证券从业资格考试《证券交易》习题精讲班 讲义 全

1、第一章证券交易概述本章主要考点1.掌握证券交易的定义、特征和原则（1）证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（2）证券交易的特征：流动性、收益性和风险性。（3）证券交易的原则：公开、公平、公正。（4）证券交易的发展历程（时间点）。【例1单选题】公开原则的核心要求是（）。a.实现市场信息的公开化b.公正地办理证券交易中的各项手续c.参与交易的各方应当获得平等的机会d.上市公司对重大事项及时向社会公布答疑编号1763010101正确答案a【例2单选题】我国上海证券交易所正式开业的时间是（）。a.1990年7月3日b.1990年12月19日c.1991年7月3日d.1992年12月19日答

2、疑编号1763010102正确答案b【例3多选题】证券交易与证券发行的联系表现为（）。a.证券发行为证券交易提供了对象b.证券交易与发行相互促进、相互制约c.证券交易决定了证券发行的规模，是证券发行的前提d.证券交易使证券的流动性特征显示出来，有利于证券发行的顺利进行答疑编号1763010103正确答案abd【例4多选题】证券交易的特征有（）。a.流动性b.安全性c.收益性d.风险性答疑编号1763010104正确答案acd【例5判断题】证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（）答疑编号1763010105正确答案正确2.熟悉证券交易的种类（1）按交易对象品种划分四种：股票交易、债券

3、交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。（2）金融衍生工具的交易包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易和可转换债券交易。【例1单选题】金融期货交易是指以（）为对象进行的流通转让活动。a.股票b.权证c.金融期货合约d.金融期权合约答疑编号1763010106正确答案c【例2单选题】可转换债券具有（）的双重特性。a.股权和期权b.债权和期权c.债权和权证d.债权和股权答疑编号1763010107正确答案b【例3单选题】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是（）。a.实际股票价格b.实际的股价指数c.投资组合总市值d.上证180指数答疑编号176301

4、0108正确答案b【例4单选题】开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在（）的基础上再加一定的手续费而确定的。a.双方协商b.基金份额市值c.基金资产净值d.基金资产总价值答疑编号1763010109正确答案c【例5单选题】根据（）的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。a.债券持有人b.债券承销商c.发行对象d.发行主体答疑编号1763010110正确答案d【例6多选题】从基金的基本类型看，基金一般可分为（）。a.开放式基金b.封闭式基金c.上市开放式基金d.交易型开放式指数基金答疑编号1763010111正确答案ab【例7判断题】股票、债券、权证、可转换债券等属于基础性的金融产

5、品。（）答疑编号1763010112正确答案错3.熟悉证券交易的方式（1）根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有：现货交易、远期交易和期货交易。（2）短期资金市场存在债券的回购交易，如果投资者买卖证券时允许向经纪商融资或融券，则发生信用交易。【例1单选题】回购交易从运作方式上看，结合了现货交易和（）的特点。a.近期交易b.远期交易c.期权交易d.权证交易答疑编号1763010113正确答案b【例2单选题】根据（），证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。a.交易的主体不同b.交易的期限不同c.交易合约的内容不同d.交易合约的签订与实际交割之间的关系答疑编号1763010

6、114正确答案d【例3多选题】以下关于期货交易与远期交易的说法，正确的有（）。a.现在定约成交，将来交割b.以通过交易获取标的物为目的c.远期交易是非标准化的，在场外市场进行d.期货交易是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行答疑编号1763010115正确答案acd【例4判断题】信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称为融资融券交易。（）答疑编号1763010116正确答案对【例5判断题】期货交易是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。（）答疑编号1763010117正确答案错4.熟悉证券投资者的种类证券投资者

7、是买卖证券的主体，可以是自然人，也可以是法人。【例1单选题】合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的证券，但不包括（）。a.a股b.b股c.国债d.权证答疑编号1763010118正确答案b【例2多选题】以下属于机构投资者的有（）。a.政府机构b.金融机构c.各类基金d.企业及事业法人答疑编号1763010119正确答案abcd【例3多选题】投资者买卖证券的基本途径有（）。a.电话委托b.传真委托c.委托经纪商代理买卖证券d.直接进入交易场所自行买卖证券答疑编号1763010120正确答案cd【例4判断题】合格境外机构投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产，委托境内证

8、券公司办理在境内的证券交易活动。（）答疑编号1763010121正确答案对【例5判断题】证券投资者只能是自然人，不能是法人。（）答疑编号1763010122正确答案错5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务证券公司的设立条件：（1）有符合法律、行政法规规定的公司章程。（2）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。（3）具有符合本法规定的注册资本。（4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。（5）有完善的风险管理与内部控制制度。（6）有合格的经营场所和业务设施。（7）法律、行政法规规定和经国务院批准的国务院证券监督管理

9、机构规定的其他条件。证券公司的经营范围：（1）证券经纪业务。（2）证券投资咨询。（3）与证券交易、证券投资活动相关的财务顾问。从事上述（1）至（3）项业务的最低注册资本不低于人民币5000万。（4）证券承销与保荐。（5）证券自营。（6）证券资产管理。（7）其他证券业务。从事（4）至（7）项中的一项的最低注册资本不低于人民币1亿。从事（4）至（7）项中的两项以上的最低注册资本不低于人民币5亿。【例1单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务之一的，其注册资本不得低于人民币（）亿元。a.1b.2c.3d.5答疑编号1763010123正确答案a【例2多选题】证券公司经营（）业务

10、时，注册资本最低限额为人民币5亿元。a.证券自营、证券资产管理b.证券投资咨询、证券经纪c.证券承销与保荐、证券自营d.证券承销与保荐、证券资产管理答疑编号1763010124正确答案acd【例3多选题】下列（）属于设立证券公司应具备的条件。a.有完善的风险管理与内部控制制度b.有符合法律、行政法规规定的公司章程c.最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元d.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员可以不具备证券业从业资格答疑编号1763010125正确答案ab【例4多选题】证券公司经营下列（）业务时，注册资本最低限额为人民币5 000万元。a.证券经纪b.证券投资咨询c.证

11、券资产管理d.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问答疑编号1763010126正确答案abd【例5判断题】注册资本不足1亿元人民币的证券公司不可经营证券资产管理业务。（）答疑编号1763010127正确答案对6.熟悉证券交易场所的含义（1）证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场。（2）证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。【例1单选题】证券交易所的决策机构是（）。a.董事会b.理事会c.会员大会d.专门委员会答疑编号1763010128正确答案b【例2多选题】证券交易所的组织形式包括（）。a.公司制b.股份制c.会员制d.集合制答疑编号1763010129正确答案ac【例3

12、多选题】以下（）属于其他交易场所。a.柜台市场b.证券交易所c.银行间债券市场d.代办股份转让系统答疑编号1763010130正确答案acd【例4判断题】证券交易所的设立和解散，由中国证监会决定。（）答疑编号1763010131正确答案错【例5判断题】店头市场即场外交易市场，二者可以等同。（）答疑编号1763010132正确答案错【例6判断题】证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。（）答疑编号1763010133正确答案对7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能证券交易所的职能：（1）提供证券交易的场所和设施。（2）制定证券交易所的业务规则。（3）接受上市申请、安排证券上市。（4）组

13、织、监督证券交易。（5）对会员进行监管。（6）对上市公司进行监管。（7）设立证券登记结算机构。（8）管理和公布市场信息。（9）证监会许可的其他职能。证券交易所不得直接或间接从事的事项：（1）以营利为目的的业务。（2）新闻出版业。（3）发布对证券价格进行预测的文字和资料。（4）为他人提供担保。（5）未经中国证监会批准的其他业务。证券登记结算机构的职能：（1）证券账户、结算账户的设立。（2）证券的存管和过户。（3）证券持有人名册登记。（4）证券交易所上市证券交易的清算和交收。（5）受发行人委托派发证券权益。（6）办理与上述业务有关的查询。（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。【例1多选题】我

14、国证券交易所的职能包括（）。a.组织监督证券交易b.管理和公布市场信息c.设立证券登记结算机构d.证券账户、结算账户的设立和管理答疑编号1763010201正确答案abc【例2多选题】证券登记结算机构的职能包括（）。a.受发行人的委托派发证券权益b.接受上市申请、安排证券上市c.证券和资金的清算交收及相关管理d.证券账户、结算账户的设立以及证券持有人名册登记答疑编号1763010202正确答案acd8.熟悉证券交易机制的种类、目标（1）证券交易机制的种类从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。（2）证券交易机制目标：流动性、稳定性、有效性

15、。【例1单选题】以下关于连续交易的说法，不正确的是（）。a.交易一定是连续的b.交易过程中可以提供更多的市场价格信息c.在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行d.在营业时间里，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交答疑编号1763010203正确答案a【例2单选题】证券交易机制从（）划分，可以分为指令驱动和报价驱动。a.交易对象的执行特点b.交易时间的连续特点c.交易价格的决定特点d.交易结果的登记情况答疑编号1763010204正确答案c【例3多选题】以下关于定期交易的特点，说法正确的有（）。a.批量指令可以提供价格的稳定性b.指令执行和结算的成本相对比较低c.市场为投资者

16、提供了交易的即时性d.交易过程中可以提供更多的市场价格信息答疑编号1763010205正确答案ab【例4多选题】下列关于指令驱动和报价驱动的说法正确的有（）。a.报价驱动下，证券买价和卖价都由做市商给出b.报价驱动下，投资者买卖证券的对手是其他投资者c.指令驱动下，证券交易价格由买方和卖方力量直接决定d.指令驱动下，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系答疑编号1763010206正确答案ac【例5判断题】在报价驱动系统中，交易双方既可以通过做市商买卖证券，也可以直接进行交易。（）答疑编号1763010207正确答案错【例6判断题】从积极的意义上看，证券市场流动性为证券市场

17、有效配置资源奠定了基础。答疑编号1763010208正确答案对【例7判断题】证券市场的有效性可以用市场指数的风险度来衡量。（）答疑编号1763010209正确答案错9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务普通会员（境内证券公司）特别会员（境外证券经营机构设立的驻华代表处）会员资格1.经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司。2.具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金。3.组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件。4.承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。5.证券交易所要求的其他条件。（1）依法设立且满1年。（2）承认证券交易所章程和业务规则、

18、接受证券交易所监管。（3）其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩。（4）代表处及其所属境外证券经营机构最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。 会员权利（1）参加会员大会。（2）有选举权和被选举权。（3）对证券交易所事务的提议权和表决权。（4）参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。（5）对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督。（6）按规定转让交易席位等。（1）列席证券交易所会员大会。（2）向证券交易所提出相关建议。（3）接受证券交易所提供的相关服务。会员义务（1）遵守国家的有关法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。（2）遵守

19、证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。（3）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深圳证券交易所无此项规定）。（4）维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。（5）按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。（6）接受证券交易所的监督等。（1）遵守国家相关法律法规、规章和证券交易所章程、规则及其他相关规定。（2）执行证券交易所决议，接受证券交易所年度检查和临时检查、提交年度工作报告和其他重大事项变更报告。（3）及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券交易所有关的业务与事务。（4）按证券交易所规定交纳特别会员费及相关费用。【例1多选题】我国证券交易所规定

20、的会员必须承担的义务包括（）。a.接受证券交易所的监督b.遵守证券交易所章程、各项规章制度c.遵守国家的有关法律法规、规章和政策d.按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料答疑编号1763010210正确答案abcd【例2多选题】我国证券交易所特别会员享有的权利包括（）。a.选举权和被选举权b.列席证券交易所会员大会c.向证券交易所提出相关建议d.接受证券交易所提供的相关服务答疑编号1763010211正确答案bcd【例3多选题】境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件包括（）。a.依法设立且满1年b.承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管c.代表处及其所属境外证券经营

21、机构最近2年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形d.其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩答疑编号1763010212正确答案abd10.熟悉证券交易所会员的日常管理证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。会员代表由会员高级管理人员担任。会员应当设会员业务联络人14名，根据授权代位履行会员代表职责。证券交易所会员应当向证券交易所履行下列定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料；每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况

22、报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。【例1多选题】证券交易所会员应当向证券交易所履行的定期报告义务有（）。a.每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表b.每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料c.每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告d.证券交易所规定的其他定期报告义务答疑编号1763010213正确答案abcd【例2判断题】证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。（）答疑编号1763010214正确答案对11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定监督检查证券交易所在会员监管过程中，对存在或者

23、可能存在问题的会员，可以根据需要采取下列措施：（1）口头警示。（2）书面警示。（3）要求整改。（4）约见谈话。（5）专项调查。（6）暂停受理或者办理相关业务。（7）提请中国证监会处理。纪律处分（1）在会员范围内通报批评。（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。（3）暂停或者限制交易。（4）取消交易权限。（5）取消会员资格。【例题多选题】证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取的措施有（）。a.口头警示b.要求整改c.约见谈话d.暂停受理或者办理相关业务答疑编号1763010215正确答案abcd12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。（1）

24、交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义。（2）证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。（3）证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。（4）未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。（5）交易单元是交易权限的技术载体，会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现。【例1单选题】深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（）。a.一类或多类证券品种或特定证券品种的交易b.上市开放式基金等的申购与赎

25、回c.协议转让d.小额交易答疑编号1763010216正确答案d【例2单选题】交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的（）进行证券交易。a.交易席位b.交易单元c.普通席位d.交易业务单位答疑编号1763010217正确答案b【例3单选题】在深圳证券交易所，会员取得席位后，每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各（）万笔流量的使用权。a.1b.2c.3d.5答疑编号1763010218正确答案b【例4多选题】在深圳证券交易所，证券交易所会员交易申报的途径有（）。a.通过其他会员的网关进行交易申报b.通过一个网关进行多个交易单元的交易申报c.通过多个网关进行一个交易单元的交易申报d.通过其他会

26、员的一个网关进行一个交易单元的交易申报答疑编号1763010219正确答案bc第二章证券交易程序本章主要考点1.熟悉证券交易的基本程序证券交易程序：开户、委托、成交、结算。【例1多选题】证券账户用来记载投资者所持有的证券（）。a.数量b.种类c.货币收付d.相应的变动情况答疑编号1763020101正确答案abd【例2多选题】资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的（）。a.证券收付b.货币收付c.结存数额d.清算结余答疑编号1763020102正确答案bc【例3单选题】委托指令根据（），有市价委托和限价委托。a.委托价格限制b.委托时效限制c.买卖证券的方向d.委托订单的数量答疑编号17630

27、20103正确答案a【例4单选题】目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用（）方式。a.口头报价b.电脑报价c.书面报价d.手势报价答疑编号1763020104正确答案b【例5多选题】在订单匹配原则方面，我国采用（）。a.价格优先原则b.客户优先原则c.时间优先原则d.经纪商优先原则答疑编号1763020105正确答案ac【例6多选题】清算包括（）。a.资金清算b.证券清算c.价格清算d.收益清算答疑编号1763020106正确答案ab2.掌握证券账户的种类（1）按照交易场所划分，分为上海证券账户和深圳证券账户。（2）按照账户用途划分，分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基

28、金账户、创业板交易账户和其他账户。【例1单选题】开立（）是投资者进行证券交易的先决条件。a.储蓄账户b.结算账户c.证券账户d.基金账户答疑编号1763020107正确答案c【例2单选题】根据中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则规定，（）对证券账户实施统一管理。a.中国证券登记结算有限责任公司b.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司c.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司d.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构答疑编号1763020108正确答案a【例3单选题】按（）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的

29、证券以及中国证券登记结算有限责任公司认可的其他证券。a.交易金额b.交易场所c.账户用途d.投资者种类答疑编号1763020109正确答案b【例4单选题】（）是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。a.a股账户b.b股账户c.基金账户d.上海证券账户答疑编号1763020110正确答案a3.掌握开立证券账户的基本原则和要求（1）开立证券账户的基本原则：合法性和真实性原则。（2）上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。【例1单选题】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人

30、、法人只能开立（）个。a.1b.3c.4d.5答疑编号1763020111正确答案a【例2单选题】目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用（）。a.代码制b.挂名制c.匿名制d.实名制答疑编号1763020112正确答案d【例3单选题】自然人及一般机构开立证券账户，可以通过（）办理开户手续。a.中国证券登记结算有限责任公司b.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司c.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司d.中国证券登记结算有限责任公司委托的分布在全国各地的开户代理机构答疑编号1763020113正确答案d【例4判断题】目前，上海证券账户当日开立，当日即可用于交易。（）答疑编号17630

31、20114正确答案错4.熟悉证券托管和证券存管的概念（1）证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。（2）证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。【例1单选题】（）是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。a.证券存管b.证券托管c.证券交易d.证券交付答疑编号1763020115正确答案b【例2判断题】证券托管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证

32、券权益事务的行为。（）答疑编号1763020116正确答案错5.掌握我国证券托管制度的内容（1）对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度和指定交易制度联系在一起。所谓指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易。交易参与人不得为投资者申报撤销指定交易的情形：撤销当日有交易行为的；撤销当日有申报；新股申购未到期的；因回购或其他事项未了结的；相关机构未允许撤销的。（2）深圳证券交易所交易证券的托管制度

33、可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管可以撤单。在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。【例1单选题】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。a.证券公司b.交易参与人c.中国结算公司d.中国结算公司上海分公司答疑编号1763020117正确答案d【例2多选题】投资者具有下列（）情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。a.撤销当日有申报b.新股申购未到期的c.撤销当日有交易行为的d.因回购或其他事项未了

34、结的答疑编号1763020118正确答案abcd【例3判断题】撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进行交易。（）答疑编号1763020119正确答案错【例4判断题】在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管。（）答疑编号1763020120正确答案对6.掌握委托指令的内容委托内容：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、其他内容。品种是填写委托单的第一要点。【例1单选题】（）是填写委托单的第一要点。a.品种b.买卖数量c.买卖方向d.证券账户号码答疑编号1763020121正确答案a【例2单选题】以下（）是上海证券交易所和深圳

35、证券交易所都可以接受的市价申报类型。a.本方最优价格申报b.对手方最优价格申报c.最优5档即时成交剩余撤销申报d.最优5档即时成交剩余转限价申报答疑编号1763020122正确答案c【例3单选题】（）是客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。a.限价委托b.市价委托c.当日委托d.整数委托答疑编号1763020123正确答案b【例4单选题】债券质押式回购交易的计价单位是（）。a.每百元资金到期年收益b.每百元面值债券的价格c.每百元面值债券的到期购回价格d.每百元资金到期加权平均年收益率答疑编号1763020124正确答案a【例5

36、单选题】某债券面值为100元，票面利率为5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是（）天，交易日挂牌显示的应计利息额是（）元。a.134，1.86b.135，1.84c.136，1.86d.137，1.84答疑编号1763020125正确答案c答案解析应计利息债券面值票面利率365（天）已计息天数债券交易计息原则是“算头不算尾”，即“起息日”当天计算利息，“到期日”当天不计算利息。交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内的应计利息额。若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）的应计利息额。8月全月应计27天，9月全月为30天

37、，10月全月为31天，11月全月为30天，12月应计18天，所以2730313018136天。应计利息额1005%3651361.86（元）。 【例6多选题】限价委托方式的缺点有（）。a.成交价格有时会不尽如人意b.成交速度慢，有时甚至无法成交c.只有在委托执行后才知道实际的执行价格d.在证券价格变动较大时，客户采用限价委托容易坐失良机，遭受损失答疑编号1763020126正确答案bd【例7多选题】上海证券交易所规定（）的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。a.a股b.债券c.债券买断式回购交易d.债券质押式回购交易答疑编号1763020127正确答案abc【例8判断题】委托指令有效期一般

38、有当日有效与约定日有效两种。我国规定的委托期为约定日有效。（）答疑编号1763020128正确答案错7.熟悉证券委托的形式委托形式：柜台委托、非柜台委托。【例1多选题】非柜台委托主要有（）等形式。a.网上委托b.传真委托c.人工电话委托d.自助和电话自动委托答疑编号1763020129正确答案abcd【例2判断题】柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券经纪商交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。（）答疑编号1763020130正确答案对8.掌握委托受理的手续和过程委托受理：验证与审单、查验资金及证券。【例题多选题】证券经纪商在收到客户委托后

39、，应对（）进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。a.委托内容b.委托人身份c.委托买入的实际资金余额d.委托卖出的实际证券数量答疑编号1763020131正确答案abcd9.掌握委托执行的申报原则和申报方式（1）申报原则：时间优先、客户优先。（2）申报方式：一种是由证券经纪商的场内交易员进行申报，另一种是由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报。【例1单选题】在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了（）的申报原则。a.价格优先b.时间优先c.客户优先d.会员优先答疑编号1763020201正确答案c【例2多选题】客户自行输入

40、委托指令的优点有（）。a.降低了申报的差错b.减少了客户与证券经纪商的纠纷c.缩短了申报时间与成交回报时间d.省去了场内交易员人工报盘的环节答疑编号1763020202正确答案abcd【例3多选题】b股的境外客户在境外委托时，不同于境内委托申报的特点有（）。a.必须通过境外的证券代理商进行b.驻场b股交易员将委托指令通过终端输入证券交易所交易系统c.境外证券代理商通过国际通信设备将客户的指令传给其派驻证券交易所的b股场内交易员d.b股的境外客户可以自行将委托指令输入证券经纪商电脑系统答疑编号1763020203正确答案abc【例4判断题】证券经纪商在接受客户委托、进行申报时，同时接受两个以上委

41、托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易，不用再向证券交易所申报竞价。（）答疑编号1763020204正确答案错10.熟悉委托指令撤销的条件和程序（1）撤单的条件。在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。（2）撤单的程序。采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。【例1判断题】证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分可以撤销。（

42、）答疑编号1763020205正确答案错【例2判断题】对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。（）答疑编号1763020206正确答案对11.掌握证券交易的竞价原则和竞价方式竞价原则：价格优先、时间优先。【例题单选题】有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出x股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价格10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间是13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为（）。a.丁、乙、甲、丙b.乙、丁、甲、丙c.甲、丁、乙、丙d.丙、甲、丁、乙答疑编号17630

43、20207正确答案a竞价方式：集合竞价和连续竞价。集合竞价确定成交价的原则：（1）可实现最大成交量的价格；（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价。上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。【例题】某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如表所示，该股票上日收盘价为12.13元，该股票上海证券交易所，当日开盘价及成交量分别是多少？如果是在深圳证券

44、交易所，当日开盘及成交量分别是多少？某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量买入数量（手）价格（元）卖出数量（手）-10010020030040050020012.5012.4012.3012.2012.1012.0011.9011.8011.70100200300200100100-答疑编号1763020208正确答案各价位累计买卖数量及最大可成交量累计买入数量（手）价格（元）累计卖出数量（手）最大可成交量（手）-10020040070011001600180012.5012.4012.3012.2012.1012.0011.9011.8011.701000900700400200100-0

45、0100200200100000由上表可见，符合集合竞价确定成交价原则的价格有两个：12.20元和12.10元。上交所的开盘价为这两个价格的中间价12.15元，深交所的开盘价取离上日收市价（12.13）最近的价位12.10元。连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。【例题】某股票即时揭示的卖出申报价格和数量及买入申报价格和数量如表所示。若此时该股票有一笔买入申报进

46、入交易系统，价格为15.37元，数量为600股，则应如何成交？某股票某日交易时即时揭示的买卖申报价格和数量买卖方向价格（元）数量（股）卖出申报15.3715.3615.351 000800100买入申报15.3415.3315.325001 000800答疑编号1763020209正确答案买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价，此题买入申报价格为15.37元，即时揭示的最低卖出申报价格为15.35元，所以应以15.35元成交100股，以15.36元成交500股。【例1单选题】在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的（）。a.9

47、：109：20b.9：159：25c.9：209：30d.9：259：35答疑编号1763020210正确答案b【例2多选题】根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为（）。a.可实现最大成交量的价格b.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格c.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价d.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格答疑编号1763020211正确答案abd【例3多选题】根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。a.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价b.卖出申报价格低于

48、即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交c.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价d.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价答疑编号1763020212正确答案acd【例4判断题】集合竞价中未能成交的委托，当日不再进入连续竞价。（）答疑编号1763020213正确答案错竞价申报时的有效申报价格范围（1）股票（含a、b股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中st股票和*st股票价格涨跌幅比例都为5%。中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价格上下3%。（2）涨跌幅价格=前收盘

49、价（1涨跌幅比例）买卖有涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制内的申报为有效申报，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。（3）我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金）；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；证券交易所或中国证监会认定的其他情形。（4）不实行涨跌幅限制的证券，上海证券交易所的规定：集合竞价阶段的有效申报价格规定：股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%。基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。即时揭示中无买入申报价格的，即时揭