工程经济学不确定性分析

1、第5章不确定性与风险分析争概述 牛盈亏平衡分析 与敏感性分析5.1不确定性与风险分析概述不确定性，一是指影响工程方案经济效果的各种因素（价格等）带有不确定性;jijij二是指各种数据（投资额、产量等）由IJU于缺乏足够的信息，同样带有不确定性，使 得方案的实际值与评价值相偏离，从而使经 济决策带有风险。不确定性评价主要分析各种外部条件 发生变化或数据误差对方案经济效果的影 响程度，以及方案本身对不确定性的承受 能力。 5工1不确定性分析的含义计算分析不确定因素的假想变 动，对技术经济效果评价的影响程度，以 预测项目可能承担的风险，确保项目在财 务经济上的可靠性。（波动） 基础数据J计算（波动）

2、评价指标1（标准）产量Q单价P _投资KI经营成本C屮入估计值H 实际值不确定性与风险的关系不确定性一一缺乏足够信息的条件下所造成的实 际值和期望值的偏差，其结果无法用概率分布规风险由于随机的原因而造成的实际值和期望 值的差异，其结果可用概率分布规律来描述。512不确定性或风险产生的原因1 项目数据的统计偏差2通货膨胀3 技术进步4 市场供求结构变化5其他外部因素（政府政策、法规的变化）513不确定性分析的方法盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临 界点敏感性分析：分析不确定因素可能导 致的后果 概率分析：对项目风险作直观的定量 判断5.2盈亏平衡分析各种不确定性因素（如投资、成本、销售量、价格、项

3、目寿命期）的变化会影响投资方案 的经济效果，当这些因素的变化达到某一临 界值时，就会影响到方案的取舍。盈亏平衡分析就是要找出这种临界值，判断 投资方案对不确定性因素变化的承受能力， 为决策提供依据.5.2盈亏平衡分析固定成本和可变（变动）成本的区别:区别固定成本F可变成本Cv X Q定义不随产量变化而变化的费用成本随产量变化而变化的费用有 线性变化和非线性变化两种组成固定资产折旧费车间经费企业管理费等原材料费燃料动力费工资及附加废品损失费等5.2盈亏平衡分析盈亏平衡分析2线性盈亏平衡分析非线性盈亏平衡分析在对项目做盈亏平衡分析时，如果项目 的收入与成本均为产量的线性函数，就 称为线性盈亏平衡分

4、析。5.X1.线性盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析的目的是通过分析独立方案 的产品产量、成本与方案盈利能力之间的关系，找 出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、单位产 品成本等方面的临界值，以判断在各种不确定因素 作用下方案的风险情况。亦称量本利分析法。盈亏平衡点是指项目方案既不盈利也不亏损, 销售收入等于总成本的临界点。2020/4/295总、线性盈亏平衡分析进行线性盈亏平衡分析要符合以下四个假定条件:(1) 产量等于销售量，即当年生产的产品当年销售出去;(2) 产量变化，单位可变成本不变，从 而总成本费用是产量的线性函数；(3) 产量变化，产品售价不变，从而销售 收入是销售量的线性函数；202

5、0/4/29口半产单一产咸著牛产务种产品.52起、线性盈亏平衡分析1销售收入.成本费用与产量之间的关系总成本(C)、定成本(F)、单位销售收入(加)、产品价格9) 詭國产量()之间的关系产品变动成本(6)和产品产量(0)之间的关系132盈亏平衡点及其确定盈亏平衡点(BEP)是项目盈利与亏损的分界点,III标志着项目不盈不亏的生产经营临界水平，反映了在 达到一定的生产经营水平时，该项目的收益与成本的 平衡关系。即：收益与成本相等，用公式表示为：TR=TC pQ=f + cvq5.2-1.线性盈亏平衡分析收At或成本TR= (P-T) QTC= F+Cv X Q利润 E=TR-TCcv X Q=(

6、P - T)Q - (F+CVQ) =(P-T-Cy ) Q-F产量Q 丿臥2、线性盈亏平衡分析当目标要求达到某一利润时，求其产量，两种情况丿即匕比当目标要求产量在多少的情况下企业保本(E=0),即 g E+F 二P-T-Cy P-T-CvQ*即为用产量（或销售量）表示的盈亏平衡点。此外，以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（最 低生产能力利用率）Q*qTxlOO% =xlOO%Qc已知的设计生产能力以单位产品价格表示的盈亏平衡点（最低单位产品价 格）为：FP BEP= +C v+tMe所以，Q*值越小越好，同样fBEP和Pbep越小越 好，说明工程项目抗风险能力越强，亏损的可能性越 处也4/29

7、17EP、PBep）。已知该产品销售税 金及附加的合并税率为5%。M1：某项目设计生产能力为年产50万件产 品，估计单价为100元，单位产品可变成 本为80元，年固定成本为300万元，（求 Q*解仁 (1)求平衡点产量Q* = F 4- (P TCv) =300 4-(100 100X5%80)=20万件 (2)求平衡点生产能力利用率 fBEP=Q*/QoX1OO%=20/50 X100%=40%某企业的生产线设计能力为年产万件,估计单价450元，单位产品可变成本为250元，年固定成本为8000万元，年目标利润 为700万元。试进行盈亏分析，求(1) Q*(2) 平衡点销售额Rbep、(3)

8、bEP、(4) 实现目标利润产量Q、20202(5)求销售量为50万件时的保本单价Pa“解：（1）求平衡点产量由CT = F F (P-Cv) = 8000 4- (450 - 250) =40万件（2）求平衡点销售额Rbep = PQ* = 450 X 40 = 18000万元（3）求平衡点生产能力利用率fBEP = Q*4-Qc X 100%= (40/100) X 100% = 40%（4）求实现目标利润时的产量由0= (E + F) / (P-Cv) = (700+8000) 一 (450-250) =43.5 万件（5）求年销售量为50万件的保本售价此时，应把50万件视为平衡点时的产

9、量， 所以，PBEP = CV+ F/Q* = 250 + 8000/50 = 410%/#5.3敏感性分析r770,应选3年后扩建的方案。节点:2250 X 0.7+110 X 0.7 X 3+30 X 0.3 X 10-350=1546万元决策点I:比较建大厂建小厂V 15461250 :.应选先建小厂o问题:若已知ic=5%,试用动态分析法计算此题。4.方案的风险估计:方法解析法图示净现值的累计概率分布图匚蒙特卡罗法例4：某沿河岸台地铺设地下管道工程施工期内（1年）有 可能遭到洪水的袭击，据气象预测，施工期内不出现洪水或出 现洪水不超过警戒水位的可能性为6%,出现超过警戒水位的 洪水的可能性为40 % o施工部门采取的相应措施：不超过警戒水位时只需进行WJ洪水期间边坡维护，工地可正常施工，工程费约10000元出现超 警戒水位时为维护正常施工，普遍加高堤岸，工程费约70000万工地面临两个选择:1仅做边坡维护，但若出现超警戒水位的洪水工地要损失 10万元,IU!2.普遍加高堤岸，即使出现警戒水位也万无一失，试问应如 202価29决策,并对洪水出现的概率估计误差的影响作出分析。54解:-7超 P2=0.4不超Pi =0.6 10万元A 0超 P2=0.4节点 E1=0X0.6+(-10X0.4) -1= 一5万元 节点 E2=0X0.6+0X0.4-