.602767.673690.233690.233690.2310.2固定成本万元994.14994.14994.14994.14994.14994.1411盈亏平衡点49.72%49.72%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6180.002781.0046