木材项目投资测算报告表

1、木材项目投资测算报告表一、项目提出的理由坚持把创新摆在发展全局的核心位置，把发展基点放在创新上，推动科技、要素、产业、产品、组织、管理、品牌、业态、商业模式全面创新，破除制约创新发展的体制机制障碍，发挥创新对拉动经济增长、推进结构优化、促进动力转换的乘数效应，形成以创新为主要引领和支撑的经济体系和发展模式。（一）实施创新驱动发展战略。发挥科技创新在全面创新中的引领作用，促进经济增长由主要依靠物质资源消耗向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变。（二）加强创新能力建设。坚持以企业为主体、平台为支撑、市场为导向、政策为保障，完善产学研用相结合的区域创新体系。（三）拓展发展新空间。以优化空间

2、结构、推进集中发展、增强承载能力为重点，挖掘区域发展潜能，激发区域经济活力。（四）构建产业新体系。紧扣重点领域和关键环节，推进传统产业新型化、新兴产业规模化、支柱产业多元化。（五）推进金融创新。发展银行、保险、期货、证券、基金、信托和租赁等金融业，运用多层次资本市场，提升金融对实体经济的支撑能力。（六）发展互联网经济。把握新一代信息技术创新变革的重大机遇，推动工业化与信息化深度融合，促进信息网络技术全方位应用。（七）构建发展新体制。加快形成有利于经济发展的市场环境、产权制度、投融资体制、分配制度、人才培养引进使用机制。随着我国经济的不断发展，城市化进程的加快，基础设施的逐渐完善，以及居民消费能

3、力的不断提升，带动了下游市场各行各业的快速发展，与之息息相关的木材市场也迎来了空前繁荣。由于我国的森林覆盖率不高，近年来为了保护林区的森林资源，维持完整的生态环境，国内多个林区已逐渐被禁止商业性采伐，导致我国木材产量明显减少，难以满足下游市场的需求。我国开始加大对木材的进口力度，木材的进口量也呈现逐年增长的良好趋势。根据国家统计局数据2017年我国木材产量为8398万立方米，2018年我国木材产量增长至8811万立方米。根据FAO统计数据2015年我国原木产量为32118.2万立方米，2016年我国原木产量为33369.5万立方米，到2018年我国原木产量在35157.8万立方米左右。数据显示

4、2018年我国木材消费总量在65550万立方米左右，其中工业木材消费共64527.4万立方米，约占全国木材消费量约98.44%；基建、装修和农民建房等其它木材消费约1022.6万立方米左右，约占全国木材消费量约1.56%。我国木材行业一直以来有着长足的发展，但还不是木业强国。主管部门、行业组织及领军企业应制定实施相关政策和标准，规范木材行业生产研发、流通销售等环节，引导企业建立现代化管理体系，继续从严控制原木出口，提高国内木材加工业的生产和技术能力，提高木材产品的附加值，注重木制产品生产过程中的可再生循环利用，规避成本增长带来的风险，依靠品牌、技术赚取附加值，增强企业竞争力；同时，还可以通过研

5、发适销对路产品、开拓新市场扩大利润增长空间，以更多的利润对冲成本压力。二、企业基本情况公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。三、项目投资概述深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足满足国内需求，以结构调整、新产品开发

6、和应用为重点，培育壮大企业规模，促进产业可持续发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资79626.67万元，其中：建设投资58842.88万元，占项目总投资的73.90%；建设期利息1729.55万元，占项目总投资的2.17%；流动资金19054.24万元，占项目总投资的23.93%。项目正常经营年份每年营业收入175000.00万元，综合总成本费用148662.94万元，税金及附加758.11万元，净利润19184.21万元，财务内部收益率16.90%，财务净现值14787.04万元，全部投资回收期6.52年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的

7、依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资58842.88万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部

8、分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计52200.42万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为24482.02万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程34283.23128904.9417027.571.11#生产车间10284.9738671.485108.271.22#生产车间8570.8132226.244256.891.33#生产车间8227.9830937.194086.621.44#生产车间

9、7199.4827070.043575.792仓储工程16206.6238085.563600.082.11#仓库4861.9911425.671080.022.22#仓库4051.669521.39900.022.33#仓库3889.599140.53864.022.44#仓库3403.397997.97756.023行政办公及生活服务设施3397.1613962.332217.443.1行政办公楼2208.159075.511441.343.2宿舍及食堂1189.014886.82776.104公共工程8726.6411082.831264.91辅助用房等5绿化工程16682.62297.

10、28绿化率14.72%6其他工程34317.2374.74场地、道路、景观亮化等7合计113333.00192035.6624482.022、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为25980.81万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备30518186.572辅助生成设备352078.463研发设备392338.274检测设备261558.853环保设备221299.043其它设备9519.

11、62合计43525980.813、安装工程费估算本期项目安装工程费为1737.59万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为5213.66万元。（三）预备费本期项目预备费为1428.80万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用24482.0225980.811737.5952200.4288.71%1.1建筑工程费24482.0224482.0241.61%1.2设备购置费25980.8125980.8144.15%1.3安装工程费1737.591737.592.95%2工程建设其他费用5213.665213.668

12、.86%2.1土地出让金2226.932226.933.78%2.2其他前期费用2986.732986.735.08%3预备费1428.801428.802.43%3.1基本预备费714.55714.551.21%3.2涨价预备费714.25714.251.21%4建设投资合计58842.88100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款35296.82万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1729.55万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用

13、分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19054.24万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.00101642.29115194.60135523.06135523.06135523.06135523.06135523.06135523.061.1应收账款0.0045739.0351837.5760985.3860985.3860985.3860985.3

14、860985.3860985.381.2存货0.0035574.8040318.1147433.0747433.0747433.0747433.0747433.0747433.071.2.1原辅材料0.0010672.4412095.4314229.9214229.9214229.9214229.9214229.9214229.921.2.2燃料动力0.00533.63604.77711.50711.50711.50711.50711.50711.501.2.3在产品0.0016364.4118546.3321819.2121819.2121819.2121819.2121819.212181

15、9.211.2.4产成品0.008004.339071.5710672.4410672.4410672.4410672.4410672.4410672.441.3现金0.008131.389215.5610841.8410841.8410841.8410841.8410841.8410841.841.4预付账款0.0012197.0813823.3516262.7716262.7716262.7716262.7716262.7716262.772流动负债0.0087351.6298998.50116468.82116468.82116468.82116468.82116468.82116468

16、.822.1应付账款0.0031446.5835639.4641928.7841928.7841928.7841928.7841928.7841928.782.2预收账款0.0055905.0363359.0374540.0474540.0474540.0474540.0474540.0474540.043流动资金0.0014290.6816196.1019054.2419054.2419054.2419054.2419054.2419054.244流动资金增加0.0014290.681905.422858.145铺底流动资金0.0030492.6934558.3840656.9240656.

17、9240656.9240656.9240656.9240656.92八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资79626.67万元，其中：建设投资58842.88万元，占项目总投资的73.90%；建设期利息1729.55万元，占项目总投资的2.17%；流动资金19054.24万元，占项目总投资的23.93%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资79626.67万元，其中申请银行长期贷款35296.82万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货

18、膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入175000.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进

19、项税额=6317.62万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用148662.94万元，其中：可变成本125081.67万元，固定成本23581.27万元。正常经营年份项目经营成本143678.57万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第

20、2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0088364.77100146.74117819.70117819.70117819.70117819.70117819.70117819.702工资及福利费0.007261.977261.977261.977261.977261.977261.977261.977261.973修理费0.001785.801785.801785.801785.801785.801785.801785.801785.804其他费用0.0016811.1016811.1016811.1016811.1016811.1016811.10

21、16811.1016811.104.1其他制造费用0.001536.261536.261536.261536.261536.261536.261536.261536.264.2其他管理费用0.001659.691659.691659.691659.691659.691659.691659.691659.694.3其他营业费用0.0013615.1513615.1513615.1513615.1513615.1513615.1513615.1513615.155经营成本0.00114223.64126005.61143678.57143678.57143678.57143678.57143678

22、.57143678.576折旧费0.003210.293210.293210.293210.293210.293210.293210.293210.297摊销费0.0044.5444.5444.5444.5444.5444.5444.5444.548利息支出0.001729.541729.541729.541729.541729.541729.541729.541729.549总成本费用0.00119208.01130989.98148662.94148662.94148662.94148662.94148662.94148662.949.1其中：固定成本0.0023581.2723581.2

23、723581.2723581.2723581.2723581.2723581.2723581.279.2可变成本0.0095626.74107408.71125081.67125081.67125081.67125081.67125081.67125081.67（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加758.11万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=25578.95（万元）。企业所得税税率按2

24、5.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=25578.9525.00%=6394.74（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额25578.95万元，缴纳企业所得税6394.74万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=25578.95-6394.74=19184.21（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.

25、90%。本期项目投资财务内部收益率16.90%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14787.04（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14787.04万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部

26、投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.52年。本期项目全部投资回收期6.52年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00131250.00148750.00175000.00175000.00175000.00175000.00175000.00175000.001.1营

27、业收入0.000.00131250.00148750.00175000.00175000.00175000.00175000.00175000.00175000.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出29421.4429421.44129183.33128669.24161585.50144436.68144436.68144436.68144436.68144436.682.1建设投资29421.4429421.442.2流动资金0.0014290.681905.4217148.822.3经营成本0.00114223.64126005.61143678.5714

28、3678.57143678.57143678.57143678.57143678.572.4税金及附加0.00669.01758.21758.11758.11758.11758.11758.11758.112.5维持运营投资3所得税前净现金流量-29421.44-29421.442066.6720080.7613414.5030563.3230563.3230563.3230563.3230563.324累计所得税前净现金流量-29421.44-58842.88-56776.21-36695.45-23280.957282.3737845.6968409.0198972.33129535.655调整所得税0.003986.445745.458425.818425.818425.818425.818425.818425.816所得税后净现金流量-29421.44-29421.44-776.5715830.317019.7624168.5824168.5824