构建企业财务预警系统的策略

1、构建企业财务预警系统的策略构建企业财务预警系统的策略学林洋卢晓波潘岳(山东大学物理学院250100) E摘要】市场经济的条件下，财务风险防范与控制的成为企业生存与预算的编制主要是通过现金流露量分析来完成。这种情况下:发展的基础。要建立饭、中、长和it.期的实时财务危机锁-t体系.随时由于应收款项及存货的大幅度上升.将使企业经常能力下降，发现和纠正管理E活动的熏火失候，保证命.lk级管活动的安全可靠.同时也易形成潜在损失;服收款项、m付款项及存货项目中的任本文主要从企业如何建立财务预警系统、构建企业财务锁-t系统的策何一项失衡.均会引起企业危机，可将这气个项目作为短期财务风略等方面入乎.具有叫定

2、的参考和实用价值。险的警源。为能准确编制现金流锺预算.企业应该将各具体目标E关键诩】定t;分析方法，综合财务危机锁-t指标体系加以汇总.并将预期J长来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数最化形式加以表达，建立企业余副预算，预测未来现金收支的、运用坦量分桥方法预测财务危机的.11t搬值状况，以周、月、拳、半年及一年为期，建lL滚动式现金流锺预算。定量分析法是以财务指标为基础的比率分析。财务数据与企2、建立长期财务预警系统.构建风险预警指标体系，从根本值及财务状况帘切相关.是企业财务状况的最化表现，其中财务指上讲，企业发牛，财务风险是由于举债等导载的，对企业丽富，在建标在某些方面反映的情息化

3、比企业财务会计报告中的绝对数信息立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。从综更为重要，因而j财务指标可以作为预测企业经济前景的计锺指标。合评价企业的纯济效益即获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜企业发侬财务危机要经历个从量变到质变的渐进发展过程，这种力等方面入手防班财务风险。渐进发展过粮情况必然会通过歧财务指标的变化体现出来.因(J)从资产叙利能力分析，监测的指标有:总资产报酬率(息税此要准确溃H定企业财务状况相预测.情.从大量的财务因子中选好前利润资产平均总额).表示每元资本的孩利水平，反映企业运用财务指标是关键.财务:f9i警的定戴分析方法主要有如下几种t资产的获利能力:成本费

4、用利润率(营Ijk利制成本费用总额).反映1、财务指标分析法.从综合评价企业的经济效益即偌债能每板费元所得利润水平越高，企业获利能力越强。营业利润率力、获利能力、营运能力、资本结构、经济效率、发展潜力等方丽人反映了每百元主箭业务收入中所赚取的常业利润的数额，鹉高说孚防范财务风险。明企业主营业务获利能力越强，反之越弱。2、.亏-+街分析法。即运用最本例1?#0046990?、则对企业财务状况进行(2)从偿债能力分析.监测的指标有:流动比率(流动资产流动分析和作出判断。运用这种方法对企业财务状况进行预警，就需负债).诙指标反映企业资产的流动性.该比率越高.偿债能力就越要计算纶常安余边际率。级铐安全

5、边际率的计算公式如下s强:在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利息越多.同时财务经霄安全边际率出(现有成预计销售额一保本销售额)I现有风险也越大。主要监测的指标街:流动比惑、速冻比惑、资产负债或预计销售额率、利息偿付倍数、巳获利息倍数、朗声草:1t1偿付俏数等指标。但是.由于企业的安全感是由经常安全边际惑和资金安全京两3、加强资产管现.提高管运能力.企业资产对负债能力的影个指标交集而成的.因此运用S扭亏平衡分析法对企业k财务状况进行响，从短期肴，企业资产的变现能力，尤其是企业流动资产的变现能预警时，还需要汁算资金安全率.资金安全彩的计算公式如下g力，直接影响企业可用现金流量的多少，决定企业负

6、债能力的商低，资金安余率1资产变现率叩资产负债率因此.加强企业资产管理.防止不良资产产生，提高资产的变现能力资产变现碍显出资产变现金额/资产的帐面金额是防拖财务风险敢要的管理手段B从妖期肴，企业资产的盈利能力直一般来说.均纯箭安全边际率和资金安全很均大子。时.则表接影响到企业的整体盈利水平.而保持高磁利水平往往是企业负债能明企业纷费和财务均处于良好状态，可仪适当采取扩张性策略:当力高、财务风险相对低的有效保证和标志，一个健康企业的偿债资金资金安全感大子。，而纷传安全边际感小子。时.则发明企业的财一徽来源于真盈利，而非负债资金.因此.企业应通过合现配置资产，务状况暂时良好，但何销能力不踵，因此应

7、该加强倚销管理与市场加速资产周转等措施.促进企业盈利能力的提升，同时.较高敏和l能力开拓，以增强企业的赢利能力。当企业的经常安金边际率大于O.的企、Ik往往享有较高的古脊和良好的企峻形象，这也使得企业有较强而嘴金安全率小子。时.贝。我明企业的财务状况已暴?#0046990?lt1险兆，因的融资能力，相应使企业有较强的抵御财务风险的能力.此积极创造向自资金、开源节流和改善资本结构.成为企业首要任豆、结论务I与这两个安全边际惠指标均小子。时，我明企业的经货已经陷企业在约铐管理中，要树立风阶意识，提高财务决策水平，建立入危险境地.随时有爆发财务危机的时能。短、中、长和远期的实时财务危机预警体系，上下

8、1i动地全方位地动3、敏感悦分析.ltP通过分析各种风险阅素对企业财务状况的态盹榨企业的各项纷箭管现活动.随时发现和纠正管理活动的重大失影响程度.对企业财务状况作出判断。tm分析价格、产量、成本等误初波动，保证企业其经常活动的安全口靠.实现企业放益最大化;因素的变动对企业利润影响的程度，据此对企业财务风险有一个均然，由于我间企业在财务危机预警研究均处于忽步阶段，理量的解精。论研究不成熟.实践尚缺.本文所构臻的财务危机预.体系在实陇二、建立企业怨、中、长和m糊糊动您的、以现金谎.指标为银中的效巢尚筒攒一步的检验相修正.心模快的综合财务危机预警指标体系l、建立攸期财务预警系统.编制观食流f预算.由

9、于企业H理u.缮立由3财的对象是现金及其流动.就短期而窝，企lk能再维传下去，并不1现保卿，审计囊例研兜M中央广.也视大学出版社.22年11月完余取决子是符被利.而取决于是否有足够观念刷子各种交的。第1版.建iL短期财务风险预售系统，首先是编制现金流it预算，现金流量2J依此阁，高低财务管理MJ式汉大学出版社.22年6月.1版.127 ?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?没?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?#0046990?#0

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