关于运用金融工程技术加强国有商业银行风险管理的思考(一)(最新整理)

1、关于运用金融工程技术加强国有商业银行风险管理的思考(一)【论文关键词】国有商业银行风险管理金融工程理论与技术运用【论文摘要】国有商业银行必须加强金融风险管理，引用金融工程技术加强金融工程理论与应用研究，建立有中国特色金融工程学科。 一、切实加强国有商业银行金融风险管理势在必行金融风险是指由于经济活动中的不确定性因素而导致的资金在筹措和运用中产生损失的可能性。金融风险管理就是在准确识辨和测量风险的基础上，利用各种技术和途径对风险进行规避、分散、控制和防范的过程。(一)金融市场国际化要求金融业必须有效地进行风险管理伴随着当今国际信息网络技术的发展。金融与贸易全球化相互依存、相互促进，共同推动着世界

2、经济向前发展。金融市场国际化给人们带来了诸多好处，如，能够形成全球范围最优的资金价格，金融服务的品种日益多样化，资本流动性不断增强，资本的配置效率也增加。然而金融全球化是一把双刃剑，在它给经济发展带来好处的同时，也往往隐含着更大的金融风险，如，金融全球化削弱了单个国家中央银行和监管机构的影响力，金融风险会依次扩散、放大、发生连锁反应。一国的金融动荡，会很快波及到其他国家和地区。近年来，国际金融领域一系列风险的显现和恶化，严重威胁着金融行业及整个经济的安全与发展，亚洲金融危机就是一个很好的例证。因此，有效的风险管理不仅是金融机构减少损失提高收益的必要保证，也是金融市场和整个经济健康发展的前提，是

3、金融业持续发展的必由之路。中共中央、国务院在今年 2 月份召开的全国金融工作会议中将“防范和化解金融风险”作为新时期做好金融工作指导方针的一个重要内容。(二)加入 wto 使金融风险管理问题日趋严峻中国于 2001 年正式加入 wto，市场经济体制逐步完善，对外开放深 度与广度日益扩大，这就使我国的经济与世界经济的依存度越来越高， 金融业也将要进一步全面对外开放，我国对外资金融机构种种限制也 会逐步取消，会有更多的金融机构进入中国市场，一方面，他们把已 趋于成熟的金融创新产品、金融科技、现代企业管理等带人中国市场， 繁荣金融市场，促进中国金融业的发展；另一方面，外资金融机构不 仅挤占市场份额，

4、而且，外资金融机构国际业务量比重大，分布在世 界各地的营业网点形成一个全球化的经营网络，他们对于国际金融市 场的波动非常敏感。很有可能成为国际经济危机与国际金融动荡的一 个传导渠道。我国的利率、汇率、股票指数等经济变量越来越多地会 受到国际金融市场的影响，换言之，我们在分享成为世贸组织成员所 带来好处的同时，也不可避免地要面对日益加深的金融风险，因此， 必须从国家经济、金融安全的战略高度，加强金融风险管理，研究和 化解我国经济运行中无时不在的金融风险。(三)国有商业银行改革要求银行业必须注重金融风险管理我国的国有商业银行是金融体系的主体，是在专业银行的基础上进行变革所形成的，多年来一直采取国有

5、制形式，产权均属国有，并归国家统一经营。国有商业银行财产所有权的行使实际上是通过政府来实现的，政府的职能又是通过中央政府部门引导、控制和监督的。国有商业银行很难做到自主经营，他们主要经营传统的存贷业务，承担的社会职能繁多而且刚性化，其经营目标只能多元化，从而弱化了利润最大化目标，对于经营者来说。缺乏利益驱动机制，最终经营效益难以提高。国家作为所有者成为国有商业银行经营风险的惟一载体，政府充当了储蓄和投资的风险中介，风险转移和规避只有国家自我消化一条路，使负有资产经营权的各级经营者和管理者无任何责任风险， 风险从下至上逐级“上交”。对风险管理缺乏系统的研究和科学、可操作的指标方案，因此，“防范”

6、风险往往沦为一句空话。中共中央、国务院今年召开的金融工作会议强调“必须把银行办成现代金融企业，推进国有独资商业银行的综合改革是整个改革的重 点具备条件的国有独资商业银行可改组为国家控股的股份制商业银行，条件成熟可以上市。”因此，随着国有商业银行改革的逐步深入， 商业银行的运作要与国际惯例接轨，它要按照商业化的原则运行，自 主经营、自担风险、自负盈亏、自我发展，成为独立的市场竞争主体， 现有的商业银行将逐步改造成为现代金融企业。现代银行管理的核心 之一就是风险管理。风险管理的水平与风险控制的质量是衡量一家银 行经营水平和资产质量的关键，这就要求商业银行不仅要制度创新、 技术创新和业务创新，同时还

7、要增强风险防范意识，健全风险管理机 构、充实力量，利用风险管理技术，科学地对风险进行识别、分析、预测、评价和控制，切实加强风险管理，控制和化解风险，才能保证安全运营。二、金融工程技术是金融风险管理科学化的基础伴随着世界经济一体化和金融创新浪潮的影响，在现代金融理论、信息技术的支撑和推动下，金融工程学科得到长足发展。金融工程是 20世纪 80 年代末，在西方发达国家金融领域涌现并迅速发展、风行起来的一门工程型金融学科，它将工程思维引入金融领域，综合地采用各种工程技术方法(主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真技术等)设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。金融工程技术应用主要

8、有套期保值交易技术、套利与投机交易技术、组合分解交易技术。金融工程是现代金融学、信息技术和工程方法的结合，它是一门新兴的交叉学科，是金融科学的产品化和工程化。如果把金融业看作一个产业，那么，就与其他产业一样有它的产品金融产品，有生产、创造产品的技术和工艺金融工程技术， 有生产和销售产品的企业银行和其他金融机构，有金融产品的市场金融市场。就像机械工程支持机械产业发展、电子工程支持电子工业发展一样，金融工程支持金融产业的发展。从微观角度看，金融工程主要表现在为盈利性的金融机构和工商企业服务。一方面，可以以金融工程作为技术支持，研究市场动态、调查客户需求，不断探讨新产品的开发和利用，繁荣金融产品市场

9、；另一方面，随着金融市场的不断发展，金融风险问题日益凸现，利用金融工程技术可以促进企业加强风险管理的科学性。目前，各种风险管理技术的研究开发正是金融工程学科研究的重要内容，西方各个银行都花费大量人力、财力研究各种金融产品的风险管理计算机软件系统， 例如，jpmorgan 集团的信用矩阵(creditmetrics)系统，mckinsey 公司的信用组合观点(creditportfolioview)系统等。从宏观层面看，金融工程主要表现在为监管机关规范金融市场提供技术支持。金融工程集合了各种不同的技术，创造性地解决了许多金融与财务方面的棘手问题。在西方，由于各种新型的金融产品和服务投放市场，新的

10、交易手段不断使用，监管机关必须制定新的监管法规和开发新的监管工具，因此，金融工程作为技术支持的金融创新活动不仅能转移价值，而且可以通过增加金融市场完备性和提高市场效率来创造价值，从而使金融科学的工程化不只是给一部分人带来好处，而且是为整个社会创造效益。金融工程最核心的部分就是风险管理的工具和技术。20 世纪 70 年代以前的金融风险管理技术主要有负债业务管理、资产业务管理、资产 负债综合管理和缺口管理等，而真正定量的金融风险管理是在衍生工 具定价模型等金融技术不断获得突破的基础上发展起来的。1973 年blackscholesmorton 提出的期权定价模型第一次为金融风险管理奠定了理论和技术

11、基础，人用衍生工具如期货、期权、远期等交易技术 能有效地防范金融风险。现有的金融风险管理技术很多，目前在西方 金融机构和工商企业中应用最广泛的是风险价值方法 var(valueatrisk)，它是在正常的市场条件和给定的置信度内，单一的金融资产或证券投资组合在给定时期内面临的市场风险大小和可能的最大价值损失。var 是对市场风险的总括性评价，它考虑了金融资产对某一风险来源如利率、汇率、商品价格、股票价格等基础金融变量变化的可能性， 它比传统的风险测定技术有了更大的适应性和科学性，目前已被全球各主要银行、投资公司、证券公司及金融证券监管机构广泛应用。1996 年巴塞尔委员会规定其成员银行和金融机

12、构必须采用 var 技术针对交易书中的所有项目建立内部市场风险模型。证监会国际组织技术委员会于 1998 年和 1999 年先后两次发布报告，同意各国监管当局以 var 风险计量模型的结果作为计算监管资本要求的最低起点。国际互换与衍生证券协会也建议扩展 var 风险计量类型的方法来确定信用风险资本金要求。“”“”at the end, xiao bian gives you a passage. minand once said, people who learn to learn are very happy people. in every wonderful life, learning

13、 is an eternal theme. as a professional clerical and teaching position, i understand the importance of continuous learning, life is diligent, nothing can be gained, only continuous learning can achieve better self. only by constantly learning and mastering the latest relevant knowledge, can employees from all walks of life keep up with the pace of en