OracleRM风险管理系统白皮书

1、OracleRM风险管理系统白皮书12020 年 4 月 19 日文档仅供参考Oracle Risk Manager风险管理系统白皮书Oracle 风险管理系统是一个资产/ 负债管理模型，它利用帐户一级的数据来进行结构化利率风险分析、资产负债表预测、市场价值评估。它采用确定性的及随机的方法，对每一笔贷款、存款、投资、证券组合进行衡量和建模。Oracle 风险管理系统是Oracle 电子商务套件的组成部分，Oracle 电子商务组件是一个能将你的业务转为电子商务的完整的应用程序。控制复杂性企业风险管理是现今大多数财务部门的目标，为了进行统一的风险管理，该部门必须有一个一致的框架，来收集资料、衡量

2、风险、监测变化然后在此基础上采取行动。Oracle 风险管理系统能够应对这些挑战。Oracle 数据模型为帐户级数据提供了储存空间，能够获取真实的产品属性，这些属性有助于对单个帐户的建模。关于当前业务活动的假定是被独立存储的，以便将今天的风险和明天的操作区分开。在模拟未来活动的过程中，能够为资产负债表中的每一个项目产生70 多个金融指标（金融要素）。Oracle 风险管理系统提供了能满足你所有的风险管理目标的指标，包括风险价值、风险收益、市场价值、收入模拟及缺口分析。你能够根据时间频率（建模桶）及产品类别来控制在哪个层22020 年 4 月 19 日文档仅供参考次进行汇总。多币种Oracle

3、风险管理系统提供了解决由于多币种而导致的操作上及分析上的复杂性的特性。你能够为每一个产品和货币组合定义唯一的结构化的产品特性、定价方法、价值评估、以及新的总量活动（ new volume activity ）。为了衡量资产负债表对货币波动的敏感性，你能在所有基于方案 （ scenarios）的处理过程中将汇率添加到利率预测中。 Oracle 风险管理系统同样也提供了一系列的转换计算，（将以外币计价的资产和负债）调整到内部一致的估价，这个估价与初始的估价基础不相关。这些利率转换可为收益或息票、同时也可为不同的复利及单利所调整。丰富的输出信息Oracle 风险管理系统能够计算和存储许多金融风险指标

4、：风险价值、风险收益及其概率分布静态及动态市场价值评估静态及动态缺口收入模拟系统能够获得从整个机构的风险价值到单个帐户每天详细的现金流这样广泛的信息，能够得到基于实际价格的和基于转移价格的收入现金流入，转移价格有多达 9 种预定义的方法。缺口分析结果包括本金缺口、再定价缺口、利息现金流及利息增长。32020 年 4 月 19 日文档仅供参考Oracle 风险管理系统利用Oracle8i 数据库的强大功能及卓越的OLAP 的技术来管理信息。系统支持即时的报告与分析，同样也支持标准的月度管理及监管报告。 Oracle 风险管理系统能够控制输出信息的细节，使你能够看到整体图象，也能向下钻取到每个产品

5、，使你真正理解单个产品所带来的风险。严格的计算Oracle 风险管理系统是设计来对交易一级的数据进行操作，为了加快处理过程，你能够定制对单个产品的汇总。每一个帐户以及所有的预期的新业务活动，都能基于每日现金流独立地进行建模。系统利用一个可灵活调整的蒙特卡洛模拟过程来生成对内含择权 的产品的市场估价和风险价值预测。使用蒙特卡洛模拟过程，你能够从四个期限结构模型中选择其一，这四个模型包括：选Vasicek、 Extended Vasicek(Hull and White) 、 Merton 和 Ho and Lee，此过程中融合了优秀的建模技术。蒙特卡洛引擎使用一种复杂的三次样条平滑技术来生成无风

6、险曲线。对于没有套汇的模型，蒙特卡洛引擎构造 Hull and White 三项式网格对收益曲线进行校正。为优化性能，系统采用低偏差序列技术来改进随机数生成法，这项针对原始的蒙特卡洛技术的改进使收敛时间得到了改进，改进因子平均为 10-1，同时能保证风险分析所必须的处理结果。42020 年 4 月 19 日文档仅供参考你不必指定单一的信赖级别，风险价值、风险收益的计算器既为单个产品，也为整个资产负债表提供了在指定的风险时期的价值分布。如果希望对一些风险较高的情况进行深入的说明，能够输出系统生成的利率曲线来进行分析。系统能够精确地建模直接来源于数据的独特的付款及再定价特性，包括：无限的再定价频率上限和下限，包括绝对值及增加值利率滞后及最小的利率变化要求不良贷款 (Teased Loan)逾期付款及提前支付复利及贷计利息（ Compounding and interest credited ）系统模型支持大量的分期偿付及再定价方法，包括：衍生业务，包括利率上限和下限、掉期、FRAS负的分期偿付抵押贷款无规律