五粮液集团审计业务流程报告

1、,五粮液集团审计业务流程报告,企业整体层面分析,经营环节分析与控制测试,接受委托与初步审计计划,企业概况和行业背景,参考文献,目录,PART1,企业概况和行业背景,行业分析,企业简介,企业简介,五粮液集团有限公司前身是50年代初8家古传酿酒作坊联合组建而成的“中国专卖公司四川省宜宾酒厂”，1959年正式命名为“宜宾五粮液酒厂”，1998年改制为“四川省宜宾五粮液集团有限公司”。五粮液集团是全球规模最大、生态环境最佳、五种粮食发酵、品质最优、古老与现代完美结合的酿酒圣地、中国的酒业大王，发展成为具有深厚企业文化的国有特大型企业集团。是唯一两次获得国家质量管理奖、唯一两度获得“中国最佳诚信企业”殊

2、荣的白酒企业。公司占地10平方公里，现有职工4万多人。2014年五粮液以735.80亿元的品牌价值蝉联中国100品牌价值榜100强第三名，连续20年稳居该榜单食品行业第一。,发展历史,1957“宜宾五粮液酒厂”正式命名,1958国家拨款60万元，完成了第一次扩建，使全厂产酒能力达到1141吨，构成了五粮液酒厂的最初规模,1986年，投资2500万元在江北主厂区新建了占地22.8万平方米的3000吨车间，全厂总产量达到1万吨。,19921994 投资8亿元，完成了8项建设，建成了横卧酒圣山下的6000口窖池的世界最大酿酒车间，使全厂产酒能力达到9万多吨,1979年，投资1800万元在岷江北岸修建

3、了新的生产区，占地9.96万平方米，产酒能力达到4440吨。,19952002 五粮液集团公司高速跨越式发展暑期，建起了是以五粮液系列酒生产为主业，多元化经营的特大型企业集团。至此，五粮液集团成为占地7平方公里的“十里酒城”。成为“千年酒都”宜宾的象征。,1998年4月27日在深圳A股上市，总市值 189.79亿元，流通市值53.46亿元,1990 五粮液荣获首届中国“十大驰名商标”,企业优势,独有的自然生态环境使五粮液独具唯一性,五粮液现存明代地穴式曲酒发酵窖，其历史已达600多年之久。正是这些窖池，奠定了五粮液辉煌史的基础。,独有的五种粮食配方酿造出品质完全的世界名酒五粮液,独有的酿造工艺

4、使五粮液十里酒城上空形成了独有的微生物圈,独有的和谐品质使五粮液成为中华文化的典型代表,独有的十里酒城的企业规模铸就了五粮液品牌价值再次蝉联白酒行业榜首,集团产业,川橡国际,团集彩丽,五粮液集团,高科技企业集团,印刷、集包装设计,生产玻璃、包装,物流运输,进出口业务，税务协商,轮胎、橡胶制品,服装家纺,主业制酒售酒,完整的产业链支撑,行业分析,行业概况及现状,统计数据,竞争环境,市场分析,发展趋势,政策及环境,行业分析,行业概况及现状,从2014年白酒行业现状整体情况看来，2014年高端白酒市场遇冷，经销商大幅亏损。随着经营压力向上游传导，未来，高端白酒公司经营压力不减。由于行业整体放缓以及高

5、端白酒公司对中档产品的区域市场的渗透和挤压，二、三线白酒公司生产经营也将受到影响。,行业概况及现状,行业分析,行业分析,统计数据,截止2014年6月底，我国规模以上白酒企业1489家，亏损企业131家;我国白酒行业资产总额为4847.18亿元，同比增长13.91%，行业负债总额为1958.46亿元，同比增长13.45%。从偿债能力来看，上半年我国白酒行业的资产负债率为40.40%。2014年上半年，我国白酒行业销售收入为2500亿元，同比增长5.85%，行业实现利润总额为347.71亿元，同比下降12.14%。从行业经营效益来看，2014年1-6月，我国白酒行业的毛利率为31.80%，成本费用

6、利润率为17.25%。据监测数据显示：2014年6月，我国白酒产品的产量为11.10亿升，同比增长4.72%;2014年上半年，我国白酒产量为61.27亿升，同比增长7.02%。,插入图表,行业分析,统计数据,白酒行业深度调整，白酒公司年报业绩连连失利,高档产品销售下滑，高端白酒市场持续低迷，整个白酒行业的市场竞争已进入白热化。,行业竞争主要集中在中低端价位，而高端品牌新推的腰部产品也对中低端形成挤压，竞争态势十分惨烈，且可能持续两三年,行业分析,竞争环境,行业分析,竞争环境,行业分析,竞争环境,企业盈利能力,盈利能力的对比分析结论： 从以上的比较分析，我们得出如下结论： （1）从净资产收益率

7、指标可以看出，两个公司的盈利能力整体上都呈现逐年下降的趋势，其中五粮液公司的盈利能力指标下降幅度较大； （2）五粮液公司的盈利能力相较于茅台有较大的差距； （3）五粮液公司的盈利能力和茅台的盈利能力的差距在2012年之后逐渐拉大。 （4）五粮液和茅台的毛利率都远远高于行业整体水平，说明作为高端白酒企业，五粮液和茅台的获利能力较强。,行业分析,竞争环境,企业盈利能力,审计人员应从中关注的项目： （1）从营业收入的总量来看，2012年五粮液的营业收入高于茅台的营业收入，但2013年却大幅下降，低于茅台，2014年差距拉得更大，应结合政策环境关注原因。 （2）从两家企业的营业成本来看，五粮液的营业成

8、本远高于茅台，同样作为高端白酒领军行业，成本差异如此之大的原因是什么。（茅台的市场主要是高端市场，拥有本身“国字号”品牌，定位于高端市场，保证了较高的品牌价值，成为了党政军消费的主要酒品牌。而五粮液在高端市场以及中低端市场都有产品，并且中端市场占比重逐年升高，而中低端酒的成本在销售额中的占比会比高价酒更高。另外从媒体平台可以看出，五粮液为了产品宣传做了不少广告营销，而茅台却很少打广告战略，因此总体来看，五粮液的营业成本较茅台更高） （3）五粮液和茅台的毛利率都远远高于行业整体水平，但2014年白酒行业整体毛利率上升的情况下五粮液和茅台的毛利率却负增长，五粮液的销售收入更是下降了14.43%，造

9、成此现象的原因是什么（2012年以来国家政策对三公消费的限制加之“禁酒令”的颁布，明显对白酒行业带来了冲击，但相较中低端酒，五粮液和茅台这样的高端白酒受到的打击更大，但是面对危机，五粮液的应对机制似乎不如茅台，所以导致了其销售收入和毛利率双双下降，出现了负增长，企业是否有及时调整战略应对危机，应该保持关注）,行业分析,竞争环境,企业偿债能力,白酒行业由于其销售的特殊性需要预收酒类货款，因此预收账款在报表的负债类项目中均占了绝对的比例则说明五粮液与茅台保持了良好的销售势头，如果预收账款金额处于逐年递增的态势，则可以保证公司较高的速动比率、负债偿还能力以及保持了充足的现金流，并极大程度上预防了货款

10、产生坏账的可能性。 从上表我们可以看出，从2013年起，五粮液和茅台的预收账款金额开始大幅度下降，从2012年的几十亿跌破到2014年的十几亿甚至只有几亿，在如此短时期内下滑如此严重，审计人员应关注其原因，是否是由于销售情况不佳导致预收账款下降还是由于企业改变了销售模式带来的下降。,企业偿付全部债务能力的比率=经营活动的净现金流量/债务总额 这个比率反映企业一定时期，每1元负债由多少经营活动现金流量所补充。茅台 与五粮液在这个比率上均明显较大，说明企业偿还全部债务能力越强。并且这两家企业实际的负债构成大部分为预收账款，并不属于真正意义上需要以现金偿还的负债，因此更可表明两家公司的偿债能力颇高。

11、,行业分析,竞争环境,企业偿债能力,五粮液公司流动速动比率对比图,贵州茅台公司流动速动比率对比图,行业平均水平,流动比率，企业的流动资产对流动负债的比率，流动比率越高，企业的变现能力越强。速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。由图表数据我们可以看出两家公司的偿债能力远高于行业平均水平，且五粮液的流动比率和速动比率都高于贵州茅台，偿债能力要稍强于竞争对手。,行业分析,竞争环境,企业运营能力,从上表我们可以看出，茅台的应收账款周转率远远大于五粮液，是由于茅台近几年调整了应收账款信用政策，缩短了货款回收期，使得应收账款期末余额大大少于五粮液公

12、司。而存货周转率则五粮液表现较好，是由于五粮液集团流动资产周转率较好，期末存货余额少于茅台。,行业分析,竞争环境,企业运营能力,经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若小于1，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。审计人员应关注，五粮液集团的利润质量比率远低于1，也比同行业竞争对手茅台公司要低，说明有可能存在公司人为操纵会计利润现象或者公司存在大量的应收账款导致的风险。,行业分析,竞争环境,企业成长能力,审计人员应重点关注上述红色部分数字，五粮液的主营业务增长已出现负增长现象，而净利润的增长率两家企业也在大幅度

13、下滑，我们可以看到茅台的净利润增长率虽然一直不如五粮液，但是审计人员应关注原因，是因为茅台公司的利润率一直很高，近五年平均数字高达90%以上，因此一直处于高位小幅增长的状态，而五粮液同样作为高端酒业，利润率却远不如茅台，即使增幅较大，依然赶不上茅台公司，另外五粮液的净利润增长率从2012年也随着茅台一起下降，在原有数据就不敌竞争对手的情况下，前景应当严密关注。,白酒工业是食品工业的重要组成部分，是国家的重要税收来源。白酒行业深度调整，在经历了10年黄金发展期后，直面市场的经销商们越来越深刻地感受到阵阵寒意。有人判断，2013年是寒冬，那么2014年就是严冬，继白酒企业季报业绩纷纷亏损后，陆续出

14、炉的半年报业绩毫无悬念地继续惨淡。在白酒市场终端中，尽管越来越临近金九银十的传统旺季，但高端白酒的销售仍是毫无起色。业内人士认为，受政策因素等的影响以及产能过剩调整，现在白酒市场是一个重塑的过程。从依赖“高高在上”到回归“平民市场”，从产能虚高回归到结构平衡，这需要一段漫长时间的消化。,白酒企业半年报惨淡,终端市场呈现“零销售”,白酒行业并购提速,高端产品的价格一降再降，部分城市茅台、五粮液、国窖产品均已跌破1000元,白酒市场重塑需漫长过程,行业分析,市场分析,行业分析,发展趋势,政策与环境,行业分析,2012年后半年开始，中国酒水行业在诸多酒类“门事件”、国家禁酒令、严查三公消费、禁止价格

15、垄断等政策的频繁出台的综合影响下，国内诸多矛头开始纷纷指向白酒行业，社会积聚多年的怨气也开始集体向白酒行业开火。针对2012年底曝光的白酒塑化剂事件，以及屡禁不止的以假酒、劣质酒冒充高档白酒的现象，国家食品药品监督管理总局于2013年11月颁布了关于进一步加强白酒质量安全监督管理工作的通知。 终于，2013年外界诸多不利因素促使正在疯狂发展的白酒产业迅速进入行业发展的拐点。2014年-2017年，政策和市场的变数不会太大，白酒行业进入了深度调整期。,接受委托与初步审计计划,审计约定书,接受委托前对客户评价,PART2,初步审计计划,接受委托前对客户评价取得并审阅客户有关财务资料,前任注册会计师

16、事务所审计意见,根据报表可知，五粮液公司在2009年到2014年都是由四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司进行审计的。根据上表可知，这六年的审计意见类型均为标准无保留审计意见。根据证监罚字20024 号和证监罚字200429 号，注册会计师陈更生存在职业污点，五粮液的外部审计有可能存在审计质量问题。 五粮液的财务数据分析可参考“行业分析”中的五粮液。,接受委托前对客户评价从第三方了解客户和管理层情况,向第三方（客户往来银行、律师、投资银行等其他机构）询问有关五粮液集团及其管理层的相关情况。,接受委托前对客户评价与前任审计师沟通,在接受委托前，后任注册会计师应当与前任注册会计师进行必要沟通，

17、并对沟通结果进行评价，以确定是否接受委托。具体从以下几方面进行询问： （1）是否发现被审计单位管理层存在诚信方面的问题？ （2）前任注册会计师与管理层在重大会计、审计等问题上存在的意见分歧？ （3）前任注册会计师向被审计单位治理层通报的管理层舞弊、违反法律法规行为以及值得关注的内部控制缺陷？ （4）前任注册会计师认为导致被审计单位变更会计师事务所的原因？,接受委托前对客户评价约定风险评估,1、外部使用者对报表的依赖程度,2、出具审计报告后客户出现财务困境的可能性,3、管理当局的诚信度,接受委托前对客户评价约定风险评估,外部使用者对报表的依赖程度,（1）客户规模,客户的经营规模越大，报表的适用面

18、越广，证明企业外部使用者对报表的依赖程度较高。（一般以总资产和总收入衡量）,由上表可以看出，五粮液集团的总资产和总收入近三年来一直维持在数百亿的水平上，因此，其企业规模非常之大，处于行业顶端，其报表的使用面较广，企业外部使用者对报表的依赖程度较大,五粮液集团近三年总资产及总收入表,接受委托前对客户评价约定风险评估,外部使用者对报表的依赖程度,（2）所有权分散程度,一般来说，公众持股公司的报表使用者比股权只集中在少数人手中的公司报表使用者要多，从右表可以看出，十大股东合计持有224,603.04万股,占总股本59.17%，所占比例不算太高，因此可以判断五粮液集团公众对报表的使用还是比较广泛的，可

19、能还包括一些财务分析师，证券交易委员会等专业组织。,接受委托前对客户评价约定风险评估,外部使用者对报表的依赖程度,（3）负债的性质和金额,与负债金额较少的公司报表相比，含有大量负债的公司报表更有可能被实际或潜在债权人广泛使用。从上表可以看出五粮液集团近三年的负债额还是比较大的，但是我们要根据行业性质追溯原因，五粮液作为白酒行业，其预收货款构成了大部分的负债额，而并非是真正的需要以现金偿还的负债，加之企业近三年来的流动、速动比率都很高，偿债能力较强，因此五粮液的由负债带来的潜在风险较弱。,出具审计报告后客户出现财务困境的可能性,接受委托前对客户评价约定风险评估,（1）流动性指标,如果一个客户总是

20、缺乏货币资金和营运资金，这表明其在未来期间偿付账款存在问题，审计师必须评价客户资金流动状况下降的可能性和重要性。,由上表可以看出，五粮液集团的货币资金较为充足，但营运资金从2009年2012年连续4年为负数，说明该企业的偿债能力差，营运可能随时因周转不灵而中断。,出具审计报告后客户出现财务困境的可能性,接受委托前对客户评价约定风险评估,（2）以前年度的利润,当一家公司在几年里利润急速下滑，或者亏损增加时，审计师需要意识到客户可能在未来期间遇到偿债能力问题。,由上表可以看出，五粮液集团净利润在2012年2014年期间，净利润呈现急速下滑趋势，即说明该企业在未来几年偿付债款很可能出现问题。,出具审

21、计报告后客户出现财务困境的可能性,接受委托前对客户评价约定风险评估,（3）财务扩张方式,当一家公司在几年里利润急速下滑，或者亏损增加时，审计师需要意识到客户可能在未来期间遇到偿债能力问题。,当客户经营出现下滑时，客户就会加大债务筹资比例，这样企业发生财务困境的风险就越高，因为短期内大额的货币资金流出需求会迫使一家企业走向破产之路。所以，可以通过评价企业是否通过举借短期借款和长期借款的方式来取得固定资产来分析。五粮液集团在2009年2014年间没有短期借款和长期借款，说明该企业债务筹资比例较低。,（4）客户经营的性质,（5）管理当局的胜任能力,五粮液集团有限公司主要生产和销售五粮液以及其系列酒，

22、同时也在汽车模具、塑胶制品、冲压模具、生物工程、光电玻璃、制药、印刷、电子、物流等方面有所发展。所以五粮液是一个具有浓厚企业文化的现代多元化集团，其遇到的财务困境的可能性比较小。,具有胜任能力的管理当局总是对潜在的财务困境保持警觉，并通过经营方式的调整使短期问题的影响最小化。,管理当局的诚信度,接受委托前对客户评价约定风险评估,诚信度低的公司在业务经营时经常会与股东、监管部门以及顾客发生冲突。这些冲突会转而反映在报表使用者对审计质量的评价方面，并可能遭致诉讼或出现方面的分歧。分析中发现五粮液集团存在重大的关联方交易。在五粮液的众多关联方交易中，进出口公司是关键。2006年，关联销售达到35.7

23、7亿元，同比增长32.48%，其中，销售给五粮液进出口公司的成品白酒就达到35.4亿元，同比增长46.18%，同样远超过主营业务收入的增幅，占公司关联销售金额的98.98%。 由此可见，五粮液集团与五粮液集团进出口有限公司之间的关联方交易可能有失公允。,综上所述，五粮液集团存在一定的约定风险。,接受委托前对客户评价评价会计师事务所服务新客户的能力,综上所述，接受对五粮液集团审计的委托。,评价时应考虑本事务所会计师是否掌握专业技术和胜任能力，是否对白酒行业有充足的了解等。,接受委托前对客户评价确保接受委托不会违反独立性及职业道德规范的要求,不会。,审计约定书,五粮液股份有限公司的审计约定书,五粮

24、液集团审计约定书doc,初步审计计划,五粮液股份有限公司的初步审计计划书,五粮液集团初步审计计划书.doc,PART3,企业整体层面分析,宏观环境和行业环境对客户战略的影响,取得对客户的初步了解,客户的战略管理控制及其效果,识别出客户的重要账户及其对审计的影响,企业整体层面分析,企业整体层面分析的目的是使审计师了解客户在战略管理层面所面临的各种内外部风险，以及这些风险对企业经营活动及报表认定的影响，并得出初步的审计目标。企业整体层面的分析是现代风险导向审计的起点。 （1）取得对客户的初步了解 （2）分析宏观环境和行业环境对客户战略的影响 （3）分析客户的战略管理控制及其效果 （4）识别出客户的

25、重要账户及其对审计的影响并推导出关键经营环节,取得对客户的初步了解,了解客户经营目标，实现目标的战略及其方法,取得对客户的初步了解,了解客户经营活动的主要组成部分,取得对客户的初步了解,客户经营环节及其对财务报表认定的影响分析,宏观环境和行业环境对客户战略的影响,宏观环境的PEST分析,宏观环境和行业环境对客户战略的影响,宏观环境的PEST分析,宏观环境和行业环境对客户战略的影响,行业环境的波特五力分析,宏观环境和行业环境对客户战略的影响,对客户战略的影响,综上所述，从宏观环境的PEST分析和行业因素的波特五力分析，审计师可以识别出五粮液集团所面临的来自于外部环境的重要经营风险有： 1.政策风

26、险：2012年12月,中央军委印发中央军委印发关于加强自身作风建设十项规定,要求相关单位不安排宴请,不喝酒,不上高档菜肴。该政策直接抑制了白酒的消费需求，从而给五粮液集团的白酒市场带来了一定压力。 2.法律风险：2010年十一届全国人大常委会提请审议了中华人民共和国刑法修正案(八)草案,刑法修正案草案把“醉酒驾驶”定为犯罪，将醉驾、飙车,情节恶劣的,定为犯罪。该法律的出台极大地影响了人们对于饮酒的态度，一定程度上降低了五粮液集团白酒业务的市场需求。 3.市场风险：五粮液的竞争对手发展迅速。而在中端和低端酒的品牌的竞争对手更是不计其数。此外还面临替代品威胁。五粮液集团在白酒市场竞争激烈，可能存在

27、一定的市场风险。 由于在识别重要的经营风险之前，审计师已经理解各种经营风险对审计的潜在影响，所以审计师十分有必要提醒客户有效管理这些风险。企业风险管理越有效，审计师在审计中期望发现的问题才能越少。,战略管理控制及其效果,客户战略管理控制及其效果,战略管理控制及其效果,客户战略管理控制及其效果,识别出客户的重要账户及其对审计的影响,由经营风险得出的初步审计目标汇总,识别出客户的重要账户及其对审计的影响,重要账户涉及审计目标汇总,PART4,经营环节分析与控制测试,经营环节分析,经营环节与战略的关系,控制测试,经营环节与战略的关系,重要账户涉及审计目标汇总,经营环节与战略的关系,重要账户涉及审计目

28、标汇总,企业对战略决策的选择决定了对经营环节的选择。经营环节的设计是与战略选择相匹配的，经营环节的设计就是企业应对或最小化外部风险的方法之一。在企业整体层面，关键经营环节是对企业重大经营风险的反映，就是企业的关键成功要素。设计经营环节并向经验环节分配资源是管理层控制经营风险的重要手段。虽然审计师的目的是识别与审计目标相关的控制，并对控制进行测试，但审计师必须对相关的经营环节进行全面的分析，才能顺利完成与审计目标相关的控制的识别和测试。,经营环节分析,重要账户涉及审计目标汇总,经营环节分析的基本步骤,经营环节分析主要有以下四个步骤： （1）识别关键经营环节和重要账户； （2）理解关键经营环节和重要账户； （3）识别与重要经营风险和重要账户有关的审计目标中的相关认定的控制并对及信赖的控制进行测试； （4）根据控制测试的结果判断审计目标相关认定被严重错报的风险。,经营环节分析,重要账户涉及审计目标汇总,识别关键经营环节和重要账户,在前面的企业整体层面分析阶段，审计人员以重要的经营风险和重要账户识别出关键环节。在经营环节分析阶段，则只对这些被识别出的关键经营环节进行逐个测试，找出与审计目标相关的关键的风险测试点，并对拟信赖的控制进行测试，从而得出关于剩余风险的结论，并据此设计实质性的测试程序。,经营环节分析,重要账户涉及审计目标汇总,识别关键经营环节和