上市公司财务报表分析模板

1、上市公司财务报表分析模板 一、公司背景及简介 1 、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地; 2 、所有权结构、公司结构、主管单位 ; 3 、公司重大事件 （如重组、并购、业务转型等 ）。 二、公司所属行业特征分析 1 、产业结构： 该行业中厂商的大致数目及分布 ; 产业集中度： 该行业中前几位的厂商所占的市场份额、 市场占有率的具体数据 （ 一 般 衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度 ）; 进入壁垒和退出成本： 具体需要何种条件才能进入， 如资金量、技术要求、 人力成 本、 国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2 、产业增长趋势： 年增长率 （ 销售收

2、入、利润 ） 、市场总容量等的历史数据 ; 依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势 ; 分析影响增长的原因： 探讨技术、 资金、人力成本、 技术进步等因素是如何影响行 业 增长的，并比较各自的影响力。 （应提供有关专家意见 ）。 3 、产业竞争分析： 行业内的竞争概况和竞争方式 ; 对替代品和互补品的分析： 替代品和互补品行业对该行业的影响、 各自的优劣势、 未 来趋势 ; 影响该行业上升或者衰落的因素分析 ; 分析加入 WTO 对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。 4 、相关产业分析： 列出上下游行业的具体情况、 与该行业的依赖情况、 上下游行业的发展前景

3、， 如可 能， 应作产业相关度分析 ; 列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。 5 、劳动力需求分析： 该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况 ; 劳动力市场的变化对行业发展的影响。 6 、政府影响力分析： 分析国家产业政策对行业发展起的作用（ 政府的引导倾向、各种优惠措施等 ）; 其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。 三、公司治理结构分析 1 、股权结构分析： 列出持股 10%（必要时列出 10%） 以上的股东， 有可能应找到最终持 有人; 2 、是否存在影响公司的少数股东， 如存在分析该股东的最终持有人等情况， 及其在资 本 市场上的操作历史 ; 3 、“

4、三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出 席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率 ; 4 、经理层状况：总经理的权限等 ; 5 、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等 ; 6 、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等 ; 7 、重点分析公司第一把手的情况 （教育背景、 经营业绩、 任职期限、 政府背景 ）其在公 司 中的作用 ; 8 、分析公司中层管理人员的总体情况， 如素质、 背景、 对公司管理理念的理解、 忠诚 度 等。 四、主营业务分析 1 、主导产品 名称、价格、质量、产品生命周期、 公司规模、特许经营、 科技含量、占有率、专 利

5、、 商标、发展战略、市场定位、消费群等 ; 生产周期、库存量、周转率等 ; 销售方式 ; 设计能力、年产能力、实际生产量 ; 广告投入数量及方式 ; 客户反馈 ; 同类产品的差别。 2、 产品定价 本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响 ; 主要产品的价格 ; 需求弹性 ; 价格变动敏感性分析 ; 是否为行业中的价格领导者。 3 、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。 4 、公共关系 5 、市场营销 营销网络、结构、模式 ; 激励机制 （对分销商、销售人员 ） 。 五、公司竞争力分析 1 、简单分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。 2、R 将

6、来：投资金额、收益、时间 ; a 竞争对手的研发情况 ; b 主要研究人员的简要介绍 （教育技术背景、 构成比例、队伍稳定度、 薪酬、激励机制 等）。 设施及实验室 ; R 与竞争对手的比较 ; 专利、商标、 Know-how 等 ; 与科研机构的长期稳定合作。 3 、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施 六、对上市公司的经营战略及“概念” 、“题材”的分析 1 、公司经营战略分析 总结公司经营发展战略 ; 分析公司发展战略的可行性与实现的必要条件。 2 、公司新建项目可行性分析 资源情况 （ 人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置）; 影响项目成败的因素，项目所处行业的现状（

7、 结构、成熟度、市场空间 ）; 具体分析现有资源能否支持项目运行 ; 竞争对手情况 ; 行业发展趋势 ; 国家产业政策。 3 、风险分析 资金来源及占净资产的比例 ; 经营业绩的影响：几个主要指标 （ 净利润、每股收益、净资产收益率 ）; 如项目失败对公司经营的影响程度。 七、财务分析 1 、最近三年来主要财务指标： 主营业务收入、 主营业务利润、 净利润、 非正常性经营 损 益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率 ; 2 、财务比率 （选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义） 流动性指标 流动比率 =流动资产 / 流动负债 速动比率 =（流动资产

8、 -存货 ）/流动负债 资产效率比率 应收帐款周转率 = 销售收入 / 应收帐款净额 存货周转率 = 主营业务成本 / 存货净额 固定资产周转率 = 销售收入 /固定资产 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产 盈利性指标 毛利率 = 主营业务利润 /销售收入 净利润率 = 净利润 /销售收入 总资产收益率 =EBIT/ 总资产 净资产收益率 = 净利润 / 所有者权益 投资收益 =EBIT/（ 所有者权益 + 长期负债 ） 负债管理比率 资产负债率 = 负债 /总资产 利息倍率 =EBIT/ 利息费用 3 、现金流量表分析 总体分析公司现金流的运转情况 ; 每股现金流情况 ; 与利润表和资产负债表进行对照分析 ; 运营资金管理。 4 、资产质量 有无重大诉讼 ; 应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账情况