硕士论文：小额贷款公司风险分析与控制研究

1、硕士论文：小额贷款公司风险分析与控制研究1 绪论1.1 研究背景与意义1.1.1 研究背景1974 年，刚刚独立的孟加拉国发生大饥荒。Muhammad Yunus 在进行田野调查时，发现只需要非常少的贷款资金，就可以改变极度贫困人群的生活状况，而一般商业银行普遍怀疑穷人的信用，不肯把资金贷给贫困人群。穷人只能借取民间高利贷，用以维持自身的生产生活，从而陷入更为贫困的境地。为了改变这种不良循环情况，他创办了格莱珉银行（Grameen Bank），致力于为穷人提供小额无抵押贷款。经过多年发展，格莱珉银行取得了巨大成功，支持了超过 200 万个孟加拉国农村家庭，贷款额度超过 38 亿美元。虽然格莱珉

2、银行在当时存在一定的问题，如该银行不是纯粹的商业化运营，接受当地政府和国际组织的资金援助；外部监督性较差，运作不够透明；存在一定的寻租现象， 非贫困人口从中获取低息贷款等。但不可否认，格莱珉银行的创立开启了现代小额贷款行业的大门，小额贷款业务在世界各国得以逐步开展，该行业的经营范围、对提升贫困人口生活质量、加快资源优化配置的意义得到了广泛的研究。1993 年至 1996 年是中国小额贷款行业的萌芽阶段，1993 年，中国社会科学院农村发展研究所的副所长杜晓山先生在国内率先提出了小额贷款的理论，并且将小额贷款理论逐步引入扶贫工作中，成立了扶贫经济合作社;，这也是我国第一个扶贫性质的小额贷款公司。

3、作为国内扶贫政策的一种理论支撑，小额贷款模式施行后，扶贫工作更趋于针对性，扶贫效果更具有可持续性，因此小额贷款这一理论得到了国内政治以及经济层面的多方关注。两年后，这一扶贫模式在国内逐渐得到认可与推行，以小额贷款模式开展的扶贫项目横跨了国内 16个省，在中国的 48 个县市中扎根落户。.1.2 文献综述1.2.1 小额贷款业务研究Robinson（2001）对小额贷款的定义、需求人群和作用进行了较为系统的分析和研究。他认为小额贷款提供服务的人群可以分为两类：第一类是从事耕种、捕鱼、放牧等第一产业和提供劳动服务赚取微薄薪水的贫困人群，第二类是从事商品生产、流动和售卖的小型、微型企业主。小额贷款同

4、时包含存贷两个方面，储蓄方面允许贫困人群把为数不多的积蓄存入银行，以便获取利息，为未来打算。贷款方面允许贫困人群用未来的预期收入在当期投资或消费。因此，小额贷款的意义在于帮助贫困人口降低风险、合理管理资金、提升生产效率、获得较高回报，最终改善生活质量。此外，作者还指出，当今发展中国家90%的贫困人口缺乏金融服务，因此小额贷款在此方面可以发挥巨大作用。Rutherford（2009）研究了小额贷款在改善贫困人口生活方面的作用。他指出了贫困人口需要资金的四大动机：第一，生命周期中必要支出。例如婚丧嫁娶、养育子女、教育支出、修建住房等。第二，个人紧急支出。例如疾病、被盗、失业等。第三，发生灾难。例如

5、战争、洪水、干旱等。第四，投资机会。开办企业、购买土地、设备等。他还指出，在许多发展中国家，特别是农村地区，信贷体制不健全、不完善。贫困人口无法通过信贷渠道获取资金，只能通过其他手段获得。而这也是小额贷款行业存在的意义。国内对小额贷款的研究最早始于杜晓山（1993）。作者讨论了扶贫贷款中扶富不扶贫;的现象，并且指出扶贫资金的有偿使用与这种现象不应存在必然的因果关系。文中进一步以格莱珉银行作为研究对象，介绍了该银行的基本设想，即促进低收入者从低收入低储蓄低投资低收入;向低收入贷款投资增加收入更多投资更多收入;转变，并且研究了格莱珉银行的五大突出特点：专注于贫困群体、专注于小组非个人、运作系统完善

6、、重视培训和鼓励参与。在此基础上总结了国际经验，提出了建立我国以扶贫为宗旨的乡村金融组织。该研究对小额贷款;这一概念不甚明晰，但从研究整体来看，已经具备小额贷款行业的一些基本功能和定位，为国内该议题的研究奠定了基础。.2 相关概念和理论基础2.1 相关概念界定2.1.1 小额贷款的定义和特征国际通行的观点认为，小额贷款又称为微型金融或小额信贷，是为低收入者或者微型企业提供资金支持的一种信贷服务方式。小额贷款进入中国，在支持贫困人口、中小企业发展以及三农;经济方面，都发挥了不可替代的作用，因此在我国小额贷款被定义为：为贫困和低收入者以及微型企业提供额度较小的信贷服务方式（中国人民银行小额贷款课题

7、组，2006）。小额贷款的产生有效地丰富了国内的金融体系，并且带来了新的经济增长点，以一种新的融资方式为三农;企业和中小企业解决了融资困境，同时小额贷款模式也促使改革开放以来的民间资本以合法化、合理化的方式参与到金融体系中，提高了资金的使用效率，也将民间资本带上了规范化经营的平台，有效地降低了金融风险，促进了国内金融市场更为规范而有序的发展。小额贷款作为一种新兴的信贷服务方式，即隶属于金融体系，但又有一些不同于传统金融服务方式的特点，其特征表现为：第一，小额贷款有其独特的目标客户。小额贷款在中国的产生，带着扶贫济困;的初衷，因此小额贷款在目标客户上面势必要倾向于弱势的群体。小额贷款早期的目标客

8、户多为贫困户、农户等；随着国内各大城市逐渐发展起来更多专业的小额贷款公司之后，小额贷款的服务范围更加广泛，扩展至个体工商户、中小企业等主体，鉴于上述主体存在收入低，贷款额度小，信用档案不健全等问题，因此难以从银行等传统金融体系获得贷款，必须从小额贷款申请其发展所需的关键资金。第二，小额贷款的单笔额度较小。由于农户、个体工商户及中小企业等机构，在发展方面受到自身条件的约束，并没有大额的资金需求，并且在投资方向上也是更为分散，因此小额贷款公司的贷款额度较小，基本上都在人民币 1000 元以上至 100 万元以下。而目标客户分散于不同行业、不同主体、较小的贷款额度，也便于小额贷款公司更好的分散和降低

9、贷款风险。.2.2 理论基础本文的主要理论基础是风险管理理论，风险管理是对风险的识别、评估和优先性排序，在此基础上协调整合相关资源，监视、控制并最小化不良事件发生的概率和影响的力度。纵观历史来说，风险管理并不是一个新的概念，而是基于个人趋利避害的本性，顺应社会发展而来的一门学科。1952 年，Markowitz 提出了著名了收益风险组合理论，开启了现代金融风险管理的量化研究之门。1963 年，Mehr 和 Hedges 出版了企业风险管理，标志着风险管理正式成为管理学领域里一门独立的学科。美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会（The Committee of SponsoringOrga

10、nizations of the Treadway Commission），简称 COSO，对企业风险管理流程和框架提出了另外一种解释。委员会认为企业风险管理是一个过程，这个过程由董事会、管理层和企业其他人员共同影响，在企业战略制定中及企业经营过程中实施，用于识别影响企业整体的潜在事件，在风险偏好下对风险实施管理，为实现企业整体目标提供合理保证。.3 我国小额贷款公司风险控制现状分析. 223.1 我国小额贷款公司发展状况. 223.2 小额贷款公司风险控制现状分析. 243.3 小额贷款公司风险控制问题的成因分析. 254 小额贷款公司主要风险的分析与控制. 274.1 小额贷款公司风险分类

11、框架. 274.2 战略风险的影响因素与控制建议 . 284.3 财务风险的影响因素与控制建议 . 304.3.1 财务风险的主要影响因素 . 304.3.2 财务风险的控制建议 . 314.4 市场风险的影响因素与控制建议 . 314.4.1 市场风险的主要影响因素 . 314.4.2 市场风险的控制建议 . 324.5 业务风险的影响因素与控制建议 . 334.6 法律风险的影响因素与控制建议 . 344.7 小额贷款公司优化风险控制的配套措施 . 365 案例研究北京 XX 国际小额贷款有限公司. 415.1 公司简介. 415.2 公司主要风险的现状. 415.3 公司全面风险控制改进

12、建议. 505.4 案例分析与启示. 545 案例研究北京 XX 国际小额贷款有限公司5.1 公司简介2008 年，中国银监会、人民银行联合下发了关于小额贷款公司试点的指导意见，在国家设立的小额贷款试点发展势头较好的基础上，2009 年北京市以支持中小企业发展，促进金融市场多样化稳健发展为初衷，依据现有的政策出台了地方性的小额贷款公司管理办法，在中小企业急需资金以及融资难的需求之下，北京市金融局陆续的开始了小额贷款公司的创建审批工作，北京市第一批小额贷款公司陆续成立。作为北京市首批通过审核的小额贷款公司，北京 XXXX 国际小额贷款有限公司（下称XX 国际小贷;）成立于 2010 年 7 月，

13、注册资本 1 亿元，是经北京市金融工作局批准，在北京 XX 区发起设立的首家小额贷款公司，是北京 XXXX 投资发展有限公司（下称XX国投;）集团公司金融服务平台的重要组成部分。XX 国际小贷以 XX 国投为主要发起人（持股比例 30%），联合山西 XX 建业发展有限公司（持股比例 20%）、吉林省 XX 药业有限公司（持股比例 20%）、北京 XXX 管理有限公司（持股比例 20%）、北京 XX 投资管理有限公司（持股比例 10%）于 2010 年 7 月共同出资人民币一亿元成立。根据北京市金融局下发的北京市小额贷款公司试点实施办法规定，由于北京市内区域三农产业较少，XX 国际小贷作为专业贷

14、款机构主要服务于本区域中小企业、个体工商户和自然人，该小贷公司集金融产品开发、市场推广、贷款审批和贷后管理等专业化职能于一体，通过抵押贷款、质押贷款、保证贷款、信用贷款等多种贷款方式，为信誉良好、有稳定经营收益和偿还能力的高新技术企业、科技型中小企业、海外归国创业人才提供了大量的资金支持和服务。.结论近年来，国内的小额贷款公司在机构数量、实收资本以及贷款余额方面都出现了负增长的情况，小额贷款公司也面临较多的诉讼案件，可见其风险管理工作存在较多的漏洞，提高全面风险管理能力成为小额贷款公司面临的重要任务。本文采用理论研究与案例分析相结合的方式，深入研究了小额贷款公司面临的全面风险并且分析了相应的控

15、制策略，主要观点总结如下：目前我国小额贷款公司出现机构数量萎缩以及诉讼案件高发的主要原因为：小额公司经营成本较高，盈利能力受限；只贷不存;模式，小额贷款公司发展能力受限；管理层缺乏专业的管理经验；全面风险管理意识薄弱，对主要风险缺乏系统的分析与控制。要解决小额贷款公司的经营问题，首先需要了解我国小额贷款公司面临的主要风险，分别为战略风险、财务风险、市场风险、业务风险、法律风险。在了解上述五大类风险的定义、特征、影响因素以及控制策略后，提出了小额贷款公司优化风险控制的配套措施：建设小额贷款公司的风险管理文化；优化小额贷款公司的组织架构；加强小额贷款公司的信息与沟通；坚持监督与评价。本文的第四章对于这些问题进行了