开放经济(中国科学院研究生院许健).ppt

1、第七讲 开放经济,一、为什么要开放 二、汇率 三、开放经济的宏观模型,一、为什么要开放,一）常用以支持开放的理论 自由贸易学说 （二）反对开放的理论 保护贸易学说,1、绝对成本理论,由于地域、自然条件等的不同，使不同的国家同一种产品生产成本有绝对差异，都在其所具有的资源禀赋方面具有比其它国家的绝对优势,1、绝对成本理论,例如：A国适合于种水稻，单位成本1元 不适于种茶，单位成本5元 B国适于种茶，单位成本2元 不适于种水稻，单位成本3元 如果不进行分工，A获得单位水稻和1单位茶的成本是6元，B国是5元 通过分工，A专生产水稻（2单位），B专生产茶（2单位），互相交换，两国两种产品各得1单位，此

2、时A的成本只有2元，B则只有4元,1、绝对成本理论,论证逻辑： 资源禀赋不同成本绝对差异国际分工可以有收益为实现分工需要进行国际贸易,2、比较成本理论,有时，一个国家在各方面都强于另一个国家，即具有全方面的绝对优势，按绝对成本理论，国际贸易不再必要，但实际上这两个国家之间往往仍存在国际贸易。 李嘉图的比较成本理论可以对这种情况做出解释,2、比较成本理论,2、比较成本理论,比较成本是指，一种产品的会计成本小于另一国家同种产品会计成本的幅度大于另一种产品会计成本小于另一国家的幅度，即一个国家相比另一个国家，生产同类产品具有较低机会成本。此时就应分工专门生产此种产品。 “两害相权取其轻，两利相权取其

3、重,2、比较成本理论,论证逻辑： 存在比较成本国际分工有利益需要国际贸易,3.赫克歇尔俄林的“要素禀赋”论,赫克歇尔俄林（Heckscher-Ohlin）模型假定两个国家生产两种产品； 规模报酬不变且每种要素投入的边际生产率随此种投入的增加而递减，生产技术相同，消费偏好无差异； 两国的要素禀赋不同，要素可以在国内自由流动，但不能跨国流动,3.赫克歇尔俄林的“要素禀赋”论,要素禀赋不同，各种要素的相对价格不同，因此各国产品的要素密集程度不同； 可分为劳动密集型、土地密集型、资本密集型、资源密集型和技术密集型； 因此形成各国的生产优势,3.赫克歇尔俄林的“要素禀赋”论,应该进行如下类似交易：劳动力

4、多的国家集中生产劳动密集型产品，出口到劳动力缺乏的国家,3.赫克歇尔俄林的“要素禀赋”论,可以解决一个国家某种要素供给不足所造成的瓶颈，也可以解决某种要素过剩所产生的浪费和边际报酬递减，使参与贸易各国获利,3.赫克歇尔俄林的“要素禀赋”论,一个地区的出口产品含有大量相对的比其他地区便宜的生产要素，而进口的是其他地区能够更便宜地生产的商品。总之进口的是使用高价生产要素比例大的产品，出口的是使用低廉生产要素比例大的产品,4、列昂剔夫悖论,按照HO定理，由于美国在生产那些需要较多资本和较少劳动的产品方面拥有相对优势，所以应出口资本密集型产品、进口劳动力密集型产品； 列昂剔夫根据1947年美国投入产出

5、表证明情况并非如此，即列昂剔夫悖论,4、列昂剔夫悖论,美国投入产出表按产品分为200个部门，为简化计算，合并为50个部门； 获得各个部门的直接资本需求量和直接劳动需求量； 计算出各部门每百万美元最终产品的资本需求量和劳动需求量,4、列昂剔夫悖论,50个部门中，有38个部门的产品有进出口流量，计算所有数百种产品进口、出口的系数向量,4、列昂剔夫悖论,计算出口的38个部门对劳动和资本的间接需要量，200种产品各自的直接需要量，加上相对应部门的间接需要量，按出口系数加权，得到100万美元出口品对劳动和资本的需要量,4、列昂剔夫悖论,对于进口品，研究用国内产品置换进口品的劳动和资本的需要量； 计算进口

6、的38个部门对劳动和资本的间接需要量，200种产品各自的直接需要量，加上相对应部门的间接需要量，按进口系数加权，得到100万美元进口品对劳动和资本的需要量,4、列昂剔夫悖论,每百万美元出口和进口重置品对资本和劳动的需求,182313 170004,4、列昂剔夫悖论,如何解释这个悖论： 技术对等的假定,5. Dixit-Stiglitz模型,上述模型中国际贸易都是由外生因素决定的，即国际贸易不是经济发展内部机制发生作用的结果，而纯粹取决于外部条件； 上述理论也不能解释为什么技术和禀赋条件相似的发达国家之间的贸易量比技术和禀赋条件悬殊的发达国家与发展中国家之间的贸易量大的现象,5. Dixit-S

7、tiglitz模型,D-S模型产生于规模经济和多样化消费之间存在的两难冲突 从消费角度，消费者偏好多样化消费，消费品种类越多越好，效用水平越高； 从生产角度，由于存在无止境的规模经济，厂商应该尽可能把一种产品的规模做大， 产品种类越少越好,5. Dixit-Stiglitz模型,市场将调和这一两难冲突，达到均衡，但这是某种垄断竞争的均衡，不是最优的，产品种类也会单调； 通过国际贸易，市场规模扩大，这个冲突将较容易调和，所有人都可以更便宜的价格消费到更多样化的产品,1）国际贸易是双赢的，但为何种种贸易壁垒如此普遍存在？ （2）国际贸易为什么从古到今，规模是逐渐扩大的？ 交易费用,二）贸易保护理论

8、,1.李斯特的贸易保护主义 主要观点： 国家经济发展可以分为5个阶段： 原始未开化时期、畜牧时期、农业时期、农工业时期、农工商业时期 自由贸易政策适用于4个半阶段，只有农工业后期需要贸易保护政策,1.李斯特的贸易保护主义,原因： 四个半时期为何应实行自由贸易： “在一个国家的经济由未开化转入畜牧、农业以及农工业时期的初期发展阶段，同先进城市或国家进行自由贸易是大有好处的，因为这可以通过自由贸易为其农产品、畜牧产品谋得出路，并换回工业品。在一个国家的经济发展进入农工商业时期以后，实行自由贸易也是可取的，因为这样可以在国内外市场进行无所限制的竞争，使从事农工商业的人们在精神上不至于松懈，并且可以鼓

9、励他们不断努力保持既得优势地位,1.李斯特的贸易保护主义,在农工业后期为什么需要贸易保护： 在这个时期，后出现新兴工业，符合资源禀赋，发展前途好； 但在这个领域已有更先进的国家，产品质量、成本都具有明显优势； 如不保护，外国产品将充斥市场，新兴工业无法发展起来,1.李斯特的贸易保护主义,李斯特认为应在农工业时期后期，对有发展前途的新兴工业进行保护，在其他时期、对其他产业应实行自由贸易政策 贸易保护的主要理由：本国幼小新兴工业无法和先进水平竞争，不保护将消亡,1.李斯特的贸易保护主义,本国幼稚工业无法和先进水平竞争，不保护将消亡的观点缺乏理论基础，并非绝对真理； 幼稚工业如何保护有困难： 1.幼

10、稚工业较为弱小，声音微弱，反而那些夕阳产业势力强大，往往成为被保护对象； 2.保护到什么程度也不好把握,2.中心外围理论,基本观念： 世界分为中心外围两大体系： 中心：发达国家，独立自主发展经济，处在世界经济主导地位，出口制成品，进口原料等初级产品； 外围：发展中国家，受中心控制，为配角，进口制成品，出口原料等初级产品,2.中心外围理论,该理论认为，传统的国际贸易学说只适用于发达国家之间，对于中心外围结构不适用，将使富者越富、穷者越穷，外围永远不能通过国际贸易发展起来。 所以用实现贸易保护政策，避免中心控制,2.中心外围理论,理由： （1）技术进步利益分配不均 中心是技术的创新者、传播者，并得

11、到技术进步几乎全部成果，外围只能接受、模仿，并无法分享技术进步成果。 事实证据：中心出口的制成品价格不断上升,2.中心外围理论,2）进出口产品的需求收入弹性不同 中心国家进口的初级产品需求收入弹性小，收入增加，需求增加不多； 外围国家进口的制成品需求收入弹性大，收入增加，需求增加多； 根据供求规律，初级品和制成品的价格差距会越来越大，同样的制成品可以换得更多的初级品,2.中心外围理论,3）经济周期的存在 经济高涨，各种产品价格都会上升，但当经济衰退时，由于制成品具有垄断性质，价格下降幅度小于初级品； 中心国家工会势力强大，经济高涨会迫使工资增加，衰退则有刚性，外围国家工资降低幅度要大； 所以，

12、经济周期波动将使得初级品和制成品的价格差距会越来越大,2.中心外围理论,该理论认为：由于制成品和初级品之间价格差距越来越大，外围国家贸易条件不断恶化，会抵消分工所带来的收益，不会有双赢的结果,2.中心外围理论,a 技术创新者当然应该获得主要成果； b 没有考虑产品的质量问题，对某一种具体产品而言，价格下降速度非常快； c 在短期内，中心会获得高额利润，长期中价格迅速下降，外围国家能享受到技术大量的溢出效应； d 劳动力便宜增加了外围国家在劳动密集型产业上的优势,2.中心外围理论,忽略了开放的许多重要好处； 没有用动态观点看问题，忽视后发优势； 不能解释经济发展的事实,反对自由贸易的观点： （1

13、）工作岗位论 这种观点认为，与其他国家进行贸易，减少了国内工作岗位。 （2）国家安全论 例如，钢铁公司会认为，钢铁是用于生产枪炮和坦克的，自由贸易将使本国依靠外国来供应钢铁。如果发生了战争，本国就不能生产足够的钢铁和武器来保卫自己,3）幼稚产业论。 新兴行业有时要求暂时性贸易限制，以有助于该行业的建立。这种观点认为，在保护期过后，这些行业就会成熟，并且能与外国产品竞争。 （4）不公平竞争论 只有各国都按照同样的规则行事，自由贸易才是有利的。如果不同国家的企业服从不同的法律和管制，那么希望企业在国际市场上进行竞争就是不公平的,开放具有重大好处： 有助于发挥资源禀赋优势、改善资源配置； 有助于提高

14、劳动生产率； 有助于促进竞争机制； 有助于促进科技进步； 有助于改善人力资本； 有助于获得信息； 有助于提高消费水平；,实行贸易保护主义，可能对某一部分人或在短期内有益，但从长期看，对一个国家而言，自由贸易的程度越高，越开放，越有利,二、汇率,汇率分名义汇率、实际汇率： 名义汇率是两个国家货币的相对价格，它是我们所直接观察到的； 实际汇率是两国物品的相对价格，它是决定经济行为的变量,二、汇率,两种汇率的差别在于价格。 例：巨无霸在美国售2.4美元、中国10元，人民币对美元的名义汇率0.121，如果只有这一种产品，则实际汇率： 美国巨无霸的价格是中国的2倍，即一个中国巨无霸可以换0.5个美国巨无

15、霸,二、汇率,名义汇率采用间接标价法，实际汇率也是相似含义。 实际汇率越高，外国物品相对越便宜,二、汇率,1.汇率的决定 汇率制度分为固定汇率和浮动汇率 固定汇率是指钉住某一种货币，保持汇率不变； 浮动汇率是指让汇率由市场供求决定 也可以分自由浮动、管理浮动,1.汇率的决定,浮动汇率制度下汇率的决定 实际汇率的决定一个宏观经济模型 a 净出口是实际汇率的函数，实际汇率高，净出口减少,1.汇率的决定,b 根据国民经济达到均衡时的条件： Y=C+I+G+X-M Y C G= I +NX Y C G= (Y C T)+(T-G) 所以， Y C G 为国民储蓄，记为S NX=S-I,1.汇率的决定,

16、c 储蓄取决于消费函数、政府财政政策；投资取决于投资函数和利率，都可以认为和汇率无关,1.汇率的决定,1.汇率的决定,本国财政政策的影响,1.汇率的决定,国外财政政策的影响,在资本完全流动假设下，本国利率一定等于世界利率； 国外实行积极财政政策，导致世界利率上升，本国利率上升； 本国投资减少,1.汇率的决定,贸易保护主义政策,贸易保护主义不会改变贸易余额，但会改变贸易量，进口、出口同时减少,1.汇率的决定,名义汇率的决定 名义汇率的变动（货币政策会影响名义汇率,1.汇率的决定,名义汇率的决定购买力平价理论 购买力平价理论来自于经济学的一价定律，在开放经济下，一种产品只能有一个价格，否则就会产生

17、套利行为，使得价格趋同。 实际汇率是物品的相对价格，所以名义汇率应该使实际汇率相同,1.汇率的决定,巨无霸在美国售2.4美元、中国10元，人民币对美元的名义汇率0.121，如果只有这一种产品，则实际汇率0.5，可套利,1.汇率的决定,在固定汇率制度下，实际汇率的决定,2.汇率变动的影响,a 对国际贸易的影响 贬值改善贸易条件 b 对非贸易收支的影响 旅游、劳务输出、投资、转移收入 c 贬值有利于本国产量和就业 d 贬值在短期内推动物价上升,三、开放经济的宏观模型,将以蒙代尔（Mundell）弗莱明（Fleming）模型为核心来说明开放经济下经济的运行，宏观政策的影响。 该模型的研究对象是：资本

18、完全流动的小型开放经济 可以将利率看作已知，集中分析汇率,三、开放经济的宏观模型,模型的构成 产品市场均衡条件： 该模型假定物价水平不变 据此，可以得到开放经济的IS曲线，由满足这一均衡条件的汇率和收入组合构成,三、开放经济的宏观模型,三、开放经济的宏观模型,货币市场均衡 在汇率-收入空间的LM曲线为垂线,三、开放经济的宏观模型,蒙代尔弗莱明模型,三、开放经济的宏观模型,均衡变动分析 1.浮动汇率制度 财政政策 货币政策 贸易政策,1.浮动汇率制度,财政政策（以积极财政政策为例,1.浮动汇率制度,作用机制： 政府购买本国利率可以套利，资本流入对本国货币需求增加，货币升值出口下降、进口增加从而净出口减少收入降低（降到原来水平,1.浮动汇率制度,货币政策（以积极货币政策为例,1.浮动汇率制度,作用机制： 货币供给本国利率资本流出外汇市场本国货币供给增加，货币贬值出口增加、进口减少从而净出口增加收入增加,1.浮动汇率制度,贸易政策,1.浮动汇率制度,作用机制： 进口净出口对本国货币需求增加，货币升值出口下降净出口不变收入不变,2.固定汇率制度,财政政策（以积极财政政策为例,2.