黑龙江防火门窗项目财务分析报告

1、一、项目发展背景受益于房地产与建筑业价值链的良性发展，以及连续多年持续的增长，建筑必然要使用的门窗和幕墙，建筑玻璃、型材、五金、密封胶、隔热及密封材料、加工设备等企业，在近年来纷纷获得了巨大的发展空间，国内建筑门窗幕墙行业企业与发达国家的技术差异变小，甚至在部分技术应用领域领先。同时，前期在人力资源和价格等方面具备的优势，带来相当强的竞争力，大量的中小企业在此期间涌现并迅速占领部分市场。2018-2019年的国内建筑门窗市场发展状况，越发呈现出“强者愈强”的事态，在此期间将受到上游产业链发展的影响，现金为王的市场现状将持续相当长一段时间，伴随着原材料价格大幅度波动、人才成本上升、市场个性化需求

2、彰显等情况，建筑门窗幕墙行业市场内的竞争将持续加剧。这段时期到虽然都是突出的不利因素，但国内房地产业的发展依然会在稳步中发展，因为当前的房地产市场需求已经由当初的普通需求性住房，逐渐出现精装修、个性化配置等改善需求及配套建设上来。构建城市生态建设，发展绿色建筑，推进住宅产业化，选择和使用优质房屋建筑配套产品是创造优质建筑，打造百年住宅，门窗幕墙始终将在整个建筑节能、舒适居住中扮演着十分重要的角色。这对我国建筑门窗幕墙行业而言，无疑是一次迎合房地产业发展及市场变革的契机;同时在货币方面除了财政政策继续发力、货币政策边际宽松之外，国家也会多措并举扭转资本市场单边下行趋势，围绕资本市场改革，加强制度

3、建设，激发市场活力，纾解民营企业、中小企业融资困难。目前，建筑业已经成为我国的消费热点和经济增长点，国内需求将逐步增加，西部大开发、振兴东北、各地城市改造及新城建设的拉动下，铝门窗、幕墙市场总量将继续保持增长的态势。目前，门窗幕墙行业已经形成了以100多家大型企业为主体，以50多家产值过亿元的骨干企业为代表的技术创新体系。这批大型骨干企业完成的工业产值约占全行业工业总产值的50%左右，在国家重点工程、大中城市形象工程、城市标志性建筑、外资工程以及国外工程建设中，为全行业树立了良好的市场形象，成为全行业技术创新、品牌创优、市场开拓的主力军。铝合金幕墙仍以明框、隐框、铝板幕墙为主，单元式幕墙在大、

4、中城市有良好的发展前景，铝合金双层、智能、遮阳板幕墙将逐渐成熟和提高。铝合金门窗在建筑门窗市场的占有率将保持在55%以上，产品结构有较大变化。受国家建筑节能政策和能源危机的影响，节能环保型的铝合金门窗、幕墙的使用比例将有较大提高。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10231.48(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3307.41万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13538.89万元，其中：固定资产投资10231.48万元，占项目总投资的75.57%；流动资金3307.41万元，占项目总投资的24.43%。2、固定资产投资及

5、其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3102.78万元，占项目总投资的22.92%；设备购置费4034.94万元，占项目总投资的29.80%；其它投资3093.76万元，占项目总投资的22.85%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10231.48+3307.41=13538.89（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入11686.00万元，总成本10811.32万元，利润总额-3793.91万元，净利润-2845.43万元，增值税339.00万元，税金及附加202.28

6、万元，所得税-948.48万元；第二年负荷75.00%,计划收入21911.25万元，总成本17962.58万元，利润总额-2763.12万元，净利润-2072.34万元，增值税635.63万元，税金及附加237.88万元，所得税-690.78万元；第三年生产负荷100%，计划收入29215.00万元，总成本23070.63万元，利润总额6144.37万元，净利润4608.28万元，增值税847.50万元，税金及附加263.30万元，所得税1536.09万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实

7、现营业收入29215.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=847.50万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用23070.63万元，其中：可变成本20432.19万元，固定成本2638.44万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加263.30万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6144.37（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6144.3725.00%=1536.09（万元）。（六）利润及利

8、润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6144.37（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6144.3725.00%=1536.09（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6144.37万元，缴纳企业所得税1536.09万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6144.37-1536.09=4608.28（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.38%。（2）达产年投资利税率=53.59%。（3）达产年投资回报率=34.0

9、4%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入29215.00万元，总成本费用23070.63万元，税金及附加263.30万元，利润总额6144.37万元，企业所得税1536.09万元，税后净利润4608.28万元，年纳税总额2646.89万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.44年。本期工程项目全部投资回收期4.44年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.38%，投资利税率53.59%，全部投资回报率34.04%，全部投资回收期4.44年（含建设期），表明本期工程

10、项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。建立起项目法人责任

11、制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。七、市场预测分析玻璃钢门窗是以玻璃纤维及其制品为增强材料，以不饱和聚酯树脂为基体材料，通过拉挤工艺生产出空腹异型材，然后通过切割等工艺制成门窗框，再配上毛条、橡胶条及五金件制成成品门窗。玻璃钢门窗是继木、钢、铝、塑后又一新型门窗，玻璃钢门窗综合了其他类门窗的防腐、保温、节能性能，更具有自身的独特性能，在阳光直接照射下无膨胀，在寒冷的气候下无收缩，轻质高强无需金属加固，耐老化使用寿命长，其综合性能优

12、于其他类门窗，由于它具有优良的特性和美丽的外观，被誉为21世纪建筑门窗的绿色产品。其具有六大特性：轻质高强、密封性能佳、节能保温、尺寸稳定性好、耐候性好及色彩丰富。目前，我国建筑门窗行业形成了以工程塑料、建筑铝材、彩色涂层钢板、不锈钢板为主的多元化，多层次的产品结构体系，已成为建筑门窗产量最多的国家。其中塑钢门窗市场占有率约32；铝门窗、铝幕墙市场占有率约40：彩钢板门窗市场占有率约8；其它门窗（包括木门窗、木复合门、不锈钢门窗、卷帘门窗、玻璃钢门窗等）市场占有率20左右。据玻璃钢工业协会调查显示“十五”期间玻璃钢门窗的年销售量已突破50万平米，实现了工业规模化生产。从市场发展看，玻璃钢门窗市

13、场已初具规模。但是，市场的分布不均，主要集中在华北、山西和上海等地。这主要是主要是由于各级地方政府对建筑保温节能要求的执行力度不同以及社会对玻璃钢门窗的认知程度还不够。我国是一个发展中国家，地方人多，它每年因窗体为非节能型而浪费的能源相当大。在我国建筑能耗约占总能耗的l4以上；建筑使用能耗又占建筑能耗的12以上；室内采暖、空调能耗是建筑使用能耗的l5以上；从整个建筑的能源流失来看，能源损失中70是通过门窗流失的。据有关专家估算，如果把我国非节能型窗的40改造成节能型窗，我国可节省煤炭1.56亿吨（折合人民币249.6亿元），同时也少向大气层排放灰尘7000万吨和大量有毒气体。因此，推广应用玻璃

14、钢门窗对净化空气、保护生态平衡有着重要意义。北京建筑门窗行业协会副秘书长曾说过，玻璃钢门窗进入国内的时间并不长，大约在2002年的时候北京开始有厂家关注它。从原木材料的木门窗、钢门窗，再到铝合金门窗和塑钢门窗，玻璃钢门窗被称作是“第五代门窗”。玻璃钢门窗行业的发展不仅仅是玻璃钢产品在建筑业应用的发展，它将推动我国门窗向多元化、多层次方向发展。玻璃钢门窗将以其节约能源、节约资源、美化市容等优势得到更快普及和应用。八、行业发展趋势玻璃有多种类型，在各个行业都发挥出了举足轻重的作用。我们日常接触的除了用来制作门窗的中空玻璃、夹层玻璃以外，还有许多用于制作艺术装饰品的种类，例如热熔玻璃、压花玻璃等。这

15、些玻璃制品各具特色，能够用于各种场合。GB50016-2014建筑设计防火规范第7.2.5条中其中有一点有具体规定:厂房、仓库、公共建筑的外墙每层均应设置可供消防救援人员进入的窗口,窗口的净尺寸不得小于0.8m*1.0m,窗口下沿距室内地面不宜大于1.2m,该窗口间距不应大于20m,窗口的玻璃应易于破碎,并应设置可在室外识别的明显标志.由两层或多层玻璃原片附之一层或多层水溶性无机防火胶夹层复合而成。防火原理：火灾发生时，向火面玻璃遇高温后很快炸裂，其防火胶夹层相继发泡膨胀十倍左右，形成坚硬的乳白色泡状防火胶板，有效地阻断火焰，隔绝高温及有害气体。成品可磨边、打孔、改尺切割。适用于外窗、外幕墙时

16、，设计方案应考虑防火玻璃与PVB夹层玻璃组合使用。适用范围：建筑物房间、走廊、通道的防火门窗及防火分区和重要部位防火隔断墙。单片防火玻璃是一种单层玻璃构造的防火玻璃。在一定的时间内保持耐火完整性、阻断迎火面的明火及有毒、有害气体，但不具备隔温绝热功效。适用于外幕墙、室外窗、采光顶、挡烟垂壁、防火玻璃无框门，以及无隔热要求的隔断墙。消防”即清理防患（即预防和解决人们在生活、工作、学习过程中遇到的人为与自然、偶然灾害的总称），当然狭义的意思在人们认识初期是：（扑灭）火灾的意思。control;Firefighting;Fireprotection灭火与防火。亦指灭火、防火人员。郭孝成浙江光复记：“

17、卫队及巡警消防，见势已烈，均袖缀白布，以表输诚。”如：必须抓好消防工作。例如：消防车、消防技术。中国已有两千多年的消防历史，“消防”一词是二十世纪从日本引进的，是一个外来语。但“消防”的根在中国。日本的文字是从中国的汉字演变而来，汉字早在西晋太康五年（284年）就开始传入日本。“消防”一词不仅字形与汉字完全相同，字义也无差别。现代意义的消防可以更深层的理解为清理危险和防止灾难。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5040.866721.156241.066001.0224004.092主营业务收入4220.615627.485225.525024.

18、5320098.142.1防火玻璃门窗(A)1392.801857.071724.421658.106632.392.2防火玻璃门窗(B)970.741294.321201.871155.644622.572.3防火玻璃门窗(C)717.50956.67888.34854.173416.682.4防火玻璃门窗(D)506.47675.30627.06602.942411.782.5防火玻璃门窗(E)337.65450.20418.04401.961607.852.6防火玻璃门窗(F)211.03281.37261.28251.231004.912.7防火玻璃门窗(.)84.41112.5510

19、4.51100.49401.963其他业务收入820.251093.671015.55976.493905.95上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元24004.09完成主营业务收入万元20098.14主营业务收入占比83.73%营业收入增长率（同比）33.92%营业收入增长量（同比）万元6079.65利润总额万元5139.45利润总额增长率9.72%利润总额增长量万元455.28净利润万元3854.59净利润增长率11.02%净利润增长量万元382.64投资利润率49.92%投资回报率37.44%财务内部收益率24.16%企业总资产万元28025.03流动资产总额占比万元35.15%

20、流动资产总额万元9851.05资产负债率43.98%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米40400.1960.57亩1.1容积率1.041.2建筑系数75.34%1.3投资强度万元/亩168.921.4基底面积平方米30437.501.5总建筑面积平方米42016.201.6绿化面积平方米3176.97绿化率7.56%2总投资万元13538.892.1固定资产投资万元10231.482.1.1土建工程投资万元3102.782.1.1.1土建工程投资占比万元22.92%2.1.2设备投资万元4034.942.1.2.1设备投资占比29.80%2.1.3其它投资万元3093.76

21、2.1.3.1其它投资占比22.85%2.1.4固定资产投资占比75.57%2.2流动资金万元3307.412.2.1流动资金占比24.43%3收入万元29215.004总成本万元23070.635利润总额万元6144.376净利润万元4608.287所得税万元1.048增值税万元847.509税金及附加万元263.3010纳税总额万元2646.8911利税总额万元7255.1712投资利润率45.38%13投资利税率53.59%14投资回报率34.04%15回收期年4.4416设备数量台（套）12217年用电量千瓦时1304378.3518年用水量立方米24892.1019总能耗吨标准煤16

22、2.4420节能率21.70%21节能量吨标准煤51.3022员工数量人463区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元174644.86同期产值万元158422.41同比增长10.24%从业企业数量家879规上企业家45从业人数人43950前十位企业产值万元86279.38去年同期72194.28万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元21138.452、xxx公司万元18981.463、xxx集团万元11216.324、xxx公司万元9490.735、xxx科技发展公司万元6039.566、xxx公司万元5608.167、xxx集团万元431.408、xxx公司万元3537.459、

23、xxx科技发展公司万元3364.9010、xxx公司万元2588.38区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元72514.921.1同期增加值万元61070.341.2增长率18.74%2行业净利润万元20061.932.12016年净利润万元17798.022.2增长率12.72%3行业纳税总额万元49390.483.12016纳税总额万元41584.983.2增长率18.77%42017完成投资万元55629.974.12016行业投资万元13.30%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值203719.08231498.9526306

24、6.992利润总额55579.7063158.7571771.313净利润17818.2720248.0323009.134纳税总额17570.5319966.5122689.225工业增加值80387.9991349.99103806.816产业贡献率12.00%15.00%17.31%7企业数量105512871647土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程21519.3121519.3130407.3230407.322470.051.1主要生产车间12911.5912911.5918244.3918244.391531.431

25、.2辅助生产车间6886.186886.189730.349730.34790.421.3其他生产车间1721.541721.541763.621763.62148.202仓储工程4565.634565.637545.777545.77445.792.1成品贮存1141.411141.411886.441886.44111.452.2原料仓储2374.132374.133923.803923.80231.812.3辅助材料仓库1050.091050.091735.531735.53102.533供配电工程243.50243.50243.50243.5016.183.1供配电室243.50243

26、.50243.50243.5016.184给排水工程280.02280.02280.02280.0214.484.1给排水280.02280.02280.02280.0214.485服务性工程2891.562891.562891.562891.56170.835.1办公用房1285.991285.991285.991285.9979.245.2生活服务1605.571605.571605.571605.5797.666消防及环保工程815.73815.73815.73815.7354.226.1消防环保工程815.73815.73815.73815.7354.227项目总图工程121.7512

27、1.75121.75121.75-164.637.1场地及道路硬化7985.531695.321695.327.2场区围墙1695.327985.537985.537.3安全保卫室121.75121.75121.75121.758绿化工程2738.8995.86合计30437.5042016.2042016.203102.78节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤162.441.1年用电量千瓦时1304378.351.2年用电量吨标准煤160.311.3年用水量立方米24892.101.4年用水量吨标准煤2.132年节能量吨标准煤51.303节能率21.70%节项目建设进度一览表序

28、号项目单位指标1完成投资万元10295.081.1完成比例76.04%2完成固定资产投资万元7525.932.1完成比例73.10%3完成流动资金投资万元2769.153.1完成比例26.90%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3151.2人均年工资万元4.821.3年工资额万元1342.042工程技术人员工资2.1平均人数人692.2人均年工资万元5.542.3年工资额万元417.143企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元7.333.3年工资额万元151.274品质管理人员工资4.1平均人数人374.2人均年工资万元5.974.3年工资额

29、万元220.055其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元6.185.3年工资额万元136.876职工工资总额万元2267.37固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3102.784034.94168.9210231.481.1工程费用万元3102.784034.9418089.671.1.1建筑工程费用万元3102.783102.7822.92%1.1.2设备购置及安装费万元4034.944034.9429.80%1.2工程建设其他费用万元3093.763093.7622.85%1.2.1无形资产万元1270.47127

30、0.471.3预备费万元1823.291823.291.3.1基本预备费万元824.05824.051.3.2涨价预备费万元999.24999.242建设期利息万元3固定资产投资现值万元10231.4810231.48流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元18089.677910.8014958.5418089.6718089.6718089.671.1应收账款万元5426.902170.764070.185426.905426.905426.901.2存货万元8140.353256.146105.268140.358140.358140.351.

31、2.1原辅材料万元2442.11976.841831.582442.112442.112442.111.2.2燃料动力万元122.1148.8491.58122.11122.11122.111.2.3在产品万元3744.561497.822808.423744.563744.563744.561.2.4产成品万元1831.58732.631373.681831.581831.581831.581.3现金万元4522.421808.973391.814522.424522.424522.422流动负债万元14782.265912.9011086.6914782.2614782.2614782.2

32、62.1应付账款万元14782.265912.9011086.6914782.2614782.2614782.263流动资金万元3307.411322.962480.563307.413307.413307.414铺底流动资金万元1102.46440.99826.851102.461102.461102.46总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13538.89132.33%132.33%100.00%2项目建设投资万元10231.48100.00%100.00%75.57%2.1工程费用万元7137.7269.76%69.76%52.72%2

33、.1.1建筑工程费万元3102.7830.33%30.33%22.92%2.1.2设备购置及安装费万元4034.9439.44%39.44%29.80%2.2工程建设其他费用万元1270.4712.42%12.42%9.38%2.2.1无形资产万元1270.4712.42%12.42%9.38%2.3预备费万元1823.2917.82%17.82%13.47%2.3.1基本预备费万元824.058.05%8.05%6.09%2.3.2涨价预备费万元999.249.77%9.77%7.38%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10231.48100.00%100.00%75.57%5建设期间费

34、用万元6流动资金万元3307.4132.33%32.33%24.43%7铺底流动资金万元1102.4710.78%10.78%8.14%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11686.0021911.2529215.0029215.0029215.001.1万元11686.0021911.2529215.0029215.0029215.002现价增加值万元3739.527011.609348.809348.809348.803增值税万元339.00635.63847.50847.50847.503.1销项税额万元4674.404674.404

35、674.404674.404674.403.2进项税额万元1530.762870.183826.903826.903826.904城市维护建设税万元23.7344.4959.3359.3359.335教育费附加万元10.1719.0725.4325.4325.436地方教育费附加万元6.7812.7116.9516.9516.959土地使用税万元161.60161.60161.60161.60161.6010税金及附加万元202.28237.88263.30263.30263.30折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3102.783102.78当期

36、折旧额2482.22124.11124.11124.11124.11124.11净值620.562978.672854.562730.452606.342482.222机器设备原值4034.944034.94当期折旧额3227.95215.20215.20215.20215.20215.20净值3819.743604.553389.353174.152958.963建筑物及设备原值7137.72当期折旧额5710.18339.31339.31339.31339.31339.31建筑物及设备净值1427.546798.416459.106119.795780.485441.174无形资产原值12

37、70.471270.47当期摊销额1270.4731.7631.7631.7631.7631.76净值1238.711206.951175.181143.421111.665合计：折旧及摊销6980.65371.07371.07371.07371.07371.07总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15948.526379.4111961.3915948.5215948.5215948.522外购燃料动力费万元1142.34456.94856.751142.341142.341142.343工资及福利费万元2267.372267.37226

38、7.372267.372267.372267.374修理费万元40.7216.2930.5440.7240.7240.725其它成本费用万元3300.611320.242475.463300.613300.613300.615.1其他制造费用万元1143.64457.46857.731143.641143.641143.645.2其他管理费用万元414.34165.74310.75414.34414.34414.345.3其他销售费用万元1332.05532.82999.041332.051332.051332.056经营成本万元22699.569079.8217024.6722699.5622699.5622699.567折旧费万元339.31339.31339.31339.31339.31339.318摊销费万元31.7631.7631.7631.7631.7631.769利息支出万元-10总成本费用万元23070.6310811.3217962.5823070.6323070.6323070.6310.1可变成本万元20432.198172.8815324.1420432.1920432.1920432.1910.2