VR申请报告 (1)

1、VR项目申请报告一、项目提出的理由VR（VirtualReality），译为虚拟现实，指利用计算机技术模拟产生一个能够模拟视觉、听觉、触觉等多种感官的三位虚拟空间世界，用户借助特殊的输入/输出设备，与虚拟世界进行自然的交互。VR技术具有交互性、沉浸感、想象性三大特性，因此可以被广泛的应用于医疗、教育、游戏娱乐、工业等多种用途。根据技术应用的情况，行业可以划分为4个发展阶段，初级沉浸、部分沉浸、深度沉浸、完全沉浸。目前我国vr产业已经进入到了第二阶段部分沉浸。在这一阶段，行业软硬件水平进一步提升。产业的发展升级带动行业投资规模增长。 2019年上半年国内投融资表现比较谨慎。2019年上半年VR/

2、AR投融资总额为21亿元，与2018年同期20亿元基本持平。7-8月份国内虚拟现实融资额为17.7亿元，比2018年下半年4亿元的融资额增长342%。随着全球虚拟现实投融资的升温以及AR越来越受到资本的青睐，国内下半年投融资有望迎来新一轮增长期。从行业产业链投资情况来看，目前行业投资热点多集中在上游的硬件行业，与下游的游戏领域。行业投资规模的增长，带动行业出货量扩张，2014年行业出货量仅为3.36万台，到2019年行业出货量152.2，增长443%，预计到2026年出货量进一步增长至1680万台级别。2014年，我国虚拟现实行业规模为7.1亿元，2019年达到272.4亿元，预计2026年国

3、内市场规模将超过2049.6亿元。中国的虚拟现实产业已经不能简单用“高速发展”来形容了，虚拟现实这一风口已经形成。VR行业可以细分为现实测试、模拟训练、虚拟制造三大细分领域，目前虚拟制造占比最大，2019年虚拟制造规模为151.05亿元，而虚拟现实测试与模拟训练规模分别为72.32亿元与49.03亿元。二、项目名称及性质（一）项目名称VR项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目。三、公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量

4、发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建

5、与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。四、项目建设原则1、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。2、政策引导，市场推动。推动产业发展既要充分发挥总揽全局、协调各方的作用，形成分工协作、齐抓共建的工作格局，又要发挥市场对资源配置的决定性作用，营造有利于产业发展的市场环境，形成符合社会主义市场经济要求的体制和机制，把各种要素引导到产业发展中来，激发市场主体的内生动力，逐步形成全社会关心、重视和支持产业发展的良好氛围。3、坚持协调发展。注重发展

6、速度与质量、效益相统一，与资源、环境相协调，实现合理布局，进一步提高产业集中度，促进有序发展。4、因地制宜，特色发展。紧密结合区域发展要素条件，充分发挥比较优势，围绕核心产业，引进培育龙头企业，形成各具特色、差异发展的发展新格局。五、项目建设规模（一）项目建设选址本期项目选址位于xx，占地面积约110亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（二）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xxVR的经营能力。（三）建筑物建设规模本期项目建筑面积131099.05，其中：生产工程93130.57，仓储工程17965.99，行政办公及生

7、活服务设施10891.89，公共工程9110.60。六、项目定位坚定不移贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，坚持“全面推进、重点突出、分类实施、因地制宜、政府引导、市场推动”基本原则，采取强制与激励相结合方式，从政策法规、体制机制、标准规范、技术推广等方面全面推进产业发展。七、建设期安排本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。八、项目投资方案（一）建设投资估算本期项目建设投资47768.20万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2670

8、7.35万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1308.67万元。（三）流动资金根据测算，本期项目流动资金为10891.64万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资59968.51万元，其中：建设投资47768.20万元，占项目总投资的79.66%；建设期利息1308.67万元，占项目总投资的2.18%；流动资金10891.64万元，占项目总投资的18.16%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资59968.51万元，其中申请银行长期贷款26707.35万元，其余部分由企业自筹。九、财务指标分析（一）经济评价财务测算1、营业收

9、入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入120300.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=5290.90万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年

10、份经营能力计算，本期项目综合总成本费用95040.80万元，其中：可变成本79216.61万元，固定成本15824.19万元。正常经营年份项目经营成本91075.14万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加634.91万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=24624.29（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正

11、常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=24624.2925.00%=6156.07（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额24624.29万元，缴纳企业所得税6156.07万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=24624.29-6156.07=18468.22（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.75%。本期项目投资财务内部收益率23.75%，高于行业

12、基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=22421.02（万元）。以上计算结果表明，财务净现值22421.02万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+

13、上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.67年。本期项目全部投资回收期5.67年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出

14、项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为24.52。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为21.85。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付

15、息的资金保障程度较高。十、投资建议(一)加强政策创新优化法制环境，提升法制观念，做好相关配套政策落实。加强供给侧政策创新，强化需求侧政策引领。推广落实先进政策经验，强化政策与财税、金融、产业政策的衔接配套。(二)加快人才培养和人才引进重视人力资源开发，加大经营管理人才、专业技术人才、高技能人才的引进、培养和使用力度，建立科学高效的用人机制和竞争激励机制，加强队伍建设，提升行业整体创造力与竞争力。鼓励有条件的企业、科研单位和大专院校设立人才培养专项基金，加强行业职业技术培训，提高行业的技术应用能力。加强继续教育工作，依托高等学校和职业院校开展从业人员学历教育、职业道德和职业技能培训，依托区域重点

16、高等学校开展高端人才培训。充分利用高校、科研院在人才方面的优势，增强行业创新能力。(三)开展宣传推广通过多种形式深入宣传发展产业现代化的经济社会环境效益，广泛宣传产业相关知识，提高社会认知度认可度，营造各方共同关注、支持产业现代化发展的良好氛围，促进产业现代化持续稳定健康发展。(四)优化产品结构着力延伸产业链，提升产业综合竞争能力。提高产品附加值和技术含量，提升产品档次。重点发展多功能产品，支撑战略性新兴产业发展。(五)增强企业自主创新能力引导企业发挥其创新主体作用，加大自主研发的力度。推动企业技术中心、工程中心和行业产学研联盟建设，提高研发投入水平，加强重点领域核心技术和共性技术攻关。积极引

17、导市场新需求，挖掘行业发展新空间。构建科技创新体系，建立产学研结合机制和产业技术联盟，研究解决产业的共性技术和关键技术难题，增强产业自主创新能力。依靠经营管理创新，提升行业、企业的运营水平，规范市场竞争秩序，提升区域产业整体协同能力和整体竞争力。(六)加强招商引资和重点项目建设在招商引资工作上，要以本规划的重点产品为方向，以完善产业链为重点，着力引进世界500强和国内行业10强企业，进一步提升区域产业技术和产品档次，促进区域产业结构调整和优化升级。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用17221.5622620.561482.5

18、941324.7187.83%1.1建筑工程费17221.5617221.5636.60%1.2设备购置费22620.5622620.5648.08%1.3安装工程费1482.591482.593.15%2固定资产其他费用3112.303112.306.62%3预备费1302.651302.652.77%3.1基本预备费692.27692.271.47%3.2涨价预备费610.38610.381.30%4建设期利息1308.671308.672.78%5固定资产投资47048.33100.00%6固定资产投资合计47048.33100.00%流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第

19、4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0068948.1273544.6691930.8291930.8291930.8291930.8291930.8291930.821.1应收账款0.0031026.6533095.1041368.8741368.8741368.8741368.8741368.8741368.871.2存货0.0024131.8425740.6332175.7932175.7932175.7932175.7932175.7932175.791.2.1原辅材料0.007239.567722.199652.749652.749652.749652.74965

20、2.749652.741.2.2燃料动力0.00361.98386.11482.64482.64482.64482.64482.64482.641.2.3在产品0.0011100.6511840.6914800.8614800.8614800.8614800.8614800.8614800.861.2.4产成品0.005429.665791.647239.557239.557239.557239.557239.557239.551.3现金0.005515.855883.587354.477354.477354.477354.477354.477354.471.4预付账款0.008273.788

21、825.3611031.7011031.7011031.7011031.7011031.7011031.702流动负债0.0060779.3864831.3481039.1881039.1881039.1881039.1881039.1881039.182.1应付账款0.0021880.5723339.2829174.1029174.1029174.1029174.1029174.1029174.102.2预收账款0.0038898.8141492.0651865.0851865.0851865.0851865.0851865.0851865.083流动资金0.008168.738713.31

22、10891.6410891.6410891.6410891.6410891.6410891.644流动资金增加0.008168.73544.582178.335铺底流动资金0.0020684.4422063.4027579.2527579.2527579.2527579.2527579.2527579.25项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0090225.0096240.00120300.00120300.00120300.00120300.00120300.00NaN1.1营业收入0.000.0090225.0096240.00120300.00120300.00120300.00120300.00120300.00120300.001.2补贴收入1.3回收固