石棉项目投资测算报告表

1、石棉项目投资测算报告表一、项目投资背景分析国家出台了一系列支持地区加快发展的意见、规划和方案，政策效应将进一步显现，地区发展迎来难得的历史机遇。新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化孕育着巨大发展潜能，创新驱动、信息化和工业化深度融合、“中国制造2025”“互联网+”等重大举措的推进落实，有利于改造提升传统优势，培育发展新技术、新产业和新业态，加快形成发展新动能，增强地区经济持续增长动力。以深化改革冲破思想观念的束缚、突破利益固化的藩篱，构建具有福建特色的系统完备、科学规范、运行高效的体制机制，深化供给侧结构性改革，有利于培育和释放市场主体活力，提高资源配置效率，为地区经济社会持续健康发展提供

2、强大动力支撑。世界经济处于金融危机后的复苏和变革期，全球利益格局战略博弈更加复杂，外部环境不稳定性、不确定性明显增加，应对风险和挑战的难度加大。我国经济发展进入新常态，传统要素优势正在减弱，结构性矛盾依然突出，经济运行潜在风险加大，资源和生态环境约束趋紧，影响社会稳定因素增多。地区面临加快结构调整与保持经济稳定增长、产业转型升级与创新动力不足、保持整体竞争力与要素成本上升、区域优先发展与均衡发展等矛盾，存在产业结构不够优、竞争力不够强，社会事业发展相对滞后，生态环境保护压力和难度加大等突出问题。总的来说，面临的挑战前所未有、机遇也前所未有，要准确把握重要战略机遇期内涵的深刻变化，强化机遇意识和

3、忧患意识，更加有效地应对各种风险和挑战，科学谋划、真抓实干，求新求变求突破，努力开创“十三五”发展新局面。石棉又称“石绵”，为商业性术语，指具有高抗张强度、高挠性、耐化学和热侵蚀、电绝缘和具有可纺性的硅酸盐类矿物产品。它是天然的纤维状的硅酸盐类矿物质的总称。下辖2类共计6种矿物（有蛇纹石石棉、角闪石石棉、阳起石石棉、直闪石石棉、铁石棉、透闪石石棉等）。石棉由纤维束组成，而纤维束又由很长很细的能相互分离的纤维组成。石棉具有高度耐火性、电绝缘性和绝热性，是重要的防火、绝缘和保温材料。但是由于石棉纤维能引起石棉肺、胸膜间皮瘤等疾病，许多国家选择了全面禁止使用这种危险性物质。由于经济发展水平和科技文化

4、知识普及状况所限,我国公众对石棉这种矿物质和石棉行业知之甚少。石棉是一组天然纤维状的硅酸盐类矿物的总称,曾经被认为是一种神奇的矿物质,应用已有数千年的历史,用途十分广泛,其石棉制品或含有石棉的制品有近3000多种,为20多个工业部门所应用。然而,由于极其微小的石棉纤维飞散到空中,被吸入到人体的肺后,经过20到40年的潜伏期,很容易诱发肺癌等肺部疾病,国际上有两大阵营关于“温石棉对健康影响、如何安全使用以及禁与不禁”的激烈争论已经持续了近40年。在新的替代品在性能和价格上都无法能够完全取代石棉的材料的情况下,石棉市场需求仍然有一定的市场,在欧美等西方发达国家消费量大量下降的同时,全球的石棉消费已

5、转移到发展中国家,特别是亚洲。我国是当前世界上石棉第一消费大国,第二生产大国和第二储备大国,近十年来我国石棉生产与市场需求发展增速很快。2018年我国玻璃、石棉和渣棉专利申请受理量9393项，同比增长37.63%；专利申请授权量4295项，同比增长33.97%。石棉有致癌性早已为相关行业周知。石棉细分为温石棉和闪石棉。自从瑞士著名的吸入毒物专家、多国政府毒物学顾问大卫伯恩斯坦博士公布“温石棉可以安全使用”的实验结果后，中国、俄罗斯、加拿大、印度、巴西、墨西哥等国多位矿物学、病理学、毒性学专家得出与伯恩斯坦博士完全一致的结论。中国很多建筑材料中依然在继续使用温石棉2019年我国其他石棉进口量是1

6、2.87万吨，进口金额为3426.1万美元。这使得中国成为世界第一大温石棉使用国，我国石棉安全亟待引起重视。2019年中国其他石棉进口数量为12.87万吨，进口金额为3426.1万美元；2019年中国其他石棉出口数量为.266亿吨，出口金额为986.8亿美元。中国以前主要是进口部分长纤维石棉，以弥补国内长纤维石棉的不足。2018年我国其他长纤维石棉出口数量3396.4吨，出口金额117.8万美元，2019年我国其他长纤维石棉出口数量4404.1吨，出口金额154万美元。由于石棉纤维能引起石棉肺、胸膜间皮瘤等疾病，许多国家选择了全面禁止使用这种危险性物质，其他一些国家正在审视石棉的危险。由于西方

7、国家使用石棉有减少的趋势，以及石棉环保等问题，石棉原矿市场在未来一定时间内，交易数量会受到一定限制，价格也会在MineralPriceWatch的基础上，小有波动，但石棉制品价格仍将非常坚挺。二、企业背景分析公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董

8、事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 三、项目投资概述加强产业政策与财税、金融等相关政策的衔接，支持各类社会资本参与企业并购重组，合力推进产业稳增长、调结构、转型升级、降本增效。积极协调落实相关配套政策，加强对区域的督促指导，统筹推进各项工作。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资46157.84万元，其中：建设投资38494.38万元，占项目总投资的83.40%；建设期利息460.38万元，占项目总投资的1.00%；流动资金7203.08万元，占项目总投资的15.61%。项目正常经营年份每年营业收入89900.00万元

9、，综合总成本费用74128.56万元，税金及附加422.65万元，净利润11511.59万元，财务内部收益率18.26%，财务净现值10494.59万元，全部投资回收期5.86年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期

10、所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资38494.38万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计32561.20万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为17215.58万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程22848.0090935.04126

11、24.881.11#生产车间6854.4027280.513787.461.22#生产车间5712.0022733.763156.221.33#生产车间5483.5221824.413029.971.44#生产车间4798.0819096.362651.222仓储工程12544.0013171.201079.582.11#仓库3763.203951.36323.872.22#仓库3136.003292.80269.892.33#仓库3010.563161.09259.102.44#仓库2634.242765.95226.713行政办公及生活服务设施2401.2813062.961901.043

12、.1行政办公楼1560.838490.921235.683.2宿舍及食堂840.454572.04665.364公共工程7168.0012400.641305.55辅助用房等5绿化工程12736.00205.19绿化率15.92%6其他工程22464.0099.34场地、道路、景观亮化等7合计80000.00129569.8417215.582、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14366.86万元。3、安装工程费估算本期

13、项目安装工程费为978.76万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4878.39万元。（三）预备费本期项目预备费为1054.79万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用17215.5814366.86978.7632561.2084.59%1.1建筑工程费17215.5817215.5844.72%1.2设备购置费14366.8614366.8637.32%1.3安装工程费978.76978.762.54%2工程建设其他费用4878.394878.3912.67%2.1土地出让金2409.672409.676.2

14、6%2.2其他前期费用2468.722468.726.41%3预备费1054.791054.792.74%3.1基本预备费558.63558.631.45%3.2涨价预备费496.16496.161.29%4建设投资合计38494.38100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用17215.5814366.86978.7632561.2089.10%1.1建筑工程费17215.5817215.5847.11%1.2设备购置费14366.8614366.8639.31%1.3安装工程费978.76978.762.68%2固

15、定资产其他费用2468.722468.726.76%3预备费1054.791054.792.89%3.1基本预备费558.63558.631.53%3.2涨价预备费496.16496.161.36%4建设期利息460.38460.381.26%5固定资产投资36545.09100.00%6固定资产投资合计36545.09100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款18791.20万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息460.38万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息460.38460.380.001.1.1期

16、初借款余额18791.201.1.2当期借款18791.2018791.200.001.1.3当期应计利息460.38460.380.001.1.4期末借款余额18791.2018791.201.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）460.38460.380.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）460.38460.380.003.1建设期利息合计460.38460.380.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进

17、行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7203.08万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资46157.84万元，其中：建设投资38494.38万元，占项目总投资的83.40%；建设期利息460.38万元，占项目总投资的1.00%；流动资金7203.08万元，占项目总投资的1

18、5.61%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资46157.84100.00%1.1建设投资38494.3883.40%1.1.1工程费用32561.2070.54%1.1.1.1建筑工程费17215.5837.30%1.1.1.2设备购置费14366.8631.13%1.1.1.3安装工程费978.762.12%1.1.2工程建设其他费用4878.3910.57%1.1.2.1土地出让金2409.675.22%1.1.2.2其他前期费用2468.725.35%1.2.3预备费1054.792.29%1.2.3.1基本预备费558.631.21%1.2.3.2涨价预备费

19、496.161.07%1.2建设期利息460.381.00%1.3流动资金7203.0815.61%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资46157.84万元，其中申请银行长期贷款18791.20万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力

20、直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入89900.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3522.16万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本

21、费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用74128.56万元，其中：可变成本62224.53万元，固定成本11904.03万元。正常经营年份项目经营成本71180.74万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费35203.7041070.9949871.9158672.8458672.8458672.8458672.8458672.8458672.842工资及福利费3551.693551.693551

22、.693551.693551.693551.693551.693551.693551.693修理费1314.411314.411314.411314.411314.411314.411314.411314.411314.414其他费用7641.807641.807641.807641.807641.807641.807641.807641.807641.804.1其他制造费用572.99572.99572.99572.99572.99572.99572.99572.99572.994.2其他管理费用656.60656.60656.60656.60656.60656.60656.60656.60

23、656.604.3其他营业费用6412.216412.216412.216412.216412.216412.216412.216412.216412.215经营成本47711.6053578.8962379.8171180.7471180.7471180.7471180.7471180.7471180.746折旧费1978.861978.861978.861978.861978.861978.861978.861978.861978.867摊销费48.1948.1948.1948.1948.1948.1948.1948.1948.198利息支出920.77920.77920.77920.77

24、920.77920.77920.77920.77920.779总成本费用50659.4256526.7165327.6374128.5674128.5674128.5674128.5674128.5674128.569.1其中：固定成本11904.0311904.0311904.0311904.0311904.0311904.0311904.0311904.0311904.039.2可变成本38755.3944622.6853423.6062224.5362224.5362224.5362224.5362224.5362224.53固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限12345678

25、9101房屋、建筑物20年1.1原值21199.4720192.5019185.5318178.5617171.5916164.6215157.6514150.6813143.7112136.741.2当期折旧费1006.971006.971006.971006.971006.971006.971006.971006.971006.971006.971.3净值20192.5019185.5318178.5617171.5916164.6215157.6514150.6813143.7112136.7411129.772机器设备15年2.1原值15345.6214373.7313401.8412

26、429.9511458.0610486.179514.288542.397570.506598.612.2当期折旧费971.89971.89971.89971.89971.89971.89971.89971.89971.89971.892.3净值14373.7313401.8412429.9511458.0610486.179514.288542.397570.506598.615626.723合计3.1原值36545.0934566.2332587.3730608.5128629.6526650.7924671.9322693.0720714.2118735.353.2当期折旧费1978.8

27、61978.861978.861978.861978.861978.861978.861978.861978.861978.863.3净值34566.2332587.3730608.5128629.6526650.7924671.9322693.0720714.2118735.3516756.49无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值2409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.671.2当期摊销费48.1948.1948.1948.1948

28、.1948.1948.1948.1948.1948.191.3净值2361.482313.292265.102216.912168.722120.532072.342024.151975.961927.772其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值2409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.672409.673.2当期摊销费48.1948.1948.1948.1948.1948.1948.1948.1948.1948.193.3净值2361.482313.292265.102216.9121

29、68.722120.532072.342024.151975.961927.77（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加422.65万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15348.79（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15348.7925.00%=3837.20（万元）。（六）利润及利润分配

30、该项目正常经营年份可实现利润总额15348.79万元，缴纳企业所得税3837.20万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=15348.79-3837.20=11511.59（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入53940.0062930.0076415.0089900.0089900.0089900.0089900.0089900.0089900.002税金及附加227.80276.52349.59422.65422.65422.65422.65422.65422.653总成本费用506

31、59.4256526.7165327.6374128.5674128.5674128.5674128.5674128.5674128.564补贴收入5利润总额3052.786126.7710737.7815348.7915348.7915348.7915348.7915348.7915348.796弥补以前年度亏损7应纳所得税额3052.786126.7710737.7815348.7915348.7915348.7915348.7915348.7915348.798所得税763.201531.692684.453837.203837.203837.203837.203837.203837.2

32、09净利润2289.584595.088053.3311511.5911511.5911511.5911511.5911511.5911511.5910期初未分配利润0.002060.625990.1312639.1221735.6429922.5037290.6843922.0549890.2711可供分配的利润2289.586655.7014043.4624150.7133247.2341434.0948802.2755433.6461401.8612提取法定盈余公积金228.96665.571404.352415.073324.724143.414880.235543.366140.19

33、13可供投资者分配的利润2060.625990.1312639.1221735.6429922.5037290.6843922.0549890.2755261.6814应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润2060.625990.1312639.1221735.6429922.5037290.6843922.0549890.2755261.6819息税前利润4736.758579.2314343.0020106.7620106.7620106.7620106.7620106.7620106.7620息税折旧摊销前利润6763.8010606.28

34、16370.0522133.8122133.8122133.8122133.8122133.8122133.81十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.26%。本期项目投资财务内部收益率18.26%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目

35、经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=10494.59（万元）。以上计算结果表明，财务净现值10494.59万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.86年。本期项目全部投资回收期5.86年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时

36、回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为21.84。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后