XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务风险教育工作指引

1、XX 证券股份有限公司股票质押式回购交易业务风险教育工作指引（2018）第一章总则第一条 股票质押式回购交易（以下简称 “股票质押回购 ”）业务对证券公司创新业务的开展具有重大意义，为保证风险可控、合规经营，公司应当对客户适当性管理与风险教育给予充分重视。通过深入有效的风险教育工作，帮助客户掌握股票质押回购业务基本知识，了解其风险特征；帮助客户了解自己的风险承受能力和实际需求，引导适合的客户选择该产品；帮助客户树立正确的融资理念和风险意识；引导客户学会维护自身合法权益，了解产品风险收益特征，从而促进股票质押回购业务健康、有序地发展。第二条 为保证公司质押购回 业务风险教育工作有效落实， 证券公

2、司监督管理条例 、证券公司股票质押式回购业务风险管理指引（试行） 、上海证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行） 、深圳证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行） 、以及中国证券监督管理委员会、中国证券业协会、沪深证券交易所、中国证券登记结算公司制定的其他有关规定，特制定本工作指引。第二章组织保障第三条 公司投资者教育领导小组统一指导股票质押回购业务风险教育相关工作。公司投资者教育领导小组组长、公司分管领导负责部署、指导、督促各部门开展股票质押回购业务风险教育相关工作的实施，私 人财富管理业务委员会负责股票质押回购业务风险教育工作的牵头和协 调工作， XX证券资产管理

3、子公司、机构与销售交易事业总部、投资银行事业总部、 运营中心 、合 规法务部、 风险管理部、审 计监察部、信息技术中心 、财务部等 相关职能部门指定专人负责具体工作。第四条 各分支机构负责人为股票质押回购业务风险教育工作的第一责任人，运营负责人及指定的日常投教工作联系人为直接责任人，分支机构风险教育小组成员为股票质押回购业务风险教育小组成员。各分支机构应指定专人，全面负责股票质押回购业务风险教育活动的开展和落实；负责具体汇总、反馈、上报教育工作开展情况。第五条 分支机构根据本分支机构的实际情况，研究制订股票质押回购业务风险教育工作的具体实施计划和方案，并向公司总部反馈各项情况。第三章工作总则第

4、六条 股票质押回购业务风险教育 工作总则：制定有针对性的股票质押回购业务风险教育计划、工作指引和流程，明确业务风险教育的内容、形式和经费预算。遵循长期性、实用性、有效性的原则，通过多种渠道创造性地开展形式多样的股票质押回购业务风险教育活动，将股票质押回购业务风险教育和风险揭示工作切实落实到日常的经营活动中，将科学有效的股票质押回购业务风险教育，与分支机构拓展股票质押回购业务有机结合起来。第七条 股票质押回购业务风险教育 工作内容包含但不限于：（一）建立融入方资质审查制度，制定客户准入条件，审查内容包括资产规模、信用状况、风险承受能力以及对证券市场的认知程度等。（二）要求客户签署 风险揭示书 与

5、业务协议 ，风险揭示书文本充 分揭示股票质押回购业务风险。（三）建立与完善 业务协议 和风险揭示书签署、存放等管理制度和 流程。（四）强化客户关系管理，进一步改进服务质量。建立股票质押回购业务的客户交易纠纷处理机制，做好客户服务与投诉处理工作。（五）全面加强对员工的股票质押回购业务培训，确保股票质押回购业务的推荐人和工作人员具有适当的专业水平与风险意识。（六）做好股票质押回购业务的客户知识普及与风险揭示工作，使客户牢固树立风险意识。通过座谈、培训、报告会等多种渠道创造性地开展形多样的股票质押回购业务风险教育活动，加强客户风险意识、维权意识，提高其风险承受能力。（七）做好股票质押回购业务客户适当

6、性管理工作与日常风险揭示工作，做好融入方资信状况管理工作，让合适的客户参与股票质押回购业务。第四章工作要点与职责第八条 公司投资者教育工作小组有关股票质押回购业务风险教育工作要点（一）及时学习证监会、证券业协会、证券交易所、中国结算等管理部门公布的有关股票质押回购业务规章制度，转达相关精神，按要求把风险教育工作融入日常工作中，分阶段、持续性地开展股票质押回购业务风险教育活动。（二）负责股票质押回购业务风险教育工作的统筹、协调、指导、监督。做好股票质押回购业务整体经费预算的编制工作。进行股票质押回购业务资料的整理、汇编，及时发送相关材料，与分支机构及时沟通工作情况，做好日常信息的发布，及时发布监

7、管层、交易所的公告和预警信息。（三）组织全体员工培训。通过 E-Learning网上学习平台、办公系统和视频等多种方式进行学习，提升 股票质押回购业务整体服务水平。（四）组织财富管理报告会，认真做好宣讲，着重讲解股票质押回购业务知识、交易特点、风险控制、操作案例，使客户全方位了解股票质押回购业务。（五）利用公司网、手机客户端等新媒体渠道，普及股票质押回购业务知识与进行风险教育。（六）为股票质押回购业务风险教育工作提供技术支持和法律保障。信息科技部、系统运行部、合 规与风险管理部、审计监察部等部门应履行各自职责，做好股票质押回购业务相关工作。（七）建立有效督导机制。不定期收集各分支机构股票质押回

8、购业务风险教育工作简报，评估分支机构风险教育工作成效，促进公司风险教育工作交流，提升风险教育工作水平。（八）建立有效反馈机制。不定期向证券业协会提交XX证券股票质押回购业务风险教育工作简报，接受证券业协会指导，并及时督促全 司改进。根据交易所要求定期上报融入方股票 质押回购业务交易情况。（九） 建立 有效的投诉处理机制。呼叫中心由专人受理客户投诉，按股票质押式回购交易业务客户投诉处理实施办法及时处理，妥善处理与客户的矛盾与纠纷。（十）认真应对突发事件，按规定的突发事件应急处置工作流程及时处理。第九条 股票质押回购业务风险教育工作公司各主要职能部门职责分工（一）私人财富管理业务委员会根据公司投资

9、者教育领导小组的要求，负责公司股票质押回购业务风险教育工作的全面落实，负责股票质押回购业务风险教育工作的牵头与协调。作为风险教育工作的牵头部门，负责制定公司风险教育工作计划、实施方案及经费预算，汇总、反馈和上报公司风险教育工作开展情况和工作总结，协调、推动和督查风险教育工作的开展，制定与落实风险教育工作内部检查与考评。负责目标客户群体与需求分析；协助做好股票质押回购业务客户适当性管理工作，指导分支机构对股票质押回购业务的客户进行风险特征的认定与风险提示；负责出具其职责范围内的客户推荐意见书。负责客户投诉接待与投诉处理转发跟踪；负责各类客户告知事项的协助管理；协助做好客户回访工作；协助拟定完善股

10、票质押回购业务服务管理相关制度；协助股票质押回购业务的业务推广和业务培训，制作与派发风险教育各类知识手册、宣传资料及多媒体光盘；协助公司网站、网上交易、呼叫中心、电子邮件、信函和手机短信等多种宣传渠道的风险教育信息的维护与更新。负责股票质押回购业务的具体管理和运作， 建立客户资质审查制度与客户适当性管理制度，制定与完善风险揭示书 、业务协议 以及 股票质押回购相关管理制度、操作规程；负责股票质押回购业务培训、统一培训教材制作以及其他日常工作和检查，指导分支机构开展股票质押回购业务。（二）资产管理子公司负责其职责范围内的集合资产管理计划或定向资产管理客户的市场推广与服务，做好融出方客户适当性管理

11、工作，指导分支机构对投资于股票质押回购收益的集合资产管理计划的客户或定向资产管理客户进行充分的风险提示，协助业务的健康发展。（三）机构与销售交易事业总部、投资银行事业总部等业务承揽部门负责目标客户群体与需求分析；负责其职责范围内的市场推广及客户持续服务；负责出具其职责范围内的客户推荐意见书；协助做好股票质押回购业务客户适当性管理工作。（四）运营中心负责股票质押回购相关账户管理，制定相关管理制度；负责办理股票质押回购交易的清算和客户资金划付工作；负责拟定股票质押回购业务结算制度，并根据监管要求和业务发展状况完善业务流程；负责对公司股票质押回购业务结算系统的建设及维护工作。（五）财务部负责股票质押

12、回购业务自有资金额度的测算、管理、会计核算事项；负责股票质押回购业务风险教育工作方面所需资金的预算制定和费用审核。（六）信息技术中心负责股票质押回购业务相关信息系统的设计、选型、建设和完善，完成相应的硬件配套工作；配合业务部门进行系统推广及系统使用培训；负责做好股票质押回购业务相关信息系统的日常运维工作，为系统日常使用提供技术支持；拟定并完善股票质押回购业务系统的运 维管理制度。（ 七）合 规法务部合规法务部与风险管理部对公司股票质押回购业务各项制度、流程、业务协议、风险揭示书、交易表单、重大决策及重大信息报告披露事项 违约处置 等事项 进行合规性及风险性审查，并根据监管要求出具合规及各项风险

13、控制审查意见。合规法务部负责股票质押业务的融入方管理、开销户管理等客户适当性管理工作，对相关法律诉讼和仲裁事务提供法律支持，提供业务涉及的资产保全的法律咨询，协助资产保全工作和 涉诉案件的处理。（八）风险管理部合规法务部与风险管理部对公司股票质押回购业务各项制度、流程、业务协议、风险揭示书、交易表单、重大决策及重大信息报告披露事项 等进行合规性及风险性审查，并根据监管要求出具合规及各项风险控制 审查意见。风险管理部对股票质押回购业务制度建设、交易过程、违约处置等前中后环节的风险进行识别、评估，定期或不定期进行敏感性分析及压力测试；按照证券监管机构的要求和公司规定对股票质押回购业务 进行定期、不

14、定期的检查；将股票质押回购业务纳入公司全面风险管理体系，不断完善公司全面风险管理制度体系及风险控制指标； 对股票质押回购风险情况、净资本等重要风险控制指标进行监控； 协助对股票质押回购业务的违约事件及异常情况进行处理，定期或不定期向公司出具 风险评估报告。（九）审计监察部负责将股票质押回购业务风险教育工作做为 常规审计工作的重 要内容，不定期出具审计报告及处理建议。第十条 分支机构 股票质押回购业务风险教育工作小组工作要点（一）根据公司 股票质押式回购交易业务风险教育工作指引与本分支机构的实际情况，研究制订股票质押回购业务风险教育工作的具体实施计划和方案， 指定专人进行股票质押回购业务风险教育

15、工作落实、联系、汇报、跟踪、反馈工作。（二）根据股票质押回购业务客户资质管理的要求，对融入方业务资质进行严格审查。受理客户开展股票质押回购业务申请时，股票质押回购业务推荐人应充分了解客户的资产规模、信用状况、风险承受能力，以及对证券市场的认知程度等。严格审察客户资质调查材料，保证其真实性、完整性、有效性及一致性。推荐人详细讲解股票质押回购业务协议及股票质押回购业务风险揭示书内容，客观地向客户告知参与股票质押回购业务的权利、义务和责任。对不适合参与股票质押回购业务的客户要进行劝导。受理融出方参与股票质押回购交易的，若融出方为证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户的，应检查确认相应资产管

16、理合同及相关文件明确可参与股票质押回购，并向资产管理计划客户充分揭示参与股票质押回购业务可能产生的风险和收益。（三）对符合资质管理要求，申请进行股票质押回购业务的客户，详尽介绍业务规则并充分揭示可能的风险，要求客户在分支机构书面签署风险揭示书 与业务协议 。股票质押回购业务签约时客户所有必备文件都必须由本人（机构为法定代表人或授权委托人）亲自签署或抄录。告知客户交易过程中的相关规定、操作方法及应注意问题，避免日后纠纷。客户 签定 业务协议 时，要求其预留正确的联系电话、电子邮箱、紧急联系人及应急电话。（四）加强对理财顾问的股票质押回购业务相关培训，选拔出合格的股票质押回购业务相关业务人员业务，

17、并根据市场变化以及制度更新情况进行持续培训。做好对客户股票质押回购业务风险揭示工作，把股票质押回购业务推介给合适的人，帮助客户掌握股票质押回购业务基本知识和树立正确的理财理念。（五）在分支机构 “风险教育园地 ”栏目新设 “股票质押式回购交易业务 ”内容，扩大宣传范围与力度。股票质押回购业务介绍要包括但不限于以下内容：1.股票质押 回购业务基本知识的介绍2.股票质押 回购业务法律法规3.股票质押 回购业务风险揭示内容4.客户适当性要求5.股票质押 回购业务常见问题股票质押回购业务重点提示的条目及公示内容：1.客户应正确认识股票质押回购业务的成本与风险，对股票质押回购业务应自担风险。2.每日发布

18、的股票质押 回购业务交易资讯内容，交易所公告和警示内容。3.公司发布的标的证券范围及质押率、股票质押回购业务利率及费用以及相关信息公告。股票质押回购业务内容应当真实、准确、完整，并应根据实际需要和情况的变化及时更新。（六）组织股票质押回购业务的专项宣讲会，组织各种规模与各种形的客户培训或理财报告会，向客户讲解股票质押回购业务基础知识，提示客户审慎评估其参与股票质押回购业务的适当性；讲解股票质押回购业务交易流程、股票质押回购业务风险特征与风险控制等内容，帮助客户了解股票质押回购业务的风险特征；帮助客户了解自身风险承受能力，分析客户是否适合选择股票质押回购业务。可按市场变化和当时状况临时召集不定期

19、培训。（七）综合利用走进社区、走进企业等多种渠道开展各种生动有效、具有针对性和 创新性 的风险教育活动，发放各类股票质押回购业务风险教育宣传材料、简易折页张贴相关宣传海报，播放风险教育光盘。根据当地情况，积极与当地证券业协会协同开展工作，做好相关股票质押回购业务宣传，帮助客户了解自身风险承受能力，引导合适的客户理性参与。 与当地 各种媒体 加强 合作，通过报刊、广播电台、电视专栏开展各种股票质押回购业务风险教育活动，共同进行有效科学的教育活动。（八）提升客户服务水平，加强客户关系管理，完善客户档案。1.妥善保管融入方签约资料，并依法承当保密义务。2.适时 跟踪 客户资质记录，加强与客户沟通，及

20、时监测客户资信状况的变化并记录归档，以建立完整的客户档案。（九）切实加强股票质押回购业务客户后续服务工作，由专人实时跟踪客户账户状况，向客户及时发送通知、公告等信息1.及时向客户发送预警通知或违约预警通知。对于履约保障比例触及预警水平和 最低 水平的客户，私人财富管理业务委员会及时提示分支机构风控人员 ，分支 机构风控人 员应及时通知客户并留痕。2.及时向客户发送风险提示。日终清算后，对于其中风险较大的客户，分支机构及时以可留痕方与客户沟通。重点客户主要包括：交易规模比较大、资质等级降低、标的证券集中度较高、亏损幅度较大、压力测试后履约保障比例将触及预警水平或最低水平的客户等。（十）建立 风险教育 回访制度，对客户进行定期回访，适时了解