说说固定资产贷款与项目融资的关系和区别

1、说说固定资产贷款与项目融资的关系和区别本资料由豆丁若莲文档搜集更多文档请点击/ljk99一、集体讨论及发言情况：众：究竟是固定资产贷款概念大还是项目融资范围广?(查阅相关文件和定义)陈莹莹：我们先关注一下两个名词的概念，固定资产贷款是指交通银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、购置、安装固定资产等资本性投资支出的本外币贷款。根据交通银行固定资产贷款管理实施办法，对于符合以下特征的固定资产为项目融资：1、贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资；2、借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融

2、资而组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人；3、还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。固定资产贷款期限一般以不超过10年为宜，符合项目融资特征的固定资产贷款一般不超过15年。众：针对定义来讨论。朱劲松：从定义来看，我认为两者可以从还款来源来区分：1、项目融资还款依靠该项目产生的现金流作为第一还款来源；2、固定资产贷款除该固定资产形成产能后产生的现金流来还款，还有可能从借款人产生的其他现金流还款。例如，以某学校新建学生宿舍向银行申请贷款为例，如以新建宿舍收费产生的收入还款，封闭运作，应为项目融资，如还有该校学费收入、杂

3、费收入等其它收支节余用于还款，则为固定资产贷款。武秋妍：1、我行目前对项目贷款和固定资产贷款的操作流程并未进行分类；2、目前我行所授信的品种实际基本是固定资产贷款；3、项目融资不仅是项目贷款，如资产证券化业务，即以项目资产的可预期现金流在资本市场发行债券募集资金的项目融资方式。宋克成：项目是从筹建、运营到建成而构成的一个整体，而固定资产可能是作为某个部分而单独存在。固定资产贷款比项目融资概念大。朱亚芳：项目融资和固定资产是有联系的，有可能是为了建设和改造固定资产。但项目融资更加完整，相对独立运作、生产，能形成一个体系，若是固定资产贷款，就不能形成一个流程。在我行对客户考察时对于项目融资有自偿性

4、的要求。出题人的意图可能是要从政策上探讨对两者有何区分，而非概念本身。众：房地产开发贷款为何要单独列在固定资产贷款项下?杨阳：房地产开发贷款属于特殊的形式。朱亚芳：可能是为了银监会等部门监控统计的需要。徐杰：文件的定义和我们通常理解的概念有点差异。项目融资除了包含固定资产贷款，还有技术、新产品等其他因素组成。这里理解的项目是大概念，比文件定义宽泛。邱月：固定资产贷款范围比项目融资大，项目本身有自偿性的是按项目融资做，要封闭操作，目前我们没有纯粹的项目贷款，都是混杂着做，如果是纯粹的项目融资，就要成立专门的项目公司来运作。而我们通常口头上所说的项目贷款就是固定资产贷款，平常有点混淆概念的做法。杨

5、阳：秦淮河的案例可否算是一个纯粹的项目融资?众：不是。它不具有自偿性，而是以土地抵押为还款来源。刘子通：概念有较大的偏差，就授信品种来讲，是涵盖了项目融资的，其中包括基建、技改、房地产开发贷款等；区别方面，项目融资是固定资产的一种融资方式，其更多的是针对一个项目，依靠的还款来源是项目产生的经营收入，信贷分析也只是针对该项目并评估其未来收益的；固定资产贷款在分析评价项目的同时还应同时考量借款人还款能力以及其他还款来源。顾华：在我的概念中，项目融资的范围比固定资产贷款贷款大，比如，城建项目借款人对项目资金的融资有部分是通过流动资金贷款融资的，再例如，房地产贷款也是项目融资，但是又单列于固定资产之外

6、的。但通过固定资产管理办法及项目融资指引的学习，并在邱月老师的指导下，对项目融资的概念有了一定的了解，原来的概念在一定范围内是相反的。项目融资有三个要点：一要专门成立项目公司，其次成立项目公司的目的是建设、经营该项目或为该项目融资，第三，项目融资还款来源是项目产生的收入，项目是封闭运作的。但我觉得固定资产建设和项目建设的准入条件、资本金比例还是一致的。在可行性评估、偿债能力预测等方面二者是一致的。另外，项目融资的品种与固定资产贷款相比更加灵活、宽泛，可以是多种融资品种的组合，而固定资产贷款比较局限。岳岚：本来对固定资产贷款和项目融资的概念有混淆。通过大家的讨论和邱老师的讲解，对其有了较清晰的思

7、路。就是我们通常说的项目融资中的项目和固定资产贷款中的项目是不同的，固定资产贷款中称的项目只是一个代称，并不意味其符合项目融资的要求。所以以后展开讨论前需要先去查下准确的概念。陈莹莹：大家首先对固定资产贷款与项目融资的概念有点混为一谈，经上网查询，项目融资是以特定项目的资产、预期收益或权益作为抵押而取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。该融资方式一般应用于现金流量稳定的发电、道路、铁路、机场、桥梁等大型基建项目，目前应用领域逐渐扩大，例如已应用到大型石油化工等项目上。俞卫红：项目融资主要考虑项目未来能否产生足够的现金流量偿还贷款以及项目自身风险等因素，对投资者投入的权益资本金数量没有太多

8、要求，因此绝大部分资金是依靠银行贷款来筹集的，在某些项目中甚至可以做到100%的融资。固定资产贷款：要符合国家产业政策，行业政策和银行贷款投向，具有国家规定比例的资本金，行业资本金占比：交通运输、煤炭项目35%以上，钢铁、邮电、化肥项目25%以上等。二、总结：网上查询，项目融资的申请条件包括：1、项目本身已经经过政府部门批准立项。2、项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。3、引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准，并办妥了相关手续。4、项目产品的技术、设备先进适用，配套完整，有明确的技术保证。5、项目的生产规模合理。6、项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力，盈利

9、能力较强。7、项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。8、项目生产所需的原材料有稳定的来源，并已经签订供货合同或意向书。9、项目建设地点及建设用地已经落实。10、项目建设以及生产所需的水、电、通讯等配套设施已经落实。11、项目有较好的经济效益和社会效益。12、其它与项目有关的建设条件已经落实。经工商行政管理机关(或主管机关)核准登记，实行独立核算的企业法人、事业法人和其他经济组织，均可以作为借款人向银行申请固定资产项目贷款。但首先应具备以下条件：1.在银行考虑基本帐户或一般存款帐户。实行贷款证管理的地区，须持有人民银行颁发的贷款证；申请外汇固定资产贷款，须持有进口证明或登记文件。2.信用状况好

10、，偿债能力强，管理制度完善，对外权益性投资比例符合国家有关规定。3.能够提供合法有效的担保。4.符合国家产业政策、信贷政策和银行贷款投向。5.具有国家规定比例的资本金。行业资本金占比：交通运输、煤炭项目35%以上，钢铁、邮电、化肥项目25%以上，其他项目20%以上。6.需要政府有关部门审批的项目，须持有批准文件。7.符合国家产业、产品布局和投资项目审批程序，可行性研究经权威部门论证；符合国家产业布局政策、财政税收政策、行业发展规划以及国家和行业的可行性研究设计标准和参数；符合人民银行和银行信贷管理规定、银行评估参数；借款人的主要财务指标、项目资本金来源及比例符合国家和银行规定。以及具备以下基本

11、资料：a.借款人营业执照，公司章程，贷款证，借款申请书。b.借款人(出资人)最近三年的审计报告原件及随审计报告附送的资产负债表、损益表和现金流量表及其报表附注。c.借款人现有负债清单及信用状况。d.有权部门对项目立项的批复，项目可研报告、环保部门及其他有权部门对项目的批复文件，权威部门论证结论。e.市场供求、产品价格、行业状况分析资料。f.项目建设资金来源证明文件。g.项目建设进度表，资金使用计划。h.贷款偿还方式及计划，借款人在项目建设期及贷款偿还期内现金流量预测材料。i.贷款担保意向或承诺，担保人营业执照、财务报表、或有负债状况，抵押(质押)物的情况说明。借款人营业执照、公司章程、贷款证(卡)、借款申请书。j.同级别法律事务部门出具的法律意见书。从应该具备的条件来看，固定资产贷款与项目融资整体上一致，在查阅了银监会关于项目融资指引和固定资产贷款管理实施办法的文件后发现，实践中对项目融资或固定资产贷款的操作来说，两者也有很多相关联的地方；而这两个概念最大的区别就在于它们的前期界定，包括：