期货期权术语中英文对照

1、页眉 . 期货期权术语中英文对照 一、期货 1 Futures market 期货市场 2 Futures contract 期货合约 3 Financial futures 金融期货 4 Commodity futures 商品期货 5 Financial futures contract 金融期货合约 6 Currency futures contract 货币期货合约 7 Interest rate futures contract 利率期货合约 8 Stock index futures contract 股票指数期货合约 9 Financial forward contract 金融

2、远期合约 10 Clearing house 清算所 11 Initial margins 初始保证金 12 Settlement 交割 13 Short seller 卖空者 14 The Gilts 金边债券 15 Futures delivery 期货交割 16 Futures transaction 期货交易 17 Hedging mechanism 规避机制 18 Market expectation 市场预期 19 To defuse(attempted monopoly positions) 冲破（形成的市场垄断状况） 20 Net settlement status 净结算状况

3、，净结算头寸 21 Synthetic financial futures position 综合金融期货头寸 22 Status inquiry 信用状况调查 23 Stock indexes 股票指数 24 Stock index futures 股票指数期货 25 Currency futures 外币期货 26 Distant futures 远期期货 27 Nearby futures 近期期货 28 On a discount basis 以折价形式 29 A long position 多头部位，利多形势 30 A short position 空头部位，短缺头寸 31 Shor

4、t purchase 买空，空头补进 32 Shifting risk 转嫁风险，转移风险 33 Basis risk 基差风险 34 Converge 集聚（期货和现货价格） 35 Swing 变动（幅度），摆动，涨跌 36 Cross hedge 交叉套做 37 Volatile 易变的，不稳定的 38 Volatile market 不稳定的市场行情 39 Margin money 预收保证金，开设信用证保证金 40 position 头寸，交易部位，部位 41 Long position 多头寸，买进的期货合同 42 Short position 空头 7 / 1 页眉 . 43 Ex

5、change position 外汇头寸，外汇动态 44 Interest position 利率头寸 45 Swap position 调期汇率头寸 46 Square position 差额轧平（未抵冲的外汇买卖余额的轧平状况） 47 Brokerage firm 经纪商（号） 48 Security bond 保付单 49 Post 登记总帐，过帐 50 Brokerage 经纪业，付给经纪人的佣金 51 FX futures contract 外汇期货合约 52 Foreign currency futures 外汇期货 53 Futures price 期货价格 54 Go long

6、 入金，多头 55 Total FX portfolio 外汇投资总额 56 A long position 多头寸，买进的期货合约 57 Go short 短缺，卖空，空头 58 A short position 空头，卖出的期货合约 59 Place an order 订购，下单 60 Trading pit 交易场 61 Open outcry 公开喊价，公开叫价 62 Floor broker 场内经纪人 63 Transactions costs 交易费用 64 Zero-sum game 零和竞争（游戏） 65 Current futures price 现时的期货价格 66 Th

7、e open interest 未结清权益 67 Building agreement 具有约束力的协定 68 Pay up 付清，缴清 69 In force （法律上的）有效的 70 Kill a bet 终止赌博 71 Settlement price 结算价格 72 Date of delivery 交割期 73 Point of delivery 交割地点 74 Futures commission merchants 期货经纪公司 75 Market order 市价订单 76 Time order 限时订单 77 Opening order 开市价订单 78 Closing or

8、der 收市价订单 79 Basis order 基差订单 80 Corners 垄断 81 Outright position 单笔头寸 82 Direct hedging 直接套做 83 Indirect hedging 间接套做 84 Short hedging 空头套做 85 Long arbitrage 多头套做 86 Back spreads 反套利 87 Margin call 保证金统治 7 / 2 页眉 . 88 Price discovery 价格发现 二、期权 1 Option 期权，选择权，买卖期权 2 Call and put options 买入期权和卖出期权 3

9、Option buyer 期权的买方 4 Option seller 期权的卖方 5 Underlying securities 标的证券 6 Exercise price, striking price 履约价格，认购价格 7 Option fee =option premium or premium on option 期权费 8 Intrinsic value 实际价值，内部价值 9 Intrinsic utility 内在效用 10 Arbitrage opportunity 套价机会 11 Arbitrage 套购，套利，套汇 12 Arbitrage of exchange or

10、stock 套汇或套股 13 Speculation on foreign exchange 外汇投机 14 Speculation in stock 股票投机 15 To be hedging 进行套期保值 16 A put option on a debt security 债务证券的卖出期权 17 Call options on an equity 权益（证券）的买入期权 18 Cover 弥补，补进（卖完的商品等） 19 Write 签发，签署，承保，编写 20 Margin call 追加保证金的通知 21 Close out 平仓，结清（帐） 22 Notional sum 名义金

11、额 23 Notional principal 名义本金 24 Equity portfolio 股票资产 25 Predetermined 预先约定的 26 Strike price 协定价格 27 Put (option) 卖方期权，看跌期权 28 Call (option) 买方期权，看涨期权 29 Open market 公开市场 30 Premium 期权费 31 Downside 下降趋势 32 Open-ended 开口的，无限制的，无限度的 33 Out-of-the-money 无内在价值的期权 34 In-the-money 有内在价值的期权 35 At-the-money

12、 平值期权 36 Crop up(out) 出现，呈现 37 Cap 带利率上限的期权 38 Floor 带利率下限的期权 39 Floor trader 交易员 40 Break-even 不亏不盈，收支相抵 41 Asymmetry 不对称 42 Symmetry 对称 7 / 3 页眉 . 43 Sell forward 远期卖出 44 Up-front fee 预付费用，先期费用 45 Change hands 交换，换手 46 Contractual value 合同价格 47 Over-the-counter 场外的，不同过交易所的 48 Customize 按顾客要求制作 49

13、Futures margin 期货保证金 50 Initial margin 初始保证金 51 Open position 头寸 52 Maintenance margin 最低保证金，维持保证金 53 Variation margin 盈亏保证金，变动保证 54 Market makers 造市者 55 Extrinsic value 外在价值 56 Contracts of difference 差异合约 57 Market-clearing 市场结算 58 Adaptive expectations 适应性预期 59 Bid-ask spread 递盘虚盘差价 60 Small-orde

14、r automatic system 小额定单执行系统 61 Dealers 批发商 62 Dual trading 双重交易 63 Mature liquid contracts 到期合约 64 Backwardation 现货溢价 65 Nearby contract 近期合约 66 Short-lived securities 短期有效证券 67 Cash-and-carry arbitrage 现货持有套利 68 Open positions 敞口头寸 69 Uncovered interest arbitrage 未担保利率套利 70 Premium 期权权利金 71 Call-op

15、tions 认购期权 72 Put-options 认沽期权 73 Speculation 投机 74 Cross hedging 交叉保值 75 Hedging risk 套期保值风险 76 Synthetic options 合成期权 77 Option purchase price 期权的购进价格 78 Options on futures contract 期货合同的期权交易 79 Forward swap 远期掉期 80 Swap rate 掉期率 81 Risk transformation 风险转移 82 Contract size 合约容量 83 Daily limit 每日涨

16、跌停板 84 Double option 双向期权 7 / 4 页眉 . 三、市场 1 Physical trading现货交易 2 Arbitrage 市场间套利 3 Basis Price/ Strike Price 基本价格，履约价格 4 Bear 卖空者，看跌者 5 Bear market 空头市场，熊市 6 Bull market 7 Bottom 底价：某时间段内的最低价 Peak 8 高价：某时间段的最高价 Business day 交易日 9 Primary market 初级市场10 Secondary market 11 二级市场 Principal 委托人，货主本人 12

17、 Profit Taking 获利回吐13 Prompt 14 即付 Rally 回升 15 Range 波幅 16 Recovery 复苏17 Depression 萧条18 Scalp 小投机，日内多次交易 19 Security deposit 保证金20 Session 交易时段21 Settlement price 22 结算价格 Short hedge 23 卖出套期保值 Long Hedge 24 买入套期保值 Speculator 投机者25 Spot 现货26 Spread 27 价差：两个相关市场之间或相关商品之间的价格差异 Switching转月：由一个期货合约转为另一个

18、期货合约28 Technical analysis 29 技术分析法 Tick size 30 最小价位 Time value 时间价值31 Turnover/Volume 交易量32 Variation margin价格变动保证金33 Warehouse receipt 仓单34 American-style options 美式期权 35 European-style options 欧式期权 36 Arbitration 仲裁37 Assignment 转让38 Average daily volume 平均每日交易量 39 Board of trade 交易委员会 40 Breakev

19、en 平衡点（收支相抵）41 Brokerage/Commission 佣金42 Brokerage house 经纪行43 7 / 5 页眉 . 44 Buy to close 买进平仓 Buy to open 买入建仓 45 Canceling order 取消订单 46 Clearing fee 结算费 47 Close 收盘、收市 48 Closing price 收盘价 49 Coupon 票面利率 50 Customer margin 客户保证金 51 Daily trading limits 日交易限制 52 Day trader 当日交易者 53 Deferred 延期54 D

20、elivery 55 交割，交收 Delivery month 交割月 56 Delivery points 交割点57 Equilibrium price 均衡价格 58 Exhaustion gap 消耗缺口 59 Expanded trading hours 延迟交易时间60 Expiration 61 到期，截止期限 Federal funds rate 联邦基金利率 62 Financial instrument 金融工具 63 Floor trader 64 场内交易员 Gross domestic product (GDP) 65 国内生产总值 High limit 涨停价 66 Historical volatility 历史波幅67 Index 68 指数 Initial margin 69 原始保证金 Intrinsic value 内在价值70 Introducing broker (IB) 中介经纪商71 Lagging indicators 滞后指标