新、旧企业所得税制度下处理权益性投资收益的对比分析

1、问：凝聚着社会各方智慧的 中华人民共和国企业所得税法及其实施条例已经于年初颁布实施，但我们在实际操作中一直对所得税税收优惠政策尤其是权益性投资收益的涉税处理理 解得不太透彻，能否请专家就新、旧税法下权益性投资收益的税务处理进行对比分析，用案例来诠释此优惠政策的运用，从而使我们能够进一步充分利用新政策来安排投资决策？答：权益性投资是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息，投资人对受资企业净资产拥有所有权，从而形成投资人与受资企业之间拥有股权关系的投资。一般包括企业投资人对企业投入资本以及形成的资本公积、盈余公积和未分配利润。权益性投资收益是投资人采取权益性投资方式从被投资方所取得的货币形式或非货币

2、形式的收入。主要包括股息、红利和利润。权益性投资收益作为投资人的一种收入表现形式，新、旧企业所得税法都将其纳入企业的收入总额范畴，但税务处理方式却有较大差异。一、原企业所得税法对权益性投资收益税务处理规定中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法第十九条规定，外国投资者从外商投资企业取得的利润免征所得税。中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法第三条规定，总机构设在中国境内的外商投资企业就来源于中国境内、境外的所得缴纳所得税； 外国企业就来源于中国境内的所得缴纳所得税。中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则第六条规定，在中国境内设立机构、场所的外商投资企业和外国企业从 事生

3、产、经营的所得，发生在中国境内、 境外与外商投资企业和外国企业在中国境内设立的 机构、场所有实际联系的利润（股息）和在中国境内未设立机构、场所的外国企业从中国境内企业取得的利润（股息）均为来源于中国境内的所得。财政部 国家税务总局关于企业所得税几个具体问题的通知（财税199679号）规定，企业对外投资分回的利润、股息、红利等投资收益，如果投资方企业所得税税率高于被投资 企业适用税率，在被投资企业通过应付利润进行账务处理时，应分配给投资方的利润、股息、红利等，投资方不论是否收到，均应按规定补税。国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知（国税发2000118号）规定，企业股权投资所得是

4、指企业通过股权投资从被投资企业所得税后累计未分配利润和累计 盈余公积中分配取得股息性质的投资收益。凡投资方企业适用所得税税率高于被投资企业适用所得税税率的，除国家税收法律、法规规定的定期减税、免税优惠以外，其取得的投资所得应按规定还原为税前收益后，并入投资企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税。 除另有规定外，不论企业会计账务中对投资采取何种方法核算，被投资企业会计账务上实际做利润分配处理（包括以盈余公积和未分配利润转增资本）时，投资方企业应确认投资所得的实现。、新企业所得税法对权益性投资收益税务处理规定中华人民共和国企业所得税法第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收

5、益和在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十三条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是 指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益以及在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机 构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并 上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知（财税20081号）第四条规定，2008

6、年1月1日之前外商投资企业形成的累积未分配利润，在2008年以后分配给外国投资者的免征企业所得税；2008年及以后年度外商投资企业新增利润分配给外国投资者的，依法缴纳所得税。三、对权益性投资收益不同税务处理的效果分析由上可知，原企业所得税法对权益性投资收益采取直接税额式免税或补税，而新企业所得税法则采取间接税基式免税或征税。对于居民企业和在中国境内设立机构、场所的非居民企业来说，除连续持有不足12个月的股票投资收益予以征税外，其他直接股权投资收益均改为免税。对于外国投资者及在中国境内未设立机构、场所的非居民企业取得的直接股权投资收益则由原来的免税改为征税。详细变化情况归纳见下表：新旧企业所得税

7、制度下权益性投资收益规定对比表投资单位原税法新税法税负对比情况大类小类投资收益类型征免征免居民内资居民企业直接股权投资收益V降低外资居民企业直接股权投资收益V不变企业所有居民企业连续持有不足12个月股票投资收益VV不变所有居民企业连续持有12个月以上股票投资收益VV降低非 居 民 企 业外国投资者及在中国境 内未设立机构、场所的非 居民企业直接股权投资收益VV提高在中国境内设立机构、场所的非居民企业直接股权投资收益VV降低在中国境内设立机构、场所的非居民企业取得的与机构、场所没有实际联系的境内股 权投资收益VV不变所有非居民企业12个月以内的股票投资收益VV不变所有非居民企业连续持有12个月以

8、上 的股票投资收益VV降低F面以实例来说明新旧税务处理规定所产生的不同效果。假设A属于中国境内的居民企业，适用33%的税率，B属于在中国境内未设立机构、场所的外国企业，A企业、B企业于2007年1月份同时向位于经济特区的高新技术企业C公司(适用15%税率)进行股权投资，投资金额分别为1000万元和400万元，当年A获得股息85万元， B获得利润34万元；2008年度A获得股息85万元，B获得利润34万元。另外A公司于2007 年2月购买D上市公司(适用24%税率)的股票，2007年12月取得上市公司分配的股息红利 76万元，2008年11月取得股息红利76万元。则根据相关税收规定对A公司、B公

9、司2007年和2008年权益性投资收益进行企业所得税的税务处理如下：(一)计算分析2007年度A公司：(1)进行股权投资获得股息红利 85万元，根据财税199679号和国税发2000 118号文件精神，应将该收益还原为税前收益，计算应补企业所得税为：85 - (1 15%) X(33% 15% )= 18 万元。(2 )购买股票取得股息红利 76万元，根据国税发2000118号文件精神，应将该收益还原 为税前收益，计算应补企业所得税为：76+( 1 24%) X ( 33% 24%)= 9万元。B公司：属于外国投资者，根据中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法第十 九条规定，进行股权投资

10、获得的利润 34万元，为外国投资者从外商投资企业取得的利润免征 所得税。2008年度A公司：(1)进行股权投资获得股息红利 85万元，根据中华人民共和国企业所得税法第 二十六条第二款规定，该收益为符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，免征企业所得税。(2 )购买股票取得股息红利 76万元，且符合连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票超过12个月取得的投资收益， 根据中华人民共和国企业所得税法实施条例第八十三条规定，免征企业所得税。B公司：根据中华人民共和国企业所得税法第三条、实施条例第九一条和财税20081号文件规定，进行股权投资获得利润34万元，为非居民企业来源于中

11、国境内的所得，应按10%税率征收企业所得税即：34 X10%= 3.4万元。（二）税务处理A公司：2007年应将取得的股权投资获得股息红利 85万元和股票投资收益 76万元，分别还原 为税前投资收益100万元和100万元，并入收入总额计算应纳税额， 然后扣除已纳税额后， 补 缴企业所得税27万元。2008年应将取得的股权投资获得股息红利 85万元和股票投资收益 76 万元先计入收入总额，然后列入免税收入，免征该收益的企业所得税。B公司：2007年应将取得的股权投资获得利润34万元，免征企业所得税。2008年应将取得的股权投资获得利润34万元减按10%税率缴纳企业所得税3.4万元。上面的例子给了我们三点启示：1. 新企业所得税法对权益性投资收益由原来补税率差改为直接免税，加大了对股权投资的优惠力度，起到了鼓励进行股权投资的作用，引导了投资方向，一定会极大程度地促进国民经济结构调整和投资市场的健康发展。2. 新企业所得税法关于权益性投资收益的政