润滑油项目申请报告 (3)

1、润滑油项目申请报告一、项目提出的理由坚持走绿色循环低碳发展之路，以转型升级和提质增效为核心，积极推进传统产业转型升级，发挥新兴产业引领作用，着力推进“中国制造2025”和“互联网”行动计划，构建生态文明引领、资源高效利用、产业相互融合的循环型的现代工业体系，大力推行新型工业化，塑造生态型工业城市特色，全面实现小康社会的发展目标。润滑油市场主要受宏观经济发展速度、交通运输、机械设备等行业发展的影响。随着中国经济多年来的高速发展，我国润滑油市场规模不断扩大，总体保持增长态势。从历史发展来看，我国润滑油市场的发展可以分为三个阶段，分别为起步阶段、开放阶段和升级阶段，目前我国处于升级阶段。从我国环保政

2、策趋势来看，未来我国润滑油行业将向低用量、高效能和绿色环保方向发展。润滑油一般由基础油和添加剂两部分组成。基础油是润滑油的主要成分，决定着润滑油的基本性质，添加剂弥补和改善基础油性能方面的不足，赋予新的性能，是润滑油的重要组成部分。基础油作为原油产业链的下端产品，是通过物理蒸馏方法从石油中提炼而成。根据美国石油学会（API）提出的分类标准，可以将基础油按照饱和烃含量、粘度指数、硫含量分为五类。目前，我国基础油消费主要以API类基础油和APIII类基础油及非标产品为主。按照润滑油的使用场合不同，润滑油有内燃机油、齿轮油、切削液等不同分类。不同场合、不同工况下需要使用的添加剂种类、比例也不尽相同。

3、现代润滑剂的五大添加剂为清净剂、分散剂、抗磨剂、抗氧剂和黏度指数改进剂，是通用而核心的添加剂。润滑油市场主要受宏观经济发展速度、交通运输、机械设备等行业发展的影响。随着中国经济多年来的高速发展，我国润滑油市场规模不断扩大，总体保持增长态势。从历史发展来看，我国润滑油市场的发展可以分为三个阶段，分别为起步阶段、开放阶段和升级阶段。目前我国处于升级阶段，主流汽油机油从SE/SF升级到SL/SM，部分使用SN/GF-5，而柴油机油跨过保持了几十年的CD，快速进入CH-4/CI-4的时代、很大部分使用CJ-4，车用润滑油总量超过了工业润滑油，达到约53。随着我国工程机械行业发展、汽车保有量不断增长，我

4、国润滑油行业行业结构发生了较大调整和变革，2009-2012年期间，工业投资激增，工业用油数量激增，造成中国润滑油产销量明显增长，2012年润滑油消费超过850万吨。但投资所带动的增长难以持续，此后经济出现“新常态”，工业润滑油消费量下降较大。与此同时，我国汽车工业特别是乘用车市场迎来的高速发展，使得国内润滑油产品结构也发生了改变：工业油比重下降，车用润滑油（内然机油、齿轮油、液压油、自动传动液、润滑脂等）的需求量在快速升高，根据中国润滑油行业年会数据，2018年中国润滑油消费量预计将达到690万吨，且未来5年将以4.6%的增幅持续发展，节能环保、高品质的高端润滑品牌将是未来市场主力。对标发达

5、国家的润滑油发展历程，由于环保和发动机技术进步的双重原因，北美、西欧和日本等发达国家或地区生产商趋于减少成本和使用性能更好、质量较高的润滑油，为减少润滑油用量，他们都更趋向于采用天然气合成油或以高度精制基础油为配方的高质量环保型润滑油。我国目前环保政策频出，对环境污染治理有更加严格的趋势，未来，我国润滑油行业也将参考发达国家，向绿色、节能、环保、低用量的方向发展。当前时期，从国际看，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，地缘政治复杂变化，外部环境不稳定、不确定性因素增多。从国内看，我国经济发展进入新常态，经济长期向好基本面没有改变。同时，发展不平衡、不协调、不可持续问

6、题仍然突出。总体判断，既处于可以大有作为的重要战略机遇期，同时也必须着力解决发展中的突出问题和明显短板，机遇与挑战并存，有利和不利因素迭加同在。发展机遇：国家实施创新驱动发展战略带来重大发展机遇。国家加快推进“中国制造2025”、“互联网”行动计划，有利于更好地发挥科技创新综合实力优势，抢占科技与产业深度融合制高点，改造提升传统优势产业，加快培育发展战略新兴产业，打造产业竞争新优势。面临挑战：改革攻坚面临严峻挑战。政府与市场关系尚未完全理顺，市场化改革不到位，市场配置资源的基础作用没有有效发挥，多年积累的体制机制矛盾有可能进一步凸显。国有企业活力不强，非公经济发展不充分，部门履职尽责不到位等现

7、象依然存在，从根本解决制约全面振兴发展的体制粘性问题复杂而艰巨。优化结构面临艰巨挑战。产业发展面临传统优势产业竞争力减弱和战略性新兴产业发育不充分的双重压力，工业比重偏低、牵动力不强，仍是制约加快发展的最主要的结构性矛盾，结构刚性问题短期内难以化解，新旧动能协同拉动的格局尚未建立。科技与经济发展融合度不够，集聚资金、人才、技术能力不强，产业迈向中高端水平面临严峻挑战。投资拉动经济增长的边际效应递减，消费增长趋于平稳，对外贸易规模偏小，保持中高速增长面临严峻挑战。工业反哺农业作用不突出，县域经济规模小、对全市发展带动能力弱，生态优势、资源优势未能有效转化为经济优势，统筹城乡一体化发展面临严峻挑战

8、。二、项目名称项目名称：润滑油项目项目性质：新建项目联系人：许xx三、项目建设单位公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给

9、结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力

10、建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。四、投资原则1、加强引导，市场推动。完善法规和标准，规范产业市场主体行为，建立公平的市场环境；综合运用价格、财税、金融等经济手段，发挥市场配置资源的决定性作用，激发企业发展的内生动力。2、创新机制，深化改革。加快体制机制创新，积极稳妥推进产业体制改革。加大科技创新政策、资金投入，提高产业发展水平。3、因地制宜，示范引领。着眼区域实际，充分考虑经济社会发展水平，逐步研究制定适合区域特点的能效标准。制定合理技术路线，采用适宜技术、产品和体系，总结经验，开展多种示范。4、坚持总量控制。继续严格控制产能盲目扩张，把调整产业结构放在更加突

11、出位置，加快推进联合重组，调整产品结构，提高生产集中度。5、机制创新，部门协同。创新管理体制和运营监管机制，强化部门协同，持续推进产业发展，实现可持续发展。6、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。五、项目建设方案1、本期项目选址位于xx，占地面积约175亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。2、项目建成后，形成年产xx润滑油的经营能力。3、本期项目建筑面积224474.58，其中：生产工程148215.64，仓储工程47281.64，行政办公及生活服

12、务设施22693.04，公共工程6284.26。六、发展思路深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足国内需求，严格控制总量扩张，着力调整优化结构，大力发展高端产品，推进一体化发展，延伸产业链，增加产品技术含量和附加值，提升发展质量和效益，促进产业加快转型升级。七、建设周期及实施进度结合该项目建设的实际工作情况，项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。八、项目投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（

13、第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。（三）建设投资估算本期项目建设投资66995.74万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。1、工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管

14、理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计59267.93万元。（1）建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为29611.74万元。（2）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为27927.71万元。（3）安装工程费估算本期项目安装工程费为1728.48万元。2、工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为6012.07万元。3、预备费本期项目预备费为1715.74万元。（四）建设期利息按照建设规划，本期项目建设

15、期为24个月，其中申请银行贷款28359.42万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1389.61万元。（五）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为15915.99万元。（六）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资84301.34万元，其

16、中：建设投资66995.74万元，占项目总投资的79.47%；建设期利息1389.61万元，占项目总投资的1.65%；流动资金15915.99万元，占项目总投资的18.88%。（七）资金筹措与投资计划本期项目总投资84301.34万元，其中申请银行长期贷款28359.42万元，其余部分由企业自筹。九、财务指标分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入183300.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税

17、=销项税额-进项税额=8517.03万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用138286.08万元，其中：可变成本117720.71万元，固定成本20565.37万元。正常经营年份项目经营成本133258.06万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主

18、要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1022.04万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=43991.88（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=43991.8825.00%=10997.97（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额43991.88万元，缴纳企业所得税10997.97万元，其正常经营年份净利润：净利

19、润=正常经营年份利润总额-企业所得税=43991.88-10997.97=32993.91（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=29.73%。本期项目投资财务内部收益率29.73%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金

20、流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=71913.11（万元）。以上计算结果表明，财务净现值71913.11万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.18年。本期项目全部投资回收期5.18年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强

21、，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为40.57。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参

22、数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为35.28。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。十、投资建议(一)扩大国内外合作鼓励企业与国外公司加强合作，支持有条件的企业在境外设立研发中心，充分利用国际资源提升发展水平。加强与“一带一路”沿线国家合作，支持有条件的企业开拓海外业务，推进产业发展走出去。(二)加强

23、政策集成创新执行扶持小微企业各项税收优惠政策，落实好高新技术企业所得税优惠政策。进一步完善科技创新政策体系，推动科技成果的使用权、处置权、收益权改革。创新消费促进政策，鼓励绿色消费、品质提升型消费等。(三)增强企业自主创新能力引导企业发挥其创新主体作用，加大自主研发的力度。推动企业技术中心、工程中心和行业产学研联盟建设，提高研发投入水平，加强重点领域核心技术和共性技术攻关。积极引导市场新需求，挖掘行业发展新空间。构建科技创新体系，建立产学研结合机制和产业技术联盟，研究解决产业的共性技术和关键技术难题，增强产业自主创新能力。依靠经营管理创新，提升行业、企业的运营水平，规范市场竞争秩序，提升区域产

24、业整体协同能力和整体竞争力。(四)规范市场秩序营造良性市场秩序。综合运用政策引导、执法监管等措施，落实知识产权保护制度，打击侵权假冒、以次充好等不良行为，为企业营造良好的生产经营和研发环境。加强诚信体系建设。强化产业产品质量管理，完善产业企业质量信用动态评价和公布制度，建立区域行业企业及产品信用数据库和信用档案。对质量违法等不良行为的企业和个人纳入“黑名单”，营造“守信激励，失信惩戒”的社会舆论氛围。规范行业自律。组建产业联盟，规范行业协会等社团组织行业自律，引导行业诚信经营、履行社会责任。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用29

25、611.7427927.711728.4859267.9388.47%1.1建筑工程费29611.7429611.7444.20%1.2设备购置费27927.7127927.7141.69%1.3安装工程费1728.481728.482.58%2工程建设其他费用6012.076012.078.97%2.1土地出让金2889.242889.244.31%2.2其他前期费用3122.833122.834.66%3预备费1715.741715.742.56%3.1基本预备费929.37929.371.39%3.2涨价预备费786.37786.371.17%4建设投资合计66995.74100.00%

26、固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用29611.7427927.711728.4859267.9390.49%1.1建筑工程费29611.7429611.7445.21%1.2设备购置费27927.7127927.7142.64%1.3安装工程费1728.481728.482.64%2固定资产其他费用3122.833122.834.77%3预备费1715.741715.742.62%3.1基本预备费929.37929.371.42%3.2涨价预备费786.37786.371.20%4建设期利息1389.611389.612.1

27、2%5固定资产投资65496.11100.00%6固定资产投资合计65496.11100.00%流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0095105.33108691.81135864.76135864.76135864.76135864.76135864.76135864.761.1应收账款0.0042797.4048911.3161139.1461139.1461139.1461139.1461139.1461139.141.2存货0.0033286.8738042.1447552.6747552.6747552.674

28、7552.6747552.6747552.671.2.1原辅材料0.009986.0611412.6414265.8014265.8014265.8014265.8014265.8014265.801.2.2燃料动力0.00499.30570.63713.29713.29713.29713.29713.29713.291.2.3在产品0.0015311.9617499.3821874.2321874.2321874.2321874.2321874.2321874.231.2.4产成品0.007489.558559.4810699.3510699.3510699.3510699.3510699.

29、3510699.351.3现金0.007608.438695.3410869.1810869.1810869.1810869.1810869.1810869.181.4预付账款0.0011412.6413043.0216303.7716303.7716303.7716303.7716303.7716303.772流动负债0.0083964.1495959.02119948.77119948.77119948.77119948.77119948.77119948.772.1应付账款0.0030227.0934545.2543181.5643181.5643181.5643181.5643181.

30、5643181.562.2预收账款0.0053737.0561413.7776767.2176767.2176767.2176767.2176767.2176767.213流动资金0.0011141.1912732.7915915.9915915.9915915.9915915.9915915.9915915.994流动资金增加0.0011141.191591.603183.205铺底流动资金0.0028531.6032607.5440759.4340759.4340759.4340759.4340759.4340759.43综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

31、第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0077429.3088490.63110613.29110613.29110613.29110613.29110613.29110613.292工资及福利费0.007107.427107.427107.427107.427107.427107.427107.427107.423修理费0.002069.802069.802069.802069.802069.802069.802069.802069.804其他费用0.0013467.5513467.5513467.5513467.5513467.5513467.5513467.551346

32、7.554.1其他制造费用0.001279.401279.401279.401279.401279.401279.401279.401279.404.2其他管理费用0.001137.441137.441137.441137.441137.441137.441137.441137.444.3其他营业费用0.0011050.7111050.7111050.7111050.7111050.7111050.7111050.7111050.715经营成本0.00100074.07111135.40133258.06133258.06133258.06133258.06133258.06133258.06

33、6折旧费0.003580.633580.633580.633580.633580.633580.633580.633580.637摊销费0.0057.7857.7857.7857.7857.7857.7857.7857.788利息支出0.001389.611389.611389.611389.611389.611389.611389.611389.619总成本费用0.00105102.09116163.42138286.08138286.08138286.08138286.08138286.08138286.089.1其中：固定成本0.0020565.3720565.3720565.37205

34、65.3720565.3720565.3720565.3720565.379.2可变成本0.0084536.7295598.05117720.71117720.71117720.71117720.71117720.71117720.71利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00128310.00146640.00183300.00183300.00183300.00183300.00183300.00183300.002税金及附加0.00793.73907.131022.041022.041022.041022.04102

35、2.041022.043总成本费用0.00105102.09116163.42138286.08138286.08138286.08138286.08138286.08138286.084补贴收入5利润总额0.0022414.1829569.4543991.8843991.8843991.8843991.8843991.8843991.886弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0022414.1829569.4543991.8843991.8843991.8843991.8843991.8843991.888所得税0.005603.557392.3610997.9710997.9710997.9

36、710997.9710997.9710997.979净利润0.0016810.6322177.0932993.9132993.9132993.9132993.9132993.9132993.9110期初未分配利润0.000.0015129.5733575.9959912.9183616.14104949.04124148.66141428.3111可供分配的利润0.0016810.6337306.6666569.9092906.82116610.05137942.95157142.57174422.2212提取法定盈余公积金0.001681.063730.676656.999290.6811661.0013794.3015714.2617442.2213可供投资者分配的利润0.0015129.5733575.9959912.9183616.14104949.04124148.66141428.31156980.0014应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0015129.573