自热火锅项目投资计划与经济效益分析

1、自热火锅项目投资计划与经济效益分析一、项目背景情况当前时期，从全球看，和平、发展、合作仍是时代主题，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，全球治理体系深刻变革，发展中国家群体力量继续增强，国际力量对比逐步趋向平衡。从国内看，我国经济长期向好的基本面没有改变，经济发展进入新常态，经济增速转向中高速，经济结构迈向中高端，发展动力深刻转换，新的增长动力正在孕育形成，创新发展、绿色发展成为发展新主题。人均生产总值将由1万美元接近2万美元，经济社会处于创新转型升级的战略关键期，在经济发展上进入工业化后期新阶段，在城市化发展上进入现代都市区发展新阶段，在对外开放上进入国际化发展新

2、阶段，在环境建设上进入生态优先新阶段，在深化改革上进入攻坚冲刺和规范成型新阶段。总体来看，宏观环境对地区发展有利。一是全球科技革命和产业变革的机遇。以智能制造为标识的工业4.0时代和以新能源为标识的第三次工业革命正在孕育兴起，国家大力实施制造强国战略、“互联网+”行动计划等，为发挥科教优势，加速融入全球发展分工、推进产业转型升级、提升国际竞争力供了宝贵机遇。二是国家综合交通枢纽建设的机遇。随着综合交通枢纽地位的不断提升，进一步凸显了区位优势，极大地拓展了发展空间，有效降低了物流成本，增加了商业机会和创业机会，有利于强化城市集聚辐射能力，有利于加快枢纽型经济发展。三是国家系统推进全面创新改革试验

3、区建设的机遇。国家系统推进全面创新改革试验区、全国中小企业创业创新基地城市示范等创新试点，在更高层面、更大范围发挥先行先试政策优势，集聚创新要素资源，加快形成新的竞争优势提供了新机遇。与此同时，也要增强忧患意识，集中精力解决好制约和影响科学发展的各类结构性、深层次矛盾。一是提升城市地位面临新挑战。地区和城市间对高端要素和产业资源的争夺日益激烈，地区综合实力不强，辐射带动力有限。二是发展动力转换面临新挑战。内需与外需、投资与消费结构不协调，产业结构不优，服务业比重不高，实施创新驱动，加快形成大众创业万众创新的新局面还需要付出更大努力。三是推进城乡区域协调发展面临新挑战。城区与县域在发展水平和能力

4、上存在较大差距，破除城乡二元结构，提高城镇化水平，还有很多难题需要破解。四是生态环境保护面临新挑战。生态文明先行示范区建设任务较重，经济发展、城市建设对资源、能源平衡和环境承载能力提出更高要求，节能减排、环境整治等将面临更多考验。五是维护社会公平面临新挑战。富民、教育、医疗、养老、住房等问题成为社会关注的焦点，人口老龄化带来就业和社会保障的压力日益增大，多元利益协调难度加大，对提高施政水平和保障城市常态安全运行提出了更高要求。受新型冠状病毒影响，“宅家一族”成为许多人的日常生活写照。为了避免人与人的接触，大家都减少外出，囤积了不少食物在家。其中，自热火锅一度脱销，成为超市里的“断货王”。自热式

5、火锅，即不用火、不用电，只需一杯冷水倒下去，就能享受热气腾腾的火锅。它的原理跟“自热米饭”如出一辙。整个自热火锅的包装分为两层，上层用来放置食材，下层用来放加热包，食用前只需将食材放入上层，然后将加热包放入下层，并加入水，就能使其产生热量并将上层的食材加热，甚至还能使汤料沸腾。自热火锅的使用非常方便，味道也可口，不仅是现下的热门选择，近几年已经成为“网红美食”之一。2019年1-12月全国食品行业营业收入达到19074.1亿元，累计增长4.2%，行业实现利润总额达到1670.4亿元，累计增长9.1%；行业效益明显改善主要得益于调结构促转型增效益工作。我国食品制造业向好，其中方便食品市场不断扩大

6、。据调查数据显示2019年我国方便食品市场规模突破4500亿元。随着自热火锅、方便螺蛳粉、方便凉皮等产品走红，为市场带来增长，预计2020年方便食品市场规模将达4812亿元。近年，自热类方便食品相交于方便面，操作同样方便且选择多样，受到消费者喜爱。但由于自热食品在我国方便食品市场的发展较晚，市场规模相对较低。自热食品具有携带方便、操作简单、品类丰富等特点。目前，市面上的自热方便食品包括火锅、米饭、面食、粥、菜等，可供选择多样。而其中，方便火锅可谓是佼佼者，成为消费者喜爱的产品。火锅产业以其简单、快捷、经济、营养的消费模式成为大众化餐饮中的重要组成部分，随着社会经济的不断发展和火锅产业自身的完善

7、，火锅产业必将成为大众化餐饮的中坚力量。而自热火锅既具备方便食品的简单快捷、同时兼具火锅的美味，自然有一批“粉丝”热爱。前几年，自热火锅在我国方便食品市场发展较缓慢，2017年迎来快速增长，2018年市场规模将近45亿元。随着自热火锅的不断推广，市场将保持增长，预计2020年将近70亿元。随着自热火锅走红，越来越多传统的火锅品牌推出旗下方便火锅产品，包括海底捞、小龙坎等，而良品铺子、三只松鼠这类休闲食品企业也推出自热火锅、积极布局这一市场。随着方便食品的发展，许多美食已由工业化生产替代了厨房繁琐的制作过程，如今分分钟即可呈现于眼前。方便食品行业提升加工技术水平，正式开启与现代餐饮业深入对接之路

8、，而自热火锅发展前景可观。未来，自热火锅市场将进一步扩大，而品类也将增多。其中，差异化和健康将成为重要关键点。一个是我国地大物博，菜系多样，火锅就可以分为四川辣锅、北京铜锅、潮汕牛肉锅等。而目前市面上的自热火锅主要以辣锅为主，仍有其他品类火锅尚未开发。企业可以开发更多创新产品、避开同质化竞争。另一个是健康，在全面推进“健康中国”国家战略的关键时期，自认火锅产品应顺势而为，不断推出兼具营养与美味的创新产品，最大程度减少“工业味儿”，使产品回归传统与天然。二、企业基本情况公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经

9、营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。三、项目投资概述以科学发展观为指导，树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，立足区域发

10、展实际，坚持组织引导与市场主导并重，筑牢产业发展基础与强化科技进步并重。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资13728.20万元，其中：建设投资10760.74万元，占项目总投资的78.38%；建设期利息270.35万元，占项目总投资的1.97%；流动资金2697.11万元，占项目总投资的19.65%。项目正常经营年份每年营业收入26300.00万元，综合总成本费用21179.15万元，税金及附加133.67万元，净利润3740.38万元，财务内部收益率19.42%，财务净现值4803.11万元，全部投资回收期6.15年。四、投资估算的编制说明（一）投

11、资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资10760.74万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备

12、费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计9048.93万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为4877.58万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程7752.1025736.973147.611.11#生产车间2325.637721.09944.281.22#生产车间1938.036434.24786.901.33#生产车间1860.506176.87755.431.44#生产车间1627.945

13、404.76661.002仓储工程3800.055054.07479.032.11#仓库1140.021516.22143.712.22#仓库950.011263.52119.762.33#仓库912.011212.98114.972.44#仓库798.011061.35100.603行政办公及生活服务设施878.574269.85651.743.1行政办公楼571.072775.40423.633.2宿舍及食堂307.501494.45228.114公共工程2736.035143.74487.78辅助用房等5绿化工程4469.3983.56绿化率16.76%6其他工程6997.4227.86

14、场地、道路、景观亮化等7合计26667.0040204.634877.582、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3941.56万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备502759.092辅助生成设备6315.323研发设备6354.744检测设备4236.493环保设备4197.083其它设备178.83合计713941.563、安装工程费估算本期项目安装工程费为229.79万元。（二）

15、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1456.61万元。（三）预备费本期项目预备费为255.20万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用4877.583941.56229.799048.9384.09%1.1建筑工程费4877.584877.5845.33%1.2设备购置费3941.563941.5636.63%1.3安装工程费229.79229.792.14%2工程建设其他费用1456.611456.6113.54%2.1土地出让金994.54994.549.24%2.2其他前期费用462.07462.074.29%3预

16、备费255.20255.202.37%3.1基本预备费119.53119.531.11%3.2涨价预备费135.67135.671.26%4建设投资合计10760.74100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用4877.583941.56229.799048.9390.16%1.1建筑工程费4877.584877.5848.60%1.2设备购置费3941.563941.5639.27%1.3安装工程费229.79229.792.29%2固定资产其他费用462.07462.074.60%3预备费255.20255.202

17、.54%3.1基本预备费119.53119.531.19%3.2涨价预备费135.67135.671.35%4建设期利息270.35270.352.69%5固定资产投资10036.55100.00%6固定资产投资合计10036.55100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款5517.18万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息270.35万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生

18、产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2697.11万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资13728.20万元，其中：建设投资10760.74万元，占项目总投资的78.38%；建设期利息270.35万元，占项目总投资的1.97%；流动资金2697.11万元，占项目总投资的19.65%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资13728.20100.00%1.1建设投资10760.7478.38%1.1.1工程费用9

19、048.9365.91%1.1.1.1建筑工程费4877.5835.53%1.1.1.2设备购置费3941.5628.71%1.1.1.3安装工程费229.791.67%1.1.2工程建设其他费用1456.6110.61%1.1.2.1土地出让金994.547.24%1.1.2.2其他前期费用462.073.37%1.2.3预备费255.201.86%1.2.3.1基本预备费119.530.87%1.2.3.2涨价预备费135.670.99%1.2建设期利息270.351.97%1.3流动资金2697.1119.65%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资13728.20万元，其中申请银行长期贷

20、款5517.18万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入26300.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位

21、：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0018410.0021040.0026300.0026300.0026300.0026300.0026300.0026300.002增值税0.00892.321019.791113.851113.851113.851113.851113.851113.852.1销项税0.002393.302735.203419.003419.003419.003419.003419.003419.002.2进项税0.001500.981715.412305.152305.152305.152305.152305.152

22、305.153税金及附加0.00107.08122.38133.67133.67133.67133.67133.67133.673.1城市维护建设税0.0062.4671.3977.9777.9777.9777.9777.9777.973.2教育费附加0.0026.7730.5933.4233.4233.4233.4233.4233.423.3地方教育附加0.0017.8520.4022.2822.2822.2822.2822.2822.28（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计

23、算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1113.85万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用21179.15万元，其中：可变成本17664.68万元，固定成本3514.47万元。正常经营年份项目经营成本20346.13万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本

24、费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0011546.0213195.4616494.3216494.3216494.3216494.3216494.3216494.322工资及福利费0.001170.361170.361170.361170.361170.361170.361170.361170.363修理费0.00254.38254.38254.38254.38254.38254.38254.38254.384其他费用0.002427.072427.072427.072427.072427.072427.07242

25、7.072427.074.1其他制造费用0.00187.21187.21187.21187.21187.21187.21187.21187.214.2其他管理费用0.00208.64208.64208.64208.64208.64208.64208.64208.644.3其他营业费用0.002031.222031.222031.222031.222031.222031.222031.222031.225经营成本0.0015397.8317047.2720346.1320346.1320346.1320346.1320346.1320346.136折旧费0.00542.79542.79542.7

26、9542.79542.79542.79542.79542.797摊销费0.0019.8919.8919.8919.8919.8919.8919.8919.898利息支出0.00270.34270.34270.34270.34270.34270.34270.34270.349总成本费用0.0016230.8517880.2921179.1521179.1521179.1521179.1521179.1521179.159.1其中：固定成本0.003514.473514.473514.473514.473514.473514.473514.473514.479.2可变成本0.0012716.381

27、4365.8217664.6817664.6817664.6817664.6817664.6817664.68固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值5865.205586.605308.005029.404750.804472.204193.603915.003636.403357.801.2当期折旧费278.60278.60278.60278.60278.60278.60278.60278.60278.60278.601.3净值5586.605308.005029.404750.804472.204193.603915.003636

28、.403357.803079.202机器设备15年2.1原值4171.353907.163642.973378.783114.592850.402586.212322.022057.831793.642.2当期折旧费264.19264.19264.19264.19264.19264.19264.19264.19264.19264.192.3净值3907.163642.973378.783114.592850.402586.212322.022057.831793.641529.453合计3.1原值10036.559493.768950.978408.187865.397322.606779.8

29、16237.025694.235151.443.2当期折旧费542.79542.79542.79542.79542.79542.79542.79542.79542.79542.793.3净值9493.768950.978408.187865.397322.606779.816237.025694.235151.444608.65无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.541.2当期摊销费19.8919.8919.891

30、9.8919.8919.8919.8919.8919.8919.891.3净值974.65954.76934.87914.98895.09875.20855.31835.42815.53795.642其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.54994.543.2当期摊销费19.8919.8919.8919.8919.8919.8919.8919.8919.8919.893.3净值974.65954.76934.87914.98895.09875.20855.3183

31、5.42815.53795.64（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加133.67万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4987.18（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4987.1825.00%=1246.80（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额4987.18万元，

32、缴纳企业所得税1246.80万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=4987.18-1246.80=3740.38（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0018410.0021040.0026300.0026300.0026300.0026300.0026300.0026300.002税金及附加0.00107.08122.38133.67133.67133.67133.67133.67133.673总成本费用0.0016230.8517880.2921179.1521179.1521

33、179.1521179.1521179.1521179.154补贴收入5利润总额0.002072.073037.334987.184987.184987.184987.184987.184987.186弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.002072.073037.334987.184987.184987.184987.184987.184987.188所得税0.00518.02759.331246.801246.801246.801246.801246.801246.809净利润0.001554.052278.003740.383740.383740.383740.383740.383740.

34、3810期初未分配利润0.000.001398.643308.986344.429076.3211535.0313747.8715739.4311可供分配的利润0.001554.053676.647049.3610084.8012816.7015275.4117488.2519479.8112提取法定盈余公积金0.00155.41367.66704.941008.481281.671527.541748.831947.9813可供投资者分配的利润0.001398.643308.986344.429076.3211535.0313747.8715739.4317531.8314应付优先股股利15

35、提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.001398.643308.986344.429076.3211535.0313747.8715739.4317531.8319息税前利润0.002860.434067.006504.326504.326504.326504.326504.326504.3220息税折旧摊销前利润0.003423.114629.687067.007067.007067.007067.007067.007067.00十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累

36、计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.42%。本期项目投资财务内部收益率19.42%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4803.11（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4803.11万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.15年。本期项目全部投资回收期6.15年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需