《财务分析第二章》

1、.,Chapter 2,财务分析信息基础,.,主要内容,第一节 财务分析信息种类 第二节 财务报告内涵与作用 第三节 会计报表 第四节 会计报表附注 第五节 审计报告 第六节 财务分析法规与政策依据,.,第一节 财务分析信息种类,一、财务分析信息的作用与要求 （一）财务分析信息的作用 是财务分析的基本依据； 搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤； 财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。 （二）财务分析信息的种类 内部信息与外部信息 定期与不定期信息 实际信息与标准信息,.,第一节 财务分析信息种类,（三）财务分析信息的要求 信息的完整性 信息的系统性 信息的准确性 信息的

2、及时性 信息的相关性,.,第一节 财务分析信息种类,二、财务分析评价标准信息 经验标准 经验标准只针对一般情况而言，并不是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。 历史标准 优点：可靠，有较高的可比性。 不足：比较保守，适用面窄。 行业标准 使用广泛，可说明企业在该行业中所处的地位和水平。 预算标准 综合历史标准和行业标准，可全面反映企业状况，尤其适用于内部分析，但易受人为因素影响。,使用行业标准的限制条件： 第一，同一行业内的两家公司并不一定可比； 第二，不适用于跨行业经营的公司，解决办法是编制分部报告； 第三，受企业采用会计方法的限制。,.,第一节 财务分析信息种类,三、政策与市场信息 （一）

3、政策法规信息 经济体制方面的政策 宏观经济政策 产业政策与技术政策 （二）市场信息 综合部门发布的信息 证券市场的信息 其他市场的信息 企业间交流的信息 其他有关信息,.,第二节 财务报告的内涵与作用,一、财务报告的种类 按其反映的经济内容分： 资产负债表、利润表、现金流量表 按其编制范围分： 企业会计报表、合并会计报表 按其使用对象分： 对外会计报表、对内会计报表 按其编制时间分： 年度报表、季度报表、月度报表,.,企业目标与财务目标 财务目标与财务活动 财务活动与财务报表 财务报表与财务效率,二、财务报告与财务活动,.,企业目标与财务目标,企业目标与企业所有者目标： 企业所有者：资本所有者

4、 资本所有者目标：资本增值 企业目标与财务目标一致性,.,财务目标与财务活动,筹资活动与财务目标 较低的资本成本和较小的风险 投资活动与财务目标 充分利用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出 经营活动与财务目标 以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润 分配活动与财务目标 兼顾各方的利益，使企业步入良性循环的轨道。,.,企业财务活动与财务目标的关系,.,财务活动与财务报表,.,财务报表与财务效率,财务报表不仅能直接反映筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动的状态，而且可间接揭示或通过财务分析揭示财务活动的效率或能力。,.,财务目标 资本增值 财务活动 筹资活动 投资活动 经

5、营活动 分配活动 资产负债表 利润表 现金流量表 财务效率 偿债能力 营运能力 盈利能力 增长能力 财务结果 企业价值,.,第三节 会计报表,一、资产负债表 二、利润表 三、现金流量表 四、所有者权益变动表,.,一、资产负债表,.,资产负债表,资产项目的构成及作用 负债项目的构成及作用 所有者权益项目的构成及作用 资产负债表的作用 资产负债表附表 资产减值准备明细表 应付职工薪酬明细表 应交税费明细表,.,资产项目的作用,提供了企业变现能力的信息 提供了企业资产结构信息资源配置与使用的合理性 提供了反映企业资产管理水平的信息,.,负债项目的作用,提供了反映企业总体债务水平的信息 财务风险 提供

6、了反映企业债务结构的信息,.,所有者权益项目的作用,提供了反映所有者权益内部结构的信息 提供了企业收益分配情况的信息。,.,资产负债表的作用,提供了分析企业偿债能力的信息 提供了分析企业权益结构的信息 提供了分析企业资产与资本结构适应性的信息,.,二、利润表,.,利润表,基本结构与内容 单步式利润表 多步式利润表 利润表的信息作用 利润表附表 利润分配表 分部报告,.,利润表的信息作用,提供了反映企业财务成果的信息 提供了反映企业盈利能力的信息 提供了反映企业营业收入、成本费用状况的信息,.,三、所有者权益变动表,所有者权益变动表的基本结构与内容 所有者权益变动表的信息作用 一是反映所有者权益

7、变动的原因； 二是反映所有者权益内部结构的变动； 三是为利润表和资产负债表提供辅助信息。,.,四、现金流量表,.,四、现金流量表,.,现金流量表补充资料,.,现金流量表补充资料,.,四、现金流量表,基本结构与内容 现金流量表主表 现金流量表补充资料 现金流量表的信息作用,.,现金流量表的信息作用,提供了企业现金来源与运用的信息 提供了企业现金增减变动原因的信息 提供了资产负债表和利润表分析所需要的信息。,.,第四节 会计报表附注,一、会计报表附注 二、财务会计报表的局限性,.,会计报表附注的内容,企业基本情况。 财务报表的编制基础。 遵循企业会计准则的声明。 重要会计政策和会计估计。 会计政策

8、和会计估计变更及差错更正的说明。 重要报表项目的说明。 重要事项的揭示，主要包括以下三种：或有事项、资产负债表日后事项的说明、关联方关系及其关联方关系的说明。,.,财务会计报表的局限性,财务会计报表计量的局限性 财务会计报表内容的局限性 财务会计报表时间的局限性,.,第五节 审计报告,审计报告意见 无保留意见有利 保留意见 否定意见 拒绝表示意见,不利，必须做出说明,.,否定意见审计报告,审计报告 沪众会字（2001）第231号 上海商业网点发展实业股份有限公司全体股东: 我们接受委托，审计了贵公司2000年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2000年度的利润及利润分配表和合并利润及利

9、润分配表以及现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的，在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 如贵公司会计报表附注七及附注十所示，截止2001年3 月 26日，贵公司已发生的或有事项、承诺事项及重大事项如下： 截止2000年12月31日，未能归还的逾期借款本金总额为58,197万元，包括法院已判决但仍未归还的逾期借款29,396万元；,.,截止2000年12月31日，对外提供信用担保9,779万元及940.95万美元（均为1998 年12月31日

10、以前发生数），其中为江苏银信实业发展公司在中国农业银行江苏省分行阳光支行的信用证开证作出不可撤消的五项担保总额为 940.95万美元，因该五笔信用证项下债务已逾期且已转为押汇，其中四笔担保金额746.87万美元及利息已被开证行于1998年12月15日来函催讨； 截止2000年12月31日，对外财产抵押共计13,699.70万元； 截止2001年3月26日，正在进行的未决诉讼和已判决但尚未执行完毕的诉讼共计约55,755万元。 由于贵公司或有事项、承诺事项及重大事项涉及金额巨大，且贵公司1997年度、1998年度、1999年度及2000年度产生巨额亏损，导致贵公司2000年12月31日的净资产为

11、负数，主要财务指标显示其财务状况严重恶化,存在巨额逾期债务无法偿还，因此贵公司的持续经营能力已受到极大影响。 我们认为，由于贵公司依据持续经营的假设编制的会计报表缺乏合理性，上述会计报表未能公允地反映贵公司2000年12月31日的财务状况以及2000年度的经营成果和现金流量情况。 上海众华沪银会计师事务所 中国注册会计师：孙勇 中国注册会计师：傅林生 中国上海2001年4月17日,.,第六节 财务分析法规与政策依据,会计法规体系 第一层次，是全国人民代表大会及常务委员会颁布的法律，如会计法、公司法、注册会计师法和税法等。 第二层次，是国务院制定或颁布的法规，如企业财务与会计报告条例、企业会计准

12、则（基本准则）、事业单位会计准则等。 第三层次，是由财政部或财政部与其它部位联合制定颁布的法规，如企业会计准则（具体准则）、企业财务通则等等。 第四层次，是地方政府、主管部委和非政府机构制定的法规，如上海市证券交易管理办法等等 第五层次，是企业、非营利组织、行政事业单位内部财务与会计管理制度，如企业内部控制制度等。,.,【例题1】多项选择题：下列信息中属于国家经济政策与法规信息有（ ）。 A、银行利率 B、各种税率 C、会计准则 D、审计准则 E、统计公报 【答案】ABCD 【例题2】单项选择题：在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（ ）。 A、经验标准 B、历史标准 C、行业标准 D、预算标准 【答案】D,.,【例题2】多项选择题：为保证财务分析质量，财务分析信息应满足以下要求（ ）。 A、财务信息的相关性 B、财务信息的系统性 C、财务信息的准确性 D、财务信息的完整性 E、财务信息的及时性 【答案】ABCDE 【例题3】判断题：经验标准的形成依据大量的实践经验的检验，因此是适用于一切领域或一切情况的绝对标准（ ）。【答案】错。,.,【例题4】单项选择题：在各项财务分析标准中，可比性较高的实（ ）。 A、经验标准 B、历史标准 C、行业标准 D、预算标准 【答案】B 【例题5】单项选择题：为了评价判断企业所处的地位与水