宁波工程机械设备项目预算报告

1、宁波工程机械设备项目预算报告规划设计/投资分析/产业运营一、行业发展宏观环境分析我国城市轨道交通建设具备较大长期增长空间。世界主要发达城市人均城轨长度为0.39千米/万人，我国主要城市人均城轨长度为0.12千米/万人，其中北上广深人均城轨长度为0.22千米/万人，与平均水平仍有较大差距。总的来看，我国城市轨道交通建设存在巨大的成长空间。根据“十三五”城轨交通发展形势报告，城轨交通将出现更大规模的发展态势。一是建设城市和运营城市翻番。全国201个大城市中，有100个左右城市提出了城轨交通发展规划和设想，除在建40个城市外，其余大多将在“十三五”进入建设行列；还有百十来个虽未规划但有些城市可能也将

2、建设城轨。因此，“十三五”在建城市可能达到80个以上，运营城市超过50个，比“十二五”翻一番。二是在建线路和新建里程增加一半左右。预计“十三五”在建线路6000公里左右，建里程3000公里左右。截至2016年9月，已有43个城市的轨道交通建设规划获得批复，规划总里程约9461.9公里。2016年是二三线城市轨交建设兴起的一年，全国城市轨道交通里程数达到4151.6公里，较2015年增长14.75%。更多的城轨工程还在积极建设和规划中，根据已有规划数据，到2021年，城市轨道交通总里程数将接近9500公里，复合增长率达18%，后续有望新增更多规划，保持城轨建设高增长。据统计，约有75%的运营线路

3、为地铁，预计至2022年，地铁总长度将达到8033.3公里，从2017年起新增4919.6公里。由于地下铁路的修建往往通过人口密集区，所以无法大面积进行地表开挖，需要采用盾构机。地铁隧道一般为双车道，需要双向开挖，根据盾构机的设计寿命，假设每9公里需要两台盾构机，则共需要盾构机1093台，由于隧道挖掘工作一般在地铁通车前2到3年进行，因此我们假设当年盾构机需求采用未来第2年和第3年新增里程的平均数计算，则可以得出2016年2019年地铁建设的盾构机需求分别为157台、210台、214台、178台。城市地下管廊，又称为共同沟，是将电力、通讯、广播电视、给水、排水、热水、制冷、燃气、垃圾真空管等两

4、种以上的管线集中设臵到道路以下的同一地下空间而形成的一种现代化、科学化、集约化的城市基础设施。经过一百多年的发展，其技术水平已经完全成熟，并成为了国外发达城市市政建设管理现代化象征。比如，目前巴黎共有地下管廊约100公里，斯德哥尔摩市约有30公里，莫斯科约有130公里，东京约126公里。盾构机作为隧道挖掘、建设的必要设备，其需求将受到铁路和城轨高速发展拉动。2016年5月，国家发展改革委、交通运输部联合印发交通基础设施重大工程建设三年行动计划，2016-2018年拟重点推进铁路、公路、城市轨交等交通基建领域共303个项目，涉及项目总投资约4.7万亿元，其中2016-2018年分别为2.1万亿元

5、、1.3万亿元、1.3万亿元。根据规划，到2030年，国家公路网总规模将达到40万公里，期间新改建公路总投资为4.7万亿元。其中普通国道26.5万公里，8,000公里新建，10万公里需要改造，投资约2.2万亿元；高速公路11.8万公里，其中新建2.5万到3.3万公里，投资2.5万亿元，另外在西部地广人稀地区，还有1.8万公里的远期规划。二、预算编制说明本预算报告是xxx公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公

6、司概况公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化竞争力的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重不同文化和信仰，将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致力于制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求的产品，并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双

7、赢。我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！公司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准确的计量器具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目承办单位依据ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审核认证；随后又根据国家质检总局、国家发改委关于加强能源计量工作的实施意见以及xx省质监局关于加强全省能源计量工作的通知的文件精神，依据国家用能单位能源计量器具配备和管理通则（GB17176-2006）的要求配备了计量器具

8、并实行量化管理；项目承办单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局组织的评审认证，该体系的建立，进一步强化了项目承办单位对能源计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量化管理促节能，提高了能源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善的能源量化体系，实现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年总结，通过能源计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项目承办单位能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项目承办单位的能源综合管理水平。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年

9、度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。公司秉承“科技创新、诚信为本”的企业核心价值观，培养出一支成熟的售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍，建立了完善的售后服务体系。快速的售后服务，有效地提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认知度和信任度。（二）公司经济指标分析2018年xxx科技公司实现营业收入21526.80万元，同比增长13.63%（2581.46万元）。其中，主营业务收入为18496.96万元，占营业总收入的85.93%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入45

10、20.636027.505596.975381.7021526.802主营业务收入3884.365179.154809.214624.2418496.962.1盾构机(A)1281.841709.121587.041526.006104.002.2盾构机(B)893.401191.201106.121063.584254.302.3盾构机(C)660.34880.46817.57786.123144.482.4盾构机(D)466.12621.50577.11554.912219.642.5盾构机(E)310.75414.33384.74369.941479.762.6盾构机(F)194.222

11、58.96240.46231.21924.852.7盾构机(.)77.69103.5896.1892.48369.943其他业务收入636.27848.36787.76757.463029.84根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额5125.04万元，较2017年同期相比增长482.08万元，增长率10.38%；实现净利润3843.78万元，较2017年同期相比增长722.94万元，增长率23.16%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元21526.80完成主营业务收入万元18496.96主营业务收入占比85.93%营业收入增长率（同比）13.63%营业收入增长量（同比）万

12、元2581.46利润总额万元5125.04利润总额增长率10.38%利润总额增长量万元482.08净利润万元3843.78净利润增长率23.16%净利润增长量万元722.94投资利润率45.41%投资回报率34.06%财务内部收益率26.01%企业总资产万元29687.83流动资产总额占比万元36.26%流动资产总额万元10764.86资产负债率23.17%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公

13、司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析当前，新一轮科技革命和产业变革与中国转变“不平衡、不充分”的经济发展方式形成历史性交汇，国际产业分工格局正在重塑。制造业，支撑着中国成为世界第二大经济体，然而，在自主创新能力、产业结构水平、智能

14、化等方面与世界顶尖制造业尚存差距，转型升级和跨越发展的任务紧迫而艰巨。截至2017年12月31日，全国大陆共有32个城市开通运营轨道交通，运营里程约4750公里（含磁浮、有轨电车）；已开工建设轨道交通的有53个城市，规划建设规模超9000公里。国家“十三五现代综合交通枢纽发展规划”中，预期到2020年运营里程达到6000公里的指标有望提前突破。“工欲善其事，必先利其器”。轨道交通快速发展，离不开装备制造业。中国盾构机，逐渐从“中国组装”发展至“中国制造”，并已向“中国智造”蜕变，成为城市轨道交通建设的强劲引擎。在巨大的轨道交通建设市场下，盾构掘进机械需求旺盛，行业高速增长。据中国工程机械工业协

15、会掘进机分会统计数据显示，2016年的销售台数同比2015年增长了46%，销售额高达169.76亿。产业规模方面，掘进机连续五年每年增长都在20%左右，我国一跃成为全球最大的全断面隧道掘进机生产国和最大的市场。根据2016年数据，中铁装备、铁建重工、中交天和、三三工业、北方重工、中船重装等中国品牌盾构机已抢占国内80%的市场份额（按台套计算）。这与2016年、2017年国内轨道交通行业的大力发展密切相关，掘进机械行业继续高歌猛进，所有的盾构机生产企业抓住“十三五”规划的历史机遇，卯足马力提高产量。根据中国隧道网目前掌握的情况，目前参与国内地铁建设的前两大央企(中铁建、中铁)，盾构机保有量超过5

16、00台；盾构机再制造需求量同步增大，其中核心技术主轴承再制造，洛阳新强联、LYC洛轴等企业技术靠拢顶尖制造业水平，补上了盾构机再制造的短板；中国隧道网预计、盾构机市场进入爆发期，盾构机再制造市场将在2018年需求陡增。从2016年生产销售的盾构机的类型来看，复合式土压平衡盾构机占大多数，一方面说明国内的地质情况复杂多变，除了软弱地层之外，大多数是盾构机是在复合地层中掘进，另一方面在相当一部分软弱地层中，有很多情况下是土压平衡盾构机和泥水平衡盾构机均可以适应的，若非对掘进有特别要求，选用土压平衡盾构机可以提高工效，降低施工成本。值得注意的是，TBM的市场额份额有所提高，TBM不光在山岭隧道施工，

17、也进入了城市地铁行业。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资13387.81(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5312.334393.61190.3313387.811.1工程费用万元5312.334393.6119420.181.1.1建筑工程费用万元5312.335

18、312.3332.03%1.1.2设备购置及安装费万元4393.614393.6126.49%1.2工程建设其他费用万元3681.873681.8722.20%1.2.1无形资产万元1503.401503.401.3预备费万元2178.472178.471.3.1基本预备费万元1208.631208.631.3.2涨价预备费万元969.84969.842建设期利息万元3固定资产投资现值万元13387.8113387.81（二）流动资金预算预计新增流动资金预算3195.91万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元19420.1812036.701

19、1735.1419420.1819420.1819420.181.1应收账款万元5826.053204.334078.245826.055826.055826.051.2存货万元8739.084806.496117.368739.088739.088739.081.2.1原辅材料万元2621.721441.951835.212621.722621.722621.721.2.2燃料动力万元131.0972.1091.76131.09131.09131.091.2.3在产品万元4019.982210.992813.984019.984019.984019.981.2.4产成品万元1966.2910

20、81.461376.411966.291966.291966.291.3现金万元4855.052670.273398.534855.054855.054855.052流动负债万元16224.278923.3511356.9916224.2716224.2716224.272.1应付账款万元16224.278923.3511356.9916224.2716224.2716224.273流动资金万元3195.911757.752237.143195.913195.913195.914铺底流动资金万元1065.29585.92745.711065.291065.291065.29（三）总投资预算构成

21、分析1、总投资预算分析：总投资预算16583.72万元，其中：固定资产投资13387.81万元，占项目总投资的80.73%；流动资金3195.91万元，占项目总投资的19.27%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5312.33万元，占项目总投资的32.03%；设备购置费4393.61万元，占项目总投资的26.49%；其它投资3681.87万元，占项目总投资的22.20%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13387.81+3195.91=16583.72（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万

22、元16583.72123.87%123.87%100.00%2项目建设投资万元13387.81100.00%100.00%80.73%2.1工程费用万元9705.9472.50%72.50%58.53%2.1.1建筑工程费万元5312.3339.68%39.68%32.03%2.1.2设备购置及安装费万元4393.6132.82%32.82%26.49%2.2工程建设其他费用万元1503.4011.23%11.23%9.07%2.2.1无形资产万元1503.4011.23%11.23%9.07%2.3预备费万元2178.4716.27%16.27%13.14%2.3.1基本预备费万元1208.

23、639.03%9.03%7.29%2.3.2涨价预备费万元969.847.24%7.24%5.85%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13387.81100.00%100.00%80.73%5建设期间费用万元6流动资金万元3195.9123.87%23.87%19.27%7铺底流动资金万元1065.307.96%7.96%6.42%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入15327.40万元，总成本12860.38万元，利润总额12923.89万元，净利润9692.92万元，增值税519.37万元，税金及附加249.99万元，所得税3230.97万元；第二年负荷7

24、0.00%,计划收入19507.60万元，总成本15580.84万元，利润总额16591.84万元，净利润12443.88万元，增值税661.02万元，税金及附加266.99万元，所得税4147.96万元；第三年生产负荷100%，计划收入27868.00万元，总成本21021.78万元，利润总额6846.22万元，净利润5134.66万元，增值税944.31万元，税金及附加300.98万元，所得税1711.56万元。（一）营业收入估算该“宁波工程机械设备项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑盾构机行业设备相对价格变化，假设当年盾构机设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入

25、27868.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=944.31万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15327.4019507.6027868.0027868.0027868.001.1盾构机万元15327.4019507.6027868.0027868.0027868.002现价增加值万元4904.776242.438917.768917.768917.763增值税万元519.37661.02944.31944.31944.313.1销项税额万元4458.884458.884458.884458.8844

26、58.883.2进项税额万元1933.012460.203514.573514.573514.574城市维护建设税万元36.3646.2766.1066.1066.105教育费附加万元15.5819.8328.3328.3328.336地方教育费附加万元10.3913.2218.8918.8918.899土地使用税万元187.67187.67187.67187.67187.6710税金及附加万元249.99266.99300.98300.98300.98（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用21021.78万元，其中

27、：可变成本18136.45万元，固定成本2885.33万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5312.335312.33当期折旧额4249.86212.49212.49212.49212.49212.49净值1062.475099.844887.344674.854462.364249.862机器设备原值4393.614393.61当期折旧额3514.89234.33234.33234.33234.33234.33净值4159.283924.963690.633456.313221.983建筑物及设备原

28、值9705.94当期折旧额7764.75446.82446.82446.82446.82446.82建筑物及设备净值1941.199259.128812.308365.487918.667471.844无形资产原值1503.401503.40当期摊销额1503.4037.5937.5937.5937.5937.59净值1465.821428.231390.641353.061315.475合计：折旧及摊销9268.15484.41484.41484.41484.41484.41总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14651.958058.5

29、710256.3614651.9514651.9514651.952外购燃料动力费万元933.92513.66653.74933.92933.92933.923工资及福利费万元2400.922400.922400.922400.922400.922400.924修理费万元53.6229.4937.5353.6253.6253.625其它成本费用万元2496.961373.331747.872496.962496.962496.965.1其他制造费用万元735.65404.61514.95735.65735.65735.655.2其他管理费用万元653.13359.22457.19653.136

30、53.13653.135.3其他销售费用万元1278.00702.90894.601278.001278.001278.006经营成本万元20537.3711295.5514376.1620537.3720537.3720537.377折旧费万元446.82446.82446.82446.82446.82446.828摊销费万元37.5937.5937.5937.5937.5937.599利息支出万元-10总成本费用万元21021.7812860.3815580.8421021.7821021.7821021.7810.1可变成本万元18136.459975.0512695.5118136.4

31、518136.4518136.4510.2固定成本万元2885.332885.332885.332885.332885.332885.3311盈亏平衡点53.34%53.34%达产年应纳税金及附加300.98万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6846.22（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6846.2225.00%=1711.56（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6846.22（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税

32、所得额税率=6846.2225.00%=1711.56（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6846.22万元，缴纳企业所得税1711.56万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6846.22-1711.56=5134.66（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=41.28%。（2）达产年投资利税率=48.79%。（3）达产年投资回报率=30.96%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入27868.00万元，总成本费用21021.78万元，税金及附加300.98万元，利润总额6846.22万元，企业所

33、得税1711.56万元，税后净利润5134.66万元，年纳税总额2956.85万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元27868.0015327.4019507.6027868.0027868.0027868.002税金及附加万元300.98249.99266.99300.98300.98300.983总成本费用万元21021.7812860.3815580.8421021.7821021.7821021.785增值税万元944.31519.37661.02944.31944.31944.316利润总额万元6846.2212923.8916591.

34、846846.226846.226846.228应纳税所得额万元6846.2212923.8916591.846846.226846.226846.229企业所得税万元1711.563230.974147.961711.561711.561711.5610税后净利润万元5134.669692.9212443.885134.665134.665134.6611可供分配的利润万元5134.669692.9212443.885134.665134.665134.6612法定盈余公积金万元513.47969.291244.39513.47513.47513.4713可供投资者分配利润万元4621.19

35、8723.6311199.494621.194621.194621.1914应付普通股股利万元4621.198723.6311199.494621.194621.194621.1915各投资方利润分配万元4621.198723.6311199.494621.194621.194621.1915.1项目承办方股利分配万元4621.198723.6311199.494621.194621.194621.1916息税前利润万元6846.2212923.8916591.846846.226846.226846.2217息税折旧摊销前利润万元7330.6313408.3017076.257330.637

36、330.637330.6318销售净利润率%18.42%63.24%63.79%18.42%18.42%18.42%19全部投资利润率%41.28%77.93%100.05%41.28%41.28%41.28%20全部投资利税率%48.79%48.79%48.79%48.79%21全部投资回报率%30.96%58.45%75.04%30.96%30.96%30.96%22总投资收益率%30.96%58.45%75.04%30.96%30.96%30.96%23资本金净利润率%30.96%58.45%75.04%30.96%30.96%30.96%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市

37、场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；

38、因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。（二）社会风险分析对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的

39、过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。（三）市场风险分析市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润

40、还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。2009年之前，我国大约有85的盾构掘进机依赖进口。其中，占据欧洲大半市场份额的德国海瑞克，以产量1670台居世界首位的三菱重工，以及拥有多个品牌的德国维尔特的表现最为抢眼。其中海瑞克就占据国内盾构机市场的70以上。中国企业若不能改变这种被动局面，

41、盾构的“话语权”将掌握在外资手里。中国盾构一发不可收拾。2004年10月，上海隧道工程股份有限公司推出第一台具有自主知识产权的“先行号”地铁盾构样机。2006年底，“先行2号”盾构在沪制造安装完成并正式下线，首次实现了国内地铁盾构的批量生产。2008年4月，依托“863”计划，由中铁隧道集团隧道设备制造公司牵头研制的复合盾构“中国中铁1号”下线，成功地实现了从“造中国人自己的盾构”跨越到“造中国最好的盾构”这一梦想。2009年9月，一台直径为11.22m的具有自主知识产权的大直径泥水盾构“进越号”成功贯穿上海打浦路隧道复线工程，标志着我国进入了具备大直径泥水盾构自主设计、制造和施工技术的盾构大

42、国行列。“上天有神舟，下海有蛟龙，入地有盾构”。从2009年至今，随着我国基础设施建设开展，给予了盾构制造企业技术足够的实践案例及数据支持，盾构的新理念、新技术、新工艺不断涌现。盾构行业经过多年的合纵连横，铁建重工、中铁装备、中交天和、三三工业等已成为中国盾构企业中的佼佼者。通过不断努力，如今，我国已全面掌握盾构机的核心制造技术。我国已启动掘进机器人的研发，中国盾构机正朝着智能化方向迈进，所谓智能化就是将传感技术和检测技术加入其中，包括人工操作向智能化操作转变，实现机械化和信息化的集成，以达到盾构的智能化。另一方面，我国各地复杂不一的地质情况既给了盾构施工企业攻坚啃难的机遇，也同时促进了盾构施

43、工的技术发展。许多企业也在这方面进行了有益的探索和试验，并获得了一批新技术、新工艺成果。如双模式盾构机、整体式滚刀、滚刀工作状态无线检测和传输、冷冻式刀盘、主驱动高承压系统、伸缩摆动式主驱动、大直径盾构机常压换刀、钢套筒盾构始发和接收、衡盾泥开挖面稳定技术、复合地层盾构施工隐蔽岩体环保爆破等新技术和新的施工工艺，使得国内盾构施工异彩纷呈。未来的盾构掘进机在不同的地质条件下会最大限度的避开地质风险，中国盾构机发展的终极目标是“掘进机器人”。目前，已经在做这方面的规划，国内的厂家已在开展掘进机器人的研发和试验。很快，有着中国基因的超大直径盾构机将追随“盾构家族”成员的步伐，大步走向世界。建设现代、

44、文明的大城市离不开以轨道交通为骨干的公共交通运输体系的支撑。未来的中心城市和跨江越海隧道都更迫切需要大型盾构，所以中国除了中小盾构批量出口之外，未来“一带一路”一定会把这样的技术和装备能力批量出口，走向国际市场。培育大规模出击国际市场的能力是所有盾构机制造企业的全球性机遇。同时，在商业模式上，国产品牌进一步加强盾构机金融、租赁、技术辅导、售后服务等方面的创新，未来国产盾构机还将迎来更大的辉煌。（四）资金风险分析由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供

45、应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。（五）技术风险分析技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从

46、而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。（六）财务风险分析加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较高流动性的基础上，减少资金占用，

47、为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为项目承办单位的发展不断输入资金。为避免企业在发生意外及其他各种不可抗拒因素给企业造成损失，将在财务预算中拨出专款，购买各种保险以规避可能遇到的财务风险。（七）管理风险分析经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者

48、投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。（八）其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家有关部门检测，污染物控制措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减小和环境质量的提高。项目承办单位将努力关注关税对项目产品

49、市场的影响，加强对市场形势变化的预测及对企业的影响分析，并相应调整经营策略；项目承办单位也就积极准备开拓项目产品出口业务，以规避国内项目产品生产能力扩大所带来的恶性竞争，借原料进口关税调低的机遇转变成为提升公司产品的出口竞争能力。（九）社会影响评估1、社会影响分析本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和

50、适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。项目实施后，可以增加国家和当地的财政收入，提高区域经济实力；根据谨慎财务测算，为当地政府和国家的可持续发展做出一定贡献。2、社会影响效果项目建成后，直接经济效益比较显著，对项目建设地国民经济的发展具有较大的贡献，同时，对项目建设地经济和社会可持续发展可起到示范带动作用，项目的投资具有经济合理性；项目的实施对提高项目建设地相关行业发展，统筹人与自然和谐共处、建设节约型社会、走可持续发展之路具有较强的针对性、指导性。中国土地总面积居于世界第三位，但人均土地面积仅相当于世界人均土地的三分之一，未来十五年是中国由经济大国迈向经济强国，工业

51、化、城市化完成历史性跨越的关键时期；作为主要的生产要素，土地资源对城市化、工业化发展的支撑作用与制约作用是其他生产要素所不能比拟的，人均占有土地资源少是我国的一项重要国情，我国城市化、工业化过程中建设用地的供求关系已经严重失衡。3、项目适应性分析投资项目与传统的产业配套，延伸了其产业链，同时，投资项目属于环境保护型产业，对当地生态环境影响较小；因此，投资项目应当能为当地的社会环境、人文条件所接纳；项目建设地相关产业经过多年建设，在自身发展的同时，也为周边居民带来了许多效益，因此，当地居民对于项目建设地的建设，普遍持支持态度。投资项目场址选择合理，场址工程地质条件良好，生产布局合理，项目生产所用原材料与产出物均为无毒、无害；固体废弃物全部堆放到指定场所，并对水池、水沟采取防渗、防雨水措施；扬尘污染采取了喷淋降尘措施，对噪声采取了隔音措施；资源与能源利用指标达到清洁生产的要求。项目建设有利于促进当地基础设施建设，促进产业结构的调整，带动周边工业和贸易的发展，增加当地财政税收，能够为当地居民提供就业机会；项目建设符合国家产业发展政策与当地总体规划及环境功能区划，当地政府积极支持项目建设，并为项目的建设提供必要的政策保障和大力支持；项目的建设可优化当地城市产业结构，有利于加强项目建设地的工业实力，促进区域经济发展，从而提升区域综合经