财务报表解读

1、财务报表的解读,学习目标,财务报表的构成 资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表的基本结构与项目分类 财务报表的基本分析方法,孙子谋攻篇中说：“知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。” 企业如何做到知己知彼,知己知彼，百战不殆,学会阅读公司的财务报表,第一节财务报表概述,编制依据,总分类账、 明细分类账,资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 财务报表附注,定期编制 （月、半年末、年末,书面文件,编制时间,一、财务报表的概念,对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述,二、财务报表的构成,反映财企业务状况,反映企业经营成果,反映现金流入

2、、流出情况,反映所有者权益各组成部分当期增减变动情况,对在财务报表中列示项目所作的进一步说明，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等,为信息使用者提供决策有用的会计信息,财务报告使用者,投 资 者,债 权 人,管理 当局,国家宏观 管理部门,据以作出决策,投资 决策,融资 决策,企业 管理 决策,税务财政 工商决策,三、财务报表的作用,财务报表,反映的经济内容,资产负债表,编报主体,四、财务报表的分类,2、报表项目的列报应当在各个会 计期间保持一致，不得随意变更,3、应当考虑报表项目的重要性,1、应当以持续经营为基础，根据 实际发生的交易和事项按规定进行 确认和计量，在此基础上编制报表,4、报

3、表中的资产项目和负债项的金 额、收入项目和费用项目的金额不 得互相抵销，满足抵销条件的除外,5、应当提供所有项目上一可比会计 期间的可比数据，以及理解当期财务 报表相关的说明,6、企业至少应当在财务报表的显著 位置至少披露下列事项：编报企业的 名称；资产负债表日或财务报告涵盖 的会计期间；人民币金额单位；报表 是合并报表的，应当予以标明,7、企业至少应当按年编制财务报表,五、财务报表编制的基本要求,第二节 资产负债表,资产负债表,资产负债表（Balance Sheet）是反映企业在某一特定时点（或日期）的财务状况的会计报表，旨在报告企业在特定时点所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者

4、对净资产的要求权,1、时间：特定日期 2、内容：财务状况,一、资产负债表的概念,编制的理论基础：资产=负债+所有者权益,二、资产负债表的格式,报告式 账户式,1.报告式,资产负债表 会企01表 编制单位： 年 月 日 单位：元,按“资产负债所有者权益”或“资产负债 所有者权益”原理，将”资产、负债和所有者权益自上而下分三部分排列,2.账户式,资产负债表 会企01表 编制单位： 年 月 日 单位：元,双方总计存在平衡相等关系,双方总计存在平衡相等的关系,按“资产负债所有者权益”原理，将”资产、负债和所有者权益分左右两部分排列,在我国，资产负债表采用账户式格式,三、资产负债表的项目分类,根据重要性

5、原则，资产负债表项目分类的基本要求应该是既充分反映企业财务状况的重要信息，又便于财务报表阅读者的阅读与理解。 资产负债表项目的区分，主要看重的不是它们的外在形式，而是依据它们的内容实质,一）分类的原则,各国资产负债表的项目分类和列报方式可能不尽一致，通行的做法是按照流动性进行分类和列报，即资产和负债都区分为流动性项目和非流动性项目，且将流动性项目列在前面，将非流动项目列在后面,二）分类的方法,表头内容包括：表名、编制单位、编制时间、货币单位,正表：资产、负债和所有者权益各项目的期末数和年初数,资产按流动性由强到弱排列,负债按偿还期限由短到长排列,所有者权益按永久性程度排列,资产类项目 负债类项

6、目 所有者权益类项目,三）分类的具体内容,资产类项目,货币资金 交易性金融资产 应收及预付项目 存货 持有至到期投资 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 无形资产,流动资产项目,非流动资产项目,货币资金,可以立即用于支付的资金，主要包括现金（钞）、银行存款及其他货币资金,交易性金融资产,为交易目的而持有的投资，这些投资可以随时让渡且预期一年之内变现，企业购买交易性投资的目的在于利用临时闲置的资金赚取一些收益,应收及预付款项,各种应收而未收的结算款项和预付款项，主要包括应收账款、应收票据、其他应收款、预付货款等,存 货,企业在日常活动中持有的以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生

7、产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等,持有至到期投资,企业购买的准备持有至到期的投资，即准备在投资到期之后收回投资本金和投资收益,长期股权投资,企业长期持有的其他企业的股权，包括以现金支付取得的长期股权投资、以发行权益性证券取得的长期股权投资、投资者投入的长期股权投资、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资、通过债务重组取得的长期股权投资及企业合并形成的长期股权投资,投资性房地产,为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权及已出租的建筑物,固定资产,同时具备下列特征的有形资产： （1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的

8、； （2）使用寿命超过一个会计年度,无形资产,企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，主要包括专利权、非专利技术、商标权及著作权等,负债类项目,短期借款 应付及预收款项 应付职工薪酬 应交税费 长期借款 应付债券 长期应付款 预计负债,流动负债项目,非流动负债项目,短期借款,从银行等金融机构借入的、偿还期限短于一年（含一年）的借款,应付及预收款项,各种应付而未付的结算款项和预收款项，主要包括应付账款、应付票据、预收货款、应付股利、其他应付款等,应付职工薪酬,应付而尚未支付给职工的薪酬，包括：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育

9、保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系而给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关的支出,应交税费,应交而未交的各种税费款，主要包括应交增值税、应交营业税和应交所得税等,长期借款,从银行等金融机构或其他单位借 入的、偿还期限长于一年的借款,应付债券,企业发行的一年期以上的债券本金及应计利息,长期应付款,各种期限在一年以上的应付而未付的款项，主要包括应付引进设备款、融资租赁应付款等,预计负债,满足以下条件的、与或有事项相关 的义务： 该义务是企业承担的现时义务； 履行该义务很可能导致经济利益流出企业； 该义务的今额能够可靠地计量,所有者权益类项

10、目,实收资本或股本 资本公积 盈余公积 未分配利润,留存收益,实收资本或股本,非股份公司制的公司企业投资人的投入资本；股本是指股份公司投资购买股票所交款项中相当于所购股票的面值部分,资本公积,来源于盈利之外的公共性的资本积累，主要包括股票发行溢价及其他直接计入所有者权益的利得和损失,企业按法规要求或自身发展需要从税后净利润中提取的利润积累,盈余公积,企业历年已实现利润中留于以后年度分配或待分配的部分,未分配利润,资产总额及其结构，是分析企业生产经营能力的重要资料。 负债总额及其结构状况，表明企业未来需用多少资产或劳务清偿债务。 所有者权益情况，表明投资者在企业资产中所占的份额，了解权益的结构。

11、 提供财务分析所需的资料。如可利用该表提供的数据计算流动比率和资产负债率等，以了解企业的短期和长期偿债能力等,四、资产负债表提供的会计信息,第三节 利润表,利润表,利润表（Income Statement）也称收益表或损益表，是汇总企业在一定时期内的经营成果的动态报表，即汇总反映企业经营循环亦即资金循环过程中所发生的收入、费用，以及由收入和费用所决定的利润,1、时间：一定期间内 2、内容：经营成果,一、利润表的概念,编制的理论基础：收入费用利润,二、利润表的格式,单步式 多步式,1.单步式,按“收入费用利润” 一步形成净利润,2.多步式,利润表 单位： ABC公司 200年度 单位：元 销售净

12、额 50 869 463 减：销售成本 36 009 247 毛利 14 860 216 减：销售费用 3 659 221 管理费用 4 870 665 财务费用 2 789 762 营业利润 3 540 568 加：投资收益 1 367 883 非常项目 649 338 税前利润 4 259 113 减：所得税费用 1 453 053 净利润 2 806 060,将净利润的形成分为多个步骤来进行反映,在我国，利润表采用多步式格式,表头内容包括：表名、编制单位、编制时间、货币单位,正表：将损益的计算分解为四个步骤,金额栏反映本月金额和上期金额,三、利润表的项目分类,重要性原则 实质重于形式的原

13、则 同资产负债表,一）分类的原则,收入类项目（广义） 费用类项目（广义） 利润类项目（广义,二）分类的具体内容,收入类项目（广义,营业收入 公允价值变动收益 投资收益 营业外收入,营业收入,反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。在利润表中该项目应由主营业务收入和其他业务收入两项内容组成,主营业务收入,企业为完成其经营目标而从事的日常活动中的主要业务活动而取得的收入，如工商企业的销售收入、服务企业的营业收入等。这些收入的特点是经常、重复发生，占总收入的比重较大,其他业务收入,企业从事主营业务以外的其他日常活动而取得的收入，如工商企业出租资产取得的租金收入、提供运输、修理等服务取得的收入

14、、工业企业出售多余材料取得的收入等。其他业务收入在企业的营业收入中所占比重一般不大，相对居于次要地位,公允价值变动收益,反映企业交易性金融资产、交易性金融负债、以及采用公允价值模式计量的投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失,投资收益,反映企业以各种方式对外投资所取得的净收益,营业外收入,反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入。包括非流动资产处置利得、债务重组利得、非货币性资产交换利得、罚没利得、政府补助利得、捐赠利得、盘盈利得等,费用类项目（广义,营业成本 营业税金及附加 期间费用 资产减值损失 营业外支出 所得税费用,营业成本,反映企业经营主要业务和其他业务发生

15、的实际成本总额。在利润表中该项目应由主营业务成本和其他业务成本两项内容组成,主营业务成本,企业为获得主营业务收入而发生的实际成本形成主营业务成本。它是反映企业确认销售商品等主营业务收入时应结转的成本。在工业企业表现为销售产成品的成本、在商品流通企业表现为销售商品的成本,其他业务成本,反映企业确认的除主营业务活动以外的其他经营活动所发生的支出，主要包括销售材料的成本、出租固定资产的折旧额等,营业税金及附加,反映企业日常经营活动应负担的税金及附加，包括营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等相关的税费,期间费用,销售费用：反映企业在销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各项

16、费用。 管理费用：反映企业为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用。 财务费用：反映企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用,资产减值损失,反映企业计提各项资产减值准备所形成的损失,大同煤业的坏账准备计提说明了什么,营业外支出,反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出，包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、罚款支出、公益性捐赠支出和非常损失等,所得税费用,反映企业确认的应从当期利润总额中扣除的所得税,利润类项目（广义,营业利润 利润总额 净利润,营业利润,营业利润 营业收入营业成本营业税金及 附加销售费用管理费用财务 费用资产减值损失公允价值变 动收益投资收益,

17、利润总额,利润总额 营业利润营业外收入营业外支出,净利润,净利润 利润总额所得税费用,可以反映企业生产经营的收益情况和成本耗费情况。 可以反映企业一定会计期间生产经营的经营成果（净利润或净亏损）。 通过不同时期的数据比较，可以分析企业利润的发展趋势，预测企业股利及股票价格。 是考核企业管理当局工作业绩，以及政府征税的重要依据,四、利润表提供的会计信息,第四节 现金流量表,老王最近遇上了一件既令他伤心又令他困惑的事。伤心的是：他于年初所投资的大兴公司，居然在不到一年的时间内破产了！困惑的是：他在查阅了该公司的财务报表后发现，大兴公司的资产负债表显示该公司资产总额较其年初投资时增加了66,000元

18、，其中应收账款、存货和设备都有所增加，另外大兴公司的利润表显示，该公司本期有24,000 元净利润。报表数据显示的结果似乎十分良好,为什么赚钱的公司也会破产,案例1：W、Y、Z三家公司均为家用电器批发企业，2009年三家公司均购进300万元电器，年内该批商品均以400万元全部销售。假定三家公司本年均以现款支付销售费用10万元，且无其他费用发生，也无所得税支付。但三家公司在购货和销货时的货款结算情况各不相同,W公司购货时支付现款，销货时尚未收回货款； Y公司购货时支付现款，销货时收回货款； Z公司购货时尚未支付货款，销货时收回货款,假定三家公司2008年度转入的可以动用的现金均为310万元，系向

19、银行借入。 请问：这三家公司2009年度的净利润及现金收支余情况各有何不同,净利润有何缺陷,权责发生制下利润与现金收支的不同步性 利润的可调节性,利润和现金流量的区别 现金流量与财务状况的 关系 有了资产负债表和利润 表能够满足信息使用人 决策的需要,思考,1、时间：一定期间内 2、内容：现金和现金等价物流入和流出,一、现金流量表的概念,编制的理论基础： 以收付实现制为基础编制,二、现金在本表中的特定含义,在本表中对现金定义的目的是为 了满足其最初的编制目的，恰当的反映其支付能力,流量表中现金 现金等价物（需满足四个条件,期限短（3个月内到期） 流动性强 易于转换为已知金额现金 价值变动风险很

20、小的投资,现金,库存现金 银行存款 其他货币资金,随时可用于支付的,现金流量表中现金等于资产负债表 的货币资金吗？ 为什么会存在这种区别,请思考,三、现金流量表的格式,一）正表项目 1、经营活动产生的现金流量 2、投资活动产生的现金流量 3、筹资活动产生的现金流量 4、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 5、现金及现金等价物的净增加额 6、期末现金及现金等价物余额,四、现金流量表的内容,我国企业现金流量表采用报告式格式，分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量,对外和对内投资,筹资活动产生的现金流量,对外和对内筹资,经营活动产生的现

21、金流量,现金及现金等价物的净增加额,经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物的净增加额,期末现金及现金等价物余额,现金及现金等价物的期初余额 现金及现金等价物的净增加额 期末现金及现金等价物的余额,二）现金流量表附注 第一部分：现金流量表补充资料 1、将净利润调节为经营活动的现金流量。 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动。 3、现金及现金等价物净增加情况,经营活动现金流量的列报 直接法：（正表） 经营活动现金流入 经营活动现金流出 经营活动现金流量净额 间接法：（补充资料） 净利润 调整项目 经营活动现金流量净额,间接法调整的原理,第

22、二部分：当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息 第三部分：现金及现金等价物披露的内容,能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力； 有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素； 反映影响或不影响现金的投资和筹资活动； 分析未来会计期间产生净现金流量的能力,五、现金流量表提供的会计信息,学完本节内容你能解答老王的困惑吗,第五节 所有者权益变动表,案例2： A公司2009年末所有者权益为515万元，其中实收资本500万元、盈余公积10万元、未分配利润5万元。 A公司2008年末所有者权益为531.8万元，其中实收资本500万元、盈余公积12.5万元、未分配利润19.3万元。 请问：所有者权益各

23、项在年内增减变化了 多少呢,年末数,变动数,年初数,在我们前期学过的哪张表中能够反映出来呢,资产负债表,资产负债表能够反映出所有者权益增减变动的结果，它能够反映出所有者权益增减变动的原因吗,思考,1、时间：一定期间内 2、内容：构成所有者权益的各组成部分 当期的增减变动情况,一、所有者权益变动表的概念,纵向：列示导致所有者权益变动的交易或事项,棋盘式（矩阵式,横向：分本年和上年按照所有者权益组成项目及总额列示交易或事项对所有者权益的影响,二、所有者权益变动表的格式,所有者权益变动表 会企04表 编制单位： 年度 单位：元,所有者权益的具体内容,年初 余额、本年增减变动数额、期末余额情况,思考：

24、导致所有者权益发生变动的主要原因有哪些,当期发生的损益,所有者的资本交易,直接计入资本公积的利得与损失,三、所有者权益变动表的内容,纵向：列示导致所有者权益变动的交易或事项,横向：按所有者权益组成项目列示交易或事项对所有者权益的影响,了解企业所有者权益变动的原因 ； 体现所有者权益结构的变化； 分析企业的发展战略,四、所有者权益变动表提供的会计信息,第五节 各财务报表间的勾稽关系,利润表中的净利润是资产负债表所有者权益中的一个组成部分，在资产负债表中以留存收益的形式出现。 资产负债表将各个会计期间的经营 成果联结在一起，它是两个会计期间 利润表之间的桥梁,一、资产负债表与利润表的关系,资产负债

25、表与所有者权益变动表中的所有者权益各组成项目及合计的金额一定是相等的。 所有者权益变动表揭示了两个会计期间资产负债表所有者权益各组成项目变动的原因及结果,二、资产负债表与所有者权益变动表的关系,如果企业不存在现金等价物，年末资产负债表中“货币资金” 的年末数与年初数之差一定与现金流量表正表中的“现金及现金等价物净增加额”相等。 如果企业存在现金等价物，现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”与资产负债表中的“货币资金”加上“交易性金融资产”项目中属于现金等价物部分的期末期初的差额之和相等,三、资产负债表与现金流量表的关系,利润表中的“净利润”项目与所有者权益变动表中的“净利润”项目金额一定相等

26、。 年内在实收资本（股本）与资本公积未发生变动的情况下，利润表中的“净利润”扣除分配给投资人的利润，应等于所有者权益变动表中年末“所有者权益”项目净增加的金额,四、利润表与所有者权益变动表的关系,现金流量表补充资料中的“净利润”项目与利润表中最后一项“净利润”项目的金额是一致的,五、利润表与现金流量表的关系,所有者权益变动表中的“净利润”项目与现金流量表补充资料中的“净利润”项目的金额是一致的,六、所有者权益变动表与现金流量表的关系,第六节 财务报表附注,一、财务报表附注的概念,简称附注，它是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这

27、些报表中列示项目的说明,二、财务报表附注的构成,各种附表,表外披露,财务报表附注,三、各种附表,四、表外披露,由于受会计确认和计量原则的限制无法在表内披露的会计信息（即表外信息,会计信息表外披露的条件,五、财务报表附注披露的主要内容,企业的基本情况 财务报表的编制基础 遵循企业会计准则的声明 重要会计政策和会计估计 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 报表重要项目的说明 或有事项 资产负债表日后事项 关联方关系及其交易,增强会计信息的可理解性与可比性 保证会计信息充分披露 能够弥补主表信息的局限性，对有 些重要信息，表内无法或不适宜 反映，可通过附注方式充分披露,六、财务报表附注的作用,

28、第七节 财务报表分析,一、资产负债表分析,一）结构百分比分析 基本结构分析 资产结构分析 权益结构分析,基本结构分析稳健型财务结构,H公司资产负债表财务结构分析,资产结构分析,降低幅度较大。说明公司应注意对流动资产的监管,增加幅度较大。说明公司的固定资产投资能力有所增强,H公司资产结构分析,分析流动负债呈增长趋势。说明公司短期负债的压力有所增加，应及时筹措足够资金偿还即将到期的负债,分析非流动负债呈增长趋势。说明公司的财务杠杆的作用正在增强；另一方面说明公司的长期负债负担有所加重，资金成本也有所提高,分析股东权益占权益的比重有所下降，但股本、盈余公积等却有所增加。总体上看，该公司自有资本比较雄

29、厚,H公司权益结构分析,权益结构分析,二）财务比率分析,偿债能力分析,长期偿债能力分析,短期偿债能力分析,流动比率,资产负债率,速动比率,现金比率,资产负债率,资产负债率,短期偿债能力分析,流动比率流动资产/流动负债 经验数据：2:1 速动比率（流动资产存货）/流动负债 经验数据：1:1 现金比率（货币资金交易性金融资产） /流动负债,长期偿债能力分析,资产负债率(负债总额/资产总额)100% 经验数据：40%60% 产权比率(负债总额/所有者权益总额)100% 经验数据：70%150% 所有者权益比率(所有者权益总额/资产总额) 100% 1资产负债率 资产负债率/产权比率,二、利润表分析,

30、一）利润项目分析 基本情况分析 动态趋势分析,基本情况分析,H公司利润项目基本情况分析,利 润 表 会企02表 编制单位：H公司 2009年度 单位：元,营业利润比上年增加了770万元， 增长率为15,利润总额只增加了140.53万元，增长率仅为2.1%。与营业利润并没有同步增长，说明可能在营业外收支项目上出现了问题,净利润比上年增加了608.08万元，增长率为11.15%。主要是由于所得税比上年降低所致,关注利润表可能呈现的四种盈利结构状况,比较理想,不够理想,不理想,非常不理想,动态趋势分析,利润表 （2006年） 营业利润 利润总额 净利润,利润表 （2007年） 营业利润 利润总额 净

31、利润,利润表 （2008年） 营业利润 利润总额 净利润,利润表 （2009年） 营业利润 利润总额 净利润,看盈利的持续稳定性 看盈利的发展变化趋势,二）财务比率分析,获利能力分析,从资产角度,从销售角度,营业利润率,销售净利率,总资产利润率,总资产报酬率,从股东角度,净资产收益率,每股收益,从销售角度的获利能力分析,营业利润率息税前经营利润/销售收入净额 息税前经营利润税前利润利息费用 销售净利率净利润/销售收入净额,从资产角度的获利能力分析,总资产利润率净利润/资产平均总额 资产平均总额（期初期末）资产总额/2 总资产报酬率息税前经营利润/资产平均总额,从股东角度的获利能力分析,净资产收

32、益率净利润/净资产 净资产（期初期末）所有者权益总额/2 基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润 / 发行在外普通股的加权平均数 发行在外普通股的加权平均数期初发行在外的普通股股数当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间当期回购普通股股数已回购时间报告期时间,经营能力分析,总资产周转率,流动资产周转率,固定资产周转率,应收账款周转率,三、资产负债表与利润表联合分析,存货周转率,经营能力分析,总资产周转率销售收入净额/资产平均总额 固定资产周转率销售收入净额/固定资产平均总额 流动资产周转率销售收入净额/流动资产平均总额 应收账款周转率销售收入净额/应收账款平均总额 存货周转率销售成本/存货平均总额,四、现金流量表分析,一）基本情