北京饮用水设备项目财务分析报告

1、一、项目发展背景从当今时代来看，直饮水是一个市场前景特别很广泛的行业。因为水质污染的情况得不到良好的控制，而人们对生活水平的要求越来越高，直饮水终究是保障家庭饮用水安全的健康水。直饮水可以根据过滤的原理，将家里的自来水经过滤芯的超清过滤，能够有用的去除水中的酸、碱、氧化剂，以及铜、镉、汞、砷等化合物，苯、二氯乙烷、乙二醇等有机毒物，通俗水质中的泥沙、铁锈、细菌等也能易如反掌的去除掉。直饮水设备作为新时代的产品，满足了人类社会的需求，吻合了社会发展的客观条件。可见直饮水的发展前景是不可忽略的。有专家展望，在将来五年内，直饮水将会超越传统家电成为最热门的新型家电行业。二、项目总投资估算（一）固定资

2、产投资估算本期项目的固定资产投资15305.22(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5466.74万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资20771.96万元，其中：固定资产投资15305.22万元，占项目总投资的73.68%；流动资金5466.74万元，占项目总投资的26.32%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6283.04万元，占项目总投资的30.25%；设备购置费5755.63万元，占项目总投资的27.71%；其它投资3266.55万元，占项目总投资的15.73%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资

3、+流动资金。项目总投资=15305.22+5466.74=20771.96（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入14898.00万元，总成本14554.64万元，利润总额9639.96万元，净利润7229.97万元，增值税467.05万元，税金及附加281.81万元，所得税2409.99万元；第二年负荷80.00%,计划收入29796.00万元，总成本24037.99万元，利润总额21038.65万元，净利润15778.99万元，增值税934.10万元，税金及附加337.86万元，所得税5259.66万元；第三年生产负荷

4、100%，计划收入37245.00万元，总成本28779.66万元，利润总额8465.34万元，净利润6349.01万元，增值税1167.63万元，税金及附加365.88万元，所得税2116.34万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入37245.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1167.63万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用28779.66万元，其中：可变成

5、本23708.36万元，固定成本5071.30万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加365.88万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8465.34（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8465.3425.00%=2116.34（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8465.34（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8465.3425.00%=2116.34（万元）。3、本项目达产年可

6、实现利润总额8465.34万元，缴纳企业所得税2116.34万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8465.34-2116.34=6349.01（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=40.75%。（2）达产年投资利税率=48.14%。（3）达产年投资回报率=30.57%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入37245.00万元，总成本费用28779.66万元，税金及附加365.88万元，利润总额8465.34万元，企业所得税2116.34万元，税后净利润6349.01万元，年纳税总额3649.85万元

7、。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.77年。本期工程项目全部投资回收期4.77年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率40.75%，投资利税率48.14%，全部投资回报率30.57%，全部投资回收期4.77年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析近年来，随着经济的快速发展，饮用水水源受污染的情况日

8、益加重，许多水厂的净水工艺已不适应当前的水质现状，而社会对生活饮用水的卫生要求越来越高，生活饮用水设备的需求也逐渐增长。目前生活用水净水设备行业竞争激烈，大中小各种行业品牌相互拼杀。市场上的净水设备主要分为纯水机、净水机、活性炭净水机、直饮机等几种类型。虽然净水设备仍然属于新兴市场，但高端产品却卖得不错，较高的增速体现出产品升级的巨大潜力。从净水设备的品牌格局来看，国内品牌占据较大优势。八、行业发展趋势对于很多直饮水设备厂家而言，在“十二五”期间取得了硕果累累的大丰收，不论是在规模、实力还是影响力等方面都步入了新的阶段。毋庸置疑，进入2016年后，随着国家十三五计划的实施，我国直饮水设备行业在

9、市场机会越来越大，市场竞争也会更加激烈。直饮水设备厂家要面临行业内、跨行业品牌以及进口品牌的三重竞争的环境，这也让业内人士也多了一分迷惘和无奈。产品是企业竞争的基础。提及产品，很多企业认为，直饮水设备技术含量不高，也就是那个样子。虽然产品看似简单，但是要把简单的产品做出不简单，这才是水平，才能赢得市场。滤中滤直饮水设备相对于桶装水更新鲜、更卫生、更安全。不管什么产品，价格都是消费者比较敏感的。价格制定要根据市场、产品性能等方面综合考虑，制定性价比高、适合不同层次消费者的价格。否则盲目定价，对代理商和消费者不负责任。价格战虽然可让产品快速抢占市场份额，但以牺牲利润为代价的价格战将把企业带入万劫不

10、复的深渊。得渠道者得天下，这是直饮水设备行业的共识。长期以来，滤中滤直饮水设备厂家都是在经销商中建立渠道。为了快速提高终端铺货率，众多直饮水设备厂家不断进行招商，自然降低了招商门槛，导致经营水平良莠不齐，有的企业扶持力度不够，产品流通环节不畅，以至于加盟商“死亡率”有一定的比例，渠道也出现了疲惫现象。在竞争激烈的今天，难免会造成经销商流失。因此通过巩固现有渠道、大力发展新渠道形成自己的核心竞争力，是直饮水设备厂家必须要考虑的。这里提到的是营销不是销售，目前很多空气能热水器企业把营销和销售混为一谈。其实，营销是关于企业发现、创造和交付价值以满足一定目标市场的需求，同时获取利润的学科。它是一个系统

11、工程，贯穿整个企业经营过程，包括产品生产、设计、渠道布局、销售、服务等环节。因此，面对传统饮水机市场的挤压及直饮水设备知识终端认知度不高，直饮水设备厂家更应该从营销角度进行考虑，深挖优势资源，形成核心竞争力。有专家表示，企业经营产品是一分一分地赚钱，经营品牌是一元一元地赚。品牌是一个系统、持续性的工程，需要多方面资源整合。国内直饮水设备行业经过近二十年的发展，打造企业品牌的条件已基本成熟，但是到现在还没有形成真正一个强势的品牌。只有提前制定品牌发展战略及品牌规划，制定好品牌市场推广方案和推广步骤，以及长期的品牌推广计划，*终必然实现企业的品牌梦想，从而取得市场美誉度和较高的利润率。如果没有公司

12、战略，或者战略不够清晰，那么公司的经营运作就没有一个明确的方向，就难以形成满足市场需求、获取竞争优势、达成公司目标的具体策略。滤中滤认为要根据自身所处不断变化的环境，自身的资源和实力选择适合的有差异化的经营领域和产品，形成自己的核心竞争力，这样才能找到适合企业自身发展的成功之道。直饮水设备行业虽然经过二十来年的发展形成了一定的规模，但相比其它家居家电行业还是相当的弱小。因此，所有直饮水设备厂家要团结起来、形成合力：一方面共同加大市场开发培育的力度，提高消费者对直饮水设备使用成本低、使用便捷、安全等特点的认知度并以此引导消费观念。另一方面要共同采取措施，争取国家的优惠政策支持，促进消费者使用直饮

13、水设备产品。除此之外就是，业内的全体厂商更要加强自律，杜绝行业内的山寨、仿冒、低价等不正当、恶性的竞争行为。总体说来，直饮水设备行业将会随着时间的往后推移，朝着越来越成熟的方向发展。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5794.067725.417173.606897.6927590.762主营业务收入4811.606415.475957.225728.1022912.382.1饮水设备(A)1587.832117.101965.881890.277561.092.2饮水设备(B)1106.671475.561370.161317.465269.8

14、52.3饮水设备(C)817.971090.631012.73973.783895.102.4饮水设备(D)577.39769.86714.87687.372749.492.5饮水设备(E)384.93513.24476.58458.251832.992.6饮水设备(F)240.58320.77297.86286.401145.622.7饮水设备(.)96.23128.31119.14114.56458.253其他业务收入982.461309.951216.381169.594678.38上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元27590.76完成主营业务收入万元22912.38主营业务

15、收入占比83.04%营业收入增长率（同比）20.69%营业收入增长量（同比）万元4729.93利润总额万元7000.73利润总额增长率14.56%利润总额增长量万元889.49净利润万元5250.55净利润增长率22.84%净利润增长量万元976.36投资利润率44.83%投资回报率33.62%财务内部收益率22.42%企业总资产万元49368.29流动资产总额占比万元30.87%流动资产总额万元15241.12资产负债率27.00%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56441.5484.62亩1.1容积率1.281.2建筑系数75.27%1.3投资强度万元/亩180.87

16、1.4基底面积平方米42483.551.5总建筑面积平方米72245.171.6绿化面积平方米3948.45绿化率5.47%2总投资万元20771.962.1固定资产投资万元15305.222.1.1土建工程投资万元6283.042.1.1.1土建工程投资占比万元30.25%2.1.2设备投资万元5755.632.1.2.1设备投资占比27.71%2.1.3其它投资万元3266.552.1.3.1其它投资占比15.73%2.1.4固定资产投资占比73.68%2.2流动资金万元5466.742.2.1流动资金占比26.32%3收入万元37245.004总成本万元28779.665利润总额万元84

17、65.346净利润万元6349.017所得税万元1.288增值税万元1167.639税金及附加万元365.8810纳税总额万元3649.8511利税总额万元9998.8512投资利润率40.75%13投资利税率48.14%14投资回报率30.57%15回收期年4.7716设备数量台（套）12517年用电量千瓦时1269146.8718年用水量立方米34418.2919总能耗吨标准煤158.9220节能率24.75%21节能量吨标准煤61.8022员工数量人748区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元188071.79同期产值万元161587.58同比增长16.39%从业企业数量家811

18、规上企业家45从业人数人40550前十位企业产值万元88884.99去年同期76184.96万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元21776.822、xxx实业发展公司万元19554.703、xxx科技公司万元11555.054、xxx公司万元9777.355、xxx（集团）有限公司万元6221.956、xxx集团万元5777.527、xxx科技公司万元444.428、xxx公司万元3644.289、xxx（集团）有限公司万元3466.5110、xxx集团万元2666.55区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元42370.241.1同期增加值万元38178.271.2增

19、长率10.98%2行业净利润万元18143.852.12016年净利润万元15532.792.2增长率16.81%3行业纳税总额万元67654.003.12016纳税总额万元57261.113.2增长率18.15%42017完成投资万元72877.764.12016行业投资万元13.58%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值219632.97249582.92283616.952利润总额58374.0166334.1075379.663净利润23605.1126823.9930481.814纳税总额19145.3921756.1224722.865工业增

20、加值82459.4693703.93106481.746产业贡献率12.00%16.00%17.75%7企业数量97311871519土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程30035.8730035.8745696.4345696.434371.561.1主要生产车间18021.5218021.5227417.8627417.862710.371.2辅助生产车间9611.489611.4814622.8614622.861398.901.3其他生产车间2402.872402.872650.392650.39262.292仓储工程63

21、72.536372.5317256.6817256.681200.632.1成品贮存1593.131593.134314.174314.17300.162.2原料仓储3313.723313.728973.478973.47624.332.3辅助材料仓库1465.681465.683969.043969.04276.143供配电工程339.87339.87339.87339.8726.603.1供配电室339.87339.87339.87339.8726.604给排水工程390.85390.85390.85390.8523.794.1给排水390.85390.85390.85390.8523.7

22、95服务性工程4035.944035.944035.944035.94280.805.1办公用房2258.262258.262258.262258.26152.945.2生活服务1777.681777.681777.681777.68146.676消防及环保工程1138.561138.561138.561138.5689.126.1消防环保工程1138.561138.561138.561138.5689.127项目总图工程169.93169.93169.93169.93112.947.1场地及道路硬化11072.051824.061824.067.2场区围墙1824.0611072.05110

23、72.057.3安全保卫室169.93169.93169.93169.938绿化工程5074.21177.60合计42483.5572245.1772245.176283.04节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤158.921.1年用电量千瓦时1269146.871.2年用电量吨标准煤155.981.3年用水量立方米34418.291.4年用水量吨标准煤2.942年节能量吨标准煤61.803节能率24.75%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元15616.511.1完成比例75.18%2完成固定资产投资万元9746.942.1完成比例62.41%3完成流动资金投资万

24、元5869.573.1完成比例37.59%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人5091.2人均年工资万元5.011.3年工资额万元3008.112工程技术人员工资2.1平均人数人1122.2人均年工资万元6.822.3年工资额万元691.663企业管理人员工资3.1平均人数人303.2人均年工资万元6.353.3年工资额万元211.064品质管理人员工资4.1平均人数人604.2人均年工资万元5.384.3年工资额万元355.325其他人员工资5.1平均人数人375.2人均年工资万元5.105.3年工资额万元198.486职工工资总额万元4464.63固定资产投

25、资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6283.045755.63180.8715305.221.1工程费用万元6283.045755.6324626.541.1.1建筑工程费用万元6283.046283.0430.25%1.1.2设备购置及安装费万元5755.635755.6327.71%1.2工程建设其他费用万元3266.553266.5515.73%1.2.1无形资产万元1935.031935.031.3预备费万元1331.521331.521.3.1基本预备费万元664.02664.021.3.2涨价预备费万元667.50667.502

26、建设期利息万元3固定资产投资现值万元15305.2215305.22流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24626.5411187.6219617.2324626.5424626.5424626.541.1应收账款万元7387.962955.185910.377387.967387.967387.961.2存货万元11081.944432.788865.5511081.9411081.9411081.941.2.1原辅材料万元3324.581329.832659.673324.583324.583324.581.2.2燃料动力万元166.2366

27、.49132.98166.23166.23166.231.2.3在产品万元5097.692039.084078.155097.695097.695097.691.2.4产成品万元2493.44997.371994.752493.442493.442493.441.3现金万元6156.642462.654925.316156.646156.646156.642流动负债万元19159.807663.9215327.8419159.8019159.8019159.802.1应付账款万元19159.807663.9215327.8419159.8019159.8019159.803流动资金万元5466

28、.742186.704373.395466.745466.745466.744铺底流动资金万元1822.23728.901457.801822.231822.231822.23总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元20771.96135.72%135.72%100.00%2项目建设投资万元15305.22100.00%100.00%73.68%2.1工程费用万元12038.6778.66%78.66%57.96%2.1.1建筑工程费万元6283.0441.05%41.05%30.25%2.1.2设备购置及安装费万元5755.6337.61%37

29、.61%27.71%2.2工程建设其他费用万元1935.0312.64%12.64%9.32%2.2.1无形资产万元1935.0312.64%12.64%9.32%2.3预备费万元1331.528.70%8.70%6.41%2.3.1基本预备费万元664.024.34%4.34%3.20%2.3.2涨价预备费万元667.504.36%4.36%3.21%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元15305.22100.00%100.00%73.68%5建设期间费用万元6流动资金万元5466.7435.72%35.72%26.32%7铺底流动资金万元1822.2511.91%11.91%8.77%营

30、业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14898.0029796.0037245.0037245.0037245.001.1万元14898.0029796.0037245.0037245.0037245.002现价增加值万元4767.369534.7211918.4011918.4011918.403增值税万元467.05934.101167.631167.631167.633.1销项税额万元5959.205959.205959.205959.205959.203.2进项税额万元1916.633833.264791.574791.574791.5

31、74城市维护建设税万元32.6965.3981.7381.7381.735教育费附加万元14.0128.0235.0335.0335.036地方教育费附加万元9.3418.6823.3523.3523.359土地使用税万元225.77225.77225.77225.77225.7710税金及附加万元281.81337.86365.88365.88365.88折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6283.046283.04当期折旧额5026.43251.32251.32251.32251.32251.32净值1256.616031.725780.40

32、5529.085277.755026.432机器设备原值5755.635755.63当期折旧额4604.50306.97306.97306.97306.97306.97净值5448.665141.704834.734527.764220.803建筑物及设备原值12038.67当期折旧额9630.94558.29558.29558.29558.29558.29建筑物及设备净值2407.7311480.3810922.0910363.809805.519247.224无形资产原值1935.031935.03当期摊销额1935.0348.3848.3848.3848.3848.38净值1886.65

33、1838.281789.901741.531693.155合计：折旧及摊销11565.97606.67606.67606.67606.67606.67总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元17292.326916.9313833.8617292.3217292.3217292.322外购燃料动力费万元1620.43648.171296.341620.431620.431620.433工资及福利费万元4464.634464.634464.634464.634464.634464.634修理费万元66.9926.8053.5966.9966.99

34、66.995其它成本费用万元4728.621891.453782.904728.624728.624728.625.1其他制造费用万元2358.94943.581887.152358.942358.942358.945.2其他管理费用万元789.79315.92631.83789.79789.79789.795.3其他销售费用万元2485.87994.351988.702485.872485.872485.876经营成本万元28172.9911269.2022538.3928172.9928172.9928172.997折旧费万元558.29558.29558.29558.29558.29558.298摊销费万元48.3848.3848.3848.3848.3848.389利息支出万元-10总成本费用万元28779.6614554.6424037.9928779.6628779.6628779.6610.1可变成本万元23708.369483.3418966.6923708.3623708.3623708.3610.2固定成本万元5071.305071.305071.305071.305071.305071.3011盈亏平衡点50.31%50.31%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元37245.