甘肃家用小家电项目财务分析报告

1、一、项目发展背景随着人们健康理念的提升，越来越多的家庭都选择购买榨汁机。所以市场一直保持低速平稳增长。市场现状较为平静。2014年上半年，榨汁机市场零售量达到260万台，同比增长70%。其中，原汁机表现抢眼，以其出汁率高、维生素不挥发、营养全保留、不分层、口感更好、静音、便于清洗等优势，获得了消费者的认可，改变了榨汁机的市场格局。中国榨汁机市场保持强势增长，线下市场顶住了在线市场的压力，稳健增长，而在线市场热度依旧，各大电商的促销此起彼伏。2014年上半年，榨汁机市场零售量达到260万台，同比增长70%;零售额达到13亿元，同比去年增长一倍。在整体市场增长中，在线市场贡献突出。上半年在线市场零

2、售量达到144万台，同比增长148%;零售额达到8.8亿元，同比增长168%。线下市场零售量为116万台，同比增长22%;零售额为4.4亿元，同比增长33%。在线市场蓬勃发展，零售量在整体市场的比重已上升至55%，首次超过线下市场。纵观整体榨汁机市场，原汁机的表现格外抢眼。对于家电在线市场，中低端产品往往是主流，而榨汁机却特立独行，在原汁机的引领下，榨汁机市场格局发生变化。原汁机凭借高出汁率、天然不氧化、果汁不分层、静音、易清洗等优点，在市场上占据了较高的市场份额。2014年上半年，在线市场原汁机零售额占有率已超过75%，并呈现继续扩大趋势，零售额同比增长240%，远高于传统榨汁机57%的零售

3、额增长率。同时，线下市场原汁机呈现出多样化发展趋势，惠人、苏泊尔、飞利浦、惠而浦相继推出新品，原汁机零售额市场占有率已经达到37%。随着人们收入水平的提高，高端化进程在小家电制造中表现得尤为明显。2014年上半年，随着高端原汁机的畅销以及更多中高端外资品牌的进入，榨汁机线下高端市场呈现快速上升发展趋势。由于在线市场准入门槛低，国产中低端品牌集中，外资品牌在中低端产品领域并不具备绝对竞争优势，为此，不少外资品牌转移销售重心，把更多的精力用于高端产品的推广。而当消费者发现在线市场高端榨汁机比线下市场价格低近20%的时候，部分消费者会把购买倾向从中端产品转向高端产品，价格因素在一定程度上促进了高端榨

4、汁机在在线市场销售放量增长。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12883.37(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5227.02万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18110.39万元，其中：固定资产投资12883.37万元，占项目总投资的71.14%；流动资金5227.02万元，占项目总投资的28.86%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4950.90万元，占项目总投资的27.34%；设备购置费5200.00万元，占项目总投资的28.71%；其它投资2732.47万元，占项目总投资的

5、15.09%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12883.37+5227.02=18110.39（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入16239.60万元，总成本14403.74万元，利润总额5760.75万元，净利润4320.56万元，增值税554.00万元，税金及附加251.48万元，所得税1440.19万元；第二年负荷80.00%,计划收入32479.20万元，总成本25173.09万元，利润总额14438.54万元，净利润10828.90万元，增值税1108.00万元，税金及附

6、加317.96万元，所得税3609.64万元；第三年生产负荷100%，计划收入40599.00万元，总成本30557.76万元，利润总额10041.24万元，净利润7530.93万元，增值税1385.00万元，税金及附加351.20万元，所得税2510.31万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入40599.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1385.00万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算

7、，本期工程项目综合总成本费用30557.76万元，其中：可变成本26923.36万元，固定成本3634.40万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加351.20万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=10041.24（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=10041.2425.00%=2510.31（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=10041.24（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1

8、0041.2425.00%=2510.31（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额10041.24万元，缴纳企业所得税2510.31万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=10041.24-2510.31=7530.93（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=55.44%。（2）达产年投资利税率=65.03%。（3）达产年投资回报率=41.58%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入40599.00万元，总成本费用30557.76万元，税金及附加351.20万元，利润总额10041.24万元，企业所得税2

9、510.31万元，税后净利润7530.93万元，年纳税总额4246.51万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.90年。本期工程项目全部投资回收期3.90年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率55.44%，投资利税率65.03%，全部投资回报率41.58%，全部投资回收期3.90年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建

10、设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。undefined七、市场预测分析在中国大陆这个庞大的市场，榨汁2113机行业处于高速增长期。榨汁机在我国普及率还很低，但是已经逐渐被消费者熟悉，销量增长比较迅速。榨5261汁机的消费群体主要有两类：一类是有孩子或老人的家庭，孩4102子容易挑食而老人牙齿不好，自己榨果汁可以满足他们摄入足够的营养；另一类是追求时尚及生活品位的年轻人，榨汁机1653满足了他们崇尚个性口味的需求。榨汁机行业市场经济将更加趋向回于智能化、美观化、专业化的同时，

11、消费者的消费观念也将逐渐向健康、快速、便捷的方向转变，对于新型厨房家电来说，中国榨汁机行业具有较答大的发展空间。八、行业发展趋势传统榨汁机以更新换代为主，新兴榨汁机则以新购置为主，榨汁机等新兴厨卫器具逐步进入居民家庭。从全国厨卫器具市场来看，产品将向系列化、智能化、美观化方向发展，功能趋向于能为人们的健康、快捷提供更多帮助。榨汁机等榨汁机受季节变化影响较小，而受收入水平、居住条件、消费观念、价格水平影响大。与彩电、冰箱不同，榨汁机消费属可有可无产品，居民购买弹性很大。从榨汁机保有量对比发现，广东、上海、北京等居民收入较高的地区，榨汁机保有量相对较高。榨汁机等榨汁机市场仍处于快速增长期，市场尚未

12、饱和。我国榨汁机增幅远远高于已进入成熟期的大家电，也反映了我国居民在这方面求高求新的消费趋势。榨汁机是生活品质提高的标志。随着城市居民生活的改善以及人们生活环境、生活习惯的逐步变化，为居民生活带来极大便利的榨汁机会越来越火爆，需求量将持续增长。榨汁机的消费群体主要有两类：一类是有孩子或老人的家庭，孩子容易挑食而老人牙齿不好，自己榨果汁可以满足他们摄入足够的营养；另一类是追求时尚及生活品位的年轻人，榨汁机满足了他们崇尚个性口味的需求。虽然榨汁机产品零部件不多，但却涉及到刀头、电机、密封等多项技术问题，并不是一个容易做好的榨汁机产品，还是有一定的技术含量在其中。随着消费者观念不断的改变，榨汁机将会

13、成为人们每一家庭中必用的饮品食具，所以此类产品将隐藏着巨大的市场份额和发展前景。今后几年仍将是我国榨汁机发展的黄金期，每年将以30%以上的增幅上升，榨汁机走进家庭必将成为一种新的生活潮流。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入7525.4210033.899317.198958.8335835.332主营业务收入6382.138509.517901.697597.7730391.102.1榨汁机(A)2106.102808.142607.562507.2710029.062.2榨汁机(B)1467.891957.191817.391747.49698

14、9.952.3榨汁机(C)1084.961446.621343.291291.625166.492.4榨汁机(D)765.861021.14948.20911.733646.932.5榨汁机(E)510.57680.76632.13607.822431.292.6榨汁机(F)319.11425.48395.08379.891519.562.7榨汁机(.)127.64170.19158.03151.96607.823其他业务收入1143.291524.381415.501361.065444.23上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元35835.33完成主营业务收入万元30391.10主

15、营业务收入占比84.81%营业收入增长率（同比）18.72%营业收入增长量（同比）万元5650.17利润总额万元10239.77利润总额增长率28.78%利润总额增长量万元2288.24净利润万元7679.83净利润增长率16.68%净利润增长量万元1098.02投资利润率60.99%投资回报率45.74%财务内部收益率23.83%企业总资产万元30990.09流动资产总额占比万元38.41%流动资产总额万元11902.81资产负债率31.81%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米46249.7869.34亩1.1容积率1.511.2建筑系数52.11%1.3投资强度万元/亩

16、185.801.4基底面积平方米24100.761.5总建筑面积平方米69837.171.6绿化面积平方米4921.73绿化率7.05%2总投资万元18110.392.1固定资产投资万元12883.372.1.1土建工程投资万元4950.902.1.1.1土建工程投资占比万元27.34%2.1.2设备投资万元5200.002.1.2.1设备投资占比28.71%2.1.3其它投资万元2732.472.1.3.1其它投资占比15.09%2.1.4固定资产投资占比71.14%2.2流动资金万元5227.022.2.1流动资金占比28.86%3收入万元40599.004总成本万元30557.765利润

17、总额万元10041.246净利润万元7530.937所得税万元1.518增值税万元1385.009税金及附加万元351.2010纳税总额万元4246.5111利税总额万元11777.4412投资利润率55.44%13投资利税率65.03%14投资回报率41.58%15回收期年3.9016设备数量台（套）12117年用电量千瓦时739779.6718年用水量立方米31247.5319总能耗吨标准煤93.5920节能率29.34%21节能量吨标准煤26.4022员工数量人578区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元110040.23同期产值万元93278.15同比增长17.97%从业企业数

18、量家924规上企业家32从业人数人46200前十位企业产值万元50959.71去年同期45213.12万元。1、xxx公司（AAA）万元12485.132、xxx集团万元11211.143、xxx有限责任公司万元6624.764、xxx公司万元5605.575、xxx有限公司万元3567.186、xxx集团万元3312.387、xxx有限责任公司万元254.808、xxx公司万元2089.359、xxx有限公司万元1987.4310、xxx集团万元1528.79区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元22124.991.1同期增加值万元19835.921.2增长率11.54%

19、2行业净利润万元12545.902.12016年净利润万元11242.852.2增长率11.59%3行业纳税总额万元9514.593.12016纳税总额万元8091.333.2增长率17.59%42017完成投资万元27138.584.12016行业投资万元11.94%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值128410.24145920.73165819.012利润总额34743.2439480.9544864.723净利润13065.1014846.7116871.264纳税总额8215.059335.2810608.275工业增加值40754.7746

20、312.2452627.546产业贡献率5.00%8.00%10.09%7企业数量110913531732土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程17039.2417039.2451267.8351267.833997.931.1主要生产车间10223.5410223.5430760.7030760.702478.721.2辅助生产车间5452.565452.5616405.7116405.711279.341.3其他生产车间1363.141363.142973.532973.53239.882仓储工程3615.113615.1112

21、070.0712070.07684.542.1成品贮存903.78903.783017.523017.52171.132.2原料仓储1879.861879.866276.446276.44355.962.3辅助材料仓库831.48831.482776.122776.12157.443供配电工程192.81192.81192.81192.8112.303.1供配电室192.81192.81192.81192.8112.304给排水工程221.73221.73221.73221.7311.004.1给排水221.73221.73221.73221.7311.005服务性工程2289.572289.

22、572289.572289.57129.855.1办公用房1223.911223.911223.911223.9153.805.2生活服务1065.661065.661065.661065.6655.006消防及环保工程645.90645.90645.90645.9041.216.1消防环保工程645.90645.90645.90645.9041.217项目总图工程96.4096.4096.4096.40-18.517.1场地及道路硬化6233.041001.481001.487.2场区围墙1001.486233.046233.047.3安全保卫室96.4096.4096.4096.408绿化

23、工程2645.0092.58合计24100.7669837.1769837.174950.90节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤93.591.1年用电量千瓦时739779.671.2年用电量吨标准煤90.921.3年用水量立方米31247.531.4年用水量吨标准煤2.672年节能量吨标准煤26.403节能率29.34%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元16789.501.1完成比例92.71%2完成固定资产投资万元10610.672.1完成比例63.20%3完成流动资金投资万元6178.833.1完成比例36.80%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业

24、工人工资1.1平均人数人3931.2人均年工资万元4.871.3年工资额万元1981.492工程技术人员工资2.1平均人数人872.2人均年工资万元5.282.3年工资额万元486.453企业管理人员工资3.1平均人数人233.2人均年工资万元7.753.3年工资额万元178.514品质管理人员工资4.1平均人数人464.2人均年工资万元5.614.3年工资额万元267.775其他人员工资5.1平均人数人295.2人均年工资万元4.145.3年工资额万元206.646职工工资总额万元3120.86固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元

25、4950.905200.00185.8012883.371.1工程费用万元4950.905200.0024648.901.1.1建筑工程费用万元4950.904950.9027.34%1.1.2设备购置及安装费万元5200.005200.0028.71%1.2工程建设其他费用万元2732.472732.4715.09%1.2.1无形资产万元1526.631526.631.3预备费万元1205.841205.841.3.1基本预备费万元517.60517.601.3.2涨价预备费万元688.24688.242建设期利息万元3固定资产投资现值万元12883.3712883.37流动资金投资估算表序

26、号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24648.9010566.0221279.5624648.9024648.9024648.901.1应收账款万元7394.672957.875915.747394.677394.677394.671.2存货万元11092.014436.808873.6011092.0111092.0111092.011.2.1原辅材料万元3327.601331.042662.083327.603327.603327.601.2.2燃料动力万元166.3866.55133.10166.38166.38166.381.2.3在产品万元5102.32

27、2040.934081.865102.325102.325102.321.2.4产成品万元2495.70998.281996.562495.702495.702495.701.3现金万元6162.232464.894929.786162.236162.236162.232流动负债万元19421.887768.7515537.5019421.8819421.8819421.882.1应付账款万元19421.887768.7515537.5019421.8819421.8819421.883流动资金万元5227.022090.814181.625227.025227.025227.024铺底流动资

28、金万元1742.32696.941393.871742.321742.321742.32总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18110.39140.57%140.57%100.00%2项目建设投资万元12883.37100.00%100.00%71.14%2.1工程费用万元10150.9078.79%78.79%56.05%2.1.1建筑工程费万元4950.9038.43%38.43%27.34%2.1.2设备购置及安装费万元5200.0040.36%40.36%28.71%2.2工程建设其他费用万元1526.6311.85%11.85%8.

29、43%2.2.1无形资产万元1526.6311.85%11.85%8.43%2.3预备费万元1205.849.36%9.36%6.66%2.3.1基本预备费万元517.604.02%4.02%2.86%2.3.2涨价预备费万元688.245.34%5.34%3.80%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元12883.37100.00%100.00%71.14%5建设期间费用万元6流动资金万元5227.0240.57%40.57%28.86%7铺底流动资金万元1742.3413.52%13.52%9.62%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元1

30、6239.6032479.2040599.0040599.0040599.001.1万元16239.6032479.2040599.0040599.0040599.002现价增加值万元5196.6710393.3412991.6812991.6812991.683增值税万元554.001108.001385.001385.001385.003.1销项税额万元6495.846495.846495.846495.846495.843.2进项税额万元2044.344088.675110.845110.845110.844城市维护建设税万元38.7877.5696.9596.9596.955教育费附加

31、万元16.6233.2441.5541.5541.556地方教育费附加万元11.0822.1627.7027.7027.709土地使用税万元185.00185.00185.00185.00185.0010税金及附加万元251.48317.96351.20351.20351.20折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4950.904950.90当期折旧额3960.72198.04198.04198.04198.04198.04净值990.184752.864554.834356.794158.763960.722机器设备原值5200.005200.00

32、当期折旧额4160.00277.33277.33277.33277.33277.33净值4922.674645.334368.004090.673813.333建筑物及设备原值10150.90当期折旧额8120.72475.37475.37475.37475.37475.37建筑物及设备净值2030.189675.539200.168724.798249.427774.054无形资产原值1526.631526.63当期摊销额1526.6338.1738.1738.1738.1738.17净值1488.461450.301412.131373.971335.805合计：折旧及摊销9647.355

33、13.54513.54513.54513.54513.54总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元20643.788257.5116515.0220643.7820643.7820643.782外购燃料动力费万元1763.13705.251410.501763.131763.131763.133工资及福利费万元3120.863120.863120.863120.863120.863120.864修理费万元57.0422.8245.6357.0457.0457.045其它成本费用万元4459.411783.763567.534459.414459

34、.414459.415.1其他制造费用万元1754.95701.981403.961754.951754.951754.955.2其他管理费用万元1055.76422.30844.611055.761055.761055.765.3其他销售费用万元1699.41679.761359.531699.411699.411699.416经营成本万元30044.2212017.6924035.3830044.2230044.2230044.227折旧费万元475.37475.37475.37475.37475.37475.378摊销费万元38.1738.1738.1738.1738.1738.179利息支出万元-10总成本费用万元30557.7614403.7425173.0930557.7630557.7630557.7610.1可变成本万元26923.3610769.3421538.6926923.3626923.3626923.3610.2固定成本万元3634.403634.403634.403634.403634.403634.4011盈亏平衡点49.98%49.98%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元40599.0016239.603247