干果项目财务分析表

1、干果项目财务分析表一、项目投资背景分析创新是引领发展的第一动力，深入实施创新驱动发展战略是落实城市战略定位、推动区域协同发展、支撑创新型国家建设的战略选择和根本动力。当前时期，要把发展基点放在创新上，增强创新发展能力，深入实施人才优先发展战略，率先形成促进创新的体制机制，从供给侧和需求侧两端发力，释放新需求，创造新供给，推动新技术、新产业、新业态蓬勃发展，构建“高精尖”经济结构。更加注重增强原始创新能力，以科技创新为核心，深入实施全面创新改革，打造技术创新总部聚集地、科技成果交易核心区、全球高端创新中心及创新型人才聚集中心，更好地服务创新型国家建设。加快构建“高精尖”经济结构是引领经济发展新常

2、态的必然选择。当前时期，要着眼提质增效，增强经济内生增长动力，调整三次产业内部结构，推进产业功能化、功能集聚化，发挥高端产业功能区的集聚带动作用，加快形成创新引领、技术密集、价值高端的经济结构，促进经济在更高水平上平稳健康发。干果，即果实果皮成熟后为干燥状态的果子。干果又分为裂果和闭果，它们大多含有丰富的蛋白质，维生素，脂质等。生活中常见的干果有很多，例如板栗、锥栗、霹雳果、榛子、腰果、核桃、瓜子、松仁、杏仁、白果、开心果、碧根果、沙漠果、榧子、白瓜子、南瓜子、花生、巴旦木、夏威夷果等。干果含有一定的油脂，过多干果油脂的摄入会增加热量，导致热量最终转化成高血脂，因此高血糖患者应谨慎食用干果。每

3、日摄入要节制，给自己的健康添砖加瓦。2019年1-12月中国干果及坚果进口数量为960100.8吨，同比增长131.9%，2019年中国干果及坚果进口金额为112037.2万美元，同比增长73.6%。目前科学技术的发展，干果出口数量也随之缓慢增加。2019年出口数量为849602.6吨，同比增长3.2%；出口金额为179077.2万美元，同比增长11.1%。干果类目消费者中,女性占比持续提升;高端成为未来的发展方向;“90后”消费者正在崛起,成为干果的增量担当。而对于未来发展,消费升级、产品升级及线上线下全渠道营销,则在行业内获得较多认可。从消费需求升级和分级的趋势日渐明显。一方面，一二线城市

4、及国内发达地区居民收入持续提升，对休闲食品的消费需求从“吃饱”、“安全”向“营养健康”、“有趣好玩”的趋势变化。另一方面，移动互联网快速下沉到国内低线城市，大量的三四五线消费者入网，对休闲食品相对低端的需求进入爆发期。2019年，全球经济增速放缓，国际国内经济形势面临诸多考验，随着人均收入和可支配收入的提高，消费者对于休闲食品的产品质量的诉求越来越高，在此“危”“机”并存的大环境下，创新业务模式，调整组织架构，优化管理制度等措施不断提高生产力和战斗力，坚持聚焦业务目标并全力突破，推进各产品业务快速成长。二、企业概况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会”

5、的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。三、项目投资概述加强产业政策与财税、金融等相关政策的衔接，支持各类社会资本参与企业并购重组，合力推进产业稳增长、调结构、转型升级、降本增效。积极协调落实相关配套政策，加强对区域的督促指导，统筹推进各项工作。本期项目总投资包括建设投

6、资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资93178.39万元，其中：建设投资71789.22万元，占项目总投资的77.04%；建设期利息726.60万元，占项目总投资的0.78%；流动资金20662.57万元，占项目总投资的22.18%。项目正常经营年份每年营业收入199000.00万元，综合总成本费用159314.75万元，税金及附加978.84万元，净利润29029.81万元，财务内部收益率23.63%，财务净现值48824.29万元，全部投资回收期5.36年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据

7、包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资71789.22万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装

8、工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计63316.34万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为25570.20万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程35640.00129016.8016378.941.11#生产车间10692.0038705.044913.681.22#生产车间8910.0032254.204094.741.33#生产车间8553.6030964.033930.951.44#生产车间7484.4027093.533439.582仓储工程16500.004224

9、0.004544.312.11#仓库4950.0012672.001363.292.22#仓库4125.0010560.001136.082.33#仓库3960.0010137.601090.632.44#仓库3465.008870.40954.313行政办公及生活服务设施4204.2019969.953010.693.1行政办公楼2732.7312980.471956.953.2宿舍及食堂1471.476989.481053.744公共工程9900.0014157.001251.27辅助用房等5绿化工程14476.00286.47绿化率13.16%6其他工程29524.0098.52场地、道

10、路、景观亮化等7合计110000.00205383.7525570.202、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为35536.48万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为2209.66万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为6736.67万元。（三）预备费本期项目预备费为1736.21万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用25570.2035

11、536.482209.6663316.3488.20%1.1建筑工程费25570.2025570.2035.62%1.2设备购置费35536.4835536.4849.50%1.3安装工程费2209.662209.663.08%2工程建设其他费用6736.676736.679.38%2.1土地出让金3178.113178.114.43%2.2其他前期费用3558.563558.564.96%3预备费1736.211736.212.42%3.1基本预备费1070.421070.421.49%3.2涨价预备费665.79665.790.93%4建设投资合计71789.22100.00%六、建设期利

12、息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款29656.98万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息726.60万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息726.60726.600.001.1.1期初借款余额29656.981.1.2当期借款29656.9829656.980.001.1.3当期应计利息726.60726.600.001.1.4期末借款余额29656.9829656.981.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）726.60726.600.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当

13、期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）726.60726.600.003.1建设期利息合计726.60726.600.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为20662.57万元。流动资金估算表单位：万

14、元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产93977.81117472.27133135.24156629.69156629.69156629.69156629.69156629.69156629.691.1应收账款42290.0252862.5259910.8670483.3670483.3670483.3670483.3670483.3670483.361.2存货32892.2341115.2946597.3354820.3954820.3954820.3954820.3954820.3954820.391.2.1原辅材料9867.6712334.5

15、913979.2016446.1216446.1216446.1216446.1216446.1216446.121.2.2燃料动力493.39616.73698.96822.31822.31822.31822.31822.31822.311.2.3在产品15130.4318913.0321434.7725217.3825217.3825217.3825217.3825217.3825217.381.2.4产成品7400.759250.9410484.4012334.5912334.5912334.5912334.5912334.5912334.591.3现金7518.239397.78106

16、50.8212530.3812530.3812530.3812530.3812530.3812530.381.4预付账款11277.3414096.6715976.2318795.5618795.5618795.5618795.5618795.5618795.562流动负债81580.27101975.34115572.05135967.12135967.12135967.12135967.12135967.12135967.122.1应付账款29368.9036711.1241605.9448948.1648948.1648948.1648948.1648948.1648948.162.2预

17、收账款52211.3865264.2273966.1287018.9687018.9687018.9687018.9687018.9687018.963流动资金12397.5415496.9317563.1820662.5720662.5720662.5720662.5720662.5720662.574流动资金增加12397.543099.392066.263099.395铺底流动资金28193.3535241.6839940.5746988.9146988.9146988.9146988.9146988.9146988.91八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根

18、据谨慎财务估算，项目总投资93178.39万元，其中：建设投资71789.22万元，占项目总投资的77.04%；建设期利息726.60万元，占项目总投资的0.78%；流动资金20662.57万元，占项目总投资的22.18%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资93178.39万元，其中申请银行长期贷款29656.98万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资93178.39100.00%1.1建设投资71789.2277.04%1.2建设期利息726.600.78%1.3流动资金20662.5722.18%2资金筹措93178.3910

19、0.00%2.1项目资本金63521.4168.17%2.1.1用于建设投资42132.2445.22%2.1.2用于建设期利息726.600.78%2.1.3用于流动资金20662.5722.18%2.2债务资金29656.9831.83%2.2.1用于建设投资29656.9831.83%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了

20、更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入199000.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=8156.94万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费

21、、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用159314.75万元，其中：可变成本134517.97万元，固定成本24796.78万元。正常经营年份项目经营成本153906.81万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3178.113178.113178.113178.113178.113

22、178.113178.113178.113178.113178.111.2当期摊销费63.5663.5663.5663.5663.5663.5663.5663.5663.5663.561.3净值3114.553050.992987.432923.872860.312796.752733.192669.632606.072542.512其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3178.113178.113178.113178.113178.113178.113178.113178.113178.113178.113.2当期摊销费63.5663.5663.5663.566

23、3.5663.5663.5663.5663.5663.563.3净值3114.553050.992987.432923.872860.312796.752733.192669.632606.072542.51（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加978.84万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=38706.41（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常

24、经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=38706.4125.00%=9676.60（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额38706.41万元，缴纳企业所得税9676.60万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=38706.41-9676.60=29029.81（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入119400.00149250.00169150.00199000.00199000.00199000.00199000.00199000.0019900

25、0.002税金及附加531.46699.23811.07978.84978.84978.84978.84978.84978.843总成本费用108392.49127488.34140218.90159314.75159314.75159314.75159314.75159314.75159314.754补贴收入5利润总额10476.0521062.4328120.0338706.4138706.4138706.4138706.4138706.4138706.416弥补以前年度亏损7应纳所得税额10476.0521062.4328120.0338706.4138706.4138706.41387

26、06.4138706.4138706.418所得税2619.015265.617030.019676.609676.609676.609676.609676.609676.609净利润7857.0415796.8221090.0229029.8129029.8129029.8129029.8129029.8129029.8110期初未分配利润0.007071.3420581.3437504.2259880.6380019.4098144.29114456.69129137.8511可供分配的利润7857.0422868.1641671.3666534.0388910.44109049.2112

27、7174.10143486.50158167.6612提取法定盈余公积金785.702286.824167.146653.408891.0410904.9212717.4114348.6515816.7713可供投资者分配的利润7071.3420581.3437504.2259880.6380019.4098144.29114456.69129137.85142350.8914应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润7071.3420581.3437504.2259880.6380019.4098144.29114456.69129137.8514

28、2350.8919息税前利润14548.2527781.2336603.2349836.2049836.2049836.2049836.2049836.2049836.2020息税折旧摊销前利润18503.0031735.9840557.9853790.9553790.9553790.9553790.9553790.9553790.95十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.63%。本期项目投资财务内部收益率23.63%，高于行业

29、基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=48824.29（万元）。以上计算结果表明，财务净现值48824.29万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-

30、1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.36年。本期项目全部投资回收期5.36年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（

31、一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为34.29。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借

32、款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为30.36。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额29656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.981.2当期还本付息726.601453.191453.191453.191453.191453.191453.191453.191453.191453.191.2.1还本1.2.2付息726.601453.191453.191453.191453.191453.191453.191453.191453.191453.191.3期末借款余额29656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.9829656.982债券2.1期初债务余额2.2当期还本付息2.2.1还本2.2.2付息2