金融投资行业常用技术指标使用技巧 BOLL SAR DMI等

1、1,常用技术指标使用技巧,BOLL,SAR,布林通道线,BOLL,BOLL,指标又叫布林线指标，是用该指标的创立人约翰布,林的姓来命名的，是研判股价运动趋势的一种中长期技,术分析工具,是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种简单实用的,技术分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值,中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线,指标指标正是在此基础上，引进了“股价通道”的概念,其认为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化,而且通道又具有变异性，会随着股价的变化而自动调整,认为股价的形态和趋势有着密不可分的联系,BOLL,指标中,的“股价通道”概念正是股价趋势理论的直观表现形式,布

2、林线由上、中、下三条线组成，分别称为上轨,中轨和下轨，中轨为股价,的移动平均线,BOLL,上轨,中轨,下轨,BOLL,指标的一般研判标准,一,BOLL,指标中的上、中、下轨线的意义,1,BOLL,指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移,动范围是不确定的，通道的上下限随着股价的上下波动而,变化。在正常情况下，股价应始终处于股价通道内运行,如果股价脱离通道运行，则意味着行情处于极端的状态下,2,在,BOLL,指标中，股价通道的上下轨是显示股价安全运,行的最高价位和最低价位。上轨、中轨和下轨线都可以对,股价的运行起到支撑作用，而上轨和中轨线有时则会对股,价的运行起到压力作用,3,一般而言，当股价

3、在布林线的中轨线上方运行时，表明,股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时,表明股价处于弱势趋势,BOLL,指标的一般研判标准,二、在常态范围内,布林线使用的技术和方法,1,当股价穿越上限压力线时,卖点信号,2,当股价穿越下限支撑线时,买点信号,3,当股价由下向上穿越中界限时,为加码信号,4,当股价由上向下穿越中界线时,为卖出信号,BOLL,指标的一般研判标准,三、在单边上升行情中布林线的使用方法,在一个强势市场中,股价连续上升,通常股价会运,行在上轨和中轨之间,当股价连续上升较长时间,股,价上穿上轨,次日又下穿上轨且进一步打破中轨,带,动上轨曲线,出现由上升转平的明显拐点,此时为卖

4、,出信号,BOLL,指标的一般研判标准,三、在弱市中布林线的使用方法,1,不能将股价向上穿越支撑线做为买入信号，而,是要将个股的最低价的连线穿越布林带下轨作为可,以初步关注该股的信号,2,出现初选信号后，一般股价会有回抽动作，如,果股价回抽不有效击穿下轨，而且布林带支撑线向,上拐头。这时可以初步确认为买入信号,3,买入信号的最终确认主要是观察成交量是否能,够温和放大,4,要注意布林带宽度是否已经处于收敛状态，这,也是信号确认的一个重要因素,BOLL,指标的一般研判标准,四,使用布林线的注意事项,1,布林线参数的设定不得小于,6,2,使用布林线要注意判明是在常态区还是非常态,区,在非常态区不能单

5、纯以破上限卖,破下限买为原,则,3,运用开口缩小,在低位容易捕捉住牛股,但在高位,或一旦缩口后,股价向下突破,常会有较大下跌空间,4,可将布林线和其他指标配合使用,效果会更好,如,成交量,KDJ,指标等,5,股价向上穿越上轨,2,至,3,天内，股价必将形,成短期回档，回到通道内、为短期卖出时机,6,股价向下穿越下轨,2,至,3,天内必回到通道下,轨内，为短期买入时机,简单实用明镜高悬,SAR,许多投资者迷恋于复杂难懂的技术指标，对于简,单实用的传统指标往往不屑一顾，其实这是一个误,区,SAR,就是一种可防御、可攻击，既明确又方便,又符合简单原则的好指标,SAR,抛物式转向指标，亦称为停损点转向

6、操作,系统，属于价格与时间并重的指标，是利用抛物线,方式，随时调整停损点位置的系统工具,SAR,图形外观上像抛物线一般，随着股价的逐,步上涨,SAR,上升的速度会加快，就如驾车，档,数越高，车子越跑越快，一旦踩刹车，车速就会,减慢，从股价角度来看，可知上涨已遭遇阻力,SAR,就像股价的守护神，一旦上涨的速度跟不上,或者股价反转下跌,SAR,都会紧紧盯着，股价,跌破,SAR,就为平仓出货的极佳信号,抛物线转向指标,SAR,1,股价曲线在,SAR,曲线之上时，为多头市场，即,红圆圈出现,2,股价曲线在,SAR,曲线之下时，为空头市场，即,绿圆圈出现,3,股价曲线由上往下跌破,SAR,曲线时，为停损

7、卖,出讯号,4,股价曲线由下往上穿破,SAR,曲线时，为买进讯,号,SAR,指标研判运用,实战中可充分利用,SAR,停损卖出点的功能，作为中,线获利了结的最佳工具。对于从底部介入或股价上涨,初中期介入的投资者而言,SAR,是一种把握如何卖股,票的好的辅助工具，投资者中线卖出时可依赖,SAR,以其信号为止盈点或停损点。如果能结合均线与,K,线,组合来进行综合研判，其准确性将大为提高。当然这,不能保证卖得最高价，但“地价不买，天价不卖,吃甘蔗最甜的中间段，这是明智而有效的策略,运用原则,SAR,线的圆圈变,红,买入，变,绿,卖出,抛物线转向指标,SAR,的运用,上海科技,600608,，在,200

8、2,年,11,月,27,日以早晨,之星见底,8.6,元，随后在,12,月,24,日,SAR,开始翻红，预,示着股价进入多头市场，此时收盘价为,9.43,元。随着,股价的逐步上涨,SAR,上升的速度加快，于,2003,年,1,月,24,日摸高,14.37,元之后,SAR,开始翻绿，预示上攻,已遭遇阻力，将会出现调整，可作为中线离场卖出讯,号。后来虽又创出,15.78,元的高点，但对于波段操作,而言已获利颇丰,抛物线转向指标,SAR,的应用案,例,SAR,加速上升,卖出点,上海,科技,内蒙华电,600863,在,2003,年,1,月,3,日,7.36,元展,开上攻以来,SAR,就像股价上攻的守护神

9、，一直守,卫到,3,月,3,日,SAR,翻绿才发出卖出讯号,ST,吉发,600893,自,4.93,元开始企稳并展开上攻，在,2002,年,10,月,21,日,SAR,开始翻红，随后股价保持震荡上行,的格局，而后分别在,2002,年,11,月,19,日与,2003,年,2,月,24,日击破,SAR,并翻绿，皆为较好的短中线获利点,抛物线转向指标,SAR,的应用案例,卖出信号,内蒙华电,卖出点,买入点,烽火连天,DMI,DMI,趋向指标，可以产生指标交叉的买卖讯号,可以辨别行情是否发动，市场上为数众多的技术指,标，都必须搭配,DMI,使用,DMI,根据每日的最高价,最低价及收盘价来逐日相互比较，

10、主要是寻求在,此期间内上升动力和下降动力谁大谁小或相等，以,透视出市场内部力量是买家强或卖家强,DMI,计算,程序较难，但其在运用上却简单而明确,DMI,运用的基本原理,1,当,DI,由下往上穿越,DI,为买入讯号，若,ADX,止跌回升，则涨势更强。若,ADX,升到某一水平,掉头回落，则显示往后纵使上升，升势亦会放缓,且维持的时间不会太久，便会转为下跌，直到,ADX,再掉头转升为止,大盘在,2003,年,1,月,8,日中阳上攻时,DI,向上交叉,DI,在,3,月,27,日巨阳时,DI,再次向上交叉,DI,皆为较好的买进讯号,买入信号,买入信号,上证,指数,2,当,DI,由上向下跌破,DI,为卖

11、出讯号,但有时也会失败,若,ADX,向上攀升，便会出现较急跌势，直至,ADX,见顶回落，才确认底部的出现，往后的跌势,亦较缓，并且出现反弹回升的现象,DMI,运用的基本原理,3,当,DI,和,DI,相交叉，出现了买卖的讯号,随后,ADX,与,ADXR,相交，这是错过,DI,和,DI,交,叉讯号之后的又一较佳的买卖机会,大盘于,2007,年,10,月,18,日出现,DI,向下交叉,DI,此卖出讯号并不成功，股价随后又转身上攻,DI,再度向上交叉,DI,11,月,7,日再度出现,ADX,和,ADXR,同时向上攀升，此卖出讯号较为成功,趋向指标,DMI,的交叉,介入机会,上证,指数,4,ADX,脱离

12、,20,30,之间往上爬升时，不论当,时股价往上涨或者往下跌，都可以认定将产生,一段有相当幅度的行情,1,月,13,日之后,ADX,脱,离,30,继续向上爬升,3,月,27,日之后,ADX,也脱离,30,继续向上爬升，皆产生了较强的上攻行情,趋向指标,DMI,的,ADX,上攻行情,ADX30,上证,指数,5,ADX,位于,DI,和,DI,的下方，特别在,20,以,下时，代表股价已经陷入泥沼，处于沉闷的整,理期，此时应退出市场观望，无为就是最大的,有为。大盘自,2002,年,12,月,13,日至,27,日,ADX,位,于,20,以下且在,DI,和,DI,的下方，预示着股指,短期内无大的希望，因此

13、袖手旁观、退出观望,为上策,趋向指标,DMI,的,ADX,观望区间,上证,指数,6,ADX,一旦高于,50,以上，忽然转弯向下反折，此,时不论价格正往上涨或者往下跌，都代表行情即将,反转，股价有可能在此形成头部或底部,1,月,29,日,ADX,在,50,上方开始向下出现拐点，预示着大盘上攻,的动力已不足，随后股价在高位出现小幅震荡,4,月,18,日,ADX,在,50,上方开始向下出现拐点，出现了,较大的调整,趋向指标,DMI,的,ADX,行情反转,上证,指数,1,最好避免使用,DI,和,DI,的交叉讯号，因为其讯,号往往比,KDJ,等指标的反应要慢，有时会出现失败的,讯号,2,关注,ADX,空

14、中加油讯号。由于,ADX,的转折必须是,在,50,以上发生才有效，而,ADX,在转折后，一般会持,续下跌至,20,左右才企稳，有时,ADX,仅下降至,40,至,60,之间就随即再度回头上升，就如空中加油补充能量,称之为,ADX,空中加油，是波段大行情的征兆，为极,好的买入信号,实战中还需注意,如一汽轿车在,2,月,13,日,ADX,在,50,上方形成拐点向,下调整，于,3,月,27,日在,40,附近又开始回头上升，形,成强烈买入信号,ADX,空中加油,另外如,000037,在,8,月底到,10,月初的走势,趋向指标,DMI,的案例,一汽,轿车,买入信号,指标真谛与水火不容,RSI,RSI,相对

15、强弱指标，以一特定时期内股价的变动,情况来推测价格未来的变动方向。实际上,RSI,是,计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内,部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股,1,指标的取值,RSI,大于,50,为强势市场，高于,80,以上进入超买区,容易形成短期回档；小于,50,为弱势市场，低于,20,以,下进入超卖区，容易形成短期反弹,RSI,原本处于,50,以下然后向上扭转突破,50,分界，代表股价已转强,RSI,原本处于,50,以上然后向下扭转跌破,50,分界，代,表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不,涨的指标钝化现象,RSI,取值在研判方面的作用不大,RSI,在实战中运用时要

16、注意,上海,科技,超买区,2,RSI,指标的交叉,一般有长、短期两条,RSI,短期,RSI,大于长期,RSI,为,多头市场，反之为空头市场。短期,RSI,在,20,以下超,卖区内，由下往上交叉长期,RSI,时，为买进讯号。短,期,RSI,在,80,以上超买区内，由上往下交叉长期,RSI,时,为卖出讯号,RSI,金叉,买入信号,上证,指数,形态分析在,RSI,中得到大量的运用，可依据超买,区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形,态作为买卖讯号,3,RSI,指标,的,形态,W,底,上证,指数,股价一波比一波低，相反的,RSI,却一波比一波高,时，为底背离，股价很容易反转上涨。股价一波比,一波

17、高,RSI,却一波比一波低时，为顶背离，股价很,容易反转下跌,4,RSI,指标的背离,上证,指数,1492,顶背离,顶背离,上证,指数,底背离,底背离,连接,RSI,连续的两个底部，画出一条由左向右上方,倾斜的切线，当,RSI,向下跌破这条切线时，为较好的,卖出讯号；连接,RSI,连续的两个峰顶，画出一条由左,向右下方倾斜的切线，当,RSI,向上突破这条切线时,为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号,中线效果并不十分好,中线离场还是顶背离发出的信号较好,5,RSI,指标的趋势线,一、技术指标只注重短期分析,1,技术指标预测未来时间空间跨度短；对,未来的价格波动幅度预测范围小，无法把握,长期的波动趋势及波动空间,典型的例子如：等,应用技术指标的几点说明,2,技术指标对新股、出权后的股票即进技术分析,要有,3,个月的历史数据后方才可行,3,发出的信号滞后、有钝化现象,二、关于背离信号的说明,1,顶背离比底背离信号可靠,2,顶背离、底背离可能要产生三重背离信号才,发生价格曲线趋势的改变,背离的高点或低点应该属于极端值,3,两个背离点的高差不能悬殊太大,对底背离：两低点之间的高点不能太高,对顶背离：两高点之间的低点不能过低,4,背离点,不能跨越多空力量对比的平衡点,平衡点,50,0,5,两背离点的高差值很小也是背离,三、交叉信号,死亡