证券公司培训材料：约定购回式证券交易开发指引.ppt

1、约定购回式证券交易 客户开发指引,融资融券业务部,标题,目录,如何理解约定购回式证券交易业务 如何开发约定购回式证券交易客户,一、如何理解约定购回式证券交易业务,业务概述 业务市场现状 证券公司的业务优势 与融资融券业务的区别 公司业务特点,1、约定购回业务概述,基本概念 客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出特定证券，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格从证券公司购回的交易行为。 理解 证券公司可以开展证券贷款业务了！,2、约定购回业务市场现状,3、证券公司开展约定购回业务优势,4、约定购回交易与证券融资融券业务的区别,5、公司开展约定购回业务的特点,约定购回式证券交易主要是满足客户的短

2、期融资需求，在客户持股数量不变的情况下，通过该业务可以获得流动资金。 客户通过约定购回式证券交易融入的资金主要用于实体经营活动。 目前市场上缺乏一年以内的短期融资产品。,5、公司开展约定购回业务的特点,约定购回式证券交易模式,与其他股权融资类方式的比较,约定购回式证券交易的积极意义：,1、对于证券市场而言： 降低被动减持带来的短期冲击，提高市场定价效率； 场外交易场内化，增加了产品的透明度，便于监管。 2、对于证券公司而言： 为客户提供金融工具，提高专业服务能力； 丰富证券公司的产品，更好的发挥金融中介功能。,约定购回式证券交易业务的拓展工作,目标客户： 长期持有证券的个人客户和机构客户 且有

3、短期资金需求 业务要求： 目前仅允许在上海证券交易所上市交易的股票、基金、债券参与该业务。 个人解禁限售股不能参与。 上市公司董事、监事、高级管理人员或持股5%以上股东参与约定购回式证券交易须符合相关法规，并报交易所审批。 期限最长为一年。,13,成功案例,目标客户：个人投资者，经营物流城 证券来源：二级市场买入的沪市股票，约85万股，市值约400万元， 持股比例不到5% 融资用途：短期资金周转 还款来源：物流城经营收入 融资金额：144万元 融资期限：182天 融资利率：9.5%,二、如何开发约定购回式证券交易客户,目标客户 客户渠道 推介方式 沟通要点 注意事项,(一) 目标客户,1、主要

4、目标客户,有证券资产且有资金需求的企业或个人 中小型企业 个体经营者 上市公司股东,2、目标客户的融资需求,经营资金 商品批发、物质贸易等领域的经营周转 建设资金房地产企业的开发或借贷资金周转 过桥资金投融资、招投标等过程中的周转需要 时点资金银行系统月、季、年末存款达标和信贷回笼的需求 消费资金个人消费资金周转,(二)客户渠道,主要客户渠道,营业部内部： 交易不活跃的持股型客户、解禁大小非客户等，如：北京银行的中小股东等 营业部外部： 商业银行、信托公司、典当行等金融机构 上市公司股东(通过上市公司公开信息查询) 国内创投公司或股权交易市场 物质、商品批发市场 各地科技园区或孵化器基地 地方

5、金融办公室,(三)推介的方式,建议的业务推介方式,对不确定客户群体举办专题业务发布活动 对有资金需求意向的客户组织面谈 对银行等渠道的经理进行尝试性介绍 对上市公司股东进行拜访,(四)客户沟通要点,沟通要点,全面介绍业务功能与优势 了解与挖掘客户融资需求，并设计业务解决方案 如：对看好未来证券市场，又经营实体的客户，可建议先投资证券，然后通过约定购回业务获得经营资金 如：对战略持股股东，又急需周转资金的客户，可建议通过约定购回业务获得短期资金 如：长期套牢交易不活跃，又急需消费支出的客户，可建议通过约定购回获得消费周转资金 解答客户提出的业务问题(详见附件),(五)注意事项,注意事项,目前只接受上交所可交易证券的约定购回业务，深交所的约定购回业务预计于“十八大”后推出。上交所股票质押式回购业务预计明年初推出 近期应重点关注持股5%以下股东客户的联系与开发，这部分客户的交易金额没有限制，交易情况不用信息披露 对于已接触到的持股5%以上或深圳证券的客户，应重视保持客户业务联系，以便在新规则或新业务启用时及时参与交易 个人解禁限售股可用大宗交易等方式解决应缴税收后参与约定购回业务 融资利率原则上执行公司标准，如因市场需要可一事一议 约定购回业务是融资性回购交易，不是单纯的证券交易。客户视对账单中两笔