中小企业融资难原因分析

1、中小企业融资难原因分析一、中小企业自身因素一是中小企业自身财务制度不健全，信息不对称，难以控 制信贷风险。目前有相当部分中小企业由于客观和人为因素没 有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的经财 务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。银行对这 些企业的财务状况、经营业绩及发展前景等情况难以了解，故 不敢轻易提供信贷支持。二是中小企业缺少足够的抵押资产，担保困难。银行在商 业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险， 一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，尤其对中小企业 申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有 它的特殊性，比如一般的高新技术企业，尤其

2、是软件企业的净 资产大多偏低而人力资源又都偏高，所以在贷款时往往少有抵 押资产。至于新型中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创 业却能带来较高的创业收益。银行信贷融资承担了融资风险而 不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。二、外部环境制约因素。一是现行金融体制的国有商业银行垄断程度过高，不利于 开展对中小企业的信贷活动。为了整顿金融秩序，防范和化解 金融风险，国家关闭了一批非银行金融机构和基层小金融机构， 如关闭农村合作基金、将信用社纳入合作银行等。这使中小企 业原有的一些融资渠道不复存在，同时也使得国有商业银行在 金融系统中垄断程度过高。目前，支持中小

3、企业发展的银行无 论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资要求，国家也没 有建立起专为中小企业服务的金融机构，导致中小企业贷款无 门。二是政府对中小企业融资渠道的政策支持力度不够。中小 企业从证券市场融资是非常困难的，证券市场为进入市场的公 司设槛高，小企业无法进入。加之我国基金组织以及其他融资 公司还处于初建阶段，其他融资渠道也没有为中小企业融资创 造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方面也没 有米取优惠的扶持政策， 以及建立为中小企业的贷款进行担保、 保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能 力。三是银行金融机构经营理念导致中小企业融资难。银行金 融机构在为国有企业

4、改革服务过程中，自觉不自觉地在“抓大 放小”的影响下走向了“扶大冷小”，银行金融机构大量的信贷 资金在政府的媒介、催化作用下，流向了国有大企业。由于银 行商业化经营机制尚未最终建立起来，银行金融机构的服务对 象、服务方式还没有摆脱传统经营模式的影响，对市场重视不 够，开发与研究不力，忽视了能够为中小企业提供服务实现自 身利益的巨大市场。四是信用担保制度不健全，抵押担保难落实。为防范和控 制金融风险，各金融机构基本停办了信用贷款，普遍实行资产抵押担保贷款制度。由于中小企业关系简单，一般没有上级部 门和相关单位为其解决担保问题。另外，中小企业普遍存在的 经营规模小，固定资产少，土地、房屋等抵押品不

5、足，流动资 产在生产经营过程中易发生物质形态变化，无形资产又难以量 化等特点，这与金融机构对固定资产等抵押物偏好相左，妨碍 了中小企业从金融机构融通资金。中小企业融资难有关问题的建议首先是提高中小企业自身素质，加强信用制度建设。提高 企业内源融资能力能为外源融资创造更为有力的融资条件。企 业不仅要加强自身发展、制度建设还要强化企业的资金管理机 制，特别要提的就是信用机制，良好的信用是赢得融资的必要 条件，不仅会获得金融机构低门槛的贷款优惠而且还能利用信 用再担保机构，打造担保机构与金融机构之间的利益共同体。二是加快金融产品创新，开发适合中小企业的金融工具。 开发贷款类的金融工具如仓单质押贷款、

6、应收贷款质押贷款等 并制定优惠的贷款政策，可以针对中小企业的自身特点，开展 信用评级、资金定价机制等各方面的创新。三是加大对中小企业的财税扶持力度。加大财政资金支持 力度，逐步扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规 罠重点支持中小企业技术创新、结构调整、节能减排、开拓 市场、扩大就业，以及改善对中小企业的公共服务。同时地方 财政也要落实和完善税收优惠政策。进一步减轻中小企业社会 负担。另外还可以通过财政拨款建立中小企业发展基金、创业 投资基金，用于为中小企业新产品开发、技术培训和管理咨询 等提供贷款、贴息和担保，发挥财政资金的杠杆放大效应。四是加快中小企业技术进步和结构调整。 首先，支持

7、中小 企业提高技术创新能力和产品质量。支持中小企业加大研发投 入，开发先进适用的技术、工艺和设备，研制适销对路的新产 品，提高产品质量。加强产学研联合和资源整合，加强知识产 权保护，重点在轻工、纺织、电子等行业推进品牌建设，引导 和支持中小企业创建自主品牌。其次，支持中小企业加快技术改造。按照重点产业调整和振兴规划要求，支持中小企业采用 新技术、新工艺、新设备、新材料进行技术改造。第三，推进中小企业节能减排和清洁生产。促进重点节能减排技术和高效 节能环保产品、设备在中小企业的推广应用。按照发展循环经 济的要求，鼓励中小企业间资源循环利用。鼓励专业服务机构 为中小企业提供能源管理、节能设备租赁等服务。第四，提高企业协作配套水平。鼓励中小企业与大型企业